小微企業(yè)融資難調(diào)研報告(共7頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上小微企業(yè)融資難調(diào)研報告小型企業(yè)和微型企業(yè)數(shù)量大、活力強,對促進經(jīng)濟增長、擴大就業(yè)和增加居民收入貢獻大,是推動我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。目前,影響小微企業(yè)發(fā)展的主要因素之一是融資難問題,中小企業(yè)融資難主要是指小微企業(yè)融資難,緩解小微企業(yè)融資難、促進小微企業(yè)健康快速發(fā)展,是我國經(jīng)濟領(lǐng)域的一項重要任務(wù)。一、小微企業(yè)的融資難問題2011 年7 月,國家制定了中小企業(yè)劃型標準規(guī)定,將我國中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型。這既有利于與國際接軌,又有利于區(qū)分中小微企業(yè)的不同情況,實施更有針對性的政策措施,特別是加大對小微企業(yè)的扶持力度。在我國,除了在高新區(qū)的小微企業(yè)能夠獲得較多

2、的科技金融創(chuàng)新政策支持外,小微企業(yè)普遍突出地存在融資渠道狹窄、融資量少、融資困難的問題。主要表現(xiàn)為:1、內(nèi)部融資不足。目前,我國大多數(shù)小微企業(yè)發(fā)展的資金主要靠自身的積累,內(nèi)部融資是小微企業(yè)融資的主要渠道,但受利潤率和積累期的限制,其融資能力相當有限。據(jù)統(tǒng)計,我國私營企業(yè)資金來源的26%是依靠內(nèi)部留存收益積累的資金,私營企業(yè)中的小微企業(yè)這一比例更高。2、通過金融機構(gòu)融資困難。有關(guān)資料反映,當前70%以上小微企業(yè)的主要資金來源是自籌,通過銀行獲得所需資金的不到20%。銀行普遍存在對大中企業(yè)尤其是大企業(yè)“掙貸”和對小微企業(yè)“惜貸”的現(xiàn)象。在證券市場上,已經(jīng)推出的中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板是小微企業(yè)融資的良好

3、機會,但高門檻、高成本成為小微企業(yè)上市融資的障礙。正在發(fā)展的小額貸款公司、風險投資基金、村鎮(zhèn)銀行等非銀行金融機構(gòu),均有利于小微企業(yè)籌集發(fā)展資金,但規(guī)模不大、作用有限。3、非正式金融融資比例大、風險高。我國的儲蓄率高,民間資本充裕,特別是在一些經(jīng)濟發(fā)達地區(qū),民間的借貸市場很活躍。小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀使非正式金融融資活動得以客觀地存在。但非正式金融融資多為地下或半地下狀態(tài),缺乏必要的法律和制度的規(guī)范和制約,具有很高的風險。4、融資成本高,困境加劇。根據(jù)中國中小企業(yè)金融制度調(diào)查報告的數(shù)據(jù)顯示,中小企業(yè)普遍反映融資成本過高。目前中小企業(yè)融資成本一般包括:一是貸款利息,包括基本利息和浮動部分,浮動幅度一

4、般在20%以上;二是抵押物登記評估費用,一般占融資成本的20%;三是擔保費用,一般年費率在3%;四是風險保證金利息。絕大多數(shù)金融機構(gòu)在放款時,以預(yù)留利息名義扣除部分貸款本金,中小企業(yè)實際得到的貸款只有本金的80%。以1 年期貸款為例,中小企業(yè)實際支付的利息在9%左右,約高出銀行貸款率的40%以上。二、小微企業(yè)融資難的原因分析(一內(nèi)部原因小微企業(yè)自身因素1、經(jīng)營風險較大,資金需求“短、頻、急”。由于小微企業(yè)規(guī)模較小、實物資產(chǎn)較少、技術(shù)水平不高,其發(fā)展極易受到經(jīng)營環(huán)境的影響,抗風險能力較弱,影響到小微企業(yè)自身的資金積累和信貸融資。此外,小微企業(yè)貸款主要是滿足流動資金需求,貸款需求較急、頻率較高且資

5、金需求一次性量較少,融資的復(fù)雜性使其融資成本較高、管理成本較高。2、信用狀況不佳。相比于大中型企業(yè),一些小微企業(yè)缺乏信用觀念,財務(wù)制度不完善,缺乏完整的信用記錄,對融資信用的重視不夠,頻頻出現(xiàn)拖欠貸款的現(xiàn)象,甚至出現(xiàn)壞賬或逃廢債,信用狀況較差。3、信息不對稱,道德風險問題突出。銀行及其他投資者與小微企業(yè)間存在嚴重的信息不對稱,導(dǎo)致逆向選擇和道德風險,信貸風險較高。大多數(shù)小微企業(yè)財務(wù)狀況的透明度不高,使得金融機構(gòu)和投資者無從正確地判斷小微企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)風險。4、缺乏擔保物。由于大部分小微企業(yè)的規(guī)模較小,缺乏可供抵押的固定資產(chǎn),僅有有限且價格低廉的房產(chǎn)和機器設(shè)備,使得銀行在小微企業(yè)出現(xiàn)道德風

6、險時無法實施事后懲罰措施,直接影響到銀行對小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。(二外部原因小微企業(yè)融資環(huán)境因素1、政府因素。政府更加重視大企業(yè)尤其是國有大型企業(yè)的發(fā)展,導(dǎo)致金融信貸也向國有大型企業(yè)傾斜。長期以來,政府對小微企業(yè)扶持力度不夠,沒有為小微企業(yè)融資搭建更多更好的平臺。2、金融機構(gòu)因素。銀行方面:銀行在貸款方面偏好于大中企業(yè),對小微企業(yè)不夠重視;銀行對小微企業(yè)的貸款條件設(shè)定過高,過高的貸款準入門檻讓不少小微企業(yè)望而卻步;銀行創(chuàng)新不足、產(chǎn)品單一,缺乏適合小微企業(yè)的融資平臺和信貸產(chǎn)品。證券機構(gòu)方面:目前小微企業(yè)通過中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板融資仍處于初級階段,總體規(guī)模不大,并且上市融資程序多、控制嚴,絕大多

7、數(shù)小微企業(yè)難以上市直接融資;債券市場發(fā)展滯后,能夠通過發(fā)行債券進行直接融資的小微企業(yè)極少。信用擔保體系方面:目前我國小微企業(yè)信用擔保體系還不完善,制約了小微企業(yè)擔保融資業(yè)務(wù)的擴展,如缺乏為小微企業(yè)提供貸款擔保的機構(gòu),擔?；鸬臄?shù)量和種類難以適應(yīng)和滿足小微企業(yè)的融資需求,擔保資金的放大功能和擔保機構(gòu)的信用能力沒有得到充分發(fā)揮,民營擔保機構(gòu)無法和銀行形成共擔機制,信貸管理政策缺乏針對性,信用體系的缺失。3、法律因素。長期以來,我國在中小企業(yè)和微型企業(yè)法律法規(guī)的制定和管理機構(gòu)的設(shè)立方面都很不完善,不能為中小企業(yè)和微型企業(yè)的融資提供有效的法律保護。如我國雖已于2003 年出臺了中小企業(yè)促進法,但該法仍

8、存在局限性,一些地方也沒有制定貫徹落實中小企業(yè)促進法的具體辦法,不能很好地維護中小企業(yè)的權(quán)益,相關(guān)的法律保障體系還有待改善,特別是有關(guān)微型企業(yè)的法律法規(guī)制定與實施是一個需要引起高度關(guān)注的問題。三、緩解小微企業(yè)融資難的對策針對當前我國小微企業(yè)融資難、稅負重等突出問題,國務(wù)院于2011 年10月12 日專題研究制定了支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融和財稅政策措施,必將對緩解小微企業(yè)融資難發(fā)揮重要作用。同時也要看到,小微企業(yè)融資難是由多種因素造成的,緩解小微企業(yè)融資難必須做到標本兼治、多措并舉。(一強化政府支持與引導(dǎo)1、建立和完善對小微企業(yè)融資的扶持政策體系。一是規(guī)范金融市場秩序,對擾亂金融市場的不法行

9、為嚴厲懲治,為小微企業(yè)融資營造良好的市場環(huán)境。二是支持商業(yè)銀行設(shè)立小微企業(yè)貸款專營服務(wù)機構(gòu)。三是對小微企業(yè)的融資提供支持,加強財稅扶持,如財政補貼、稅收優(yōu)惠等。四是加快建設(shè)銀企合作網(wǎng)絡(luò)平臺,鼓勵各級政府建立對小微企業(yè)貸款的業(yè)績獎勵制度和風險補償制度。2、引導(dǎo)民間借貸規(guī)范健康發(fā)展。認真落實國務(wù)院關(guān)于 對民間借貸進行規(guī)范管理、防范風險的要求，加強對民間借 貸的調(diào)查與分析， 強化對民間借貸的監(jiān)督與管理， 防止民 間借貸的信用風險和道德風險， 有效抑制民間借貸高利暴 利傾向， 嚴厲打擊非法集資和金融傳銷等違法行為，增加 小微企業(yè)融資正規(guī)渠道，降低小微企業(yè)融資成本與風險。 3、推進小微企業(yè)信用擔保體系建

10、設(shè)。鼓勵和支持社會 資本、民間資本和民營企業(yè)進入擔保業(yè)。充分發(fā)揮政府相關(guān) 部門在推進小微企業(yè)信用擔保體系建設(shè)中的引導(dǎo)和扶持作 用， 積極發(fā)展小微企業(yè)信用擔保機構(gòu)， 大力開展小微企業(yè) 信用擔保業(yè)務(wù)。建立小微企業(yè)信用擔保基 金， 專項用于信用擔保機構(gòu)為小微企業(yè)提供貸款， 對 擔保機構(gòu)的代償損失給于適當?shù)娘L險補償。規(guī)范小微企業(yè)信 用擔保程序，保證擔保體系的正常運行。在現(xiàn)有信用擔保體 系的基礎(chǔ)上籌建分支機構(gòu)， 為銀行規(guī)避金融風險和小微企 業(yè)獲得貸款創(chuàng)造必要條件； 建立貸款保險機制， 積極發(fā)展 小微企業(yè)貸款保證保險和信用保險。 4、推進社會信用體系建設(shè)。發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，大力 開展信用單位、信用市縣等創(chuàng)

11、建活動， 加強金融信貸環(huán)境 監(jiān)測與分析，改善區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境，提高小微企業(yè)信用水 平。加大小微企業(yè)信用征集力度，完善信用檔案，為小微企 業(yè)信用等級評定和信貸申請獲批創(chuàng)造良好條件。 （二）完善融資市場體系，優(yōu)化金融服務(wù) 1、加大銀行對小微企業(yè)的金融服務(wù)力度。銀行業(yè)金融 機構(gòu)對小微企業(yè)貸款的增速必須按要求保持較高的水平。鼓 勵銀行積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，推出適合小微企業(yè)的 信貸產(chǎn)品。根據(jù)小微企業(yè)的不同特點， 相應(yīng)確定信貸扶持 重點、融資比例和融資方式。積極響應(yīng)銀監(jiān)會頒布的銀行小 企業(yè)信貸指導(dǎo)意見，不斷完善各項機制， 以滿足小微企業(yè) 對信貸資金的需求。嚴格執(zhí)行金融機構(gòu)對小微企業(yè)信貸的稅 收優(yōu)惠政

12、策， 適當提高對小微企業(yè)貸款不良率的容忍度。 規(guī)范商業(yè)銀行的收費行為， 嚴禁商業(yè)銀行為小微企業(yè)服務(wù) 收取承諾費、資金管理費、財務(wù)顧問費、咨詢費等，切實降 低小微企業(yè)實際融資成本。 2、培育和發(fā)展小金融機構(gòu)體系。強化小金融機構(gòu)主要 為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的市場定位。大力培育和發(fā)展與小 微企業(yè)金融支持相適應(yīng)的各類小金融機構(gòu)， 對小金融機構(gòu) 嚴格執(zhí)行較低存款準備金率的政策。 3、大力開展股票市場融資。推動小微企業(yè)股份制改革， 充分發(fā)揮股份制融資的作用。各地都要著重指導(dǎo)和培育一批 成長性較好、 主業(yè)突出、 科技含量較高的小微企業(yè)上市融資。 積極擴大中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板的融資規(guī)模， 提升科技型小 微企業(yè)的

13、經(jīng)營理念和管理水平， 完善 小微企業(yè)信息披露機制， 努力為有潛力的科技型小微 企業(yè)獲得直接融資機會。 4、大力開展債券融資。發(fā)展小微企業(yè)債券市場，積極 拓寬債券融資渠道， 大力開展小微企業(yè)集合票據(jù)、 集合債券、 短期融券融資業(yè)務(wù)。放寬對小微企業(yè)債券融資的額度限制， 擴大發(fā)行規(guī)模。 5、大力開展創(chuàng)業(yè)風險投資。建立健全風險資本籌集機 制和循環(huán)機制， 以民間資本為主體，政府資金為引導(dǎo)，風 險資本運作機制市場化。完善風險投資退出機制，強化國家 法規(guī)政策支持。積極發(fā)展私募股權(quán)投資，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)風險 投資，努力為小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展提供融資支 持。 （三）加強自身建設(shè)，提升企業(yè)形象 1、小微企業(yè)要推進管理創(chuàng)新，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加 強企業(yè)文化建設(shè)，提高企業(yè)運營效率與質(zhì)量。 2、小微企業(yè)要走創(chuàng)新發(fā)展之路，著力滿足消費者需求 和市場變化， 強化技術(shù)進步與創(chuàng)新意識，不斷開發(fā)新技術(shù)、 新產(chǎn)品。 3、小微企業(yè)要加強資金流管理，開展資本經(jīng)營，提高 資金使用效率，實現(xiàn)內(nèi)部資金良性循環(huán)， 增強企業(yè)盈利能 力和還貸能力。 4、小微企業(yè)要樹立品牌意識，大力培育自有品牌，提 高市場的認知度。 5、小微企業(yè)要健全財務(wù)制度，做到規(guī)范、真實、及時、 有效，提高企業(yè)財務(wù)狀況的透明度和可信度。 6、小微企業(yè)要牢固樹立信用意識，充分認識企業(yè)信用 是企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵所在。努力將信用理念制度化，滲 透到企業(yè)的各個層面和生產(chǎn)經(jīng)營的