獐子島-基于內(nèi)控角度分析(共5頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上1. 背景介紹獐子島集團股份有限公司成立于2001年4月, 并 于2006年9月28日在深交所掛牌上市。獐子島自上市以來,穩(wěn)定發(fā)展其海產(chǎn)品養(yǎng)殖業(yè)務(wù),凈利潤呈增長趨勢,市場和經(jīng)營規(guī)模也不斷壯大。然而，2014年第三季度，獐子島宣布由于北黃海冷氣團異常，一百多萬畝蝦夷扇貝大規(guī)模絕產(chǎn)，決定對大額存貨進行核銷處理及計提大額存貨跌價準(zhǔn)備,合計影響凈利潤7.63億元。由此，獐子島業(yè)績“大變臉”，由上半年的盈利4845萬元轉(zhuǎn)為巨虧8.12億元。 2014年12月5日,證監(jiān)會發(fā)布了對此次事件的核查結(jié)果及處理情況。通過專項核查,未發(fā)現(xiàn)獐子島存貨造假和大股東占用上市公司資金的行為。但獐子

2、島存在決策程序、信息披露以及財務(wù)核算不規(guī)范等問題。 2.內(nèi)控的漏洞(1) 控制環(huán)境。 據(jù)公司內(nèi)部的前高管透露,獐子島的治理混亂,下面的業(yè)務(wù)經(jīng)常出現(xiàn)違規(guī)操作，企業(yè)聘用員工考核不嚴(yán),很多員工是外面聘用的,沒有良好的扇貝養(yǎng)殖技能。(2) 風(fēng)險分析。自然風(fēng)險：海產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)對環(huán)境具有高度依賴性。獐子島在2012年、2013年年度報告中的風(fēng)險提示部分均提到公司已在獐子島海域構(gòu)建了北黃海冷水團監(jiān)測潛標(biāo)網(wǎng),對底層水溫變化實施24小時不間斷監(jiān)測,但事實是獐子島完全沒有在冷水團來襲之時作出反應(yīng)?；诖耍赡艽嬖谝韵聝煞N合理解釋:一是公司沒有落實年報中提到的冷水團監(jiān)測潛標(biāo)網(wǎng);二是監(jiān)測潛標(biāo)網(wǎng)確實建立且完善,但其中或另有

3、隱情。然而不論哪一種原因,在風(fēng)險預(yù)測方面,獐子島的確存在很大缺陷。擴張風(fēng)險：從2006年到2013年，獐子島確權(quán)海域總面積在7年間增長了4.5倍，高達360多萬畝。之后，公司只是通過短時間試播發(fā)現(xiàn)沒有大問題就進入了50米以上深水區(qū)。財務(wù)風(fēng)險：盲目擴張的投資活動 ,使得公司的現(xiàn)金流量基本依賴借債等籌資活動來維持,甚至在2014年三季報的披露中資產(chǎn)負(fù)債率已高達71.43%，給公司造成了財務(wù)狀況不穩(wěn)定和巨大的財務(wù)壓力。而從融資結(jié)構(gòu)來看，從 2010年到 2013年來看,長期負(fù)債占總資產(chǎn)的比例平均維持在6%以下,而短期借款占總資產(chǎn)的比例平均卻高達20%左右 ,融資結(jié)構(gòu)很不合理。由于扇貝養(yǎng)殖具有投資大、

4、回收期長的特點 ,不適合短期借款這種融資成本高 ,財務(wù)風(fēng)險大的籌資方式,但獐子島融資活動卻過分依賴短期債務(wù),給公司的經(jīng)營帶來了高額的財務(wù)成本和巨大的財務(wù)風(fēng)險。 (3) 控制活動。獐子島存在“公司治理混亂,業(yè)務(wù)員違規(guī)操作”和業(yè)務(wù)員與個體苗戶串通造成貝苗播種不足等情況;缺乏對消耗性生物資產(chǎn)投資的質(zhì)量數(shù)量方面的監(jiān)控,并且在扇貝采購上并未做到采購與記錄職權(quán)分離。(4) 信息與溝通。在2014年l0月的“冷水團”事件發(fā)生后,獐子島并未及時將黃海“冷水團”的具體情況傳達給投資者,在面對公眾以及專家對“冷水團”、對其存貨造假方面的質(zhì)疑,公司也并未進行詳細解答 ,給投資者造成極大的恐慌和損失。(5) 內(nèi)部監(jiān)督

5、 。由于海洋底播養(yǎng)殖方式的特點 ,對其存貨的監(jiān)盤難以在數(shù)量和質(zhì)量上予以控制,是審計中面臨的一大難題。審計師只能通過抽樣進行審計,但仍無法真實掌握存貨的具體情況。一般準(zhǔn)則下，審計機構(gòu)應(yīng)出具保留意見的審計報告。但會計事務(wù)所對獐子島的2013年年報和2014年半年報都出具了保準(zhǔn)無保留意見的審計報告。 3.建議3.1 改善內(nèi)部控制環(huán)境針對獐子島在控制環(huán)境中存在的缺陷,首先應(yīng)提高管理層對內(nèi)部控制的重要性的認(rèn)識,以身作則地執(zhí)行內(nèi)部控制制度;其次加強公司文化建設(shè),提高員工素質(zhì),使公司萬眾一心,促進企業(yè)發(fā)展;最后應(yīng)建立內(nèi)部人舉報制度,完善公司治理結(jié)構(gòu),做到內(nèi)部控制體系與公司治理結(jié)構(gòu)的有機結(jié)合。 3.2 健全風(fēng)

6、險評估機制 獐子島應(yīng)對海產(chǎn)養(yǎng)殖這種特殊行業(yè)所面臨的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險進行有效評估,健全企業(yè)內(nèi)部控制風(fēng)險評估機制;對于在融資方面存在的問題,獐子島應(yīng)該改善融資結(jié)構(gòu),合理降低短期借款的比例使融資渠道多元化。3.3 加強企業(yè)控制活動 應(yīng)對公司內(nèi)部治理混亂、違規(guī)操作的問題，獐子島應(yīng)該規(guī)范業(yè)務(wù)流程,加強企業(yè)控制活動,還應(yīng)建立職權(quán)分離制度,有利于減少工作差錯和違規(guī)舞弊行為。對于獐子島監(jiān)測預(yù)警措施和“每月調(diào)查”的問題 ,公司應(yīng)加大制度的執(zhí)行力度,發(fā)揮其應(yīng)有的效能。3.4 構(gòu)建及時有效的信息與溝通機制 獐子島在信息系統(tǒng)和信息傳遞方面要做的改進有:第一 ,制定內(nèi)部信息系統(tǒng),確保信息系統(tǒng)的安全、穩(wěn)定、高效運行,內(nèi)部信息的暢通性直接影響著企業(yè)的經(jīng)濟運行和經(jīng)營管理的效率與效果。第二 ,構(gòu)建外部信息系統(tǒng),建立良好的信息披露制度,使公司信息透明化。 3.5 完善內(nèi)部監(jiān)督機制 由于水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的專業(yè)性和存貨難以盤點的復(fù)雜性,公司內(nèi)部控制審計難以對其實施有效的控制。企業(yè)應(yīng)發(fā)揮獐子島的內(nèi)部審計人