產(chǎn)業(yè)組織理論與實(shí)踐第四章

1、第四章 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)4.1 單一市場(chǎng)的集中度兩種集中度的測(cè)量方法（好的集中度的測(cè)量方法應(yīng)該考慮到市場(chǎng)占有率的不平均性）：1、 集中率CR： 集中率的局限性：2、 赫芬達(dá)爾赫希曼指數(shù)HHI，它考慮到了企業(yè)數(shù)量和市場(chǎng)占有率的不平均 HHI最先定義了行業(yè)中所有企業(yè)的市場(chǎng)占有率的平方和通常，一個(gè)行業(yè)里的企業(yè)越多，HHI的評(píng)估值越低。等價(jià)數(shù)：一個(gè)行業(yè)里有N個(gè)相同大小的企業(yè)，HHI的值為10 000/N。人們稱N為等價(jià)數(shù)。在給定企業(yè)數(shù)量的市場(chǎng)中，HHI指數(shù)會(huì)隨著企業(yè)市場(chǎng)占有率的變化而升高。Eg：兩個(gè)假設(shè)行業(yè)中四個(gè)企業(yè)集中率和HHI的計(jì)算 市場(chǎng)占有率（%） 行業(yè)A 行業(yè)B 市場(chǎng)占有率（%） 行業(yè)A 行業(yè)B企業(yè)1

2、 30 70 企業(yè)7 2 2企業(yè)2 25 10 企業(yè)8 1 1企業(yè)3 20 5 CR4 90 90企業(yè)4 15 5 HHI 2180 5080企業(yè)6 3 3相關(guān)市場(chǎng)的定義 一個(gè)被恰當(dāng)定義的市場(chǎng)包括所有相互競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)，但是不包括所有的非競(jìng)爭(zhēng)者。為了定義競(jìng)爭(zhēng)者，消費(fèi)者和生產(chǎn)者的替代者都應(yīng)該被考慮在內(nèi)。1、 進(jìn)入1、 進(jìn)入壁壘 貝恩將進(jìn)入壁壘定義為一種市場(chǎng)狀況，這種市場(chǎng)在行業(yè)內(nèi)企業(yè)把價(jià)格提高到競(jìng)爭(zhēng)水平之上時(shí)，并不會(huì)引起其他企業(yè)進(jìn)入。 根據(jù)貝恩的定義，由于進(jìn)入壁壘的存在，新企業(yè)進(jìn)入后并不能獲得原企業(yè)能夠賺取的利潤(rùn)水平。施蒂格勒把進(jìn)入壁壘定義為“生產(chǎn)的成本（在某種或每個(gè)產(chǎn)出水平），由想要進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)

3、承受，但不用被行業(yè)內(nèi)的企業(yè)承受。”貝恩與施蒂格勒定義之間的關(guān)鍵不同是規(guī)模經(jīng)濟(jì)是否能形成進(jìn)入壁壘。貝恩認(rèn)為規(guī)模經(jīng)濟(jì)可以，并且有時(shí)確實(shí)是一個(gè)進(jìn)入行業(yè)的重要壁壘。施蒂格勒認(rèn)為只要先有的和潛在的進(jìn)入者可以在相同的成本曲線上運(yùn)行，規(guī)模經(jīng)濟(jì)就不是進(jìn)入壁壘。貝恩基本上認(rèn)為結(jié)構(gòu)性進(jìn)入壁壘與行業(yè)結(jié)構(gòu)或行業(yè)的技術(shù)特征相關(guān)。行業(yè)內(nèi)的企業(yè)不能控制結(jié)構(gòu)性壁壘。（按照進(jìn)入壁壘的成因把它劃分為兩類：結(jié)構(gòu)性進(jìn)入壁壘和策略性進(jìn)入壁壘 。 結(jié)構(gòu)性進(jìn)入壁壘是指企業(yè)自身無(wú)法支配的、外生的，由產(chǎn)品技術(shù)特點(diǎn)、資源供給條件、社會(huì)法律制度、政府行為以及消費(fèi)者偏好等因素所形成的壁壘 策略性進(jìn)入壁壘即進(jìn)入阻撓，是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)在位企業(yè)為保持在市場(chǎng)上的

4、主導(dǎo)地位，獲取壟斷利潤(rùn)，利用自身的優(yōu)勢(shì)通過(guò)一系列的有意識(shí)的策略性行為構(gòu)筑起的防止?jié)撛谶M(jìn)入者進(jìn)入的壁壘。 構(gòu)成進(jìn)入壁壘的結(jié)構(gòu)性因素主要有規(guī)模經(jīng)濟(jì)、絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)、必要資本量、產(chǎn)品差別化、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和政府管制等。）2、 靜態(tài)的或結(jié)構(gòu)的進(jìn)入壁壘 貝恩認(rèn)為市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的四個(gè)要素構(gòu)成了進(jìn)入壁壘：規(guī)模經(jīng)濟(jì)、絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)、資本成本和產(chǎn)品差異化優(yōu)勢(shì)。1） 規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論Q1是 最小有效規(guī)模（MES），這是平均成本最低時(shí)的最小產(chǎn)量水平。 規(guī)模經(jīng)濟(jì)在產(chǎn)量低于Q1時(shí)存在，最小有效規(guī)模（MES）。最小有效規(guī)模是平均成本最低時(shí)的最小的產(chǎn)量水平。在Q1和Q2之間規(guī)模收益是不變的；產(chǎn)量的增加對(duì)平均成本沒(méi)有影響。當(dāng)產(chǎn)量高于Q2時(shí)，規(guī)模

5、收益遞減。以下三個(gè)圖分別表示了三種可能的市場(chǎng)需求曲線和長(zhǎng)期平均成本曲線。 A) B) C) 圖A中，需求很低，一個(gè)企業(yè)可以滿足的需求尚未達(dá)到MES最優(yōu)產(chǎn)量。圖B中，幾個(gè)企業(yè)可以生產(chǎn)和銷售足夠的產(chǎn)量從而使平均成本最低。圖C，MES與產(chǎn)業(yè)需求的關(guān)系較小。因此，與第二種情況相比，在第一種情況下規(guī)模經(jīng)濟(jì)是一個(gè)更為重大的進(jìn)入壁壘；第三種情況描述了競(jìng)爭(zhēng)性更強(qiáng)的市場(chǎng)。當(dāng)MES與需求有著較大的關(guān)聯(lián)時(shí)，潛在的進(jìn)入者必須仔細(xì)考慮進(jìn)入對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格的影響。經(jīng)濟(jì)學(xué)家估計(jì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的三種方法：統(tǒng)計(jì)成本分析、生存試驗(yàn)和工程研究統(tǒng)計(jì)成本分析中，研究者運(yùn)用一個(gè)統(tǒng)計(jì)學(xué)的試驗(yàn)來(lái)檢測(cè)平均成本和產(chǎn)量的關(guān)系。生存試驗(yàn)是施蒂格勒發(fā)展的，其

6、根本想法是，隨著時(shí)間的推移，“生存”企業(yè)提供的不變的或者一個(gè)行業(yè)總產(chǎn)量的小部分增量，必須是有效的。產(chǎn)量隨時(shí)間降低表明了相對(duì)的無(wú)效率，這種規(guī)模的企業(yè)或者工廠不會(huì)生存。工程研究通過(guò)訪問(wèn)、問(wèn)卷調(diào)查和研究，從負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和規(guī)劃新工廠的工程師處收集信息。他們的回答被用來(lái)估計(jì)MES，從而檢查一個(gè)工廠是否需要生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)總產(chǎn)量較大的一部分來(lái)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，并將MES與相關(guān)行業(yè)的總需求相比較。2） 絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)貝恩認(rèn)為進(jìn)入的第二個(gè)壁壘是絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)。（所謂絕對(duì)成本，是指某兩個(gè)國(guó)家之間生產(chǎn)某種產(chǎn)品的勞動(dòng)成本的絕對(duì)差異，即一個(gè)國(guó)家所耗費(fèi)的勞動(dòng)成本絕對(duì)低于另一個(gè)國(guó)家。）我們假定平均成本在行業(yè)內(nèi)企業(yè)和潛在進(jìn)入企業(yè)中都是不變的

7、，但是一個(gè)典型的新進(jìn)入企業(yè)可以以較低的平均成本來(lái)生產(chǎn)任何給定的產(chǎn)量水平。造成這種壁壘的原因：行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能控制著至關(guān)重要的投入，與潛在進(jìn)入者相比，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)能夠以較低的利息借入投資基金，或者他們有獲得較好的生產(chǎn)技術(shù)的途徑，或許還有專利權(quán)的保護(hù)等等。 3）資本成本 第三個(gè)結(jié)構(gòu)性進(jìn)入壁壘高資本成本。 一般而言，MES越大，潛在進(jìn)入企業(yè)在MES水平進(jìn)入時(shí)，對(duì)資本成本的需求越大。資本成本與進(jìn)入聯(lián)系越緊密，一個(gè)企業(yè)家可以自籌進(jìn)入資本的可能性越低。 導(dǎo)致新進(jìn)入企業(yè)比已進(jìn)入企業(yè)付出更多利息來(lái)借入資金的原因：風(fēng)險(xiǎn)、交易成本和借貸市場(chǎng)的不理想。 4）產(chǎn)品差異化 貝恩認(rèn)為進(jìn)入壁壘的最后一個(gè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因素是產(chǎn)品差

8、異化。廣告對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)提供的優(yōu)勢(shì)：A 廣告有助于行業(yè)內(nèi)企業(yè)形成絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)B 廣告可能展示規(guī)模經(jīng)濟(jì)C 廣告可以提高進(jìn)入的資本成本廣告是否可以造成行業(yè)內(nèi)企業(yè)的絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)，關(guān)鍵在于廣告的影響是否能從一個(gè)時(shí)期延續(xù)至下一個(gè)時(shí)期。如果廣告的影響是可以累積的，它的影響就會(huì)一直存在。延續(xù)影響越大，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)就越大。廣告規(guī)模經(jīng)濟(jì)的重要性是很難估計(jì)的。為重復(fù)促進(jìn)廣告效力，在全國(guó)范圍做廣告的產(chǎn)品可能存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)。如果上述兩項(xiàng)成立，則進(jìn)入成本就不但包括物質(zhì)的車間機(jī)器成本，而且包括廣告費(fèi)用。資本市場(chǎng)傾向于認(rèn)為廣告投資是沉沒(méi)成本，并具有風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)使新進(jìn)入者為廣告資金支付了更高的利率。3、 進(jìn)入動(dòng)機(jī) 關(guān)于進(jìn)入

9、的經(jīng)驗(yàn)研究主要著重兩種動(dòng)機(jī)：預(yù)期利潤(rùn)和市場(chǎng)增長(zhǎng) 市場(chǎng)增長(zhǎng)通常被假定與進(jìn)入有關(guān)。在給定行業(yè)內(nèi)企業(yè)特定的供給擴(kuò)充率的情況下，市場(chǎng)產(chǎn)量的增長(zhǎng)率越高，行業(yè)里對(duì)進(jìn)入者的“空間”就越大，價(jià)格被進(jìn)入者產(chǎn)量壓得就越低。2、 退出1、 退出壁壘 一個(gè)企業(yè)必須離開(kāi)一個(gè)行業(yè)的任何成本都成為退出壁壘。退出壁壘通常被認(rèn)為是某種沉沒(méi)成本。經(jīng)濟(jì)學(xué)家假定與資產(chǎn)可以快速轉(zhuǎn)售的市場(chǎng)相比，在資本成本不易重新出現(xiàn)的市場(chǎng)中，企業(yè)退出應(yīng)該更慢。因?yàn)橛袩o(wú)法收回的資產(chǎn)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)與它所在的市場(chǎng)緊密聯(lián)系在一起。與那些可以通過(guò)投資獲得足夠收益，從而能很快回收固定成本的企業(yè)相比，具有很高沉沒(méi)成本的企業(yè)將在一個(gè)行業(yè)里待更長(zhǎng)的時(shí)間。2、 退出的動(dòng)機(jī)

10、退出一個(gè)行業(yè)的動(dòng)機(jī)可以被看作是進(jìn)入動(dòng)機(jī)的另一個(gè)方面。3、 退出的經(jīng)驗(yàn)研究A 低收益率和退出研究是緊密聯(lián)系的B 研究顯示緩慢成長(zhǎng)的行業(yè)與快速成長(zhǎng)的行業(yè)相比，其企業(yè)退出率更高C 切實(shí)的、耐用的特定資產(chǎn)，比如工廠和機(jī)器，好像是退出壁壘3、 進(jìn)入和退出的相互作用 高進(jìn)入率的行業(yè)趨向于具有高退出率，有相對(duì)較少新進(jìn)入者的行業(yè)，同樣也有相對(duì)較少的企業(yè)退出。這說(shuō)明進(jìn)入壁壘和退出壁壘可能高度相關(guān)。 兩個(gè)預(yù)知了進(jìn)入壁壘和退出壁壘高度相關(guān)的假定：1）二者有可能存在同樣的決定因素，如沉沒(méi)成本2）二者之間可能相互依存。首先，新進(jìn)入者可能將一些行業(yè)內(nèi)企業(yè)擠出這個(gè)行業(yè)，這種情況下，進(jìn)入引起了退出，所以高進(jìn)入率的企業(yè)傾向于高

11、退出率；其次，退出壁壘可能就是進(jìn)入壁壘，比如沉沒(méi)成本實(shí)際上，雖然進(jìn)入和退出的兩個(gè)市場(chǎng)現(xiàn)象是有關(guān)系的，但是這種關(guān)系的性質(zhì)我們?nèi)匀徊磺宄?.3 兼并一、兼并三種類型：水平兼并、垂直兼并、多行業(yè)企業(yè)兼并水平兼并的企業(yè)是直接競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)，這些企業(yè)必須在同樣的產(chǎn)品市場(chǎng)和同樣的地域市場(chǎng)里競(jìng)爭(zhēng)，所以購(gòu)買(mǎi)者把企業(yè)的產(chǎn)品看作是替代品。垂直兼并包括同一行業(yè)里不同生產(chǎn)階段的企業(yè)。因此，垂直兼并將消費(fèi)者和供給者聯(lián)結(jié)起來(lái)。多行業(yè)企業(yè)兼并發(fā)生在不同產(chǎn)品市場(chǎng)或同一產(chǎn)品市場(chǎng)的不同地域市場(chǎng)的企業(yè)之間。包括三種類型：A 產(chǎn)品擴(kuò)充兼并，指生產(chǎn)不同產(chǎn)品但產(chǎn)品相互聯(lián)系的企業(yè)間的兼并。B 地域擴(kuò)充兼并，發(fā)生在不同地方生產(chǎn)相同產(chǎn)品的公司之

12、間。C 純粹多行業(yè)企業(yè)兼并，指將在完全不同的市場(chǎng)運(yùn)行的企業(yè)合并成整體。2、 兼并動(dòng)機(jī)1、 市場(chǎng)控制力2、 效率增加兼并的三種類型可以通過(guò)排除X-非效率來(lái)提高效率。(X-非效率(X-inefficiency)。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)理論表明，某一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量越少，市場(chǎng)壟斷力量就越大。而壟斷企業(yè)在不存在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制約束的狀況下，就會(huì)放松內(nèi)部管理和技術(shù)創(chuàng)新，從而導(dǎo)致了生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)低效率。這些企業(yè)不會(huì)自覺(jué)按照邊際成本或平均成本制定價(jià)格，而往往會(huì)制定壟斷價(jià)格，導(dǎo)致社會(huì)資源分配的低效率。 公營(yíng)壟斷企業(yè)之所以會(huì)產(chǎn)生X-非效率，是其進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的環(huán)境而決定的。如果外部環(huán)境是完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，那企業(yè)的內(nèi)部就會(huì)產(chǎn)生一種“外部壓力

13、感”，從而導(dǎo)致該企業(yè)提高生產(chǎn)效率，降低成本，即產(chǎn)生X-效率。如果外部環(huán)境沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)壓力，那么在壟斷企業(yè)里，上至經(jīng)營(yíng)者下至每個(gè)成員都會(huì)顯露出惰性，就產(chǎn)生了X-非效率。在壟斷的“市場(chǎng)”中，經(jīng)營(yíng)企業(yè)客觀地得到了免于競(jìng)爭(zhēng)壓力的庇護(hù)場(chǎng)所，它就沒(méi)有必要追求成本極小化了。)遭受X-非效率的企業(yè)最有可能被兼并。3、 金融動(dòng)機(jī)4、 風(fēng)險(xiǎn)減少如果被購(gòu)企業(yè)位于與購(gòu)入企業(yè)的其他商業(yè)活動(dòng)有高度相互依存關(guān)系的行業(yè)，兼并活動(dòng)不會(huì)大幅減少風(fēng)險(xiǎn)。純粹多行業(yè)企業(yè)兼并是最有可能減少風(fēng)險(xiǎn)的兼并方式。5、 擴(kuò)張疆域6、失敗的企業(yè)7、 有年限的所有者3、 兼并對(duì)競(jìng)爭(zhēng)和福利的影響1、 水平兼并兼并前，行業(yè)表現(xiàn)為競(jìng)爭(zhēng)的，均衡產(chǎn)量為q1，均衡價(jià)

14、格為P1,邊際成本為MC1。兼并導(dǎo)致壟斷的產(chǎn)生。兼并后，邊際成本減少為MC2，因?yàn)閴艛?，產(chǎn)量下降到MC=MR水平的q2，價(jià)格上升為P2。如果損失三角形ABC比矩形P1CDP0大，那么兼并產(chǎn)生負(fù)的凈影響。如果損失三角形ABC比矩形P1CDP0小，那么兼并產(chǎn)生正的凈影響。也就是說(shuō)，如果水平兼并對(duì)降低成本的影響超過(guò)了它對(duì)市場(chǎng)力增加的影響，兼并總體上產(chǎn)生正的影響；然而如果對(duì)市場(chǎng)力增加的影響超過(guò)它對(duì)降低成本的影響，那么水平兼并總體上產(chǎn)生負(fù)的影響。2、 垂直兼并垂直兼并可能提高進(jìn)入的資本壁壘，產(chǎn)生壓價(jià)。當(dāng)同時(shí)控制最終產(chǎn)品和重要投入品的制造企業(yè)間進(jìn)行垂直兼并時(shí)將提高投入要素的價(jià)格，降低最終產(chǎn)品的價(jià)格，這種情況下壓價(jià)就會(huì)存在。政府用來(lái)反對(duì)垂直兼并的法律理論是喪失抵押品贖