國債回購過程中的司法會計鑒定問題會計司法1.doc

1、國債回購過程中的司法會計鑒定問題會計司法摘 要以國債回購的形式挪用資金,形式隱蔽、融資過程復(fù)雜,成為不法分子挪用資金的常用手段。因為存在原有的制度缺陷,如何界定被挪用資金與客戶購置國債之間的對應(yīng)關(guān)系,成為確認(rèn)犯罪行為發(fā)生的關(guān)鍵因素?！娟P(guān)鍵詞】：p 】： 國債回購；資金使用；司法會計；鑒定近幾年,證券公司挪用客戶國債回購拆入資金,違規(guī)進(jìn)入股市等現(xiàn)象較為普遍,由于投資行為失敗,不能按期將回購國債購回,致使抵押國債被登記公司凍結(jié)、清算,資金鏈斷裂,局部證券公司甚至破產(chǎn)、清算。證券公司挪用客戶國債進(jìn)展回購過程中,貪污、受賄等犯罪現(xiàn)象時有發(fā)生。以國債回購的形式挪用資金,形式隱蔽、融資過程復(fù)雜,資金被挪用

2、后又進(jìn)入股市,流轉(zhuǎn)過程迂回曲折,涉及資金賬戶眾多,為案件的偵破帶來了較大難度。1 國債回購業(yè)務(wù)介紹國債回購業(yè)務(wù)是客戶將托管在證券公司的債券,指令證券公司在證券交易所賣出并登記,承諾在一定時間內(nèi)購回。國債回購對債券持有人來說,本質(zhì)上是以債融資,而對于證券公司來說,只是一種代理行為。國債回購業(yè)務(wù)有如下特點：國債回購交易的標(biāo)的是標(biāo)準(zhǔn)券而不是國債本身。國債回購交易是國債現(xiàn)貨交易的衍生品種,是以證券交易所掛牌的國債現(xiàn)貨品種作質(zhì)押的短期融資融券行為,標(biāo)準(zhǔn)券是按照交易所規(guī)定的折算率,以國債現(xiàn)券的市場價格為根底折算成的固定面值的、統(tǒng)一的虛擬券,在國債回購交易中,標(biāo)準(zhǔn)券實際上起到一種記賬憑證的作用。進(jìn)展國債回購

3、交易的當(dāng)事人僅限于交易所會員。與股票交易不同,國債回購交易中證券公司都是以自己的名義發(fā)出回購指令,交易所并不知道實際交易的當(dāng)事人。國債回購交易是采取一次成交、兩次清算的方法,標(biāo)準(zhǔn)券和資金的結(jié)算均在會員間進(jìn)展,投資者或客戶并不是結(jié)算法律關(guān)系的當(dāng)事人。國債回購交易以國債質(zhì)押為根底。首先,投資者進(jìn)展國債回購,必須先進(jìn)展國債回購申報,同意以其國債作質(zhì)押進(jìn)展回購；其次,證券公司席位上的所有申報回購的國債按照交易所規(guī)定的折算比率折為標(biāo)準(zhǔn)券,證券公司以標(biāo)準(zhǔn)券進(jìn)展回購交易,同時以相應(yīng)的國債作質(zhì)押,獲得資金后再結(jié)算到投資者的資金賬戶。證券公司也可以自有國債進(jìn)展回購獲得資金,但每個證券公司進(jìn)展國債回購的交易總額不

4、得超過該公司賬戶標(biāo)準(zhǔn)券的總值。制度改革前,國債回購的風(fēng)險隱患之一于國債回購的二級托管制度。證券公司向交易所上報的是全部賬戶匯總后的數(shù)據(jù),并非每個單獨賬戶的數(shù)據(jù)。當(dāng)客戶賬戶里有閑置的國債時,極易被證券公司挪用交易。同時,登記結(jié)算公司只知道證券公司主席位的國債回購總量,其詳細(xì)分布并不清楚,也不為投資者提供查詢效勞。這就造成了證券公司是否挪用了客戶的債券,登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和客戶自身都不知道的情況,相當(dāng)于證券公司同時操作前臺和后臺業(yè)務(wù),從而為違規(guī)回購提供了可能。2 挪用國債回購過程中的鑒定問題常見的挪用國債進(jìn)展回購的方式主要有兩種：一是券商自己直接挪用客戶的國債。做法是券商與機(jī)構(gòu)投資者簽署國債托管合同,許

5、諾遠(yuǎn)高于國債票面利率的收益率。在誘惑下,托管方明知現(xiàn)券有被挪用的風(fēng)險,也可能在所不惜；二是兩個客戶間達(dá)成協(xié)議,一方同意臨時借券給另一方,券商作為中間人為他們“牽線”。無論上述哪種挪用方式,對被挪用資金來、去向、產(chǎn)生的損益及損益的去向都應(yīng)該是偵查部門需要查明的事實。司法會計鑒定對被回購國債所屬賬戶確實定、回購產(chǎn)生資金的資金流向、盈虧狀況確實認(rèn)等方面提供了有力根據(jù)?，F(xiàn)結(jié)合案例,對國債回購過程中的有關(guān)鑒定問題作簡要闡述。2.1 案情介紹20_年11月國有甲公司與乙證券公司(乙方)簽訂了購置國債托管協(xié)議書,協(xié)議約定甲公司將2億元資金委托乙證券公司購置20_年3期國債,并托管在其營業(yè)部,合同期限：自20

6、_年11月1日至20_年10月31日。10月31日,甲公司在乙證券公司營業(yè)部內(nèi)開設(shè)了用于購置國債的資金賬戶,戶名：甲公司,資金賬號：001,A股東賬戶在該資金戶指定交易。11月10日,乙證券公司使用甲公司開戶資料私自開設(shè)了戶名為甲公司賬號為002的資金賬戶,資金余額為0。20_年11月1日,甲公司將2億元資金劃撥至001資金賬戶后,乙證券公司按照協(xié)議約定購置了20_年第3期國債199950手,并向甲公司提供了國債交割清單。20_年10月31日,上述國債本金及利息全部劃歸了甲公司。20_年11月11日至20_年3月8日期間,002資金賬戶以A股東賬戶上的國債為抵押,連續(xù)進(jìn)展國債回購業(yè)務(wù),回購拆入

7、資金共計2315462405.96元。上述抵押的國債于20_年11月18日至20_年3月10日全部拆入購回,購回國債占用資金2316592686元。期間,該戶頻繁進(jìn)展股票買賣,無其他資金流入、流出。20_年3月15日至3月24日,該賬戶8種股票轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出,經(jīng)計算其購入本錢為36262082.15元。20_年3月24日資金期末余額為10.64元。中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司A股東賬戶投資者記名證券持有變動記錄顯示：20_年11月至20_年3月期間,A股東賬戶共有20_年3期國債199950手,處于被抵押狀態(tài),無其他證券變動記錄。針對上述案情,辦案人員就002資金賬戶資金來、炒股贏利數(shù)額

8、問題向我們提出鑒定要求。2.2 簡要分析p 002資金賬戶,在沒有購入國債情況下,進(jìn)展國債回購業(yè)務(wù)操作,顯然是回購了本交易席位下其他資金賬戶所持有的國債,是證券公司挪用客戶國債資金的慣用做法。A股東賬戶在001資金賬戶進(jìn)展指定交易后,根據(jù)上海證券交易所全面指定交易制度試行方法,是不允許同時在002資金賬戶進(jìn)展指定交易的,只有證券公司違規(guī)操作才有可能形成。且通過登記公司提供的資料看,A股東賬戶在相關(guān)時期內(nèi)只有一種證券即20_年3期國債199950手,且處于被抵押狀態(tài)。因此,可以初步斷定002資金賬戶回購的國債即為001資金賬戶持有的國債。002資金賬戶炒股贏利數(shù)額確實認(rèn)可以根據(jù)“資金賬戶期初余額

9、+存入或轉(zhuǎn)入資金、證券+本期贏利=期末資金或證券余額+轉(zhuǎn)出資金或證券”的等式,進(jìn)展相關(guān)計算后確認(rèn)。2.3 相關(guān)論證1對002資金賬戶資金來的論證對賬單資料顯示,002資金賬戶無現(xiàn)金或轉(zhuǎn)賬等外來資金存入,無轉(zhuǎn)托管、轉(zhuǎn)入股票,該賬戶股票交易使用的資金,均為抵押A股東賬戶上的國債,回購拆入的資金。中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司A股東賬戶投資者記名證券持有變動記錄顯示：20_年11月至20_年3月期間,A股東賬戶共有20_年3期國債199950手；從001資金賬戶對賬單等資料顯示：該國債均為20_年11月1日001資金賬戶上所擁有資金購入,而該資金為甲公司委托乙證券公司購置國債的2億元資金。2

10、對002資金賬戶贏利情況的論證對賬單資料顯示,002資金賬戶 20_年11月10日資金期初余額為0.00,20_年3月24日資金期末余額為10.64元。期間無存、取款記錄,無轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入證券,有轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出證券,經(jīng)計算核對該賬戶各類證券買入數(shù)量=證券賣出數(shù)量+轉(zhuǎn)出數(shù)量,即該賬戶期末無證券余額。根據(jù)資金來等于資金占用的會計原理,002資金賬戶資金運用的會計等式為：資金賬戶期初余額+存入或轉(zhuǎn)入資金、證券+本期贏利=期末資金或證券余額+轉(zhuǎn)出資金或證券,即002資金賬戶 20_年11月10日至20_年3月24日的贏利=期末余額或證券+轉(zhuǎn)出資金或證券-期初余額-存入或轉(zhuǎn)入資金、證券，結(jié)果為10.64+231

11、6592686+36262082.15-2315462405.96=37392372.83元，其中,留在002資金賬戶 10.64元,轉(zhuǎn)出股票購入本錢36262082.15元,國債抵押融資費1130280.04元(2316592686-2315462，405.96)。3 其他鑒定問題在上述案例中,兩個資金賬戶間存在一定的聯(lián)絡(luò),即共用了一個股東賬戶進(jìn)展國債回購業(yè)務(wù)操作,這給我們認(rèn)定國債的歸屬、進(jìn)一步認(rèn)定資金來帶來一定的便利。現(xiàn)實中,證券公司挪用客戶國債進(jìn)展回購時,購入國債賬戶與進(jìn)展回購業(yè)務(wù)操作的資金賬戶之間沒有任何聯(lián)絡(luò),僅據(jù)賬戶資料難以判斷被挪用國債的歸屬。對上述情況,可以根據(jù)如下信息進(jìn)展判斷：

12、首先,證券公司作為交易所市場的結(jié)算參與人,其屬下的每個營業(yè)部在交易所都有交易席位。按照現(xiàn)有規(guī)定,不同的席位可以聯(lián)通結(jié)算,即以一個被稱為“邏輯席位”的“債券主席位”作為統(tǒng)一的債券結(jié)算賬戶,證券機(jī)構(gòu)應(yīng)按債券結(jié)算主席位設(shè)立總賬,并按債券結(jié)算子席位及客戶建立二級或多級明細(xì)賬,同時進(jìn)展總賬和明細(xì)賬的核算和管理,履行托管責(zé)任的登記結(jié)算公司只按此債券結(jié)算主席位進(jìn)展總賬結(jié)算。通過證券機(jī)構(gòu)按債券結(jié)算子席位及客戶建立的二級或多級明細(xì)賬,可以理解各營業(yè)部、各客戶分別持有的國債數(shù)量、國債被回購數(shù)量等信息,作為判斷那些客戶持有的國債被回購使用的信息之一。其次,證券公司一般在進(jìn)展國債回購時通常使用本營業(yè)部內(nèi)客戶的國債,回購產(chǎn)生的資金也入賬到本營業(yè)部內(nèi)的其他資金賬戶。在此前提下,通過對營業(yè)部內(nèi)一段時期內(nèi)回購資金的變化情況進(jìn)展比