鼎鋒介紹2015年1月7日(財(cái)通)

1、鼎鋒資產(chǎn)目 錄 公司簡(jiǎn)介團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介投研體系風(fēng)控體系市場(chǎng)展望產(chǎn)品業(yè)績(jī)公司愿景公司簡(jiǎn)介上海鼎鋒資產(chǎn)管理有限公司成立于2007年11月，注冊(cè)資本3190萬(wàn)元人民幣，主要從事證券投資及股權(quán)投資的管理與咨詢業(yè)務(wù)。2013年2月，公司獲得中國(guó)證券基金業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的會(huì)員資格、2014年4月獲得私募基金管理人資格及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資格。資金規(guī)模：40億人民幣私募產(chǎn)品：33只團(tuán)隊(duì)規(guī)模：40人公司特點(diǎn)一、由小到大二、追求絕對(duì)收益三、專注成長(zhǎng)投資四、多基金經(jīng)理，多產(chǎn)品，多合作渠道榮譽(yù)里程成立至今，共榮獲43項(xiàng)大獎(jiǎng)晨星（中國(guó)）2014年度基金獎(jiǎng)2009、2012、2013金牛私募管理機(jī)構(gòu)（股票策略） 金牛獎(jiǎng)2012、2

2、013年度最值得信賴私募基金管理人（融智評(píng)級(jí)、私募排排網(wǎng)）2012-2013年度十大中國(guó)陽(yáng)光私募最佳管理人金樽獎(jiǎng)（第一財(cái)經(jīng)）2013 福布斯 中國(guó)最佳私募基金最佳私募（五年長(zhǎng)期） 國(guó)金證券合作伙伴n 工商銀行總行TOT產(chǎn)品管理人n 中國(guó)銀行總行FOT產(chǎn)品管理人n 農(nóng)業(yè)銀行總行“金牛精選TOT”n 光大銀行總行TOT產(chǎn)品管理人n 平安銀行總行管理人n 交通銀行總行MOM管理人n 入圍浦發(fā)、興業(yè)等9家銀行白名單n 中信證券n 招商證券n 國(guó)泰君安n 諾亞n 恒天n 好買團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介基金經(jīng)理西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融專業(yè)碩士研究生18年證券投資經(jīng)驗(yàn)，2007年創(chuàng)立上海鼎鋒資產(chǎn)管理有限公司，任董事長(zhǎng)兼投資總監(jiān)，現(xiàn)任

3、上海對(duì)沖基金協(xié)會(huì)理事張高先生對(duì)投資的絕對(duì)收益有深刻認(rèn)識(shí)，對(duì)產(chǎn)業(yè)變遷和行業(yè)發(fā)展有深入研究，投資風(fēng)格以穩(wěn)健著稱管理鼎鋒資產(chǎn)多只陽(yáng)光私募產(chǎn)品，包括：鼎鋒成長(zhǎng)一期、鼎鋒成長(zhǎng)一期B號(hào)、鼎鋒2期、鼎鋒成長(zhǎng)3期、鼎鋒10期、工商銀行金獅153號(hào)TOT、中國(guó)銀行成長(zhǎng)組合FOT、光大銀行基金包雙贏、鼎鋒海川一期等。張高（投資總監(jiān)）團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介基金經(jīng)理北京交通大學(xué)通信專業(yè)本科畢業(yè)，上海交通大學(xué)MBA2006年至今任鼎石投資常務(wù)副總經(jīng)理，鼎鋒資產(chǎn)總經(jīng)理，現(xiàn)任上海金融學(xué)會(huì)海際會(huì)理事李霖君先生對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與企業(yè)研究有深刻見解，能夠以敏感性成長(zhǎng)策略進(jìn)行資產(chǎn)配置以實(shí)現(xiàn)超額收益管理鼎鋒資產(chǎn)多只陽(yáng)光私募產(chǎn)品，包括：

4、鼎鋒6期、鼎鋒12期、鼎鋒16期、鼎鋒4期（2014年12月起）、鼎鋒9期（ 2014年12月起）、長(zhǎng)城證券資管計(jì)劃、另類策略1期等。李霖君（總經(jīng)理/研究總監(jiān)）投研理念基本理念：基本理念：以成長(zhǎng)型投資為核心的價(jià)值投資以成長(zhǎng)型投資為核心的價(jià)值投資致力于尋找能超越市場(chǎng)和社會(huì)平均增長(zhǎng)速度的優(yōu)質(zhì)公致力于尋找能超越市場(chǎng)和社會(huì)平均增長(zhǎng)速度的優(yōu)質(zhì)公司，以獲取超額收益。司，以獲取超額收益。 投研理念方向一：小公司變大公司方向二：分享行業(yè)高景氣的領(lǐng)先公司最佳標(biāo)的：行業(yè)景氣+小公司變大公司 投研體系選股體系買什么行業(yè)屬性星級(jí)評(píng)定商業(yè)屬性個(gè)股分類持續(xù)高增長(zhǎng)階段高增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)角度的自上而下基本面價(jià)值市場(chǎng)價(jià)值商業(yè)模式、空間

5、、治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、增長(zhǎng)四維選股法優(yōu)選個(gè)股特點(diǎn)投研體系選股體系牛股的特點(diǎn)商業(yè)屬性商業(yè)屬性商業(yè)模式商業(yè)模式行業(yè)行業(yè)管理團(tuán)隊(duì)管理團(tuán)隊(duì)市場(chǎng)屬性市場(chǎng)屬性足夠的空間足夠的空間增長(zhǎng)的增長(zhǎng)的速度和速度和質(zhì)量質(zhì)量合理的估值合理的估值投研體系跟蹤體系開會(huì)討論開會(huì)討論 動(dòng)態(tài)跟蹤動(dòng)態(tài)跟蹤數(shù)據(jù)分析數(shù)據(jù)分析5同行交流同行交流實(shí)地調(diào)研實(shí)地調(diào)研1234投研體系組合配置及優(yōu)化體系重組股大盤股中盤股題材股小盤股價(jià)值股成長(zhǎng)股嚴(yán)格篩選醫(yī)療保健消費(fèi)電子環(huán)保節(jié)能文化傳媒品牌消費(fèi)高端裝備優(yōu)化結(jié)構(gòu)風(fēng)控理念核心理念：追求絕對(duì)收益，建立分工明確、相互牽制的組織結(jié)構(gòu)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和風(fēng)控制度體系，強(qiáng)調(diào)事前發(fā)現(xiàn)，事中跟蹤，事后總結(jié)風(fēng)控體系最大

6、回撤控制制度新賬戶操作制度剎車帶原則契約執(zhí)行檢查制度凈值最大回撤達(dá)到在10%時(shí)，3日內(nèi)減倉(cāng)到5成，并召開投委會(huì)和投研會(huì)討論下一步執(zhí)行策略。在凈值未達(dá)到1.05的情況下，積累安全墊，當(dāng)帳戶凈值達(dá)到或超過(guò)1.05之后可基金經(jīng)理自由操作。原則上新賬戶不得跌破0.90元，到達(dá)0.95元時(shí)交易員進(jìn)行預(yù)警。單一行業(yè)配置不超過(guò)總資產(chǎn)的40%。個(gè)股跌破成本10%時(shí)，凈值回撤10%時(shí)， 執(zhí)行強(qiáng)制減倉(cāng)操作，基金經(jīng)理和研究員檢討個(gè)股和組合，但基金經(jīng)理有權(quán)加回。充分利用信托和銀行的中臺(tái)控制體系，比照契約嚴(yán)格執(zhí)行。投資投資700700萬(wàn)萬(wàn)投資投資200200萬(wàn)萬(wàn)投資投資100100萬(wàn)萬(wàn)投資投資5050萬(wàn)萬(wàn)抓住股市機(jī)遇資

7、產(chǎn)配置的不同節(jié)奏虧損虧損指數(shù)指數(shù)錯(cuò)誤的錯(cuò)誤的“倒型倒型”金字塔金字塔撤出全額本金撤出全額本金撤出撤出500500萬(wàn)萬(wàn)投資投資10001000萬(wàn)萬(wàn)抓住股市機(jī)遇資產(chǎn)配置的不同節(jié)奏盈利盈利指數(shù)指數(shù)正確的正確的“正型正型”金字塔金字塔撤出盈利撤出盈利產(chǎn)品業(yè)績(jī)(截至2014年12月05日 鼎鋒管理成立2年以上全部產(chǎn)品)產(chǎn)品名稱（簡(jiǎn)稱）產(chǎn)品名稱（簡(jiǎn)稱）單位凈值單位凈值統(tǒng)計(jì)期統(tǒng)計(jì)期滬深滬深300300收益率收益率累計(jì)凈值增長(zhǎng)率累計(jì)凈值增長(zhǎng)率超越滬深超越滬深300300交銀信托鼎鋒1期3.308 92%231%139%中信信托鼎鋒2期1.811 1%81%81%華寶信托鼎鋒4期1.602 7%60%53%興業(yè)

8、信托鼎鋒5期1.507 -3%51%54%中融信托鼎鋒6期1.429 9%43%34%陜國(guó)投信托鼎鋒8期1.710 3%71%68%北京信托鼎鋒11期1.507 1%51%50%中融信托鼎鋒12期1.344 -4%34%38%中銀成長(zhǎng)組合1.662 0%66%66%光大基金寶1.583 8%58%50%工行金獅1.434 35%43%8%經(jīng)典案例 鼎鋒成長(zhǎng)一期：6年年化復(fù)合22%收益，6年年均39%收益，客戶凈收益234%0%50%100%150%200%250%2008/11/42009/11/42010/11/42011/11/42012/11/42013/11/42014/11/4鼎鋒一

9、期滬深3002010年年2月月金螳螂、東方金螳螂、東方園林園林2010年年4月月探路者探路者2011年年10月月歌爾聲學(xué)歌爾聲學(xué)2012年年3月月藍(lán)色光標(biāo)、藍(lán)色光標(biāo)、大華股份大華股份2012年年4月月新華醫(yī)療、康得新新華醫(yī)療、康得新2009年年8月月金種子酒金種子酒2013年年4月月川投能源川投能源2013年年4月月國(guó)投電力國(guó)投電力2014年年7月月中信證券中信證券海海通證券通證券市場(chǎng)展望下下步判斷和策略步判斷和策略明年市場(chǎng)展望： 資金和預(yù)期驅(qū)動(dòng)型牛市，震蕩將加劇市場(chǎng)展望下下步判斷和策略步判斷和策略三調(diào)疊加，推動(dòng)資本市場(chǎng)大擴(kuò)容l 國(guó)家l 居民l 海外（可能的因素）資金持續(xù)入市，擴(kuò)容將急劇增加，市場(chǎng)活躍市場(chǎng)展望未來(lái)方向未來(lái)方向三個(gè)關(guān)鍵詞l 改革：產(chǎn)權(quán)：國(guó)企改革，要素改革（土地，電力）l 轉(zhuǎn)型：傳統(tǒng)企業(yè)的商業(yè)模式變革，并購(gòu)l 成長(zhǎng)：四大產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。市場(chǎng)展望下下步判斷和策略步判斷和策略四大確定的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)l 互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)的改造和升級(jí)l 中國(guó)經(jīng)濟(jì)融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整推動(dòng)資本市場(chǎng)大發(fā)展l 能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，清潔能源逐步替代傳統(tǒng)能源l 城鎮(zhèn)化和老齡化推動(dòng)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的崛起市場(chǎng)展望我們下