公司自我定位及戰(zhàn)略發(fā)展方案12345

1、、八企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃是依據(jù)企業(yè)外部環(huán)境和自身?xiàng)l件的狀況及其變化來(lái)制定和實(shí)施戰(zhàn)略 , ,并根據(jù)對(duì)實(shí)施過程與結(jié)果的評(píng)價(jià)和反饋來(lái)調(diào)整 , ,制 定新戰(zhàn)略的過程。定位將決定公司應(yīng)該開展哪些運(yùn)營(yíng)活動(dòng)以及如何設(shè)計(jì)各項(xiàng)活動(dòng)。 戰(zhàn)略定位不是將各項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行簡(jiǎn)單地集合， 而是通過合理配置企業(yè)資 源將活動(dòng)有機(jī)地組合起來(lái)，即“配稱”?，F(xiàn)對(duì)進(jìn)行相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)以及各 項(xiàng)業(yè)務(wù)之間如何關(guān)聯(lián)提出以下方案， 供董事會(huì)決策。 希望能對(duì)進(jìn)一步 提升公司的競(jìng)爭(zhēng)力，為股東創(chuàng)造價(jià)值的戰(zhàn)略方向有所啟示。選擇公司發(fā)展方向， 對(duì)公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行定位應(yīng)圍繞公司的 核心競(jìng)爭(zhēng)力，它是企業(yè)永續(xù)經(jīng)營(yíng)、持續(xù)成長(zhǎng)的關(guān)鍵，是一個(gè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 優(yōu)勢(shì)，是為公司能帶來(lái)優(yōu)勢(shì)

2、利潤(rùn)或效益一系列技能和知識(shí)的組合。 我 公司現(xiàn)在面臨的一系列外部機(jī)會(huì)與壓力及公司內(nèi)生的成長(zhǎng)性要求， 都 使立足長(zhǎng)遠(yuǎn)對(duì)公司進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃、確定企業(yè)發(fā)展方向至關(guān)重要。一、公司業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及發(fā)展障礙（一）現(xiàn) 狀 公司成立七年來(lái)，從主要為股東提供融資擔(dān)保服 務(wù)的互助型擔(dān)保公司發(fā)展成為今天治理完善、運(yùn)營(yíng)規(guī)范的互助- -商業(yè)混合型擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在幫助股東解決融資難題、提升經(jīng)濟(jì)實(shí)力的同時(shí)， 公司獲得銀行業(yè)、擔(dān)保業(yè)、政府有關(guān)部門的高度認(rèn)可。（二）經(jīng)營(yíng)狀況分析從公司的收益性、 流動(dòng)性、安全性和成長(zhǎng)性角度綜合分析，公司目前從事的以滿足股東客戶融資需求為主的業(yè)務(wù)模式相對(duì)強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù) 安全，屬保- 2 -守型經(jīng)營(yíng)模式。長(zhǎng)此以往，有

3、向均衡縮小型轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)。 公司宜采取積極推進(jìn)策略，開拓新產(chǎn)品，開發(fā)新市場(chǎng)，向成長(zhǎng)型T穩(wěn) 定理想型發(fā)展。（三）目前面臨的問題1 1、 政策規(guī)制問題 根據(jù)七部委聯(lián)合下發(fā)的 融資性擔(dān)保公司管理 暫行辦法、山西省人民政府辦公廳關(guān)于開展全省融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī) 范整頓工作的實(shí)施意見 （晉政辦發(fā)【 20102010 】5454 號(hào)）、山西省財(cái)政廳 關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范整頓工作有關(guān)事項(xiàng)的緊急通 知（晉財(cái)金【 20102010 】7878 號(hào)）等相關(guān)規(guī)定，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)不得從事 發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)， 我公司現(xiàn)進(jìn)行的臨時(shí)短期資金拆解業(yè)務(wù)面臨涉嫌違 規(guī)經(jīng)營(yíng)、被主管部門查處的風(fēng)險(xiǎn)。2 2、 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)問題 在國(guó)家

4、支持中小企業(yè)發(fā)展， 鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立 中小企業(yè)服務(wù)中心及鼓勵(lì)設(shè)立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的環(huán)境下， 太原市近兩年 先后成立了有一定競(jìng)爭(zhēng)力的擔(dān)保公司。 在金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的雙重 擠壓下，使原本由我公司占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位的鋼材擔(dān)保市場(chǎng)被不斷拆分。 同時(shí)，我公司擔(dān)?？蛻羧谫Y渠道的增加使其負(fù)債多大于正常財(cái)務(wù)杠桿 作用，間接加大我公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。3 3、 盈利回報(bào)問題 隨著公司業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)， 公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)也隨 之累積。從財(cái)務(wù)上看，按照規(guī)定提留各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金后，利潤(rùn)并未呈 現(xiàn)與業(yè)務(wù)量相匹配的可觀增長(zhǎng)； 從擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)上看， 公司雖然獲得政府 給予的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼資金，#僅靠擔(dān)保費(fèi)的積累遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能彌補(bǔ)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)損失，擔(dān)保機(jī)構(gòu)增加自

5、身盈利能力才是可持續(xù)發(fā)展之道。二、公司戰(zhàn)略定位分析（一）外部市場(chǎng)機(jī)會(huì)1 1、從企業(yè)融資需求角度分析，企業(yè)融資需求具有明顯的多樣化 特點(diǎn)：- 3 -普通流動(dòng)資金需求： 這類資金一般可長(zhǎng)期循環(huán)占有使用， 有助于 企業(yè)逐步擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，適宜以銀行貸款予以滿足。短期應(yīng)急性資金需求： 這類資金需求呈現(xiàn)短、頻、快的特點(diǎn)，而 銀行的業(yè)務(wù)品種及評(píng)審流程往往與企業(yè)需求不能實(shí)現(xiàn)流暢的對(duì)接， 由 此衍生出地下錢莊的蓬勃發(fā)展。長(zhǎng)期投資性資金需求： 這類資金需求呈現(xiàn)占用周期長(zhǎng)、 風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 高、盈利能力強(qiáng)的特點(diǎn)，適宜以股權(quán)投資的形式予以介入。成長(zhǎng)性較 好的企業(yè)特別是新技術(shù)應(yīng)用帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)， 有明顯有利可圖的市場(chǎng)前 景， 得到

6、相關(guān)政策的支持，唯一的啟動(dòng)障礙是資金投入不足。滿足這 類資金需求并從中得益， 一是需要對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)性的準(zhǔn)確判斷， 二是能 夠帶動(dòng)更多資金投入，支持企業(yè)占領(lǐng)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額。目前，我們的擔(dān)保業(yè)務(wù)只是借助銀行之力滿足企業(yè)普通流動(dòng)資金 需求。這類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高、收益低、受銀行制約因素多；而對(duì)企業(yè)的短 期應(yīng)急性需求只在小范圍內(nèi)以短期資金拆借的形式適當(dāng)創(chuàng)收，且目前 面臨被治理整頓的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期投資性資金需求因恭喜原有發(fā) 展定位等原因， 尚未介入開展， 使我公司喪失了分享企業(yè)高成長(zhǎng)性回報(bào)的機(jī)會(huì)2 2、從國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策角度分析，現(xiàn)在我們正面臨產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來(lái)的 市場(chǎng)機(jī)遇：國(guó)家“十二五”規(guī)劃： 產(chǎn)業(yè)升級(jí)及技術(shù)革新帶來(lái)

7、的資金和利潤(rùn)的重 新分配，新產(chǎn)業(yè)的蓬勃興起將會(huì)給資本帶來(lái)高額回報(bào)。 “十二五”規(guī)劃 給我們帶來(lái)新興產(chǎn)業(yè)和資產(chǎn)重組等結(jié)構(gòu)性投資機(jī)遇。 新興產(chǎn)業(yè)毫無(wú)疑 問會(huì)獲得足夠的成長(zhǎng)空間與政策資源支持， 節(jié)能環(huán)保、 新一代信息技 術(shù)、生物、高端裝備制造、新能- 4 -源、新材料和新能源汽車七個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng) 域，蘊(yùn)含巨大的市場(chǎng)機(jī)遇和超額利潤(rùn)回報(bào)。產(chǎn)業(yè)方向性的投資得到產(chǎn) 業(yè)技術(shù)和政策支持的雙重保障， 我公司以股權(quán)參與投資可分享產(chǎn)業(yè)利 潤(rùn)。山西省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展： 山西省委省政府提出以先進(jìn)的煤化工為重 點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)資源性產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的新跨越；以招商引資為重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)外開 放的新跨越。太原地處承東啟西，連接南北，地處大陸中部，在經(jīng)濟(jì)

8、發(fā)展中重要的戰(zhàn)略地理位置。 之前對(duì)外開放程度不足、 經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后 很大程度是因?yàn)榻煌ㄩ]塞， 隨著京太高速鐵路開通、 大西高速鐵路建 成，山西的中樞地位將進(jìn)一步凸顯，山西的經(jīng)濟(jì)將進(jìn)一步活躍，為我 們帶來(lái)新的投資增長(zhǎng)點(diǎn)。金融政策支持： 為了有效配置金融資源，引導(dǎo)民間資金投資，國(guó) 家先后出臺(tái)政策鼓勵(lì)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和小額貸款公司， 鼓勵(lì)通過股 權(quán)投入獲得資本增值收益和通過債權(quán)投入獲得資本使用收益， 以及我 們現(xiàn)行擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任收益。 為我們多層次、 全方位有效利用資本提供了良好的金融政策空間。（二）外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)1 1、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 央行日前的加息， 必將對(duì)流動(dòng)性管理、 抑 制物價(jià)上漲、改善宏

9、觀調(diào)控、促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生影響。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 將進(jìn)入到 “適度增長(zhǎng)、溫和通脹 ”的格局。未來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)回落 和投資需求緊縮， 加上政府調(diào)控政策效應(yīng)的持續(xù)， 投資增速會(huì)有所回 落。但隨著保障型住宅工程的推進(jìn)和地方區(qū)域振興規(guī)劃與戰(zhàn)略性新興 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的頻繁出臺(tái)，會(huì)對(duì)投資形成一定支撐。2 2 、鋼材行業(yè)發(fā)展走勢(shì) 目前我國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩， 由此引發(fā)的 鋼鐵生- 5 -產(chǎn)企業(yè)虧損部分轉(zhuǎn)嫁給了占我公司業(yè)務(wù) 88%88% 鋼材鋼材貿(mào)易商。 使他們的盈利空間大大縮小， 行業(yè)集中度過高是擔(dān)保業(yè)的需要避免的 硬傷。3 3、貨幣政策波動(dòng) 20102010 年金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行相對(duì)寬松的貨幣政策， 我公司的在保基本得到

10、了超量的貨幣供給。 20102010 年 1010 月 2020 日，中 國(guó)人民銀行調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率， 是貨幣政策緊縮的明顯訊號(hào)。 極有 可能出現(xiàn)部分客戶因資金鏈條斷裂而導(dǎo)致我公司的擔(dān)保損失，為此， 需要將資金進(jìn)行合理的配給，以增強(qiáng)其安全性和盈利性。（三）公司優(yōu)勢(shì)1 1、業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 我公司從事?lián)I(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)操作過程中 1 1）充分了解了企業(yè)的 財(cái)務(wù)信息及融資需求； 2 2）發(fā)現(xiàn)一些有良好成長(zhǎng)性的可投資項(xiàng)目； 3 3） 可以擔(dān)保、投資、 短期小額貸款對(duì)客戶的融資需求給予多形式、靈活性滿足； 4 4）可撬動(dòng)銀行資金、民間資金的方向性投入。2 2、資源優(yōu)勢(shì)1 1）客戶資源：我公司擁有 *名股東客戶

11、及其他外圍客戶，日常 工作中進(jìn)行大量的信息吞吐； 2 2）人力資源：我公司擁有累積七年從 事項(xiàng)目考察評(píng)審、風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)； 3 3）管理資源：公司穩(wěn) 健運(yùn)營(yíng)的七年中，建立了科學(xué)完善的業(yè)務(wù)評(píng)審流程和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制， 具有了掌控同類業(yè)務(wù)的管理能力； 4 4）品牌資源：公司累計(jì)擔(dān)保過百 億，無(wú)代償無(wú)損失，在擔(dān)保行業(yè)、金融行業(yè)乃至社會(huì)企業(yè)中樹立了良 好的品牌，具有業(yè)務(wù)拓展的資信。（四）公司劣勢(shì)1 1、民營(yíng)資本賠付能力及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償能力不足 雖然我公司業(yè)務(wù)模式 科學(xué)、擔(dān)保業(yè)績(jī)突出， 但和財(cái)政出資設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)相比因賠付能力 不強(qiáng)在金融機(jī)構(gòu)的- 6 -評(píng)價(jià)系統(tǒng)中依然缺乏競(jìng)爭(zhēng)力， 因風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償能力不足 在自

12、我業(yè)務(wù)的開拓中依然缺乏發(fā)展的持續(xù)力。2 2、人力資源 目前我公司的人力資源優(yōu)勢(shì)主要集中在鋼材經(jīng)銷企 業(yè)擔(dān)?？疾煸u(píng)審中，離開固有領(lǐng)域，這個(gè)優(yōu)勢(shì)則難以為繼，公司發(fā)展 多元化業(yè)務(wù)尚需補(bǔ)充與之相適應(yīng)的人力資源。三、公司發(fā)展戰(zhàn)略（一）公司愿景與理念 創(chuàng)造效益是一切經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)。作為擔(dān)保 - -投資機(jī)構(gòu)，首要目 標(biāo)當(dāng)然是資金安全，同時(shí)在此基礎(chǔ)上，必須積極提高經(jīng)營(yíng)管理水平， 提升經(jīng)濟(jì)效益，保障公司的再生產(chǎn)、保持公司的競(jìng)爭(zhēng)力。自身效益是 在經(jīng)營(yíng)過程中是所得與所費(fèi)的比較， 公司的愿景與理念即是要 整合公 司資源優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)自身效益最大化 。（二）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)選擇 1 1、單純以滿足股東客戶的融資需求為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，

13、維持現(xiàn)有資本 規(guī)模，繼續(xù)現(xiàn)行經(jīng)營(yíng)模式。優(yōu)勢(shì)：業(yè)務(wù)模式成熟、資本安全性相對(duì)較高。 公司成立以來(lái)一直致力于以滿足股東融資需求為主、適當(dāng)實(shí)現(xiàn)利 潤(rùn)回報(bào)。股東客戶同處鋼材經(jīng)銷產(chǎn)業(yè)集群，相互了解，在物流、信息 流方面存在的協(xié)作交易關(guān)系，一是為解決信息不對(duì)稱提供了客觀基 礎(chǔ)， 二是相互業(yè)務(wù)往來(lái)體制自發(fā)地對(duì)失信行為進(jìn)行有力的懲戒，有效 的減少了企業(yè)違約的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，幫助擔(dān)保公司規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì) 固定的擔(dān)?？蛻羧?、 相對(duì)封閉的擔(dān)保運(yùn)作模式是我公司七年累計(jì)擔(dān)保 過百億而未出現(xiàn)代償損失的重要基礎(chǔ)。 目前，股東融資需求基本能夠 得到滿足， 繼續(xù)這種經(jīng)營(yíng)模式， 公司的管理規(guī)制和業(yè)務(wù)操作都駕輕就 熟。- 7 -劣勢(shì)

14、：資金閑置、資源浪費(fèi)，受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)擠壓。 但這種模式從所得所費(fèi)比較、資源配置來(lái)看利益并未達(dá)到最優(yōu) 點(diǎn)。在企業(yè)面對(duì)切實(shí)可行的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)而不予以把握和利用是對(duì)資 金、人力及其他信息資源的極大浪費(fèi)。二、拓展股東以外的擔(dān)保客戶，全面開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，在擔(dān)保業(yè)內(nèi) 樹立品牌，占領(lǐng)市場(chǎng)。優(yōu)勢(shì)：七年的銀行信用、 從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；有效分散行業(yè)系統(tǒng)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)； 增加利潤(rùn)創(chuàng)造，培育優(yōu)質(zhì)客戶，為公司進(jìn)一步增資擴(kuò)股奠定基礎(chǔ)；打 造更大的融資平臺(tái) , ,實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)?；?yīng)。公司七年的從業(yè)歷程和業(yè)績(jī)都為公司進(jìn)一步拓展擔(dān)保市場(chǎng)奠定 了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 全面開展擔(dān)保業(yè)務(wù)就必須提高同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力、 開拓?fù)?dān) ?？蛻?、擴(kuò)大擔(dān)保領(lǐng)域、占領(lǐng)擔(dān)保市場(chǎng)

15、。具體舉措包括：繼續(xù)穩(wěn)定和 吸納鋼材經(jīng)銷業(yè)客戶； 依托鋼材經(jīng)銷客戶， 開拓上下游企業(yè)及相關(guān)行 業(yè)；借力行業(yè)協(xié)會(huì)，逐步選擇其他資本需求密集度高的行業(yè)予以介入。 適時(shí)將優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)展為股東， 增資擴(kuò)股充實(shí)公司資本金， 增強(qiáng)擔(dān)保能 力。劣勢(shì)：擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)隨擔(dān)保額度的增長(zhǎng)而累積； 介入不熟悉行業(yè)的從 業(yè)能力風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、收益低，現(xiàn)行銀保合作模式下，擔(dān)保公司承擔(dān) 100%100% 連帶保證責(zé)任，而擔(dān)保收益率僅占貸款利率的 30%30% ，風(fēng)險(xiǎn)和收 益嚴(yán)重不匹配。 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)隨擔(dān)保業(yè)務(wù)量的增加而累積， 擔(dān)保資本及代 償能力如果不能保持與之相匹配的增長(zhǎng)，將會(huì)形成公司的經(jīng)營(yíng)危機(jī)。 而且介入其他行業(yè)，失去業(yè)務(wù)單純

16、、信息對(duì)稱、道德風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的相對(duì) 優(yōu)勢(shì)，微觀風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也會(huì)比單純?yōu)楣蓶|客戶擔(dān)保大。- 8 -三、擔(dān)保與投資相結(jié)合，在積極對(duì)外拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)的同時(shí)，尋找 投資機(jī)會(huì)，以直接融資、股權(quán)、期權(quán)等方式支持有資金需求的企業(yè)， 為公司創(chuàng)造更多利潤(rùn)，形成圍繞專業(yè)化的多元化業(yè)務(wù)模式。優(yōu) 勢(shì)：充分挖掘公司各項(xiàng)優(yōu)勢(shì)資源； 擔(dān)保換期權(quán)業(yè)務(wù)可為股東 贏得超額回報(bào)；分享企業(yè)的成長(zhǎng)性； 實(shí)現(xiàn)公司更高價(jià)值；享受更多政 策性優(yōu)惠。關(guān)于“擔(dān)保換期權(quán)”：就是把擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)，在為 企業(yè)提供信用擔(dān)保的同時(shí)， 簽訂一定比例的期權(quán)協(xié)議， 在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī) 通過行權(quán)或回購(gòu)的方式投資企業(yè)。 如果企業(yè)失敗失去還款能力， 我公 司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任

17、予以代償；如果企業(yè)發(fā)展不足，我公司放棄行權(quán)；如 果企業(yè)發(fā)展， 我公司分享其成果。 此業(yè)務(wù)品種多適用于高新技術(shù)類企 業(yè)。國(guó)家積極扶持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，出臺(tái)多項(xiàng)補(bǔ)貼措施和鼓勵(lì)政策， 我公司以這種方式適當(dāng)介入也為爭(zhēng)取政府補(bǔ)貼奠定基礎(chǔ)。多項(xiàng)業(yè)務(wù)的結(jié)合充分利用公司現(xiàn)有資源、 滿足了客戶不同層次多 種形式融資需求。 使公司的利益不再局限于擔(dān)保費(fèi)， 而進(jìn)一步要求利 息收入、股權(quán)收益、期權(quán)收益等風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。劣 勢(shì)：多元化發(fā)展的投資風(fēng)險(xiǎn)增大。雖然公司有七年的擔(dān)保從業(yè)經(jīng)驗(yàn)， 但一是客戶多集中在鋼材經(jīng)銷 行業(yè)，客戶的業(yè)務(wù)模式相對(duì)簡(jiǎn)單； 二是擔(dān)保項(xiàng)目均是擔(dān)保公司和金融 機(jī)構(gòu)雙重評(píng)審，大大減少了決策失誤的概率； 三是擔(dān)?？?/p>

18、戶均向我公 司提供相對(duì)充足的反擔(dān)保以轉(zhuǎn)嫁損失保障債權(quán)；四是投資收益產(chǎn)生于 投資者與被投資者的互動(dòng)過程，適于股權(quán)投資介入的企業(yè)本身不確定 因素較多。投資經(jīng)驗(yàn)缺乏，不可避免地面臨投資決策風(fēng)險(xiǎn)。但只有在 風(fēng)險(xiǎn)和效益相統(tǒng)一的條件下， 資本盈利模式得到有- 9 -效搭配， 才能實(shí)現(xiàn) 資源的最優(yōu)配置和利潤(rùn)回報(bào)的最大化。三）戰(zhàn)略目標(biāo)1 1、投資與擔(dān)保的關(guān)聯(lián)性：1 1）業(yè)務(wù)性質(zhì)的關(guān)聯(lián)性 投資與擔(dān)保業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)均是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能 力、盈利能力的判斷。2 2 ）風(fēng)險(xiǎn)形成的關(guān)聯(lián)性 投資與擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的形成均是企業(yè)經(jīng)營(yíng)不 善，喪失償付能力， 投資風(fēng)險(xiǎn)以資本損失的形式存在而擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)以代 償?shù)男问酱嬖凇? 2、公司核心競(jìng)爭(zhēng)力：

19、與其他投資公司、小額貸款公司相比，我 公司的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)源于公司的核心業(yè)務(wù)擔(dān)保業(yè)務(wù)與擬開拓的投資 業(yè)務(wù)、小額貸款業(yè)務(wù)之間具有高度關(guān)聯(lián)性。 因此成熟的業(yè)務(wù)模式和信 息資源即是我公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。 。3 3、基于核心競(jìng)爭(zhēng)力及核心業(yè)務(wù)的公司戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)方向規(guī)劃1 1）公司層面。 專業(yè)化或多元化。企業(yè)所具備的核心能力有助于 支撐多元化的擴(kuò)張，多元化比專業(yè)化對(duì)企業(yè)核心能力的要求更高，企業(yè)盲目做大、 追求多元擴(kuò)張是不明智的做法， 但我公司已運(yùn)作 七年，主營(yíng)業(yè)務(wù)模式成熟、適度多元化的基礎(chǔ)相對(duì)扎實(shí)。2 2）業(yè)務(wù)層面。 融資擔(dān)保、小額貸款、股權(quán)投資這三類業(yè)務(wù)活動(dòng) 的驅(qū)動(dòng)因素是同一的， 即滿足客戶資金需求； 對(duì)公司核心

20、能力的要求 是一致的，即對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力的考察和判斷。這三類業(yè)務(wù)的性質(zhì)和內(nèi)容具有互補(bǔ)性， 企業(yè)的核心能力有助于從 事這類延伸業(yè)務(wù)，而延伸業(yè)務(wù)也有助于提升企業(yè)的核心能力。所以， 公司兼作這三類業(yè)務(wù)可有效地整合資源相互促進(jìn)。- 10 -四、公司戰(zhàn)略實(shí)施措施（一）成立投資公司及小額貸款公司1 1、風(fēng)險(xiǎn)確定機(jī)制：以風(fēng)險(xiǎn)承受水平確定投資額，以投資額為限 承擔(dān)有限損失。融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法規(guī)定融資性擔(dān)保公 司可以自有資金金融總額不高于凈資產(chǎn) 20%20% 的其他投資。我公司目 前凈資產(chǎn) *萬(wàn)元，可投資金額 *萬(wàn)元。公司可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng) 險(xiǎn)偏好決定對(duì)擬成立的投資公司和小額貸款公司的投資金

21、額。2 2、風(fēng)險(xiǎn)回避機(jī)制：擬成立的投資公司或小額貸款公司都以安全 謹(jǐn)慎、決策科學(xué)為業(yè)務(wù)發(fā)展原則，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)，若 無(wú)合適的投資項(xiàng)目，杜絕為增加經(jīng)營(yíng)層業(yè)績(jī)而強(qiáng)行投資。 為避免資金 閑置，可將資金用于安全系數(shù)相對(duì)較高的小額貸款業(yè)務(wù)， 直至出現(xiàn)比 較理想的投資項(xiàng)目。（二）關(guān)聯(lián)公司治理及股權(quán)設(shè)置1 1、股權(quán)安排1 1）設(shè)立全資子公司設(shè)立全資子公司有利于貫徹公司的經(jīng)營(yíng)理念、整合*的擔(dān)保資源、實(shí)行業(yè)務(wù)的一體化協(xié)同操作。2 2）設(shè)置經(jīng)營(yíng)激勵(lì)股A A、管理層激勵(lì)股為使經(jīng)營(yíng)層和股東的利益高度一致化， 進(jìn)一步激勵(lì)其經(jīng)營(yíng)積極性 和穩(wěn)定性，宜使經(jīng)營(yíng)層高級(jí)管理人員持有一定比例的股權(quán)。比如，公 司投資 30

22、003000 萬(wàn)元以溢價(jià) 20%20% 的價(jià)格持有子公司 25002500 萬(wàn)元的股權(quán)，其余 500500 萬(wàn)元股權(quán)作為對(duì)經(jīng)營(yíng)層的激勵(lì)股。激勵(lì)股的分配辦法如下 例：總經(jīng)理層合計(jì)持股 300300 萬(wàn)（董事會(huì)根據(jù)具體情況決定經(jīng)營(yíng)管理 者的持股比例），其他員工合計(jì)持股 100100 萬(wàn)（總經(jīng)理根據(jù)具體情況 決定員工的持股比例，均支付股價(jià) 30%30%的對(duì)價(jià)予以購(gòu)買；100100 萬(wàn)股 用于設(shè)置股權(quán)對(duì)賭條款：投資公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)目標(biāo)為，年利潤(rùn)率為。若達(dá)不到，管理層將退還公司股份；如果業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)達(dá)到目 標(biāo)，公司拿出相應(yīng)的股份獎(jiǎng)勵(lì)給管理層。B B、員工激勵(lì)期權(quán)可設(shè)置期權(quán)條款：在公司工作超過 5 5 年以上且經(jīng)總經(jīng)理同意，可 以免費(fèi)/ /以相對(duì)優(yōu)惠的價(jià)格獲得公司股權(quán)。（三）資源配置措施1 1、統(tǒng)一評(píng)審、分類操作對(duì)提出