從金融市場(chǎng)開(kāi)放看郵政儲(chǔ)蓄的發(fā)展(一)

1、從金融市場(chǎng)開(kāi)放看郵政儲(chǔ)蓄的開(kāi)展 一參加WTO是中國(guó)經(jīng)濟(jì)徹底市場(chǎng)化的必然過(guò)程，這給金融市場(chǎng)變革帶 來(lái)前所未有的鼓勵(lì)和競(jìng)爭(zhēng)，從另一個(gè)角度講，也為開(kāi)展郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù) 提供了一個(gè)良好的環(huán)境因素。我國(guó)參加WTO的首要前提是在金融領(lǐng)域全面參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)在 參加WTO談判中就金融領(lǐng)域的開(kāi)放作出三點(diǎn)承諾：一是逐步開(kāi)放人 民幣業(yè)務(wù)。在參加WTO兩年后，允許外資銀行與中國(guó)企業(yè)進(jìn)行本地 人民幣業(yè)務(wù)往來(lái)；在參加WTO五年后，允許外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣零 售銀行業(yè)務(wù)。二是開(kāi)放證券業(yè)。三是開(kāi)放保險(xiǎn)業(yè)。中國(guó)將在參加WT O五年內(nèi)，逐步擴(kuò)展外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，如團(tuán)體險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和由此，我們可以預(yù)見(jiàn)，隨著中國(guó)金融市場(chǎng)全部開(kāi)放，

2、國(guó)內(nèi)金融界必將 面臨如下幾方面的金融沖擊：第一，一旦外資銀行大量進(jìn)入并放開(kāi)對(duì) 其人民幣、外幣儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的限制，我國(guó)銀行界尤其是四大國(guó)有商業(yè)銀 行將面臨儲(chǔ)戶流失的嚴(yán)重問(wèn)題。第二，資本市場(chǎng)開(kāi)放的前提是人民幣 資本賬戶下的可自由兌換，因此貨幣兌換制度的設(shè)立和運(yùn)作將會(huì)構(gòu)成 壓力。第三，保險(xiǎn)市場(chǎng)的開(kāi)放目前已在進(jìn)行，中國(guó)面臨的緊迫問(wèn)題是 如何利用再保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)解決經(jīng)濟(jì)金融體系的平安運(yùn)行問(wèn)題，以 及如何在大規(guī)模引進(jìn)國(guó)外保險(xiǎn)業(yè)投資之前明確中國(guó)社會(huì)保障制度的市 場(chǎng)承當(dāng)度和政府承當(dāng)度問(wèn)題。第四，管制性利率和有管理浮動(dòng)匯率是 中國(guó)現(xiàn)行金融體制的兩根支柱，這方面的任何變化均將引發(fā)巨大的市 場(chǎng)反響。第五，透明度和自由

3、化是每個(gè)申請(qǐng)參加WTO國(guó)家必須遵循 的兩條規(guī)那么，這兩條規(guī)那么也是金融開(kāi)放的前提和精髓所在，但同時(shí)也 是中國(guó)金融界的癥結(jié)所在。參加WTO是中國(guó)經(jīng)濟(jì)徹底市場(chǎng)化的必然過(guò)程，這給金融市場(chǎng)變革帶 來(lái)前所未有的鼓勵(lì)和競(jìng)爭(zhēng)，從另一個(gè)角度講，也為開(kāi)展郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù) 提供了一個(gè)良好的環(huán)境因素。面對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的變化，郵政儲(chǔ) 蓄要有所準(zhǔn)備，積極迎接市場(chǎng)的考驗(yàn)。無(wú)論采取哪種方式改革郵政儲(chǔ)蓄，郵儲(chǔ)多年累積的 家底都是其競(jìng)爭(zhēng)力 的重要籌碼。中國(guó)金融業(yè)的改革主要是改革國(guó)有商業(yè)銀行。國(guó)有商業(yè) 銀行目前最突出的問(wèn)題表現(xiàn)為巨額不良資產(chǎn)。 據(jù)央行前行長(zhǎng)戴相龍稱， 到2001年底，四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良資產(chǎn)為17656億元，

4、 占全部貸款的比例為2 5.3 7 %。按照目前的處理進(jìn)度來(lái)看，將國(guó) 有銀行全部不良資產(chǎn)處置掉大約需要20年的時(shí)間。目前解決這一問(wèn) 題的主要途徑是注資和剝離不良資產(chǎn)，但這都是一次性的措施，不能 從根本上解決國(guó)有商業(yè)銀行資本金來(lái)源渠道單一、鼓勵(lì)缺乏、績(jī)效低 下的問(wèn)題。參加WTO后的中國(guó)商業(yè)銀行，要遵循國(guó)際慣例，提高資本充足率已 是 箭在弦上?，F(xiàn)在除了中行以外，其他三家國(guó)有銀行至今都還沒(méi)有達(dá) 到8%的最低資本充足率要求。業(yè)界人士認(rèn)為，提高國(guó)有商業(yè)銀行的 資本充足率，一是靠財(cái)政注資，二是靠銀行自己。以目前國(guó)有商業(yè)銀 行資本金情況計(jì)算，要到達(dá)8%的資本充足率，意味著從現(xiàn)在起到2 0 0 5年，幾大國(guó)有

5、商業(yè)銀行至少需要資金3 0 0 0億元。以目前財(cái) 政資金的總量和分配情況看，銀行很難拿到這筆錢。面對(duì)越來(lái)越劇烈 的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)有商業(yè)銀行能實(shí)現(xiàn)盈利已非易事，要靠利潤(rùn)來(lái)充實(shí)資本金 可以說(shuō)是杯水車薪。目前，尋求官方政策上的支持是一個(gè)較為現(xiàn)實(shí)的 選擇。這種觀點(diǎn)在業(yè)內(nèi)被廣泛認(rèn)可，但在具體實(shí)施過(guò)程中，無(wú)論從國(guó) 家財(cái)力的承受極限還是銀行產(chǎn)權(quán)制度的改革角度來(lái)說(shuō)，最終方案都難 以設(shè)計(jì)得更為精巧和可行。與國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)嚴(yán)重 超標(biāo)形成鮮明比照的是，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄 目前沒(méi)有任何壞賬之憂，這主要得益于郵政儲(chǔ)蓄從恢復(fù)那天起所享受 的優(yōu)惠政策和單一、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)操作模式。雖然這種政策上的優(yōu)惠 和業(yè)務(wù)模式的特殊性也給郵政儲(chǔ)蓄帶來(lái)一些問(wèn)題，而且國(guó)家正著手解 決這些問(wèn)題，但無(wú)論米取哪種方式改革郵政儲(chǔ)蓄，郵儲(chǔ)多年累積的家底