成交量與價(jià)格的關(guān)系

1、成交量與價(jià)格的關(guān)系什么是成交量？ 成交量指：成交手?jǐn)?shù)、成交金額、換手率。 市場評(píng)論中的成交量一般指成交金額。 成交金額和換手率是成交量分析主要關(guān)注的內(nèi)容。分析成交量的意義 在技術(shù)分析中，研究量與價(jià)的關(guān)系占據(jù)了極重要的地位。 成交量是推動(dòng)股價(jià)上漲的原動(dòng)力,市場價(jià)格的有效變動(dòng)必須要有成交量的配合。 成交量是一種人氣指標(biāo)，成交量的大小可以反映該種股票受投資者關(guān)注的程度。由于成交量的成倍放由于成交量的成倍放大，股價(jià)也成倍上漲。大，股價(jià)也成倍上漲。成交量是推動(dòng)股價(jià)成交量是推動(dòng)股價(jià)上漲的原動(dòng)力上漲的原動(dòng)力如何分析成交量？ 先看趨勢 結(jié)合走勢特點(diǎn)分析。 注意上漲過程中成交量分布的特點(diǎn)。 注意下跌過程中成交量

2、分布的特點(diǎn)。 注意調(diào)整階段成交的特點(diǎn)。先看趨勢 交易量在上漲趨勢呈現(xiàn)放大； 交易量在下跌趨勢呈現(xiàn)遞減。n交易量在上漲交易量在上漲趨勢呈現(xiàn)放大趨勢呈現(xiàn)放大n交易量在下跌趨交易量在下跌趨勢呈現(xiàn)遞減。勢呈現(xiàn)遞減。結(jié)合走勢特點(diǎn)分析 從頭肩頂、雙頂、多重頂?shù)念^部形成過程看，很多股在其頭部形成前往往出現(xiàn)急拉升，成交突然成倍放大。因此當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)急拉升，成交成倍放大時(shí)應(yīng)警惕頭部將要現(xiàn)。記住峰量和谷量的特點(diǎn) 成交量呈波浪式運(yùn)動(dòng)，成交量由小逐漸變大，然后又由大變小，形成一個(gè)個(gè)山峰，出現(xiàn)在“山頂”的那一條量，稱為“峰量”，隨著成交減少股價(jià)逐漸回落，出現(xiàn)在“山溝”最低的一條量，稱為“谷量”。 頭部多出現(xiàn)“峰量，而底部

3、多出現(xiàn)“谷量” 。峰量與谷量圖例峰量與谷量圖例峰量峰量谷量谷量頂部成交量頂部成交量n當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)急拉當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)急拉升，成交成倍放升，成交成倍放大時(shí)應(yīng)警惕頭部大時(shí)應(yīng)警惕頭部將要現(xiàn)。將要現(xiàn)。中國鋁業(yè)中國鋁業(yè)20072007年年8 8月月2121日日至至1010月月1515日出現(xiàn)兩次急拉日出現(xiàn)兩次急拉升和成交成倍放大。升和成交成倍放大。n當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)急拉升，成當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)急拉升，成交成倍放大時(shí)應(yīng)警惕頭交成倍放大時(shí)應(yīng)警惕頭部將要出現(xiàn)。部將要出現(xiàn)。 對(duì)于上漲過程中成交量的特點(diǎn)、下跌過程中成交量的特點(diǎn)以及調(diào)整階段成交的特點(diǎn)，將在下面的“成交量變化的八個(gè)規(guī)律”作介紹。成交量變化的八個(gè)規(guī)律一、量增價(jià)平，陽轉(zhuǎn)信號(hào) 股

4、價(jià)經(jīng)過持續(xù)下跌后下跌幅度縮小，止跌趨穩(wěn)；同時(shí)在低價(jià)位盤整時(shí)，成交量明顯由萎縮轉(zhuǎn)為遞增，表示低檔承接力轉(zhuǎn)強(qiáng)，此為陽轉(zhuǎn)信號(hào)，后市看漲，可以開始少量介入。 有時(shí)也會(huì)在上升趨勢中途也出現(xiàn)“量增價(jià)平”，則說明股價(jià)上行暫時(shí)受挫，只要上升趨勢未破，一般整理后仍會(huì)有行情。 “量增價(jià)平量增價(jià)平”圖例圖例青島啤酒青島啤酒20082008年年1111月月1010日日至至1212月月3 3日出現(xiàn)了日出現(xiàn)了“量增價(jià)量增價(jià)平平”，后市看漲。，后市看漲?！傲吭鰞r(jià)平量增價(jià)平”圖例圖例二、量增價(jià)升，買入信號(hào) 成交量持續(xù)增加，股價(jià)趨勢也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買入信號(hào)。 “量增價(jià)升”是最常見的多頭主動(dòng)進(jìn)攻模式，應(yīng)積極介入。 “

5、量增價(jià)升量增價(jià)升”圖例圖例n成交量持續(xù)增加，股價(jià)趨勢也成交量持續(xù)增加，股價(jià)趨勢也轉(zhuǎn)為上升。轉(zhuǎn)為上升。“量增價(jià)升量增價(jià)升”是最是最常見的多頭主動(dòng)進(jìn)攻模式，應(yīng)常見的多頭主動(dòng)進(jìn)攻模式，應(yīng)積極介入。積極介入?！傲吭鰞r(jià)升量增價(jià)升”，股價(jià)站穩(wěn)，股價(jià)站穩(wěn)3030日均線，短線買入時(shí)機(jī)日均線，短線買入時(shí)機(jī)出現(xiàn)。出現(xiàn)?！傲吭鰞r(jià)升量增價(jià)升”圖例圖例買入時(shí)機(jī)買入時(shí)機(jī)三、量平價(jià)升，持續(xù)買入 成交量保持等量水平，而股價(jià)則持續(xù)上升，可以持續(xù)增倉。 屬于量平價(jià)升的股往往能持續(xù)上漲。“量平價(jià)升量平價(jià)升”圖例圖例n成交量保持等量水平，成交量保持等量水平，股價(jià)持續(xù)上升，可以在股價(jià)持續(xù)上升，可以在期間適時(shí)適量地參與期間適時(shí)適量地參與

6、“量平價(jià)升量平價(jià)升”圖例圖例n屬于量平價(jià)升的股屬于量平價(jià)升的股往往能持續(xù)上漲。往往能持續(xù)上漲。“量平價(jià)升量平價(jià)升”圖例圖例n成交量保持等量水平，成交量保持等量水平，股價(jià)持續(xù)上升，可以在股價(jià)持續(xù)上升，可以在期間適時(shí)適量地參與期間適時(shí)適量地參與四、量減價(jià)升，繼續(xù)持有 成交量減少，股價(jià)仍在繼續(xù)上升，表明主力控盤，適宜繼續(xù)持股。 因此有“上升途中縮量上攻天天漲”的說法。量減價(jià)升圖例量減價(jià)升圖例n“量減價(jià)升量減價(jià)升”表明主力表明主力控盤，適宜繼續(xù)持股控盤，適宜繼續(xù)持股五、量減價(jià)平，警戒信號(hào) 股價(jià)經(jīng)過長期大幅上漲之后，成交量顯著減少，股價(jià)進(jìn)行橫向整理不再上升，此為警戒出貨的信號(hào)。應(yīng)注意“久盤必跌”。 例：

7、金宇集團(tuán)（600201）2002年6月20日至8月7日的走勢。量減價(jià)平圖例量減價(jià)平圖例n股價(jià)經(jīng)過長期大幅上漲股價(jià)經(jīng)過長期大幅上漲之后，成交量顯著減少，之后，成交量顯著減少，股價(jià)進(jìn)行橫向整理不再上股價(jià)進(jìn)行橫向整理不再上升，此為警戒出貨的信號(hào)。升，此為警戒出貨的信號(hào)。六、量減價(jià)跌 成交量持續(xù)減少，股價(jià)趨勢開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號(hào)。量減價(jià)跌屬無量陰跌，應(yīng)及時(shí)止損出局。n成交量持續(xù)減少，股價(jià)趨勢開成交量持續(xù)減少，股價(jià)趨勢開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號(hào)。量始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號(hào)。量減價(jià)出現(xiàn)應(yīng)及時(shí)止損出局。減價(jià)出現(xiàn)應(yīng)及時(shí)止損出局。 量減價(jià)跌圖例量減價(jià)跌圖例量減價(jià)跌圖例量減價(jià)跌圖例n成交量繼續(xù)減少，股價(jià)趨勢開成交

8、量繼續(xù)減少，股價(jià)趨勢開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號(hào)。量始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號(hào)。量減價(jià)跌屬無量陰跌，應(yīng)及時(shí)止減價(jià)跌屬無量陰跌，應(yīng)及時(shí)止損出局。損出局。 七、量平價(jià)跌無量陰跌 成交量停止減少，股價(jià)仍持續(xù)，此階段應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持及早賣出的方針，不要買入當(dāng)心“飛刀斷手”。 量平價(jià)跌圖例量平價(jià)跌圖例八、量增價(jià)跌，棄賣觀望 股價(jià)經(jīng)過一段大幅下跌之后，反而出現(xiàn)放量下跌，說明有大量資金加速出逃。量增價(jià)跌圖例量增價(jià)跌圖例中國平安中國平安20072007年底年底開始出現(xiàn)量增價(jià)跌。開始出現(xiàn)量增價(jià)跌。換手率換手率的判斷 換手率是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個(gè)重要參考指標(biāo)。 低換手率表明多空雙方的意見基本一致，股價(jià)一般會(huì)由于成交

9、低迷而出現(xiàn)小幅下跌或步入橫盤整理。 高換手率則表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價(jià)都會(huì)呈現(xiàn)出小幅上揚(yáng)的走勢。 低換手率 對(duì)于換手率的判斷，投資者最應(yīng)該引起重視的是換手率過高和過低時(shí)的情況。過低或過高的換手率在多數(shù)情況下，都可能是股價(jià)變盤的先行指標(biāo)。 一般而言，在股價(jià)出現(xiàn)長時(shí)間調(diào)整后，如果連續(xù)一周多的時(shí)間內(nèi)換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下)，則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢，此時(shí)的股價(jià)基本已進(jìn)入了底部區(qū)域。此后即使是一般的利好消息，都可能引發(fā)個(gè)股較強(qiáng)的反彈行情。 高換手率在低位 對(duì)于高換手率的出現(xiàn)，投資者首先應(yīng)該區(qū)分的是高

10、換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置。如果高換手率在低位出現(xiàn)，且此較高的換手率能夠維持幾個(gè)交易日，則一般可以看作是新增資金介入。 由于是底部放量，加之又是換手充分，因此，此類個(gè)股未來的上漲空間應(yīng)相對(duì)較大，同時(shí)成為強(qiáng)勢股的可能性也很大，因此對(duì)這種情形應(yīng)作重點(diǎn)關(guān)注。高換手率在低位高換手率在低位華星化工在華星化工在20082008年年1212月月3 3日至日至1212日日持續(xù)出現(xiàn)高換手率，有新資金介入。持續(xù)出現(xiàn)高換手率，有新資金介入。華星化工截止到華星化工截止到20092009年年3 3月月4 4日的走勢日的走勢20082008年年1212月月3 3日至日至1212日高換手率出現(xiàn)日高換手率出現(xiàn)高換手率在高位 如果個(gè)股是在相對(duì)高位突然出現(xiàn)高換手而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。小商品城小商品城20082008年年3 3月月7 7日日成交突然放大。成交突然放大。 個(gè)股利好出臺(tái)時(shí)也會(huì)突然出現(xiàn)高換手，表明獲利盤會(huì)借機(jī)出局，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的，對(duì)于這種高換手，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。 例如西飛國際（000768）2009年3月3日公告公司2008年分配方案10轉(zhuǎn)12，此后兩個(gè)交易日放出巨量，形成股價(jià)高位出現(xiàn)高換手率。高位高換手高位高換手n西飛國際（西飛國際（000768000768