企業(yè)購并重組與納稅籌劃課件

1、國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù) 江蘇國瑞興光稅務(wù)師事務(wù)所江蘇國瑞興光稅務(wù)咨詢有限公司高允斌國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l中國注冊會計師，中國注冊稅務(wù)師，注冊資產(chǎn)評估師，高級會計師。中國民主促進會會員，民進江蘇省委會經(jīng)濟與法律工作委員會委員。l現(xiàn)任江蘇國瑞興光稅務(wù)師事務(wù)所所長、江蘇國瑞興光稅務(wù)咨詢有限公司執(zhí)行董事。江蘇康緣藥業(yè)股份有限公司、南京云海特種金屬股份有限公司獨立董事。l中國注冊會計師協(xié)會專業(yè)技術(shù)咨詢委員會委員、專家?guī)斐蓡T，江蘇省工商聯(lián)房地產(chǎn)商會專家顧問委員會委員，江蘇省注冊稅務(wù)師協(xié)會理事，江蘇省注冊會計師協(xié)會專業(yè)技術(shù)委員會委員。長期受聘于中國注冊會計師協(xié)會、中國注冊稅務(wù)師協(xié)會及其部分地方協(xié)會，以及南

2、京大學、北京國家會計學院等多家高校。l出版?zhèn)€人專著有小型企業(yè)審計實務(wù)、會計與稅法差異比較及納稅調(diào)整、企業(yè)重組的會計處理與納稅處理、個人所得稅最新政策解析與納稅籌劃、新企業(yè)所得稅申報表填報指南及政策解析、公司稅制與納稅籌劃等，主編、參編教材九部。共在會計研究、財務(wù)與會計等刊物發(fā)表會計、審計、稅務(wù)類專業(yè)文章一百余篇，并多次獲得科研獎勵。l現(xiàn)任多家大型企業(yè)和上市公司的稅務(wù)顧問。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l（一）從參與合并各方的組織形式變化上，可分為吸收合并、新設(shè)合并和購買控股權(quán)合并，前兩者是我國公司法規(guī)定的合并形式。 l（二）從支付合并代價的方式看，分為現(xiàn)金收購合并、換股合并和混合式合并。l按照合并各方

3、的關(guān)聯(lián)關(guān)系，可分為共同控制與非共同控制下的企業(yè)合并。 l（三）從購并范圍看，分為跨國購并與境內(nèi)企業(yè)合并。l（四）按購并雙方業(yè)務(wù)活動的構(gòu)成關(guān)系，可以分為橫向一體化合并、縱向一體化合并、多元化經(jīng)營合并等。 國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l（一）通過企業(yè)購并降低稅負l當宏觀稅收政策對企業(yè)稅負產(chǎn)生嚴重不利影響時，積極的、有針對性的企業(yè)購并可能幫助企業(yè)渡過難關(guān)。l例1在“財稅字200184號”文中又規(guī)定，將糧食白酒和薯類白酒的消費稅計稅辦法由從價定率計稅改為從量定額（每500克稅額為0.5元）和從價定率(糧食白酒稅率為25%)相結(jié)合的復合計稅辦法，同時停止執(zhí)行外購酒及酒精已納稅款或受托方代收代繳稅款準予抵扣政策

4、?！眹鹋d光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l在該政策出臺之前，假定乙企業(yè)從甲企業(yè)購入500克原料糧食白酒，不含增值稅的價格為10元，采用上述加工方式生產(chǎn)出成品酒1000克，不含增值稅的價格為18元，則甲企業(yè)應繳消費稅為：1025%=2.5（元），乙企業(yè)實現(xiàn)銷售后應繳消費稅為：1825%-2.5=2（元），兩企業(yè)總稅負為4.5元。執(zhí)行新政策后，甲企業(yè)應繳消費稅為：1025%+0.5=3（元），乙企業(yè)實現(xiàn)銷售后應繳消費稅為：1825%+20.5=5.5（元），兩企業(yè)總稅負為8.5元。 l試分析企業(yè)購并方法的運用及其稅收籌劃效果。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l當存在著多個備選目標企業(yè)，或購并方式在一定范圍內(nèi)具有調(diào)整空間時

5、，當事各方會傾向于稅負較低的方案。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l企業(yè)購并可能存在著不同的目的，如整合資源、提高規(guī)模效益、進行多元化或一體化經(jīng)營、產(chǎn)生協(xié)同效應等，即企業(yè)購并在諸多情況下并非首先是出于節(jié)稅目的，而是基于其他戰(zhàn)略目標，且在既定目標下確定了購并對象、支付方式等。因此，在此類企業(yè)購并業(yè)務(wù)中，稅收籌劃是一個決策分支，應服務(wù)于企業(yè)購并的總體目標，并有利于促進企業(yè)購并業(yè)務(wù)的開展和增進相關(guān)利益主體的利益。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l在吸收合并或新設(shè)合并下，合并方所發(fā)生的合并代價分為支付股權(quán)（股票）和支付非股權(quán)（現(xiàn)金、債券、實物資產(chǎn)等）。在有關(guān)內(nèi)資企業(yè)之間合并的稅收政策中，分別合并代價而規(guī)定了不同的稅收政策

6、，為此，有關(guān)各方或需因稅收成本的不同而籌劃不同的合并支付方式，或在合并支付方式既定的情況下需合理合法地處理各項涉稅問題。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l1、現(xiàn)金購并下的稅收政策要點（國稅發(fā)2000119號，以下簡稱119號文）l被合并企業(yè)應視為按公允價值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)計算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補。l合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計稅時可以按經(jīng)評估確認的價值確定成本。 l被合并企業(yè)的股東取得合并企業(yè)的股權(quán)視為清算分配。 國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l119號文規(guī)定：合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價證券和

7、其他資產(chǎn)（以下簡稱非股權(quán)支付額），不高于所支付的股權(quán)票面價值（或支付的股本的賬面價值）20%的，經(jīng)稅務(wù)機關(guān)批準：l被合并企業(yè)不確認全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計算繳納所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅事項由合并企業(yè)承擔，以前年度的虧損，如果未超過法定彌補期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補。 國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱舊股）交換合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱新股），不視為出售舊股，購買新股處理。被合并企業(yè)的股東換得新股的成本，須以其所持舊股的成本為基礎(chǔ)確定。 l合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計稅成本，

8、須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。 國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l總結(jié)現(xiàn)金購并與換股合并的差別：納稅義務(wù)的時間性差異及其對貨幣時間價值的影響。l（參見拙文：免稅重組，還是應稅重組，中國稅務(wù)報2004，5，25）國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l例2A企業(yè)分別擁有B、C企業(yè)82%和60%的股份，C企業(yè)又持有B企業(yè)18的股份，B企業(yè)的所有者權(quán)益為14000萬元，其中股本10000萬元，盈余公積2300萬元，未分配利潤1700萬元。A企業(yè)為了降低對外投資比例和調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，擬對外轉(zhuǎn)讓其持有的B企業(yè)股權(quán)，由于B企業(yè)的業(yè)務(wù)與D企業(yè)基本相同，因而D企業(yè)有意以15000萬元的價款收購B企業(yè)的全部股權(quán)并與之合并，向B企業(yè)支

9、付15000萬元。上述三企業(yè)均為內(nèi)資企業(yè)。 國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l方案一：現(xiàn)金購并。目標企業(yè)B企業(yè)對被合并的資產(chǎn)需視同銷售，從而產(chǎn)生企業(yè)所得稅：（15000-14000）33=330（萬元）。lA、C企業(yè)取得14670萬元，視為股權(quán)清算，其中10000萬元為收回資本，另4670為B企業(yè)稅后收益，在各方企業(yè)所得稅稅率相等情況下，無需補稅。lD企業(yè)取得合并資產(chǎn)，可以評估價值為計稅成本。l由于目標企業(yè)B產(chǎn)生了即時稅負，故有人對此提出籌劃方案：國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l方案二：上述三企業(yè)間變換一下收購方式，由D企業(yè)分別向A、C企業(yè)支付收購價款2050萬元和450萬元，A、 C企業(yè)將其余的B企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓

10、價款10250萬元和2250萬元等額轉(zhuǎn)換為D企業(yè)的股權(quán) 。l由于 A、C企業(yè)取得的現(xiàn)金收入即非股權(quán)支付額分別占取得D企業(yè)股權(quán)價值的20，因此在向稅務(wù)機關(guān)申請并獲批準后，重組時B企業(yè)可不確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得 （“國稅發(fā)200345號”第六條中有了變化，規(guī)定應“將與補價或非股權(quán)支付額相對應的增值，確認為當期應納稅所得”，從而與會計核算中的結(jié)果相協(xié)調(diào)。）lA、C企業(yè)不需計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。 國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)lD企業(yè)并入B企業(yè)資產(chǎn)的計稅成本只能按其在B企業(yè)的原賬面價值為基礎(chǔ)，而不得基于公允價值 。因此，合并時目標企業(yè)B企業(yè)未即時繳納的企業(yè)所得稅實際上遞延至合并后的D企業(yè)逐期繳納，合并各方因此而獲得了與

11、稅額相應的貨幣時間價值。l問題：l參與企業(yè)合并的各方會接受上述籌劃方案嗎？l上述案例說明了什么問題？l（該案例摘自拙文納稅籌劃與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略關(guān)系辨析，載于財務(wù)與會計2005年第8期）國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l例3甲公司以2003年6月30日為基準日，以支付現(xiàn)金方式收購了乙公司的全部股權(quán)，交易價款為434萬元，直接支付給乙企業(yè)的原股東，收購后乙公司的全部資產(chǎn)和負債并入甲公司，無需清算而解散。該基準日乙公司凈資產(chǎn)的賬面價值為326萬元，評估確認值為434萬元，乙公司合并前有尚未彌補的虧損8萬元。 l試分析按上述價款和方式交易后產(chǎn)生的問題。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l假定例3中甲企業(yè)支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款為4

12、80萬元，則又會產(chǎn)生什么問題？如何進行合理的納稅籌劃？l（相關(guān)內(nèi)容請參考拙著企業(yè)重組中的會計處理與納稅處理第五章，東北財經(jīng)大學出版社04年版）國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l假定例3中甲企業(yè)支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款為400萬元，之所以交易價款低于凈資產(chǎn)評估價值，是因為甲企業(yè)承諾承擔乙企業(yè)的部分冗員，并協(xié)議在二年內(nèi)不得解雇。則又會產(chǎn)生什么問題？l從稅收的角度看，在企業(yè)購并中，被合并企業(yè)（目標企業(yè)）的冗員是在合并前的目標企業(yè)解除勞動合同關(guān)系，還是在合并后解除勞動合同關(guān)系更有利？國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l119號文規(guī)定，換股合并或以換股這主的合并下，被合并企業(yè)合并前尚未彌補的虧損可由合并后企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)彌補，具體

13、按下列公式計算：l某一納稅年度可彌補被合并企業(yè)虧損所得額=合并企業(yè)某一納稅年度彌補虧損前的所得額(被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值合并后合并企業(yè)全部凈資產(chǎn)公允價值)。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l例4乙公司被合并前兩年發(fā)生的、尚未彌補的虧損為200萬元，合并基準日賬面資產(chǎn)和負債均為1500萬元，凈資產(chǎn)為零，合并時確認的公允價值也為零。乙公司有A、B兩個股東。甲公司系合并企業(yè)，合并基準日的凈資產(chǎn)為2000萬元，合并后第一個納稅年度補虧前的應納稅所得額為300萬元，企業(yè)所得稅稅率為33%。如果甲、乙公司直接換股合并，將很難利用乙公司的虧損。 國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l現(xiàn)設(shè)計兩個方案：l方案一：合并前，某債權(quán)人C將

14、其在乙公司的500萬元長期債權(quán)等值轉(zhuǎn)為500萬元股權(quán) ；l方案二：例如在上例中，乙公司欠甲公司貨款350萬元，現(xiàn)雙方簽訂債務(wù)重組協(xié)議，乙公司一次性向甲公司支付200萬元，甲公司豁免其剩余的償債義務(wù)。 l試分析兩個方案產(chǎn)生的不同籌劃效果；l討論：共同控制下的兩個企業(yè)互有盈虧時，合并日后產(chǎn)生的抵稅效應。l（引自拙文免稅合并，還是債務(wù)重組，中國稅務(wù)報2004，9，28）國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l1、目標企業(yè)合并前購買國產(chǎn)設(shè)備剩余抵稅指標的利用問題。l2、目標企業(yè)合并前尚未轉(zhuǎn)回的時間性差異問題。l3、目標企業(yè)免稅進口設(shè)備的處理問題。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l例5在例4中，之所以凈資產(chǎn)的賬面價值為零，公允價

15、值也為零，是因為部分資產(chǎn)評估增值250萬元，另部分資產(chǎn)評估減值250萬元。假定這部分減值資產(chǎn)并不為合并后的甲公司所需，試比較在合并前處置與合并后處置所產(chǎn)生的不同稅收問題和財務(wù)結(jié)果。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l例6乙公司共有五個股東，現(xiàn)甲公司希望通過換股合并來合并乙公司，原因或是乙公司存在大量尚未彌補的虧損，或是乙公司無尚未彌補的虧損，且合并時凈資產(chǎn)的公允價值大高于其賬面價值。但乙公司的五個股東中有二個股東有退出股東行列的動機，如果立即退股，則甲公司向其支付的現(xiàn)金占支付給另三個股東的非股權(quán)支付額將達到35%。這將產(chǎn)生何種影響？應作怎樣的合理處理？國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l企業(yè)合并時涉及不動產(chǎn)和貨物轉(zhuǎn)移

16、的基本政策。l利用上述政策購置目標企業(yè)的資產(chǎn)。l合并后轉(zhuǎn)讓被合并資產(chǎn)中的固定資產(chǎn)的涉稅處理。l存貨評估減值的處理。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l契稅。在“財稅字2003184號”文中規(guī)定：兩個或兩個以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個企業(yè)，對其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。 l土地增值稅。稅法中規(guī)定：“在企業(yè)兼并中，對被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅?！?國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l反向合并問題。l互有盈虧企業(yè)之間的合并與節(jié)稅效果國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l對外經(jīng)濟貿(mào)易合作部、國家工商總局關(guān)于外商投資企業(yè)合并與分立的規(guī)定（外經(jīng)貿(mào)法發(fā)1999395

17、號），以及2001年的補充規(guī)定（第8號令） 的規(guī)定。l合并后的公司注冊資本與投資總額比例，應當符合國家工商行政管理總局關(guān)于中外合資經(jīng)營企業(yè)注冊資本與投資總額比例的暫行規(guī)定。合并后的外商投資企業(yè)外國投資者的股權(quán)比例不得低于合并后公司注冊資本的百分之二十五。 國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l“國稅發(fā)199771號”文 的規(guī)定。l合并前各企業(yè)尚未彌補的經(jīng)營虧損 ，可按規(guī)定延續(xù)彌補。l合并后企業(yè)可按規(guī)定繼續(xù)將法定減免稅優(yōu)惠期享受期滿。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l這種合并方式的法律手續(xù)更為簡便，保留了被合并企業(yè)法人身份的連續(xù)性，以及其可能存在的商譽、經(jīng)營特許權(quán)等。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l“國稅發(fā)199771號”、“

18、國稅發(fā)199897號”文的規(guī)定。l例7：某三個自然人開發(fā)了一項專利產(chǎn)品，已完成產(chǎn)業(yè)化的前期工作，市場預期良好，可迅速獲利?，F(xiàn)可設(shè)立一全新公司，也可收購一個現(xiàn)有公司的股權(quán)。試分析購買虧損殼公司的節(jié)稅收益及相關(guān)問題。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l原對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部、國家工商管理總局、國家外匯管理局和國家稅務(wù)總局于2003年3月聯(lián)合發(fā)布的外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定的相關(guān)規(guī)定與購并方式的選擇。l“國稅發(fā)200360號”文的規(guī)定。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l例8：Z省的兩個自然人在S省某市設(shè)立發(fā)一家房地產(chǎn)開發(fā)公司甲，注冊資本8000萬元。公司在將所購1億元土地“五通一平”（開發(fā)成本及費用約1000萬元）之后

19、，土地市場評估價格已上漲到1.5億元。現(xiàn)另一家房地產(chǎn)開發(fā)公司乙欲得到該宗地塊，如果直接向甲公司購買，則甲公司應納稅款為：l營業(yè)稅=（1.5億元-1億元)*5%=250(萬元)l（注:有的地方解釋“財稅200316號”文中差額計稅的規(guī)定不適用于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，則營業(yè)稅=1.5億元*5%=750萬元。）l土地增值額=15000-10000-600-（10000+600）*5%-180-275-（10000+600）*20%=1295（萬元）l土地增值率=1295/13705=9.45%l土地增值稅=1295*30%=388.5(萬元)l企業(yè)所得稅=(15000-10000-600-180-220-

20、275-388.5)*33%=1068.045(萬元)l乙公司應繳契稅=15000*3%=450(萬元)國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l鑒于此項交易中較重的稅負，有位人士為雙方設(shè)計了一個“納稅籌劃”方案：由乙公司及乙公司的大股東（系一自然人）按經(jīng)評估后的甲公司凈資產(chǎn)賬面價值約1.2億元（含土地評估增值5000萬元）受讓甲公司的全部股權(quán)，甲公司變更股權(quán)后持續(xù)經(jīng)營，并在新股東的主導下進行后續(xù)的房地產(chǎn)開發(fā)。該人士稱：甲公司股東將全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司股東時，按“財稅字2002191號”文之規(guī)定，無需繳納營業(yè)稅；另一方面。，乙公司及其大股東系通過收購其股權(quán)間接取得了土地使用權(quán)，而不是通過資產(chǎn)買賣取得土地使用權(quán)，

21、這樣，甲公司無需為土地增值繳納土地增值稅和企業(yè)所得稅，可謂“一舉兩得”。l交易雙方遂依計而行，并一次性支付完交易價款，在變更股權(quán)的同時，甲公司將土地使用權(quán)的賬面價值從1億元調(diào)為1.5億元,差額部分記入“資本公積”。甲公司經(jīng)過兩年房地產(chǎn)開發(fā)、銷售，在清盤時進行土地增值稅和企業(yè)所得稅清算時，地價成本均按1.5億元計算。國瑞興光 專業(yè)稅務(wù)服務(wù)l然而，當?shù)刂鞴芏悇?wù)機關(guān)在對甲企業(yè)和乙企業(yè)進行納稅檢查時，作出了如下處罰決定：l1、根據(jù)“國稅發(fā)199771號”文和“國稅發(fā)199897號”文的規(guī)定：“企業(yè)股權(quán)重組后的各項資產(chǎn)，在繳納企業(yè)所得稅時，不能以企業(yè)為實現(xiàn)股權(quán)重組而對有關(guān)資產(chǎn)等進行評估的價值計價并計提折舊，應按股權(quán)重組前企業(yè)資產(chǎn)的賬面歷史成本計價和計提折舊?！奔灼髽I(yè)的企業(yè)所得稅納稅處理違反了上述規(guī)定，應予補稅并罰款；l2、根據(jù)土地增值稅暫行條例及其實施細則的規(guī)定，計算土地增值額時扣除項目中的“取得土地使用權(quán)所支付的金額”是指：“納稅人為取得土地使用權(quán)所支付的地價款和按國家統(tǒng)一規(guī)定交納的有關(guān)費用”。在股權(quán)變更前后，甲公司作為“納稅人”的身份是連續(xù)的