功能性金融創(chuàng)新與我國中小企業(yè)信用擔保體系發(fā)展研究_圖文

1、 【理論探索】金融交易的過程是金融資源配置的過程,合理的金融制度有利于金融資源的優(yōu)化配置。金融制度的配置功能往往是金融制度總體功能的集中體現(xiàn),直接反映著金融制度的效率狀況。擔保機構搜尋擔保對象并向其提供信用擔保的過程就是引導金融資源配置的過程,擔保機構優(yōu)化金融資源配置的功能是與節(jié)約功能緊密相連的。擔保機構通過專業(yè)化的信息搜集與處理更容易準確找到“最有希望的企業(yè)或自然人”作為擔保對象,通過提供信用擔保的方式建立信用鏈條,使金融交易的渠道暢通。擔保機構不僅僅是彌補金融交易過程中的信用不足,更重要的是要使這些信用提供給有利于金融資源的優(yōu)化配置,從而最終帶來社會經(jīng)濟績效的改進。(三穩(wěn)定功能金融制度同其

2、他經(jīng)濟制度一樣注重和諧與穩(wěn)定問題。這里所說的信用擔保機構的穩(wěn)定功能,是指必須有效克服和削弱擔保機構本身可能存在對金融交易造成的不穩(wěn)定影響。依循這一思路并結合我國的實際情況來看,信用擔保機構的建立與發(fā)展必須注重以下兩個方面的問題:第一。在金融交易中,信用擔保機構事實上扮演了風險承擔者的角色,而風險的減少或消除則直接增加了資金供求雙方機會主義行為的可能性。第二,防范擔保機構自身的道德風險問題。在我國,原有的金融制度是為滿足計劃經(jīng)濟體制的需要而建立的,是一種由國家維持的縱向信用體系,而市場經(jīng)濟的發(fā)展要求建立市場層面上的橫向信用體系。在我國經(jīng)濟由計劃向市場轉(zhuǎn)軌的改革過程中,國家出于有效化解改革風險的目

3、的而實行了嚴格的金融控制,對金融改革采取了既發(fā)展又控制的政策,這使中國在民營經(jīng)濟已經(jīng)發(fā)展到相當規(guī)模的同時并沒有相應的民營金融機構從市場中內(nèi)生出來。因此,在目前情況下,由政府直接組建信用擔保機構以彌補上述金融制度缺陷,同時還應當建立相應有效的運作機制和做好角色定位。二、我國中小企業(yè)信用擔保體系存在的功能性缺陷信用擔保對我國中小企業(yè)的發(fā)展雖然起到了一定的促進作用,但其實踐本身卻遭遇了許多困難,也暴露了不少問題,它們制約了信用擔保功能的有效發(fā)揮,并嚴重威脅到擔保業(yè)自身發(fā)展的可持續(xù)性。本文認為,這種功能性缺陷主要體現(xiàn)在擔保機構的風險控制機制、擔保機構與商業(yè)銀行的風險分擔與業(yè)務協(xié)作機制等方面的缺陷。本文

4、將通過下面的實證分析。來說明我國中小企業(yè)信用擔保體系現(xiàn)狀所存在的功能性缺陷。本課題組于2006年對中小企業(yè)居多的浙江省進行了實地調(diào)研,共調(diào)查6個城市(杭州、嘉興、寧波、臺州、溫州、紹興的41家信用擔保公司,并對6個城市的信用擔保主管部門進行訪談,同時向全國的600家擔保機構郵寄了調(diào)查問卷,回收有效問卷106份。本文實證分析的數(shù)據(jù)來源是本課題組采用實地調(diào)查和問卷調(diào)查所獲得的147家擔保機構的數(shù)據(jù)。通過實證研究,我們發(fā)現(xiàn)我國中小企業(yè)信用擔保體系現(xiàn)狀所存在的功能性缺陷主要表現(xiàn)為:(一缺乏科學的擔保風險控制機制金融理論與實踐+通過實證研究,我們發(fā)現(xiàn):擔保風險控制措施較少,政策性擔保代償偏高。147家擔

5、保機構平均每家發(fā)生代償5.44筆,代償金額131.2萬元;其中商業(yè)性擔保機構平均每家發(fā)生代償6.38筆,代償金額121.7萬元;政策性擔保機構平均每家發(fā)生代償9.77筆,代償金額237.45萬元;互助性擔保機構平均每家發(fā)生代償0.081筆,代償金額2.4萬元(分別如圖1、圖2所示。147家平均商業(yè)性平均政策性平均互助性平均圖2147家擔保機構代償金額從數(shù)據(jù)可知,互助性擔保機構的代償最少,商業(yè)性擔保機構其次,政策性擔保機構的代償則最高。作為高風險行業(yè),擔保機構發(fā)生代償在所難免,政策性擔保機構和商業(yè)性擔保機構“職業(yè)”與“業(yè)余”的區(qū)別也決定了二者的風險控制水平必然有差別,從上述數(shù)據(jù)來看,政策性擔保機

6、構無論從代償筆數(shù)和代償金額都高于商業(yè)性擔保機構,而從我們了解到的擔保機構的代償率來看,商業(yè)性擔保機構有25%沒有發(fā)生過代償,有42%代償率在O.1%O.2%之間,有33%代償率在O.2%之上,最高為0.3%。而政策性擔保機構中有56%代償率在0.2%加.3%之間,有31%代償率在O.3%一0.4%之間,有13%代償率在0.4%以上,最高為0.5%(分別如圖3、圖4所示。圖3商業(yè)性擔保機構代償率分布政策性擔保機構代償率高于商業(yè)性擔保機構的原因是前者的從業(yè)人員大部分為兼職人員,無論從專業(yè)知識還是從工作態(tài)度而言,都不能與專業(yè)擔保人才相提并論。對于風險防范措施,目前擔保機構基本仍然只采用較原始的保證金

7、和資產(chǎn)反擔保,147家擔保機構中僅有13家商業(yè)性擔保機構建立了客戶風苧 2007年第12期l總第341期【理論探索】險評價指標體系,而對控制風險的一些關鍵性指標,如行業(yè)集中度和客戶集中度,147家擔保機構沒有1家擔保機構有明確的限制。圖4政策性擔保機構代償率分布(-缺乏科學的銀保風險分擔與協(xié)作機制通過實證研究,我們發(fā)現(xiàn):協(xié)作銀行過少,擔保機構承擔的風險過大,銀行傾向與規(guī)模較大的擔保機構合作。在147家擔保機構中,有95家擔保機構只有1家協(xié)作銀行,34家擔保機構有2至5家的協(xié)作銀行,18家擔保機構有5家以上的協(xié)作銀行。大多數(shù)政策性擔保機構和所有的互助性擔保機構只與當?shù)爻鞘猩虡I(yè)銀行合作,原因是這兩

8、類擔保機構由政府管理,政府希望協(xié)作銀行承擔相應的責任比例,如蕭山區(qū)政府還要求協(xié)作銀行對擔保貸款優(yōu)惠20%的利率,這些條件銀行通常難以接受。首先各大商業(yè)銀行對擔保貸款這樣小規(guī)模的業(yè)務就不屑一顧,其次各大商業(yè)銀行在城市的分支機構根本無權決定責任比例和是否優(yōu)惠利率,因此政策性擔保機構和互助性擔保機構基本都是與城市商業(yè)銀行或者農(nóng)村合作銀行等當?shù)刂行°y行進行合作。而中小企業(yè)融資本身也是城市商業(yè)銀行的主營業(yè)務,而且合作雙方的政府背景讓城市商業(yè)銀行可以滿足擔保機構在責任分擔比例和利率優(yōu)惠上提出的條件。圖5信用擔保機構協(xié)作銀行數(shù)量分布圖6信用擔保機構與銀行責任分擔比例分布從分擔比例的情況來看,政策性和互助性擔

9、保機構承擔的比例一般在70%80%之間。商業(yè)性擔保機構由于缺乏政府背景,而且機構規(guī)模較小,因此很難讓銀行同意承擔相應責任,均承擔100%的責任。從調(diào)查了解到的情況來看,銀行更樂意與規(guī)模較大的擔保機構進行合作,147家擔保機構中。資產(chǎn)在2000萬以上23家擔保機構平均每家有合作銀行7.8家,而資產(chǎn)在2000萬以下的124家擔保機構平均每家只有2.33家擔保機構2007年第12期(總第341期(如圖6所示。三、功能性創(chuàng)新后的信用擔保體系通過上述分析,本文將構建功能性創(chuàng)新后的信用擔保體系。功能性創(chuàng)新后的信用擔保體系就是要建立科學的擔保風險控制機制、合理的銀保風險分擔與協(xié)作機制。所謂功能性創(chuàng)新,就是要

10、使我國中小企業(yè)信用擔保體系具備強有力的風險運營能力,從而保障我國中小企業(yè)信用擔保業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。具體而言,應從以下兩個方面來研究:(一構建科學的擔保風險控制機制構建一個良好的外部運營環(huán)境,是保障我國中小企業(yè)信用擔保業(yè)可持續(xù)發(fā)展的根本保障。因此,構建科學的擔保風險控制機制,就是要盡快構建一個良好的外部運營環(huán)境。中小企業(yè)信用擔保機構充分發(fā)揮其效用和實現(xiàn)其良性運作的一個重要因素是存在一個良好的外部運營環(huán)境。本文認為,加強法律法規(guī)建設、進行社會征信機構建設和開展企業(yè)倫理建設是創(chuàng)造良好信用環(huán)境的基本途徑。具體而言:1.健全擔保法律法規(guī)建設(1加強擔保法律法規(guī)的立法工作和執(zhí)法力度首先,迸一步完善擔保法。擔

11、保法是目前我國開展信用擔保業(yè)務的主要法律依據(jù)。針對當前信用擔保業(yè)現(xiàn)存法律的不當條款,組織擔保行業(yè)、法律行業(yè)有關專家探討、交流,聽取來自業(yè)界人士的呼聲和建議,并借鑒國外擔保法律條款,結合我國實際情況,修改、補充和完善擔保法,使擔保業(yè)務在公平的法律環(huán)境中順利開展。其次。加強中小企業(yè)立法。在制定中小企業(yè)促進法時,要充分注意對中小企業(yè)融資的促進。再次,還必須重視執(zhí)法。通過加大執(zhí)法力度,切實保護債權人和信用擔保機構的合法權益,使法律真正成為追究和懲罰債務人違約逃債行為的有力武器。(2大力開展擔保法律法規(guī)的宣傳教育大力開展擔保法律法規(guī)的宣傳教育,強化擔保法制觀念,尤其是加強執(zhí)法前后的宣傳,強化執(zhí)法的示范效

12、果,提高中小企業(yè)經(jīng)營者的法律意識。要通過法制宣傳和教育,營造輿論環(huán)境,使每個中小企業(yè)知法、懂法、守法,使誠實守信、實踐成約成為中小企業(yè)立足于市場經(jīng)濟的根本準則。擔保法律法規(guī)宣傳教育的對象主要是針對中小企業(yè)經(jīng)營者。對中小企業(yè)經(jīng)營者而言,熟悉擔保法律法規(guī)是必須具備的基本素質(zhì),是他們在經(jīng)營管理企業(yè)的過程中應遵循的基本要求。2.進行社會征信機構建設(1夯實信用基礎社會征信機構是一個包括信用記錄、信用征集、信用調(diào)查、信用評價在內(nèi)的,面向全社會、跨部門的信息發(fā)布、查詢、交流和共享的信用管理機構。它應該按市場化原則組建,接受客戶委托,提供和發(fā)布有關經(jīng)濟主體的信用信息。它的建設應充分借鑒發(fā)達國家的先進經(jīng)驗,尤

13、其是美國的標準普爾、穆迪等著名信用管理機構的成功經(jīng)驗,在總結信用調(diào)查、信用征集、信用評價等管理經(jīng)驗與教訓的基礎上,結合我國的具體國情,形成9 金融理論與實踐 功能性金融創(chuàng)新與我國中小企業(yè)信用擔保體系發(fā)展研究作者:顧海峰, Gu Hai-feng作者單位:常熟理工學院,江蘇蘇州,215500刊名:金融理論與實踐英文刊名:FINANCIAL THEORY AND PRACTICE年,卷(期:2007(12被引用次數(shù):5次參考文獻(15條1.駱玉鼎信用經(jīng)濟中的金融控制 20012.姚明龍中小企業(yè)信用擔保問題研究期刊論文-浙江社會科學 2002(013.陳宏輝信用擔保:化解中小企業(yè)信貸難題的關鍵期刊論

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