物流金融實務

1、物流企業(yè)要實現(xiàn)服務開拓，需要金融業(yè)的支持;而金融業(yè)也需要物流業(yè)的戰(zhàn)車支持，才能保證這項新服務平穩(wěn)前進。 由此， 物流業(yè)與金融業(yè)， 如何實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展成為各方關注的一個焦 點。長三角地區(qū)作為我國物流業(yè)繁榮地區(qū)， 隨著外資物流企業(yè)的大量涌入和競合， 其物流服 務也開始向縱深方向發(fā)展。 物流服務不再局限于傳統(tǒng)的運輸、 倉儲，而向供應鏈的深層開拓， 物流金融就在這樣的背景下出現(xiàn)。 目前，物流金融作為一種新的金融創(chuàng)新服務產(chǎn)品， 在國內(nèi)一些銀行中已經(jīng)開始探索。 而在物流業(yè)和金融業(yè)繁榮的長三角地區(qū)， 更顯出發(fā)展物流 金融的區(qū)域優(yōu)勢。 長三角地區(qū)擁有大量中小物流企業(yè)， 面對不斷升級的產(chǎn)業(yè)環(huán)境， 除了物流 企業(yè)自

2、身面臨資金壓力外， 物流企業(yè)服務的客戶市場也需要能提供融合物流、 資金流等一體 化服務。 長三角：物流金融蓄勢待發(fā)面臨新的機遇 在距離奧運會近 4 個月的時候，招商銀行選擇這個時機在上海推 出“點金物流金融” 這一中小企業(yè)融資產(chǎn)品領域的創(chuàng)新產(chǎn)品， 并與中國儲運總公司、中遠國 際貨運有限公司、中海物流有限公司簽署了合作協(xié)議，共同打造物流金融平臺。 業(yè) 內(nèi)人士分析， 大力發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務是招商銀行今年戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點之一， 這意味著物流金 融的發(fā)展進入一個快速增長期。 早在 2 月份， 招商銀行河南分行就與中國外運集團有限公司 河南分公司、 中儲股份鄭州物資流通中心、 青島中遠物流一起， 向河南省

3、100 多家企業(yè)代表 首次推出了商品融資業(yè)務。 對此，招商銀行副行長張光華表示， “零庫存”是企業(yè) 供應鏈管理的追求與理想， 但實際運行中， 庫存占用在所難免， 這使得供應鏈企業(yè)間交易成 本增加、運行效率受到制約。而存貨占用資金又導致企業(yè)流動資金不足。招行“點金物流金 融”就是從打造先進的物流融資平臺、 整合創(chuàng)新內(nèi)外貿(mào)一體化的金融服務體系的角度出發(fā)的。 銀行資金與企業(yè)的物流有機結(jié)合，能夠解決大多數(shù)中小企業(yè)因缺少固定資產(chǎn)而出現(xiàn)的融資 難、擔保難問題。在銀根不斷吃緊的情況下，不管是外資銀行、中小商業(yè)銀行，還是民間資 本都面臨著一個分散風險的問題， 而物流金融的本質(zhì)就是為降低交易成本和風險， 金融機

4、構 利用第三方物流企業(yè)提供的物流信息和物流監(jiān)管，依據(jù)物流供應鏈進行的金融服務活動。 對此， 有關專家建議指出， 物流企業(yè)需要通過與銀行合作， 不僅能為自己的客戶提供物流與 授信支持，也能為自身業(yè)務的規(guī)范與擴大帶來更多的機遇。 而日前，銀監(jiān)會發(fā)文要 求各商業(yè)銀行在貨幣從緊的背景下， 要確保全年的小企業(yè)貸款增幅不低于本機構今年全部貸 款的平均增長速度，這也預示物流金融或?qū)⒂瓉砹艘粋€前所未有的發(fā)展機遇。 上海 的龍頭作用 長三角以占全國 1%的土地、 6%的人口創(chuàng)造了占全國 20%左右的 GDP 、 22%的財政收入、 接近 30%的國際貿(mào)易。 GDP 的年均增長率達到了 11%左右， 高于全國 2

5、3 個百分點。目前，人均GDP已超5000美元,現(xiàn)在到了尋求突破性發(fā)展的關鍵階段。自1978年我國改革開放以來， 經(jīng)過二十幾年的發(fā)展， 以上海為中心的長三角地區(qū)已經(jīng)成為我國最大 的城市群和經(jīng)濟最發(fā)達的地區(qū)，同時也成為世界上一個重要的制造業(yè)基地和采購中心。 隨著 2008 年奧運會和 2010 年上海世博會的來臨， 作為中國金融中心的上海將 “打造國際金 融中心” 列入計劃。 早在 2007 年， 由上海發(fā)布的 上海市現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展 “十一五” 規(guī)劃 （以下簡稱 規(guī)劃 ）就指出，到 2010 年上海要初步建成國際重要物流樞紐和亞太物流中心 之一。物流業(yè)增加值年均增速保持在10%以上;物流業(yè)增加值

6、占全市生產(chǎn)總值的比重超過1 3%;國際集裝箱中轉(zhuǎn)比重達到10%左右。為進一步推進現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展，根據(jù)規(guī)劃， “十一五” 期間重點推進三大領域的發(fā)展：一是加快發(fā)展以保稅物流為特征的口 岸物流，到 2010年，基本形成包括國際中轉(zhuǎn)、國際采購、國際配送、國際轉(zhuǎn)口貿(mào)易在內(nèi)的 口岸物流框架體系 ;二是面向上海和長三角制造業(yè)升級對現(xiàn)代物流的強大需求，重點發(fā)展以 第三方物流為標志的制造業(yè)物流，到 2010 年，基本形成布局合理、形式多樣的制造業(yè)物流 分撥體系 ;三是適應城市發(fā)展和消費升級的要求，積極發(fā)展以電子商務為導向的城市配送物流，到 2010 年，基本形成以電子商務為紐帶，區(qū)域配送和集中配送相結(jié)合的城

7、市配送物流 網(wǎng)絡體系。 實際上，上海發(fā)展物流金融業(yè)具備一定的基礎。自上世紀 90 年代以來， 政府投入巨額資金， 加快城市基礎設施建設， 初步建成和完善了海港、 空港等海陸空重要集 散樞紐以及公路、鐵路、內(nèi)河等綜合運輸網(wǎng)絡系統(tǒng)，為上海物流金融業(yè)的發(fā)展鋪好了路;隨著上海高速、寬帶、大容量的信息網(wǎng)絡平臺和 EDI 等骨干網(wǎng)絡的建成，為上海物流金融業(yè) 發(fā)展提供了信息支撐。 此外，華東地區(qū)商業(yè)發(fā)達，僅上海就有各類生產(chǎn)資料市場達 160 余個，商品交易市場近千家，全市連鎖商業(yè)網(wǎng)點達3500多家。對此，業(yè)內(nèi)人士分析，這些數(shù)字顯示， 上?，F(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展正如日中天， 這也就要求物流金融業(yè)的支持， 使二者 發(fā)

8、展的協(xié)同效應得到更好地體現(xiàn)。 “以點帶面” 格局 在上海物流金融迅速崛 起的同時， 直接受其影響的當屬長三角地區(qū)的物流金融的發(fā)展。 就好比香港是整個珠江三角 洲的龍頭， 上海是長江三角洲的龍頭， 香港物流金融與珠江三角洲一樣， 屬于個體帶動區(qū)域 發(fā)展模式。 長三角兩省一市近期公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，隨著人民幣匯率繼續(xù)走強， “破 8”將成為我國出口外貿(mào)業(yè)的重要轉(zhuǎn)折點。長三角既是我國民營金融發(fā)源地，也是國際 金融發(fā)祥地之一。 長三角民營經(jīng)濟是我國參與世界經(jīng)濟的重要支柱， 需要國際金融作為轉(zhuǎn)型 的支撐。 我們要打破壁壘， 更好地發(fā)揮上海國際金融中心的輻射作用， 在長三角地區(qū)率先調(diào) 整金融結(jié)構，實現(xiàn)各種

9、金融創(chuàng)新，更好地走在全國前列，服務于整個中國經(jīng)濟的發(fā)展。 據(jù)專家分析， 根據(jù)長三角區(qū)域的發(fā)展趨勢來看， 構建離岸的長三角金融特區(qū)不可避免。 長三 角區(qū)域優(yōu)勢除了服務業(yè)、 制造業(yè)之外，還有天然的港口優(yōu)勢， 而港口不能只注重吞吐量，更 應重視物流金融與航運金融，這是高附加值服務產(chǎn)業(yè)。因此， 要將物流和金融結(jié)合起來，這 對于長三角的外匯管理創(chuàng)新會產(chǎn)生非常大的作用。 長三角作為我國外向型經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)， 集 聚著一大批外貿(mào)出口企業(yè)，尤其是以出口加工為支撐的中小企業(yè)。 在眾多投資者的 眼中， 長三角地區(qū)的金融實力是不容置疑的， 其經(jīng)濟擴張發(fā)展的趨勢也是必然的。 而物流與 金融的合作可以促進長三角金融機構不

10、斷擴大自身的發(fā)展空間，與國際接軌，將蛋糕做大。 現(xiàn)在，國內(nèi)外的優(yōu)秀企業(yè)，都將眼光盯在長三角地區(qū)，有理由預測它將呈現(xiàn)出一種“井噴” 式增長的局面。專家認為，長三角物流業(yè)和金融業(yè)的協(xié)同發(fā)展，必須要靠“以點帶面”的發(fā) 展形式，使高效率的環(huán)境下產(chǎn)生高附加值。 投資者認為，發(fā)展契機很重要。上海需 抓住 2010 年的世博會的契機，依托上交所、外海交易中心、期交所等平臺，將上海打造成 國際物流金融中心，從而拉動長三角地區(qū)的物流業(yè)和金融業(yè)的發(fā)展。2 合作銀行概況（排名不分先后)銀行名稱開展時間業(yè)務模式招商銀行2005 年倉單質(zhì)押中信銀行2004 年進口項下、倉單質(zhì)押、先票后貨興業(yè)銀行2005 年進口項下、倉

11、單質(zhì)押廈門商業(yè)銀行2005年進口項下、倉單質(zhì)押民生銀行2007 年倉單質(zhì)押、先票后貨光大銀行2007 年倉單質(zhì)押、先票后貨交通銀行2007 年倉單質(zhì)押3 操作的產(chǎn)品系列化工、塑料類（PE、PVC）;金屬類（鋼材、銅等）;電器類（空調(diào)）;糧食類（大豆等）; （5）紙類（銅版紙等 ）； （6）紡織品（滌綸絲等 ）； （7）汽車類； （8）木材類（原木等） ； （9）石材類（進口 荒料石等 ）； （11）橡膠類 （乳膠等 ）三、現(xiàn)有操作模式我司在與融資方合作初期， 推薦目前操作最成熟、 應用最為廣泛的進口項下質(zhì)押、 現(xiàn)貨質(zhì)押 業(yè)務。然后在此基礎上開拓其他業(yè)務模式（如先票后貨 ）。接下來對我司目前開展

12、的監(jiān)管質(zhì)押業(yè)務進行說明。進口項下質(zhì)押貸款 ：貨主企業(yè)將銀行授信開證的進口貨物全套提貨單據(jù)直接通過銀行交由 速傳物流辦理清關手續(xù)， 并將貨物存放于速傳物流指定監(jiān)管倉庫作為銀行貸款質(zhì)物； 企業(yè)提 貨時必須先將貨款轉(zhuǎn)入其在貸款銀行開立的保證金賬戶；銀行審核通過后， 開具提貨單； 客戶憑提貨單到監(jiān)管倉庫提取貨物。該項業(yè)務的主要客戶群體是中型原料進口貿(mào)易商?，F(xiàn)有存貨質(zhì)押貸款： 是指貨主企業(yè)先把質(zhì)物存儲在速傳物流監(jiān)管倉庫， 然后憑速傳物流出具 的進倉單 （倉單 ）向銀行申請貸款， 銀行根據(jù)質(zhì)物的價值和其他相關因素向客戶企業(yè)提供一定 比例的貸款。這一過程中，速傳物流負責質(zhì)押貨物的監(jiān)管和倉儲。異地倉庫監(jiān)管質(zhì)押

13、貸款： 是在倉單質(zhì)押的基本模式上， 結(jié)合速傳物流服務網(wǎng)絡上的優(yōu)勢， 突 破地域限制的延伸業(yè)務模式。 速傳物流根據(jù)客戶的要求， 利用遍布全國的分支機構網(wǎng)絡， 整 合各口岸現(xiàn)有的倉庫資源， 甚至是利用客戶自有的倉庫， 就近進行質(zhì)押監(jiān)管， 最大限度地降 低客戶的物流成本和融資成本。先票后貨融資： 它相對于現(xiàn)貨倉單質(zhì)押的先票后貨業(yè)務模式的特點是先票后貨，即銀行在買方客戶交納一定的保證金后開出承兌匯票， 收票人為生產(chǎn)企業(yè)。 生產(chǎn)企業(yè)在收到銀行承兌匯 票后由速傳物流承運至監(jiān)管倉庫或由工廠將貨物發(fā)到銀行指定的第三方監(jiān)管倉庫，貨到倉庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押模式。 這一業(yè)務模式中， 生產(chǎn)企業(yè)必須具有一定資質(zhì)， 能夠按約

14、履行交貨義 務。融資租賃如何借助物流手段降低風險解決資金來源問題時間： 2008-10-05 10:10:08 來源： 作者：像大多數(shù)人對 “融資租賃” 不了解那樣，“物流” 對絕大多數(shù)人來說 還是一個新的概念。 融資租賃本站已有詳細論述， 物流對于本站來說還是個新接觸的產(chǎn)業(yè)。 因為理念相同， 操作 手法相似，相互契合的地方又有很多，而且又是互惠互補關系。 因此兩者結(jié)合將會產(chǎn)生巨 大的威力，避免信用環(huán)節(jié)的各種問題，提高融資能力，保證持續(xù)發(fā)展的活力。通常人們以為物流就是配送。 物流是現(xiàn)代經(jīng)濟的產(chǎn)物， 它是從產(chǎn)品的原材料到成品入用 戶的門提供一條龍服務。 他們整合的不僅是物流， 還包括信息流、 信

15、用流和資金流。因此物 流企業(yè)是一個系統(tǒng)集成企業(yè)，不是簡單的運輸公司和配送中心。尤其是要和金融市場掛鉤， 才能表現(xiàn)出活力，沒有金融服務的物流就是一個有求于人的運輸公司 ，其他資源再好也派 不出用場。目前大多數(shù)中國的物流企業(yè)都是空有虛名。 因為不能提供金融服務， 在生產(chǎn)企業(yè)來看， 就是一個“藍領車夫” ，給他們生意是恩賜。除非運輸緊張，否則沒有地位，更沒有話語權 和對價權。 優(yōu)秀的物流企業(yè)通過他們的資源整合， 降低了融資風險，引入了外部資金， 把藍 領的工作做成金領。 反觀大多數(shù)金融機構， 他們在做項目時沒有考慮產(chǎn)業(yè)鏈的需求， 而采取 簡單操作的方法運作金融業(yè)務，是在把金領業(yè)務做成藍領業(yè)務。什么樣

16、的物流企業(yè)才是金領企業(yè)？首先具備強大的運輸隊伍， 還要擁有自己的倉庫、 碼 頭，甚至還有自己的鐵路專線； 其次是信息網(wǎng)絡。 物流企業(yè)要保障物權的及時變現(xiàn)，必須有 強大的信息系統(tǒng)支持，可以即時地反映市場、 價位在何處。這是控制風險的基本要求； 三是 擁有系統(tǒng)工程的經(jīng)營理念和知識水平。 低智商的人是玩不了這個行業(yè)； 在金融領域具有良好 的信用， 只要見到這類企業(yè)的倉單， 銀行就搶著付款。 融資租賃只有與這樣物流企業(yè)合作才 有實際意義。租賃和物流各自都有它特殊的優(yōu)勢， 兩者結(jié)合在那些方面能互補呢？首先我們看他們之 間的異同處，然后在分析契合點。融資租賃與物流融資的對比對比內(nèi)容 融資租賃 物流融資 經(jīng)

17、濟形式知識經(jīng)濟、 服務貿(mào)易知識經(jīng)濟、 服務貿(mào)易 運作 環(huán)境需要在一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈上運作需要在一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈上運作 運作條件需要專業(yè)化 運行需要專業(yè)化運行 物權特性固定資產(chǎn)的所有權和使用權分離流動資產(chǎn)的所有權和使用權 分離 活動范圍生產(chǎn)、 銷售環(huán)節(jié)運輸環(huán)節(jié) 融資結(jié)果以融入設備的方式達到融資的目的以融出 產(chǎn)品或原材料的方式實現(xiàn)融資 服務對象生產(chǎn)企業(yè)、 流通企業(yè)生產(chǎn)企業(yè)、 流通企業(yè) 資金來源 自有資金、第三方資金第三方資金金領物流企業(yè)會針對不同客戶、不同商品、不同的流通方式，給企業(yè)一系列融資方式。 （詳細情況請看融資物流中遠海陸艙業(yè)務實踐） ，考慮到融資租賃專業(yè)化不足的特點， 我們這里只是分析其中

18、資源類生產(chǎn)企業(yè)的物流融資。 并借此開發(fā)出可以通過物流來控制風險 的新型租賃模式。所謂資源類商品通常指煤、焦碳、鋼鐵、石油等。這些流動的商品的特點是流通性強， 可以即時變現(xiàn)，還容易管理。只要控制倉庫和運輸，就可以憑倉單融資。如：煉鐵廠需要焦 碳和鐵礦， 他們在生產(chǎn)過程中需要儲備一定的原材料， 這樣就占壓了企業(yè)的大部分資金。 因 為資金占壓太大， 導致煉鐵廠的不能及時給供貨單位付款。 供貨單位因不能得到回款又不愿 意為煉鐵廠提供貨源。這樣的惡性循環(huán)制約了企業(yè)的發(fā)展，浪費了社會資源。通過物流融資， 可以盤活這部分資金。 具體做法是： 煉鐵廠以 7 折的價格將合理庫存買 給物流企業(yè)， 實現(xiàn)融資。 同時將自己倉庫的管理權和運輸業(yè)務轉(zhuǎn)交給物流企業(yè)管理。 煉鐵廠得到的資金使用也被物流企業(yè)控制，保證上游企業(yè)的資金及時回收，使融入的資金在可控的軌道上運行。這種掐住企業(yè)生產(chǎn)的咽喉命脈的融資方式，安全性絕對有保障，銀行自然愿意給這樣的物流企業(yè)倉單融資。而物流企業(yè)使用第三方資金、為生產(chǎn)企業(yè)融資提供了第三方信用，完全