個(gè)人理財(cái)案例一最終分析報(bào)告

1、客戶基本資料輸入基本資料張哲先生現(xiàn)年36歲，在某廣告公司擔(dān)任平面設(shè)計(jì)師， 張?zhí)F(xiàn)年34歲，在某企業(yè)擔(dān)任會(huì)計(jì)，女兒 4歲，念幼兒園。收支狀況張哲先生稅前月新8 000兀，年終獎(jiǎng)金為2個(gè)月新資。張?zhí)?稅前月薪4 000元，年終獎(jiǎng)金為2個(gè)月薪資。女兒念幼兒園，年學(xué)費(fèi)6 000元。家庭月生活支出 4 000元，另月房租2 000元 （房租簽訂不漲租金協(xié)議）?；鸲ㄍ睹吭? 000元。資產(chǎn)狀況現(xiàn)金2 792兀，活存40 000兀，定存150 000兀，還有1年到期?；饍糁?16 000元。另夫妻共有住房公積金賬戶余額98 000元，養(yǎng)老金賬戶余額78 000元。負(fù)債狀況家庭無(wú)任何貸款保障狀況目前沒(méi)

2、有購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)理財(cái)目標(biāo)1（子女教育）培養(yǎng)女兒念到研究生畢業(yè)。女兒4歲，現(xiàn)在是幼兒園一年6 000兀，6歲上小學(xué)九年義務(wù)教育支出不大，小學(xué)一年1000元，初中一年2 000元，高中一年10000元，大學(xué)一年 20 000元，研究生一年 30 000元。理財(cái)目標(biāo)2（購(gòu)房）希望在3-5年后購(gòu)買(mǎi)90平米的住房，90平米現(xiàn)價(jià)每平 米9000元，總價(jià)90萬(wàn)。3年后以首付加貸款方式購(gòu)買(mǎi)。理財(cái)目標(biāo)3（退休）夫妻預(yù)計(jì)在張先生60歲時(shí)一起退休，退休后保持每年3萬(wàn)兀的生活水平。根據(jù)張先生夫妻目前的身體健康狀況，預(yù)估退休后生活25年。理財(cái)目標(biāo)4（旅游）退休前每年10 000兀去旅游，退休后想走 更多更遠(yuǎn)地方，每年2萬(wàn)

3、元，持續(xù)10年。理財(cái)目標(biāo)5（購(gòu)車(chē)）兩年后購(gòu)車(chē)，目標(biāo)車(chē)型現(xiàn)價(jià) 12萬(wàn)。根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)假設(shè)基本參數(shù)未來(lái)平均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)估為8%通貨膨脹率預(yù)估為4%房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率8%學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率5%收入增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為3%當(dāng)?shù)匾荒晟缙焦べY為3 000元住房公積金賬戶的報(bào)酬率為2%,當(dāng)?shù)刈》抗e金個(gè)人與企業(yè)繳存額各為 6% 個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的投資報(bào)酬率為2%,個(gè)人養(yǎng)老金賬戶繳存率8%醫(yī)療保險(xiǎn)繳費(fèi)率2%失業(yè)保險(xiǎn)繳費(fèi)比率1%,保守假設(shè)退休后社保養(yǎng)老金的增長(zhǎng)率為 0。住房公積金貸款利率5年以上為5%;當(dāng)?shù)刈》抗e金貸款額夫妻合計(jì)的上限 為50萬(wàn)元；商業(yè)房貸利率5年以上為7%。家庭生活支出：假設(shè)夫妻各占40%,子女20%,生活費(fèi)用增長(zhǎng)率預(yù)

4、計(jì)為4%假設(shè)對(duì)該家庭綜合評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)屬性中等，合理的長(zhǎng)期平均報(bào)酬率在8%左右一、家庭財(cái)務(wù)報(bào)表豕庭資產(chǎn)負(fù)債表單位：元2012/12/31資產(chǎn)金額負(fù)債凈值金額現(xiàn)金2792短期負(fù)債0存款190000房屋貸款0流動(dòng)性資產(chǎn)合 計(jì)192792基金凈值116000住房公積金98000養(yǎng)老金78000負(fù)債總額0投資性資產(chǎn)合 計(jì)292000負(fù)債權(quán)益合 計(jì)0資產(chǎn)總額484792家庭凈資產(chǎn)484792附:存款一項(xiàng)包括活存 40000元，定存150000元，兩者合計(jì)為190000元.家庭收支儲(chǔ)畜表單位：元2012 年張哲先生張?zhí)ば绞杖?600048000獎(jiǎng)金收入160008000 1所得稅扣繳2988234.6家庭生

5、活支出48000文化教育支出6000房租支出24000工作儲(chǔ)蓄86777.4理財(cái)支出：1440保障性保費(fèi)1440總儲(chǔ)蓄85337.4:固定用途儲(chǔ)蓄47040住房公積金繳存（不包 括企業(yè)）8640醫(yī)療保險(xiǎn)2880個(gè)人養(yǎng)老金繳存11520基金定投24000自由儲(chǔ)蓄38297.4附：所得稅的扣除方法：三險(xiǎn)一金的繳存率為：6%+8%+2%+11%=17%，則張哲先生每個(gè)月應(yīng)納的稅額為：（8000*83%-3500）*10%-105=209 （元），獎(jiǎng)金應(yīng)納稅額為：16000*3%=480 （元），張哲先生全年應(yīng)納稅額為：290*12+480=2988 （元），張?zhí)墓べY部分無(wú)需納稅，張?zhí)莫?jiǎng)金應(yīng)納

6、稅額為：（8000+4000*83%-3500）*3%=234.6，所以張?zhí)陸?yīng)納稅額為234.6元。指標(biāo)名稱(chēng)定義比率計(jì)算過(guò)程合理范 圍償付比率凈資產(chǎn)/總資 產(chǎn)148792/48792=1資產(chǎn)負(fù)債 率負(fù)債/總資產(chǎn)00/48792=0以下負(fù)債收入 比率當(dāng)期償還債務(wù) /當(dāng)期收入00.4以下流動(dòng)比率貨幣流動(dòng)性資 產(chǎn)/每月支出6.5842792/(48000+6000+24000)/12=6.583-6之間投資與凈 資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈 資產(chǎn)0.602292000/484792=0.6020.5左右財(cái)務(wù)自由 度（當(dāng)前凈值X 投資收益率）/ 當(dāng)前的年支出0.488484792*8%/(48000+6

7、000+24000+1440)=0.4880.2-1工作儲(chǔ)蓄工作儲(chǔ)蓄/0.52786777.4/(96000+48000+16000+8000-290.4以上率稅后工作收入88-234.6)=0.527分析診斷:綜上所述：1. 財(cái)務(wù)壓力指標(biāo)：該家庭償付比率為1,資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債收入比率均為 0,反映該家庭還債能 力高且無(wú)負(fù)債，毫無(wú)財(cái)務(wù)壓力。2. 流動(dòng)性指標(biāo)：流動(dòng)比率為6.58，反映出該家庭有充足的現(xiàn)金存款，能保證日后可以支付突 遇變故時(shí)的開(kāi)支。3. 投資能力指標(biāo)：投資比率為0.602,反映其整個(gè)投資比率較高，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力大。生息資產(chǎn)比 率0.602>50%反映該家庭完全可以應(yīng)付流動(dòng)性、成

8、長(zhǎng)性與保值性要求.4. 儲(chǔ)蓄能力指標(biāo)：工作儲(chǔ)蓄率>40%反映其工資絕對(duì)值處于較高水平?？們?chǔ)蓄率接近于1，證明其大多數(shù)收入均用于儲(chǔ)蓄，5. 財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度為0.488，意味著該家庭理財(cái)收入并不高，還需要?jiǎng)佑霉べY收入能 滿足基本生活。6. 家庭收入結(jié)構(gòu)一一中等家庭收入分配 4321原則:40% 該家庭為41.27%。30% 該家庭為20.6%。20% 該家庭為21%10% 該家庭為13.6%。合理的消費(fèi)支出應(yīng)占到可支配收入的 合理的房貸支出應(yīng)占到可支配收入的 合理的投資支出應(yīng)占到可支配收入的 合理的保費(fèi)支出應(yīng)占到可支配收入的 總的來(lái)說(shuō)該家庭的收入結(jié)構(gòu)較為合理。、靜態(tài)分析學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率5%生

9、活增長(zhǎng)率4%房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率8%旅游費(fèi)用增長(zhǎng)率4%投資報(bào)酬率8%（1）子女教育金目標(biāo)規(guī)劃女兒4歲，念幼兒園?，F(xiàn)在是幼兒園一年6000元，6歲上小學(xué)九年義務(wù)教育支出不大，小學(xué)一年 1000元，初中一年2000元，高中一年10000元，大學(xué)一年20000元，研究生一年30000元。（學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率為5%,投資報(bào)酬率為8%,假定上學(xué)期間學(xué)費(fèi)不變），則張 哲女兒上學(xué)所需費(fèi)用如下表：項(xiàng)目目前費(fèi)用（兀）屆時(shí)費(fèi)用（元）就學(xué)年數(shù)年支出現(xiàn)值合計(jì)（兀）幼兒園60006000：210699.59小學(xué)10001157.63 ：64588.10初中20003102.66 '34319.91 '高中10000179

10、58.56 ：319849.11大學(xué)2000041578.56446886.07研究生3000075808.51348890.12合計(jì)135232.90附：下表為教學(xué)費(fèi)用計(jì)算的過(guò)程學(xué)費(fèi)現(xiàn)值計(jì)算表學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率：5%單位：元幼兒園第 一年花費(fèi) 現(xiàn)值5555.56屆時(shí)初中學(xué) 費(fèi)3102.66屆時(shí)大學(xué)學(xué) 費(fèi)41578.56幼兒園第 二年花費(fèi) 現(xiàn)值5144.03初中第一年 花費(fèi)現(xiàn)值1552.10大學(xué)第一年 花費(fèi)現(xiàn)值13107.30幼兒園總 花費(fèi)10699.59初中第二年 花費(fèi)現(xiàn)值1437.13大學(xué)第二年 花費(fèi)現(xiàn)值12136.39屆時(shí)小學(xué) 學(xué)費(fèi)1157.63初中第三年 花費(fèi)現(xiàn)值1330.68大學(xué)第三年 花費(fèi)

11、現(xiàn)值11237.39小學(xué)第一 年花費(fèi)現(xiàn)值918.96初中總花費(fèi)4319.91大學(xué)第四年 花費(fèi)現(xiàn)值10405.00小學(xué)第二 年花費(fèi)現(xiàn)值850.89屆時(shí)高中學(xué) 費(fèi)17958.56大學(xué)總花費(fèi)46886.07小學(xué)第三 年花費(fèi)現(xiàn) 值787.86高中第一年 花費(fèi)現(xiàn)值7131.59屆時(shí)研究生 學(xué)費(fèi)75808.51小學(xué)第四 年花費(fèi)現(xiàn)值729.50高中第二年 花費(fèi)現(xiàn)值6603.33研究生第一 年花費(fèi)現(xiàn)值17565.75小學(xué)第五 年花費(fèi)現(xiàn)值675.46高中第三年 花費(fèi)現(xiàn)值6114.19研究生第二 年花費(fèi)現(xiàn)值16264.58小學(xué)第六 年花費(fèi)現(xiàn)值625.43咼中總花費(fèi)19849.11研究生第三 年花費(fèi)現(xiàn)值15059.

12、80小學(xué)總花 費(fèi)4588.10中學(xué)總花費(fèi)24169.02研究生總花 費(fèi)48890.12由表可知，教育總共要花費(fèi)135232.9（元的現(xiàn)值，按投資報(bào)酬率8%,折現(xiàn)21年, 用 EXCEL中的函數(shù) PMT計(jì)算PMT（8%,21,135232.90）則算出 PMT=-13500.60元， 即從現(xiàn)在起到女兒研究生畢業(yè)父母每年要準(zhǔn)備 13500.60元供其讀書(shū)。（2）購(gòu)房目標(biāo)規(guī)劃假設(shè)90平米現(xiàn)價(jià)每平米9000元，總價(jià)90萬(wàn)。3年后以首付加貸款方式購(gòu)買(mǎi) （房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率8%）首付以及貸款金額計(jì)算表單位：元年年收入公積金凈 值年支出流動(dòng)性資 產(chǎn)合計(jì)當(dāng)年可用儲(chǔ) 蓄凈值儲(chǔ)蓄部分在 購(gòu)房時(shí)的終值098000.0081

13、089.4081089.40102149.291164777.4117240.00135900.60 150000.00178876.80208641.892164777.4136864.80137897.40/26880.00:29030.393164777.4156882.10139974.08/24803.3224803.32合計(jì)156882.10可用儲(chǔ)蓄金 額364624.90購(gòu)房所需終 值1133740.80附：其中流動(dòng)性資產(chǎn)的現(xiàn)值為：38297.4+2792+4000=81089.4 （元），公積金凈值第一年的算法為：9800*1.02+8460*2=117240 （元），其他年份

14、與第一年類(lèi)似算法。此時(shí)，滿足子女教育的可用資產(chǎn)現(xiàn)值為（8%i,18n,135232.90PMT）FV=13500.60元，故購(gòu)房首付部分使用滿足子女教育目標(biāo)后的剩余可用資產(chǎn)及夫妻公積金賬 戶的積累額為364624.90-135232.90+156882.10=386274.10（元），已知首付最低為 30%,1133740. 8*0.3=340122.24，又因?yàn)?386274.10>340122.24所以足夠付首付故貸款應(yīng)為 1133740.80-386274.10=747466.70（元）貸款部分首選公積金貸款，不足部分使用商業(yè)房貸，還貸部分可主要考慮每年 公積金繳存和買(mǎi)房后的房租節(jié)

15、省及家庭自由儲(chǔ)蓄額。則公積金還款：50萬(wàn)元，商業(yè)貸款：247466.70元。購(gòu)房計(jì)劃應(yīng)在退休前搞定，故還款年限應(yīng)為 60-36-3=21 （年）PMT （公積金）=29392.38（元）PMT（商業(yè)貸款）=22838.45 （元），實(shí)際個(gè)人還款額=52230.84 （元），則購(gòu)房各 項(xiàng)費(fèi)用入下表：項(xiàng)目金額（元）總價(jià)1133740.80 :首付比例0.34首付金額386274.10貸款總金額747466.70貸款期限/年21.00公積金貸款金額500000.00 貸款利率（公積金貸 款）2.00%公積金年還款額29392.38商業(yè)貸款金額247466.70貸款利率（商業(yè)貸款）7.00%商業(yè)貸款年

16、還款額22838.45年還貸款合計(jì)52230.84（3）退休金目標(biāo)規(guī)劃離退休年數(shù)=60-36=24 （年）余壽=25 （年）預(yù)期報(bào)酬率8%通貨膨脹率4%收入成長(zhǎng)率3%退休金總需求：退 休 當(dāng) 年 生 活 支 出 用 FV 函 數(shù)FV（4%Rate,24Nper,0Pmt,30000Pv,0Type）=76899.12，所以 FV=76899.12（元） 總需求額 實(shí)質(zhì)報(bào)酬率為i= （1+8% /（1+4%）-1=3.85%則用 PV 函數(shù)，PV（3.85%Rate,25Nper,76899.12Pmt,0Fv,1Type）= 1267592.68, 所以退休金總需求為PV=1267592.68

17、 （元）退休金總供給：社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個(gè)人賬戶養(yǎng)老金基礎(chǔ)養(yǎng)老金=退休前一年本地區(qū)職工月平均工資X 20%退休前一年本地區(qū)職工月平均工資 3000*1.0493=7394.15（元）基礎(chǔ)養(yǎng)老金=退休前一年本地區(qū)職工月平均工資X 20%=7394.15*20%=1478.83（元）個(gè)人賬戶養(yǎng)老金=個(gè)人賬戶本息和十120個(gè)人賬戶本息和FV:g BEG, 2% i , 24 n , 11520 CHS PMT 78000 CHS PV FV=482927.16 （元） 個(gè)人賬戶養(yǎng)老金 =482927.16 - 120=4024.39 （元）社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金 =1478.83+4024.39=

18、5503.22（元）退休后首年領(lǐng)到的養(yǎng)老金=5503.22*12=66038.64 （元）總供給額 實(shí)質(zhì)報(bào)酬率i= （1+8% /（1+3%）-1=4.85%則 g BEG,66038.64 CHS PMT,25n,0 FV,4.85% i,PV=990727.99（元）自籌退休金數(shù)額=退休金總需求-退休金總供給=1267592.68-990727.99=276864.69（元）（4）旅游目標(biāo)規(guī)劃退休前每年1萬(wàn)元去旅游，退休后想走更多更遠(yuǎn)地方，每年 2萬(wàn)元，持續(xù)10年 （旅游增長(zhǎng)率為4%）旅游支出計(jì)算（單位：元）距今年數(shù)旅游支出旅游支出現(xiàn)值距今年數(shù)旅游支出旅游支出現(xiàn)值110400.009629

19、.631820258.175069.59210816.009272.981921068.494881.82311248.648929.5320 121911.234701.02411698.598598.812122787.684526.90512166.538280.342223699.194359.24612653.197973.6623 n24647.164197.79713159.327678.342425633.044042.31813685.697393.952526658.363892.60914233.127120.1026十53316.737208.521014802.446

20、856.402755449.406941.531115394.546602.452857667.376684.441216010.326357.9229 n59974.076436.871316650.746122.443062373.036198.471417316.765895.6831164867.955968.891518009.445677.333267462.675747.821618729.815467.053370161.175534.941719479.005264.573472967.625329.94合計(jì)214843.86每年應(yīng)投資18541.91由表可知為了旅游每年要多

21、儲(chǔ)蓄：34n, & , 214843.86PV, OFV，則PMT=-18541.91元，即從現(xiàn)在起旅游計(jì)劃完成每年要準(zhǔn)備18541.91元（5）購(gòu)車(chē)目標(biāo)規(guī)劃目標(biāo)車(chē)現(xiàn)價(jià)12萬(wàn)已知兩年后車(chē)價(jià)不變化，購(gòu)車(chē)附加費(fèi)用為 20000元，則需要購(gòu)車(chē)的現(xiàn)值為120000/1.089=102880.66所以購(gòu)車(chē)所需的總費(fèi)用的現(xiàn)值為102880.66+2 0000=122880.66 （元）則前兩年每年應(yīng)多儲(chǔ)蓄PMT（8%,2,122880.66）=68907.69元）靜態(tài)總分析：由以上五個(gè)靜態(tài)目標(biāo)分析可知，所有目標(biāo)都實(shí)現(xiàn)的話，所需的可變現(xiàn)凈值 為：教育費(fèi)用135232.9商業(yè)貸款現(xiàn)值196447自籌退休金現(xiàn)值276864.7旅游費(fèi)用現(xiàn)值214843.9購(gòu)