外匯交易實戰(zhàn)篇

1、第四部分 外匯交易實戰(zhàn)升級篇市場上最大的敵人就是你自己，戰(zhàn)勝自己就是戰(zhàn)勝市場，執(zhí)行紀律是我們走向成功交易的最重要環(huán)節(jié)。第一節(jié) 外匯實戰(zhàn)的基本策略在任何行業(yè)里，一套良好的、可行的策略是引導你趨向成功的前提。許多朋友在投資之前都擬定了經(jīng)過深思熟慮的計劃，這些計劃中的內容不乏各處真知灼見，但是，為什么最終能成功的投資者總是少數(shù)？ 其實，區(qū)別贏家和輸家的主要依據(jù)是其能否堅持一貫地、有約束地運用有效的策略。這就是勝者的最大秘訣。 同一件事情，不同的人去做，會有成百上千種做法，因為每個人做事的方式不同，結果只要是這件事情被做好就行，正所謂殊途同歸，百川歸海。在外匯市場這個一類資產(chǎn)市場的操作中，每個投資者的

2、投資策略可謂仁者見仁，智者見智。在每一次市場震蕩和波動中，正確地運用這些策略，就能從理論變成實際，從字符變成財富。 通過長期的積累并為實踐所證實，我們向初學者提供幾條方向性的具有實戰(zhàn)意義的策略。一、只參與那些行情趨勢強烈或主要趨勢正在形成的市場，堅持順勢而為的指導方向。外匯市場的波動和趨勢具有長期性的特點，因為一般說來世界主要國家的經(jīng)濟運行周期會表現(xiàn)出若干明顯的段落，而其相應的貨幣匯率走勢也會跟隨經(jīng)濟發(fā)展趨勢。外匯投資的時機就是在每個周期轉換的時刻。當某國的經(jīng)濟發(fā)展水平由低到高，直至出現(xiàn)了嚴重的通貨膨脹等各種負面結果的時候，這個國家的經(jīng)濟增長速度就會出現(xiàn)自發(fā)的或人為調控的回落，此時便是做空這種

3、貨幣的時機;反之則是做多時機。實踐中怎樣才能判別行情趨勢強烈呢？多觀察各國的經(jīng)濟數(shù)據(jù)指標、特別是一些重要指標，如GDP增長值、生產(chǎn)物價指數(shù)、消費物價指數(shù)、失業(yè)率等，可以大概地了解該國經(jīng)濟發(fā)展階段。另外一條更實用的方法就是觀察各國的股市情況，因為股市是國民經(jīng)濟的晴雨表。從近幾年的匯市情況分析，主要貨幣的匯率走勢與其所屬國家的股票指數(shù)基本呈同方向變化。比如美元，1999年美國股市在科技股大漲的帶動下，道瓊斯指數(shù)和納斯達克指數(shù)創(chuàng)下驚人升幅，美元在當年也表現(xiàn)強勢，兌歐元等貨幣創(chuàng)下新高。二、堅持持有有利的頭寸。 一旦你對市場發(fā)展方向判斷正確，就應該堅持自己的判斷。許多炒匯的朋友能夠在低位買進，卻在很短的

4、時間內便賣出了籌碼，因為他們總是擔心匯價會跌下來。而往往在他們賣出以后，匯價卻一個勁地往上升，最終一次大行情后他們只賺了一點點。匯市中最多的情況是盲目“買跌“，很多人抱著一種”撿便宜貨“的心理，而不仔細分析研究貨幣的基本背景。比如1997年底東南亞率先出現(xiàn)金融危機，馬來西亞、泰國等貨幣競相貶值，隨后波及到日元亦下跌。這個時候許多投資者認為日元從1995年6月份的1：80左右跌到1：110附近，已有近40%的跌幅，可以進場搶反彈了。哪曉得東南亞貨幣貶值對于出口大國日本是最大的威脅，日本央行顧及日本出口利益任由日元貶值，加上日本在90年代初快速發(fā)展起來的房地產(chǎn)業(yè)隱藏著巨大的泡沫，所以日元兌美元最終

5、在1998年的八月份跌到了147.63兌1美元的低位，那些在110.00介入的投資者不得不等到1998年底日元大反彈時才解套。所以多頭行情中應堅持做多，做氣氛深厚時不輕易買入，也就是道氏理論中說的除非有明確的反轉信號，才能判斷原有趨勢的完結。三、一旦所持有頭寸的方向有利，在技術分析支持的條件下追加頭寸資本運營的終極目標是使利潤最大化，外匯交易的目標也是如此。投資者把握準確基本方向后，就應該考慮增加投資，達到擴大利潤的目的。一般來說，外匯市場的貨幣走勢運行同期長則數(shù)年，短則數(shù)月，所以具體操作中完全可以在上升趨勢中的每一次回調時買入新的倉位，同樣在做空趨勢中的每一次反彈都設立賣空合約，只要技術圖形

6、沒有出現(xiàn)破位情況，即原的趨勢不被破壞，便可選擇在階段性的低點做多和在階段性的高點做空。四、砍掉虧損的頭寸，加大盈利的頭寸外匯交易實踐中肯定會出現(xiàn)判斷失誤，即匯率沒有朝自己設想的方向運行。這個時候，應該分析一下你持有的貨幣的基本情況，包括經(jīng)濟背景和技術指標。如果情況正常，則可以耐心地觀察其趨勢變化;如果確實發(fā)生了突變情況，就一定要果斷“止損“，不能因為不愿割舍一點利益而導致喪失主動權，在未來的風險里越陷越深，直至出現(xiàn)重大虧損。只有先學會賠錢，才有可能賺錢。五、嚴格遵守風險控制的紀律在瞬息萬變的市場中，一個成功的投資者入市的最基本的前提是樹立控制風險的意識，這一點應該始終貫穿整個操作過程，否則市場

7、不但不能給你帶來財富，還會吞掉你的一切。有一句話非常形象：誠惶誠恐的人最終取得勝利。1、 保住資本每一個外匯投資者都知道，如果在匯率的波動中獲取的利潤還不如存款利息高，那么這次操作就是失敗了?；蛘哒f，即使收益高于利息，但若不夠支付你為外匯買賣所花費的額外心血，比如說以時間計算的工資數(shù)額，那么你也是不成功的。所以如果你沒有一定的把握，不管是對外匯市場的了解程度不夠深或者是自身的素質不夠高，請你先不要入市。你只需一邊賺取存款利息，一邊觀察匯率走勢變化就行了，因為你的資金是安全的，雖然獲得高于平均收益率的利潤的可能機會沒有了，但是虧掉自有資金的機會也沒有了。2、控制每一條交易頭寸的風險，就能控制總的

8、交易風險當你對外匯市場的認識理解有一定程度時，就可以進場，這時需要注意的是認真的對等每一次交易。選擇那些政治經(jīng)濟背景較穩(wěn)定的貨幣品種是一種方法。因為那些貨幣肯定是市場上最主要的流通貨幣，而那些政治動蕩經(jīng)濟狀況大起大落的國家的貨幣還是少碰為妙，比如前蘇聯(lián)盧布、墨西哥比索、印尼盾等等，一旦套牢，恐怕很難有翻身機會。選擇好你的投資幣種范圍后，就應該分析各種貨幣所屬國家的經(jīng)濟運行周期，介入那些正在轉型期的國家貨幣，即經(jīng)濟向好的做多，經(jīng)濟轉壞的做空。這樣做不但安全，而且盈利空間較大。選擇技術圖形趨勢較明顯的或轉勢特征明顯的貨幣，做買入或賣出往往有效。如果你能認真控制每一次交易的風險，那么盈利的機會 一定

9、偏大。這樣積少成多，一段時間后你就能穩(wěn)扎穩(wěn)打地將你的資金數(shù)目放大。第二節(jié) 外匯市場的風險控制管理外匯市場是一個風險很大的市場，它的風險主要在于決定外匯價格的變量太多。雖然現(xiàn)有的關于外匯波動原理的書可以說是汗牛充棟，有的從經(jīng)濟理論去研究，有的從數(shù)理統(tǒng)計去研究，也有的從幾何圖形去研究，更有的從心理和行為科學的角度去研究，但外匯行市的波動仍經(jīng)常出乎投資者們的意外。對外匯市場投資者和操作者來說，各方面的知識都應具備一點，而風險控制的意識和計劃是不可或缺的。一、最大虧損風險程度和止損計劃*任何一個投資行為的發(fā)生后都要評估其可預期的最大虧損風險程度和務必制定止損計劃，最大的虧損不要超過投資總資金的30%，

10、止損點的選擇一定是在技術圖表上重要的支撐或者壓力位置。做外匯投資的計劃有很多原理和細則，但若歸結為最簡單的要素，它無非是制定出一個進入和退出任一交易的起點，不管此項交易最終是否有利可圖。一旦確定了這個起點，價格水平的變化就可歸結為上升、下降或維持原狀。一個交易計劃就必須為進入實際交易市場制定行動藍圖。一旦價格水平發(fā)生如上所述三種變化中的任何一種，交易人就可根據(jù)計劃做出賣或買的決定。在制定計劃時，盡管需要考慮許多關鍵因素，但核心問題始終是在什么情況下退出已經(jīng)進入的交易。這實際上包括三個退出計劃。其一，必須有一個接受損失的計劃，一旦交易失利，就應坦然退出。其二，必須有一個接受贏利的計劃，一旦贏利目

11、標達到，即可滿意而歸。其三，必須有一個計劃，它使交易人在發(fā)現(xiàn)市價在相當一段時間內不會發(fā)生重要變化時退出交易。 要退出一個已顯賠錢的交易，最有效的程序就是發(fā)出"停止損失指令單"。當然這樣做的前提是交易人心中有數(shù)，他究竟愿意承受多大的損失。如果他在進入交易前已定下可接受的損失程度，那么，市價一達到事先已定下的這個點，他唯一能做的就是發(fā)出"停止損失指令單"。對于一個正在贏錢的交易，如何制定交易中的指令就不像制定計劃應付賠錢交易的指令那么容易了。這里存在著多種可能。如果一個交易人在進入交易前已定下贏利目標，那么一個明顯的可能就是一旦達到這個目標，他就立即發(fā)出一文

12、"限價指令單"，從而退出此項交易。還有一種可能是交易人一直讓利潤上漲，直到某種價格變化朝輸錢方向轉化的跡象出現(xiàn)。在這種情況下，退出計劃就可能定為："在停止損失點賣出，或者在指數(shù)給出賣出信號時賣出；哪種情況先出現(xiàn)就按哪種方法行事。"不論使用哪一種贏利計劃，至為重要的一點是，交易人必須認識到，交易的終極目標是接受利潤。除非他決定再試運氣，否則他應當時刻記住他見好就收的明確界線。許多成功的交易人都十分明白，錢易賺難保。將贏利計劃置之腦后的交易人最終都會體會到一個痛苦的真理："樹是長不到天上去的。二、停止交易停止交易是計劃的一個重要內容，只要在預定的時

13、間內市場的演變不符合任何預期夢都可以采用停止交易，離開市場。第三節(jié) 外匯實戰(zhàn)的資金分配管理由于外匯或者期貨的交易是有杠桿的虛盤交易，杠桿的存在將投資者的利潤和風險同時放大了很多很多倍；這就要求投資者在實戰(zhàn)之中嚴格控制好風險和資金的管理。而最大的風險承受能力決定了每次操作投入資金多少的情況。在資金的使用安全投入角度建議采用分批加倉買入方法。建倉的過程是建立在最大風險承受能力的基礎上進行，通常建議分為初始建倉，中期建倉和最后建倉三個階段。而外匯實戰(zhàn)的資金分配是我們一般建議：每日對單一貨幣操作不超過的風險不超過資金總量的3%， 短線風險不超過5%-10%，中長線的波段風險不超過10%-20%；如果你

14、短線對單一貨幣貨幣只操作風險的1-2%，那么你在短期內有更多的操作空間，而且從根據(jù)近10年數(shù)據(jù)的統(tǒng)計上得出結論，您的抗風險能力和獲利水平將大幅度提高。舉例，如果每日你的資金能夠保持2%的水平的增長的話，年獲利將是成幾倍的增加，如果您每日只虧損2%的話，您也不會有太大的心理壓力。保持好心情，保持自信心，輕松做外匯。第四節(jié) 外匯實戰(zhàn)的投資計劃書的制定。一、投資品種的確定在外匯市場上根據(jù)自己的交易性格和貨幣的不同特性去選擇交易品種，通常建議遵循“在多頭市場選擇最強勢的品種”和“在空頭市場選擇最弱勢的品種”的原則。二、交易依據(jù)的建立A基本面的分析經(jīng)濟面的基本情況；最近重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)的表現(xiàn)；貨幣政策的取向

15、B技術面的分析1、K線分析：持續(xù)形態(tài)，中繼形態(tài)還是反轉形態(tài)2、趨勢分析：A 趨勢線或者通道線方向：趨勢線或者通道線向上為向上趨勢，做多為主，趨勢線或者通道線向下為向下趨勢，做空為主。趨勢線或者通道線處于相對平衡為盤整趨勢，上空下多為主。 B 重要波段轉折點力度分析：盤整方向：波峰為阻力位置，可以做空；波谷為支撐位置，可以做多；單邊方向：阻力和支撐互換。波峰為支撐位置，可以做多；波谷為阻力位置，可以做空。 3、形態(tài)分析：轉勢形態(tài) 向下轉勢：頭肩形態(tài)中的頭肩頂，三重頂，雙重頂，圓頂，V形反轉等，做空為主。向上轉勢：頭肩形態(tài)中的頭肩底，三重底，雙重底，圓底，V形反轉等，做多為主。持續(xù)形態(tài)向上持續(xù)：上

16、升三角形，上升旗形，上升三角旗形，上升楔形，上升矩形等做多為主。向下持續(xù)：下降三角形，下降旗形，下降三角旗形，下降楔形，下降矩形等做空為主。4、均線分析：向上趨勢：短期方向，中期方向，長期方向 5均線向上，10均線向上，30線向上，120或者200均線向上等，做多為主。 向下趨勢：短期方向，中期方向，長期方向 5均線向下，10均線向下，30均線向下，120或者200均線向下，做空為主。5、指標分析：強弱指標RSI： RSI(9)>50為強勢，做多為主，RSI(9)<50為弱勢 ，做空為主。RSI(9)>80為超買RSI(9)<20 為超賣 40<RSI(9)<

17、;60為盤整。布林通道BOLL：軌道線收窄代表方向的可能發(fā)生變化；中軌和上軌向上為多頭市場，做多為主，在中軌位置做多。中軌和下軌向下為空頭市場，做空為主，在中軌位置做空。中軌，上軌，下軌橫向為 震蕩盤整市場，上軌位置為壓力區(qū)做空，下軌位置為支撐區(qū)做多。指數(shù)平滑MACD ：MACD柱狀線處于0線之上并呈向上增長為強勢。MACD柱狀線處于0線之下并呈向下增長為弱勢。隨機指標KDJ：K和D線在低位金叉或者處于50以上并呈現(xiàn)向上發(fā)散趨勢為強勢；K和D線在高位死叉或者處于50以下并呈現(xiàn)向下發(fā)散趨勢為弱勢；6、浪形分析 推動浪1，3，5浪以及調整浪的大B浪可以做多，推動浪中的調整浪2，4浪以及調整浪的大A

18、和C浪可以做空，一般在不非常確定的情況下，上升出現(xiàn)5浪完整結構后，而且不能創(chuàng)造出近期新高，做空為主。下跌出現(xiàn)3浪完整結構后，而且不能創(chuàng)造出近期新低，做多為主。三、最大的風險承受程度（止損點） 最大虧損風險<投資總資金*10% 四、預期達到的盈利目標（止盈點） 盈利目標>投資總資金*20%盈虧比>2：1（最小限度可以放寬1.5：1）五、投資資金的合理分配 投資資金的投入由最大投資風險決定，一般投入資金的倉位占總資金最大持倉總量的3%-5%；采用分批建倉法！六、投資方案的可執(zhí)行性評估和執(zhí)行 A 做多條件的確立*基本面各個方面經(jīng)濟數(shù)據(jù)向好明顯；*技術面綜合分析趨勢保持向上明顯 *盈

19、虧比符合>2：1B 做空條件的確立 *基本面各個方面經(jīng)濟數(shù)據(jù)向壞明顯；*技術面綜合分析趨勢保持向下明顯 *盈虧比符合>2：1七、交易計劃的堅決執(zhí)行。符合交易要素堅定信心，堅持自己的正確判斷，不要以患得患失的心態(tài)錯過戰(zhàn)機，不要被市場的波動影響自己的判斷。相信自己，堅信自己，堅持勝利！附錄：江恩忠告之匯市版持倉：在你能夠持續(xù)盈利之后，最大持倉永不超過10%，即1000最多開2單。止損：在下單之后，一定要同時擺上止損位，30-50個點比較合適，如果你控制不住，就不要做。 頻度：1周如果交易超過了2次，就屬于過度交易。保護利潤：如果1筆交易浮動盈利曾經(jīng)達到過30個點以上，期望中的行情似乎還

20、沒有開始，應該把止損擺放在盈利10點位置。60點以上，放在40點。100點以上，隨時走掉。順勢交易：絕不逆市買賣，除非你判斷即將轉勢。 有所不為：看不懂怎么辦？如果空倉，就觀望。如果盈利，隨時走掉。如果小虧，也要走掉。 交易對象：只做單邊市，不做盤整市單邊市的陌生品種，好過盤整市的熟悉品種。 分散持倉：最好同時交易兩個以上的幣種。我認為，還是做最有把握的幣種最好。同時做歐元系和日元，是個好主意。介入盡可能用市價委托。如果市場機會不多，必須采用。如果市場機會很多，大可不必。用限價委托，必須非常有市場經(jīng)驗。 止贏：如果趨勢走得很健康，繼續(xù)持有，直到趨勢走弱為止。 保持盈利：如果短期賬戶資金盈利太大，要么用時間去磨，短時間不交易。要么另開賬戶或拿走盈利，把賬戶資金k線壓到5天或10天線上去。 波動盈利為主：介入某只貨幣的理由，不是為了利息，