巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行資本金管理

1、VV巴塞爾協(xié)議 >>與商業(yè)銀行資本金管理進(jìn)入70年代以來(lái)，由于跨國(guó)銀行和國(guó)際間資本流動(dòng)的迅猛開(kāi)展，國(guó)際間信貸資金金額 驟增，銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇，金融風(fēng)險(xiǎn)增大，這一變化迫切需要加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管。時(shí)至今日，國(guó)際金融界在金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)作方面取得了一系列進(jìn)展與突破，其中最重要的當(dāng)屬巴塞爾協(xié)議和？有效銀行監(jiān)管的核心原那么 ？。一、巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景，宗旨，和幾個(gè)主要的協(xié)議的根本內(nèi)容。11975年第一和1983年第二個(gè)？巴塞爾協(xié)議？的主要內(nèi)容。2第三個(gè)？巴塞爾協(xié)議？的主要內(nèi)容及其影響。19883第四個(gè)？巴塞爾協(xié)議？的主要內(nèi)容。19974第五？巴塞爾協(xié)議？的主要內(nèi)容及其精神。2006二、1988年

2、巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容1988年巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容包括：對(duì)銀行資本的定義和分類(lèi)及資本標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定；風(fēng) 險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)；資本充足率的計(jì)算；過(guò)渡期的安排等。表銀行資本構(gòu)成資本資本構(gòu)成一級(jí)資本1實(shí)收資本：包括已發(fā)行并全額實(shí)繳的普通股和永久性非累積優(yōu)先股2公開(kāi)儲(chǔ)藏：通過(guò)留存收益或其創(chuàng)始盈余，如股票發(fā)行溢價(jià)、留存利潤(rùn)、一般準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值創(chuàng)造和增加的局部二級(jí)資本1非公開(kāi)儲(chǔ)藏：只包括雖未公開(kāi)，但已反映在損益帳上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所承受的儲(chǔ)藏2資產(chǎn)重估儲(chǔ)藏：包括銀行自身國(guó)家資產(chǎn)的正式重估增值和有價(jià)證券名義增值3一般儲(chǔ)臧金/一般呆帳準(zhǔn)備金：用于防氾目前不能確疋的損失的儲(chǔ)臧金或呆帳準(zhǔn)備金4混合債務(wù)/股票

3、資本工具：一系列同時(shí)具有股本資本和債務(wù)資本特性的工具，如美國(guó)的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債務(wù)工具等5長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)：包括普通的、無(wú)擔(dān)保的、原始期最少在5年以上的資本債券與信用債券扣除1一級(jí)資本中要扣除商譽(yù)2總資本要扣除對(duì)不并表的銀行與財(cái)務(wù)附屬公司的投資和對(duì)其他銀行與非金融機(jī)構(gòu)的資本投資1、巴塞爾協(xié)議的作用與影響1巴塞爾協(xié)議提出了以資本充足性管理為核心的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理模式，從資本構(gòu)成及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)來(lái)控制銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行的穩(wěn)定性，為國(guó)際銀行統(tǒng)一監(jiān)管提供了有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。表 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重工程0%1現(xiàn)金。2以一國(guó)貨幣計(jì)價(jià)并以該貨幣融資的對(duì)中央政府和中央銀行的 債權(quán)。3對(duì)經(jīng)合組織中央政府和中

4、央銀行的其他債權(quán)。4以經(jīng)合組織中央政府政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔(dān)保的債權(quán)。20%1對(duì)多邊開(kāi)發(fā)銀行國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、 非洲開(kāi)發(fā)銀行、歐洲投資銀行的債權(quán)，以及由這類(lèi)銀行提供擔(dān)?；蛞赃@類(lèi)銀 行所發(fā)債權(quán)作為抵押的債權(quán)。2對(duì)經(jīng)合組織國(guó)家注冊(cè)銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國(guó)家注冊(cè)銀行提供擔(dān)保的。3對(duì)經(jīng)合組織以外國(guó)家注冊(cè)銀行剩余期限1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國(guó)家注冊(cè)的銀行提供的、剩余期限在1年之內(nèi)的貸款。4對(duì)非本國(guó)的經(jīng)合組織國(guó)家公共機(jī)構(gòu)不包括中央政府 的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)?；蛞云渌l(fā)證券作為抵押的貸款。5托收現(xiàn)金。50%1以已是即將是借款者出租或使用的住宅為抵

5、押的貸款。100%1對(duì)私人部門(mén)的債權(quán)。2對(duì)在經(jīng)合組織國(guó)家之外注冊(cè)銀行的債權(quán)，剩余 期限在1年以上。3對(duì)經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)以本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)的 除外。4對(duì)公共部門(mén)所屬的商業(yè)公司的債權(quán)。5辦公樓、廠房設(shè)備和其他固定資產(chǎn)。6不動(dòng)產(chǎn)和其他投資包括未并表的對(duì)其他公司投資。7由其他銀行發(fā)行的資本工具從資本中扣除外。8所有其他資產(chǎn)。0%、10%、20%或25%由各國(guó)自行決定：對(duì)國(guó)內(nèi)公共部門(mén)不包括中央政府的債權(quán)和 由此機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蛞源祟?lèi)機(jī)構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款2巴塞爾協(xié)議將銀行的表外工程納入了銀行資產(chǎn)管理范圍，減少了表外業(yè)務(wù)急劇擴(kuò)張給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最大突破，有利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。表外科目

6、的信用風(fēng)險(xiǎn)換算系數(shù)類(lèi)別信用換算系數(shù)工具或方法貸款的替代形式100%負(fù)債的普通擔(dān)保、銀行承兌擔(dān)保為貸款或證券擔(dān)保的備用信用證或有負(fù)債條件：與特定交易有關(guān)50%履約擔(dān)保書(shū)、投標(biāo)擔(dān)保書(shū)、認(rèn)股權(quán)證為特別交易開(kāi)具的備用信用證或有負(fù)債條件：短期的可自動(dòng)清償與貿(mào)易有關(guān)20%有海運(yùn)或其他裝運(yùn)貨物作抵押的跟單信用證承諾條件：初始期限超過(guò) 1年 票據(jù)發(fā)行便利NiFS 循環(huán)包銷(xiāo)便利RUFS50%同利率、匯率有關(guān)的工程剩余到期日1年以下： 約0%，匯率合約1% ； 1年及以上：利率合約0.5%，匯率合約5%匯率、利率調(diào)換期權(quán)和期貨業(yè)務(wù)3巴塞爾協(xié)議為國(guó)際金融監(jiān)管提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和方法，使金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)作成為可能和必然

7、。4促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理觀念，重視對(duì)“三性"的均衡要求；拓寬了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的范圍，加強(qiáng)了對(duì)表外業(yè)務(wù)的管理；推動(dòng)商業(yè)銀行施行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其加強(qiáng)了對(duì)表內(nèi)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理。2、1988年巴塞爾協(xié)議的缺乏與問(wèn)題1就資本構(gòu)成來(lái)看：巴塞爾協(xié)議把股本等作為核心資本的主要內(nèi)容， 但又制止 銀行相互購(gòu)置股票，這不僅使銀行最終的或最高級(jí)的資本股票失去更大的吸引力，募集困難而導(dǎo)致這種資本的稀缺與昂貴； 而且迫使銀行盡力擴(kuò)張最為廉價(jià)而又豐富但卻是最不平安的 低等級(jí)資本。2就設(shè)計(jì)根底來(lái)看： 巴塞爾協(xié)議 主要是根據(jù)興旺國(guó)家的銀行制度及經(jīng)營(yíng)管理狀況而制定的， 既協(xié)議的初衷是為興旺國(guó)家的銀行提供標(biāo)準(zhǔn)

8、的經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)域， 而對(duì)開(kāi)展中國(guó)家 不同的金融管理制度，銀行體制，經(jīng)營(yíng)狀況等考慮的不是那么充分。3就資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的劃分來(lái)看： 巴塞爾協(xié)議 對(duì)銀行的核心業(yè)務(wù)對(duì)公司和個(gè) 人的貸款的風(fēng)險(xiǎn)確定為 100% ，這實(shí)際上是懲罰或間接限制了其核心業(yè)務(wù)的開(kāi)展。 4就主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看： 巴塞爾協(xié)議 對(duì)選定姿信較高的國(guó)家主要是興旺國(guó)家與經(jīng) 合組織及向國(guó)際貨幣基金組織的借貸總協(xié)議提供貸款的國(guó)家 給予較低的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)和優(yōu)惠地 位；優(yōu)惠組別以外的國(guó)家只能承受較高甚至100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。這種差異會(huì)深刻影響不興旺國(guó)家的資信和銀行的對(duì)外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使其對(duì)外借款的本錢(qián)和條件更加惡化。5就風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)來(lái)看： 巴塞爾協(xié)議 主要強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)尤其

9、是信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)， 而對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)中的其它不可無(wú)視的風(fēng)險(xiǎn)， 如投資風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)， 匯率風(fēng)險(xiǎn)， 等幾乎沒(méi)有涉 及?？傊腿麪枀f(xié)議 在設(shè)計(jì)的根底上存在局限性， 各國(guó)銀行業(yè)務(wù)管理制度的差異性及 銀行環(huán)境的迅速變化使這種局限性越來(lái)越大。 1996 年 Greenspan 稱這種“ One Size fites All 的做法越來(lái)越有誤導(dǎo)之嫌！三、有效銀行監(jiān)管的核心原那么該原那么是巴塞爾委員會(huì)繼巴塞爾協(xié)議之后推出的又一份重要文件， 它順應(yīng)了新的經(jīng)濟(jì) 金融形勢(shì)開(kāi)展的需要。 巴塞爾委員會(huì)也認(rèn)識(shí)到了這一現(xiàn)實(shí)， 在對(duì)以往工作進(jìn)展總結(jié)的根底上 , 在廣泛征求各方面意見(jiàn)之后，于1997 年推出了 ?有效銀行監(jiān)管的

10、核心原那么 ?。該原那么的主要內(nèi)容可以分為七大局部，共 25 條。主要內(nèi)容有：1有效銀行監(jiān)管的先決條件。2發(fā)照和構(gòu)造。3審慎法規(guī)和要求。4持續(xù)銀行監(jiān)管手段。5信息要求。6正式監(jiān)管權(quán)力。7跨國(guó)銀行業(yè)。除?巴塞爾協(xié)議 ?和?核心原那么 ?以外， 其他國(guó)際性組織也在積極推動(dòng)金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié) 作。如 1995 年 6 月西方七國(guó)首腦會(huì)議提出建立金融危機(jī)預(yù)警機(jī)制，在全球范圍內(nèi)監(jiān)控金融 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)； 1994 年 9 月西方十大工業(yè)國(guó)中央銀行行長(zhǎng)在巴塞爾達(dá)成協(xié)議，擬訂了公開(kāi)衍生金融產(chǎn)品交易資訊的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)等等除此之外， 還有一些雙邊的金融監(jiān)管合作協(xié)議等， 在此 不一一表達(dá)。NOTES ：關(guān)于有效銀行監(jiān)視管理的

11、內(nèi)涵。1市場(chǎng)化原那么。有效銀行監(jiān)視管理應(yīng)該立足于“提高市場(chǎng)對(duì)銀行運(yùn)行的約束， 而不是人為的替代或扭曲市場(chǎng)的作用；2補(bǔ)充性原那么。有效銀行監(jiān)視管理應(yīng)該立足于對(duì)市場(chǎng)缺陷發(fā)揮積極的補(bǔ)充作用， 這就需要金融監(jiān)視管理當(dāng)局的主動(dòng)與努力， “有效的銀行監(jiān)視管理作為公共商品是不能完全 由市場(chǎng)提供的。3適度監(jiān)視管理原那么。金融監(jiān)視管理措施不能影響和抑制銀行業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展以 及金融創(chuàng)新活動(dòng)的深入進(jìn)展。4動(dòng)態(tài)監(jiān)視管理原那么。既然金融監(jiān)視管理的對(duì)象金融市場(chǎng)在不斷發(fā)生變化， 金融監(jiān)視管理的方式，措施，體制，內(nèi)容等都應(yīng)該相應(yīng)作出調(diào)整。5可行邊界原那么。有效金融監(jiān)視管理不是萬(wàn)能的。首先，金融監(jiān)視管理本身不能 也絕對(duì)不應(yīng)該保

12、證不出現(xiàn)銀行倒閉； 其次， 在缺乏穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟(jì)政策的情況下， 實(shí)際上金 融監(jiān)視管理者的任務(wù)是難以完成的。四、2006 年?新巴塞爾協(xié)議 ?的主要內(nèi)容及其影響1、 2006 年 ?新巴塞爾協(xié)議 ?的主要內(nèi)容1不僅要控制信用風(fēng)險(xiǎn)，而且要控制其它風(fēng)險(xiǎn)特別是利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)；不僅要 控制表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)，而且要控制表外風(fēng)險(xiǎn)；2控制國(guó)際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，不能只是發(fā)揮各國(guó)金融監(jiān)視管理當(dāng)局的力量，也要發(fā)揮 內(nèi)部管理約束的力量和市場(chǎng)的力量， 尤其是要強(qiáng)化市場(chǎng)約束如標(biāo)準(zhǔn)信息披露， 提高投資者素 質(zhì)等；3要有更為靈活的風(fēng)險(xiǎn)衡量方式，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部評(píng)級(jí)與外部評(píng)級(jí)的有機(jī)結(jié)合，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng) 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理。2、 2006 年 ?新巴塞爾協(xié)議 ?的影響： 1 1988 年?巴塞爾協(xié)議 ?我國(guó)銀行業(yè)貫徹實(shí)施的情況都不理想，2006 年?新巴塞爾協(xié)議?貫徹實(shí)施起來(lái)就相當(dāng)困難城鄉(xiāng)信用社要求在2007 年到達(dá) 8%充足率要求 。2雖然我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)視管理當(dāng)局決定暫不實(shí)施，決不等于永遠(yuǎn)不實(shí)施，必須盡快加 快改革，盡早創(chuàng)造條件早日貫徹實(shí)施。3健全市場(chǎng)約束機(jī)制，完善銀行信息披露制度，提高存款人，投資者的素質(zhì)；加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理， 提高銀行表內(nèi)表外資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平 尤其是對(duì)或有負(fù)債， 對(duì)表外 資產(chǎn)，非信貸資產(chǎn)的管理應(yīng)加強(qiáng) 。理順財(cái)政與銀行的關(guān)系，國(guó)家務(wù)必重視金融業(yè)的開(kāi)展與壯大；盡快健全我國(guó)銀行業(yè)的附屬資本金制度， 標(biāo)準(zhǔn)金融債券