2015年基金從業(yè)資格考試歷年基金考試真題一

1、2015年基金從業(yè)資格考試歷年基金考試真題一一、單項(xiàng)選擇題 一1債券價(jià)格主要受以下哪種因素的影響。A市場(chǎng)供求關(guān)系 B上市公司經(jīng)營情況C市場(chǎng)存款利率 D基金資產(chǎn)凈值2一個(gè)母基金下設(shè)立假設(shè)干個(gè)子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行決策，此基金為。A套利基金 B基金中的基金C保本基金 D傘型基金3就投資風(fēng)險(xiǎn)大小比較而言，以下正確的表述是。A股票大于基金且基金大于債券B股票小于基金且基金小于債C股票大于基金且債券也大于基金D股票小于基金且債券也小于基金4基金持有人與基金管理人的關(guān)系是。A委托人、受益人與受托人之間的關(guān)系B委托人、受托人與受益人之間的關(guān)系C委托人與受益人、受托人之間的關(guān)系D受益人與委托人、受托人之間的

2、關(guān)系5( )是標(biāo)準(zhǔn)契約型基金設(shè)立、發(fā)行、運(yùn)作及各種相關(guān)行為的最基本的法律文件。A公司章程B基金合同 C招募說明書 D托管協(xié)議6目前，我國封閉式基金的募集期限為自該基金批準(zhǔn)成立之日起個(gè)月。A6B5C4 D37以下哪一項(xiàng)不屬于對(duì)沖基金的特征。A投資活動(dòng)復(fù)雜 B高杠桿的投資效應(yīng)C投資操作方式公開 D私募籌資8中國的基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)不包括。A中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)B證券交易所C基金行業(yè)自律組織D銀監(jiān)會(huì)9以下關(guān)于封閉式基金發(fā)行價(jià)格的說法中，錯(cuò)誤的有。A封閉式基金的發(fā)行價(jià)格是指投資者購買基金證券的單價(jià)B在我國，封閉式基金的發(fā)行主要采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的方式C基金發(fā)行價(jià)格主要由基金面值和認(rèn)購費(fèi)用兩部分構(gòu)成D根據(jù)規(guī)定

3、，發(fā)行費(fèi)用在扣減基金發(fā)行中的會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、發(fā)行公告費(fèi)、材料制作費(fèi)、上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)等后的余額要計(jì)人基金資產(chǎn) 10以下關(guān)于封閉式基金交易的特點(diǎn)表述有誤的是。A基金單位的買賣采用“價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先”的優(yōu)先原則B基金交易量可由投資者決定C基金單位的交易價(jià)格以基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響而波動(dòng)D在證券市場(chǎng)的營業(yè)日內(nèi)可以隨時(shí)買賣基金單位11開放基金的募集一般要經(jīng)過 五個(gè)步驟。A申請(qǐng)、出售、核準(zhǔn)、備案、公告B申請(qǐng)、備案、核準(zhǔn)、出售、公告C申請(qǐng)、核準(zhǔn)、出售、備案、公告D申請(qǐng)、核準(zhǔn)、出售、公告、備案12根據(jù)有關(guān)規(guī)定，在正常情況下，基金持有人大會(huì)由召集，并選擇確定基金持有人大會(huì)的開會(huì)時(shí)間

4、、地點(diǎn)。A基金管理人 B基金持有人C基金托管人 D基金登記結(jié)算機(jī)構(gòu)13我國證券投資基金法規(guī)定，開放式基金的的募集申請(qǐng)必須經(jīng)核準(zhǔn)后方可出售基金份額。A中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)B中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)C中國人民銀行D中國國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)14投資者在代銷銀行、證券公司開立的用于基金業(yè)務(wù)的結(jié)算帳戶是 A銀行帳戶 B證券帳戶C基本帳戶 D資金帳戶15我國開放式基金份額的申購采用。A已知價(jià)法 B未知價(jià)法C賬面價(jià)值法 D估計(jì)價(jià)值法16巨額贖回申請(qǐng)發(fā)生時(shí)，在基金管理人當(dāng)日接受贖回比例不低于基金總份額的前提下，可以對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。A5 B10C15 D2017基金管理公司設(shè)有等風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定

5、風(fēng)險(xiǎn)管理政策，評(píng)估、監(jiān)控基金投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，提出改良建議，在市場(chǎng)發(fā)生重大變化的情況下，研究、制定風(fēng)險(xiǎn)控制的方法。A投資決策委員會(huì) B風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C總經(jīng)理 D董事會(huì)18根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，開放式基金是由設(shè)立。A基金發(fā)起人 B基金管理人C基金托管人 D基金持有人19假設(shè)某季上證A股指數(shù)的收益率為15，現(xiàn)金(債券)的收益率為3?；鹜顿Y政策規(guī)定，基金的股票投資比例為80，現(xiàn)金(債券)的投資比例為20，但基金在實(shí)際投資過程中股票的投資比例為75，現(xiàn)金(債券)的投資比例為25，則可以根據(jù)上式得到該基金在本季的擇時(shí)效果為。A一06 B一08C一07 D一0520依法募集基金，辦理或者委托其它機(jī)構(gòu)代為辦理基

6、金份額的出售、申購、贖回和登記事宜等職責(zé)的基金當(dāng)事人是。A基金持有人 B基金發(fā)起人C基金托管人 D基金管理人21要求公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，以合理的控制成本到達(dá)最正確的內(nèi)部控制效果。A有效性原則 B健全原則C相互制約原則 D成本效益原則22基金管理公司在依法募集基金時(shí)，必須根據(jù)市場(chǎng)的需要，進(jìn)行 ，以滿足投資者的需要。A基金產(chǎn)品的開發(fā) B基金管理業(yè)務(wù)C受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) D基金銷售業(yè)務(wù)23是指基金管理公司與委托人簽訂受托投資管理合同，在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等有價(jià)證券的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化的行為。A依法募集基金 B基金管理業(yè)務(wù)C受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) D基

7、金銷售業(yè)務(wù)24由于債券價(jià)格的波動(dòng)性與其到期期限的長(zhǎng)短相關(guān)，期限越長(zhǎng)，市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)其價(jià)格波動(dòng)幅度也越，債券的利率風(fēng)險(xiǎn)也越。A大小 B大大C小小 D小大25以下不屬于日本公司治理結(jié)構(gòu)特征的是。A董事會(huì)成員一般由公司內(nèi)部產(chǎn)生，多數(shù)董事由公司各部門的行政領(lǐng)導(dǎo)人兼任，外部董事很少B董事會(huì)的決策權(quán)力很大C股東大會(huì)基本上是流于形式D日本的公司雖設(shè)有獨(dú)立的高級(jí)監(jiān)事職位，但監(jiān)督的職能地由主辦銀行來執(zhí)行26基金開設(shè)國債托管賬戶時(shí)所提供的債券結(jié)算自營業(yè)務(wù)印鑒卡。A一式一份 B一式二份C一式三份 D一式四份27交易所資金清算的步驟有：(1)制作清算指令；(2)接收交易數(shù)據(jù)；(3)確認(rèn)清算結(jié)果；(4)執(zhí)行清算指令。正

8、確的排序：是。A(1)(2)(3)(4) B(2)(1)(4)(3)C(4)(3)(2)(1) D(1)(3)(2)(4)28我國基金的會(huì)計(jì)核算以 為基礎(chǔ)。A收付實(shí)現(xiàn)制 B權(quán)責(zé)發(fā)生制C歷史成本原則 D權(quán)益發(fā)生制29基金會(huì)計(jì)需要對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，并對(duì)估值結(jié)果計(jì)算基金資產(chǎn)凈值。A逐日 B隔日C按月 D按年30封閉式基金采用“分紅再投資”的分配方式，( )。A由基金管理人自主決定，無需報(bào)請(qǐng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)B由基金管理人與基金托管人協(xié)商決定C由基金管理人自主決定，但需報(bào)請(qǐng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)D需經(jīng)基金持有人大會(huì)決議通過31假定甲股票基金的平均收益率為19，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為35，貝塔值為15，殘差的標(biāo)準(zhǔn)差為40

9、；市場(chǎng)資產(chǎn)組合的各值分別為12，15，100和0級(jí)。樣本期間的無風(fēng)險(xiǎn)收益率是6。則甲股票基金業(yè)績(jī)的詹森測(cè)度是。A3714 B3143C867 D40032以下關(guān)于基金托管要求的說法中，正確的選項(xiàng)是。A基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開B基金托管人為了基金管理人的利益可以不經(jīng)基金管理人授權(quán)自行運(yùn)用、處分、分配基金的資產(chǎn)C基金托管人可以將受托管的基金資產(chǎn)委托給第三人進(jìn)行托管D基金托管人的債權(quán)人可以對(duì)托管人托管的基金資產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利33每家基金管理公司都由各自不同的公司標(biāo)志，表達(dá)了證券投資基金市場(chǎng)營銷的特點(diǎn)。A無形性 B專業(yè)性C多樣性 D易消失性34證券投資基

10、金的市場(chǎng)營銷是實(shí)現(xiàn)基金管理公司經(jīng)營目標(biāo)的基本活動(dòng)， 是基金公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的一線承載者。A公司總經(jīng)理 B營銷人員C交易人員 D投資分析人員 35在日本占基金銷售的份額達(dá)99。A直銷 B證券公司C銀行 D投資參謀公司36依據(jù)經(jīng)基金資產(chǎn)估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計(jì)算出的，是計(jì)算基金申購與贖回價(jià)格的基礎(chǔ)。A基金單位資產(chǎn)凈值 B基金單位負(fù)債凈值C基金單位資本凈值 D基金交易價(jià)格37配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，如果市價(jià)高于配股價(jià)的，按估值。A配股價(jià) B市價(jià)C市價(jià)與配股價(jià)的差額 D每股凈資產(chǎn)38按照我國有關(guān)規(guī)定，基金成立3個(gè)月后，如基金持有現(xiàn)金比例高于基金資產(chǎn)凈值的，超過部分不計(jì)提管理費(fèi)。A1

11、0 B15 C20 D2539按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用大于基金凈值的的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)人基金損益。A百分之一 B千分之一C萬分之一 D十萬分之一40對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入，暫不征收。A消費(fèi)稅 B營業(yè)稅C增值稅 D企業(yè)所得稅41對(duì)個(gè)人投資者申購和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，在對(duì)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。A個(gè)人買賣債券的差價(jià)B個(gè)人買賣股票的差價(jià)C基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)D基金分配中獲得的股票紅利42在美國，貨幣市場(chǎng)基金的收人全部是利息，通常分配一次。A每周 B每月C每季 D每年43證券投資交易的買賣價(jià)差越小，投資人為達(dá)成交易所需要付

12、出的成本和代價(jià)( )。A越大B不變C越小D不能判定44相對(duì)于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是。A監(jiān)管當(dāng)局對(duì)基金投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)B基金投資者在公開信息的基礎(chǔ)上“買者自負(fù)”C基金管理人對(duì)基金投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)D基金托管人對(duì)基金投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)45資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)是信息披露，而信息披露的核心是信息的。A全面性 B真實(shí)性C時(shí)效性 D公平性46封閉式基金資產(chǎn)凈值由基金管理人至少每公告一次，開放式基金由基金管理人在每個(gè)開放日后的第()天公告。A日 1 B周 1C周 3 D月 347基金招募說明書中，披露產(chǎn)品說明書(摘要)的目的是。A明確基金產(chǎn)品定位，幫助投資者將本基金與其他基金區(qū)分開來B

13、說明基金設(shè)立的依據(jù)、基金存續(xù)期間及基金類型C說明基金成立的條件、基金未能成立時(shí)已募集資金的處理方式D說明基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)48封閉式基金獲準(zhǔn)在證券交易所上市交易時(shí)，上市公告書中的基金財(cái)務(wù)資料報(bào)告期間終止日距上市交易日不得超過。A30日 B60日C90日 D120日49英國證券投資基金的監(jiān)管模式是。A基金行業(yè)自律模式B法律約束下的公司自律管理模式C政府嚴(yán)格管理模式D政府監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合模式 50基金監(jiān)管的公正原則是指。A要求基金市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化B市場(chǎng)中不存在歧視，參與市場(chǎng)的主體具有完全平等的權(quán)利C對(duì)被監(jiān)管對(duì)象給予公正待遇D監(jiān)管部門要依法履行監(jiān)管

14、職權(quán)51按照基金募集方式分類，證券投資基金可分為( )。A私募基金和公募基金 B上市基金和不上市基金C開放式基金和封閉式基金 D契約型基金和公司型基金52根據(jù)現(xiàn)行“好人舉手制度”，發(fā)起設(shè)立基金管理公司的申請(qǐng)人提交自律承諾書的日期到其提出基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日的時(shí)間間隔原則上應(yīng)不少于個(gè)月。A3 B6C9 D1253有關(guān)投資基金公司的“1+1規(guī)則”是指。A符合條件的機(jī)構(gòu)一般只能投資于兩家基金管理公司，其中，控股(含相對(duì)控股)一家，參股一家B發(fā)起人中至少含一家基金管理公司、一家證券公司C發(fā)起人中至少含一家信托投資公司、一家證券公司D發(fā)起人中至少含一家基金管理公司、一家商業(yè)銀行54資產(chǎn)組合理論的提出

15、者是。A哈里?馬科維茲 B威廉?夏普C斯蒂芬?羅斯 D尤金?法瑪551976年，針對(duì)CAPM模型所存在的不可檢驗(yàn)性問題，羅斯提出了一種建立在更少和更合理的假設(shè)之上的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。A風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型 B單因素模型C市場(chǎng)有效性模型 D套利定價(jià)模型56在實(shí)際市場(chǎng)條件之下，通過適時(shí)改變長(zhǎng)期配置的資產(chǎn)權(quán)重，增加基金投資組合的獲利時(shí)機(jī)，反映了基金的短期投資決策，這稱為。A永久性資產(chǎn)配置 B突發(fā)性資產(chǎn)配置C戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 D戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置57投資組合調(diào)整的幅度主要取決于和修訂組合后投資績(jī)效改善的幅度大小。A交易的市場(chǎng)環(huán)境變化B交易的成本C交易的風(fēng)險(xiǎn)大小D投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)態(tài)度的變化 58無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的基本特點(diǎn)

16、為。A收益率為一個(gè)常數(shù)B收益的標(biāo)準(zhǔn)差為1C與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為零D以上都不對(duì)59由N個(gè)證券組成的等權(quán)組合中，設(shè)每一證券的方差均等于2，各證券零相關(guān)，則組合方差為。AN12B2/NCN2DN260投資組合關(guān)于的闡述為基金管理的存在提供了重要的理論依據(jù)。A風(fēng)險(xiǎn)和收益 B投資回報(bào)的期望值C分散投資 D投資回報(bào)的方差61資本市場(chǎng)直線的斜率代表。A無風(fēng)險(xiǎn)收益率 B單位市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C最優(yōu)組合 D效用等級(jí)62以下關(guān)于資本市場(chǎng)線說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是。A資本市場(chǎng)線以無風(fēng)險(xiǎn)收益率為截距B直線的斜率表示單位市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C在資本市場(chǎng)線上，不同投資者的不同僅表現(xiàn)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的借貸比例上D直線的斜率被稱為風(fēng)險(xiǎn)的

17、價(jià)格63在有效市場(chǎng)假說的情形下，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。公開信息除包括歷史價(jià)格信息外，還包括公司的公開信息、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的公開信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息等。因此試圖通過分析公開信息，是不可能取得超額收益的。A弱式有效市場(chǎng)假設(shè) B半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)C強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè) D超強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)64以下以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會(huì)犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤，而這些非理性行為和決策錯(cuò)誤將會(huì)影響到證券的定價(jià)，投資者的實(shí)際投資決策行為往往與投資者“應(yīng)該”(理性)的投資行為存在較大的不同。A行為金融理論 B資本資產(chǎn)定價(jià)模型C套利定價(jià)模型 D有效市場(chǎng)假說

18、65資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在證券與證券之間進(jìn)行分配。A低風(fēng)險(xiǎn)、高收益；高風(fēng)險(xiǎn)、低收益B高風(fēng)險(xiǎn)、低收益；低風(fēng)險(xiǎn)、低收益C低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；高風(fēng)險(xiǎn)、高收益D高風(fēng)險(xiǎn)、低收益；高風(fēng)險(xiǎn)、高收益66經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的基金管理公司，應(yīng)向工商行政管理部門辦理登記注冊(cè)手續(xù)，領(lǐng)取中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的基金管理公司法人許可證之后成立?；鸸芾砉咀猿闪⒅掌饍?nèi)必須開業(yè)。A1個(gè)月 B2個(gè)月C3個(gè)月 D6個(gè)月67一般情況下，對(duì)于個(gè)人投資者而言，影響資產(chǎn)配置的最主要因素是。A個(gè)人的生命周期B投資者的資產(chǎn)負(fù)債狀況C投資者的財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢(shì)D投資者的財(cái)富凈值68資產(chǎn)配置過程中，假定未來與過去相似，以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測(cè)未來的資產(chǎn)類別收益的方法稱為。A積極投資法 B消極投資法C歷史數(shù)據(jù)法 D情景綜合分析法69某公司股票在3年中的回報(bào)率根據(jù)歷史數(shù)據(jù)法，計(jì)算該股票平均投資收益率為：。A 5 B10C15 D2070假設(shè)有兩種資產(chǎn)