上市銀行績效水平影響因素研究

1、Word參考資料，下載后可編輯上市銀行績效水平影響因素研究 一、緒論 （一）研究背景與意義。銀行業(yè)通過實現(xiàn)資本的融通，到達(dá)對資源實行優(yōu)化配置的效果，從而表現(xiàn)出支付的功能并以投資融資的載體角色在資本市場中發(fā)揮作用。假如銀行的內(nèi)部系統(tǒng)出了過失，則會對整體的金融系統(tǒng)造成消極的影響。目前我國整體開展的資金來源大局部是在依靠上市銀行，而上市銀行的績效水平是了解是否進行了合理有效的資金融通的一個重要渠道。所以，提升上市銀行績效水平是作為鼓勵上市銀行開展態(tài)勢良好的一個主要目的。（二）相關(guān)文獻(xiàn)綜述。追溯至20世紀(jì)70年代，經(jīng)濟學(xué)家展開了關(guān)于銀行業(yè)經(jīng)濟效益的探究。在績效水平評測方面，卡普蘭（Kaplan）和諾頓

2、（Norton）（1992）初創(chuàng)性研發(fā)出的“平衡計分卡”，從財務(wù)、客戶、內(nèi)部運營、學(xué)習(xí)與成長四個角度進行分析建立了較為科學(xué)的績效綜合評價指標(biāo)體系1。英國銀行家雜志通過建立七大評估指標(biāo)模型對全世界1000家銀行的經(jīng)營績效狀況進行了綜合排名，被經(jīng)濟學(xué)家和與銀行管理人員所廣泛接受和采納2。然而在我國，學(xué)術(shù)界對于整體銀行績效體系的探究有些滯后。葛敏等（20_）利用因子分析法，從其創(chuàng)收水平、金融風(fēng)險狀況和成長潛力這幾個方面建立模型，得出前兩者是衡量商業(yè)銀行績效水平的主要標(biāo)準(zhǔn)。楊霞等（20_）對我國上市銀行進行股票投資可獲得的回報水平展開了詳細(xì)的分析，得出銀行開展速度、規(guī)模和經(jīng)營水平是影響人們對銀行股票投

3、資價值推斷的重要指標(biāo)3?？追擦岬龋?0_）采取EVA法4、張建華等（20_）5采納DEA法都對我國上市銀行績效水平進行了實證探究，而且依據(jù)分析結(jié)果為銀行的平穩(wěn)成長給出了相關(guān)的一些改善措施。綜上所述，對于銀行績效的研究方法，國內(nèi)外已經(jīng)存在多種多樣的方法，但是分析的還不夠細(xì)致全面。本文考慮影響上市銀行整體績效的開展水平、經(jīng)營狀況、盈利情況和償債風(fēng)險四大方面，選擇14個財務(wù)指標(biāo)，采納因子分析方法展開對16家上市銀行的概括與說明，得出相關(guān)結(jié)論，也為上市銀行進一步的長遠(yuǎn)開展奉獻(xiàn)一些相關(guān)的對策。 二、研究方法及指標(biāo)體系的建立 （一）研究對象的選擇。截止至20_年，在上海證券交易所成功上市的銀行總共包括17

4、家，但是在進行研究對象的選擇過程中，盼望可以真實可靠地反映各家上市銀行目前的績效水平并且可以通過數(shù)據(jù)之間的比較在各家上市銀行中進行科學(xué)合理的分析探討。由此，依據(jù)國內(nèi)上市銀行的實際狀況，考慮到數(shù)據(jù)取得的難易程度及可靠性，本文選擇其中16家上市銀行作為研究對象。（二）數(shù)據(jù)來源及指標(biāo)選擇。本文數(shù)據(jù)主要來源于國泰安數(shù)據(jù)庫中各上市銀行的20_年年度財務(wù)報告和財務(wù)指標(biāo)。 三、因子分析的過程與結(jié)果 （一）指標(biāo)體系檢驗。本文采納Stata14軟件，進行KMO因子分析檢驗。依據(jù)結(jié)果顯示該KMO數(shù)值是0.6499，結(jié)果大于0.6，所以本文可繼續(xù)進行因子分析操作（詳見表2）。（二）特征值與累計方差奉獻(xiàn)率。依據(jù)因子分

5、析的主因子法分析結(jié)果得出，選取特征值大于1的三個主成分因子。如表3所示，其累計方差奉獻(xiàn)率為84.71%，說明三個主成分因子能夠解釋大局部信息，后面的因子可以省去。所以，重新將factor1、factor2、factor3這三個主成分作為一套新的評判指標(biāo)。（三）因子載荷旋轉(zhuǎn)。經(jīng)過旋轉(zhuǎn)可再一次簡化因子結(jié)構(gòu)，在提取因子后進行旋轉(zhuǎn)結(jié)果如表4所示。通過表5可了解到，F(xiàn)actor1因子在凈利潤X1、營業(yè)收入X4、資產(chǎn)負(fù)債率X5、負(fù)債權(quán)益比X8這幾個指標(biāo)上存在較高的載荷值，所以將Factor1稱為盈利償債因子。Factor2主成分因子在X7、X9、X10、X14這幾個指標(biāo)中存在較大的載荷值，所以將Facto

6、r2稱為安全開展因子。Factor3主成分因子在每股收益X2和每股凈資產(chǎn)X3上表現(xiàn)出較高的載荷值，稱為權(quán)益因子。（四）因子得分。（見表6）（五）綜合得分結(jié)果分析與總結(jié)。依據(jù)因子得分函數(shù)，能夠得出各上市銀行的綜合得分為：F=（0.3503Factor1+0.3012Factor2+0.1956Factor3）/0.8471綜合得分函數(shù)中各系數(shù)代表三個主因子的方差奉獻(xiàn)率，累計方差奉獻(xiàn)率為0.8471。具體數(shù)據(jù)如表7所示。依據(jù)表7能夠看出興業(yè)銀行的盈利償債因子處于第一名，權(quán)益因子也位于中等水平，但安全開展因子的排名較為靠后，說明其進行投資時需進行風(fēng)險評估，要慎重考慮其償債能力并對該銀行的將來開展作出

7、合理預(yù)測。寧波銀行和南京銀行分別位于第二位和第四位，他們的三個主成分因子排名均處于中上等的位置，說明實力強勁，將來開展前景也十分可觀；浦發(fā)銀行和_銀行分別位于第三位和第五位，雖然盈利償債因子排位靠前，意味著資本增值實力較強，但其安全開展因子與權(quán)益因子的排名較為靠后，說明他們的開展能力還有待提高，對于風(fēng)險操縱方面也需重點關(guān)注。后面五家銀行均為國有股份制銀行，這就非常有代表性地說明了我國國有股份制銀行在績效水平方面還有很大的改善空間，要注意在盈利能力、開展風(fēng)險、償債能力和經(jīng)營業(yè)務(wù)方面全方位地進行有效適宜的調(diào)整，以便能夠進一步加強績效水平。 四、關(guān)于推動我國上市銀行績效水平提升的改善措施 （一）利用

8、經(jīng)濟政策，深化國有銀行變更。從樣本銀行中可知，其余11家上市銀行在整體經(jīng)營規(guī)模方面小于這五家國有銀行，可是他們的綜合排名卻在國有商業(yè)銀行之前。所以在償債能力、開展能力、經(jīng)營能力和盈利能力上國有上市銀行應(yīng)該依據(jù)國家目前的經(jīng)濟政策進行調(diào)整，從而提高自身的績效水平。雖然目前國家并未出臺統(tǒng)一的政策對上市銀行進行標(biāo)準(zhǔn)管理，但上市銀行應(yīng)該積極尋求有益于銀行開展的相關(guān)政策支持，并增強對相關(guān)政策的人員培訓(xùn)，使上市銀行的績效水平進一步得到改善。（二）加強資本營運能力，減少融資費用。首先，我們一定要合理科學(xué)的管理所籌集的資金，以安全性為第一要務(wù)，之后讓資金得到有效的運用。其次，銀行要關(guān)注理財產(chǎn)品的更新開展，努力提高自身金融方面的能力。要引進大量有想法高水平的金融人才，更新產(chǎn)品定價策略，建立新的風(fēng)險識別和防范機制，做到能夠自主合理的定價，到達(dá)需求者對于產(chǎn)品的要求，從而提高銀行的收益。最后銀行應(yīng)該積極通過其他業(yè)務(wù)來獲得新的收入來源，比方積極開展投行業(yè)務(wù)等。（三）提高償債能力，加強風(fēng)險管理。從整體的因子分析觀看到，較于國有股份制銀行，其他商業(yè)銀行的綜合排名雖然靠前，但安全開展因子和權(quán)益因子的排名有些相對靠后，這就充分講明了這些