信托業(yè)存在的風(fēng)險及采取的措施

1、 信托業(yè)存在的風(fēng)險及采取的措施中國信托業(yè)協(xié)會周二首次發(fā)布信托業(yè)年度發(fā)展報告指出,2014年信托業(yè)發(fā)展面臨的主要問題是風(fēng)險防控和轉(zhuǎn)型發(fā)展問題。伴隨著近年來信托業(yè)的快速發(fā)展,信托業(yè)的風(fēng)險也在積聚和逐步顯現(xiàn)。2013年以來,信托業(yè)暴露出的風(fēng)險事件,引起了社會各界對信托業(yè)風(fēng)險狀況的關(guān)注和擔(dān)憂,信托監(jiān)管與信托業(yè)界更是將嚴(yán)防信托風(fēng)險底線作為重中之重的工作任務(wù)。信托業(yè)協(xié)會專職副會長指出,總的來看,信托行業(yè)風(fēng)險可控,但風(fēng)險防控壓力增大。一是實體經(jīng)濟風(fēng)險向信托傳遞,部分前些年大規(guī)模擴張的行業(yè)面臨深度調(diào)整,個別產(chǎn)業(yè)風(fēng)險顯著上升,影響信托項目兌付。二是部分交易對手財務(wù)困難,特別是中小企業(yè)經(jīng)營壓力大,資金周轉(zhuǎn)困難,可

2、能難以按時償還信托貸款。三是部分金融機構(gòu)履職盡責(zé)不到位,未能發(fā)現(xiàn)交易對手涉及民間借貸、未及時發(fā)現(xiàn)交易對手違規(guī)擔(dān)保或項目實際控制人挪用信托資金等問題。針對信托業(yè)存在的風(fēng)險,無論是信托公司還是監(jiān)管部門都采取了一系列防范處理措施。信托公司自身采取的措施:一是加大了存量項目風(fēng)險監(jiān)測和處置力度,在項目出現(xiàn)風(fēng)險之后,切實履行受托人責(zé)任,綜合運用流動性支持、資產(chǎn)管理公司收購、并購重組等多種手段,將損失降到最低限度;二是新增項目嚴(yán)控風(fēng)險,融資類集合信托項目的準(zhǔn)入門檻明顯提高,行業(yè)選擇更加謹慎;三是汲取教訓(xùn),盡職管理意識和能力有所提高,項目實施前的盡職調(diào)查和論證更加全面,項目運行期間的管理更加嚴(yán)謹。監(jiān)管部門采取

3、的主要措施有:一是逐級逐筆明確風(fēng)險防控責(zé)任,穩(wěn)妥處置風(fēng)險事件。要求信托公司對未來到期的所有項目建立臺賬,實時監(jiān)測項目風(fēng)險,逐筆明確責(zé)任人,并制定風(fēng)險化解預(yù)案。二是緊盯風(fēng)險變化,嚴(yán)控重點領(lǐng)域,對房地產(chǎn)、融資平臺、礦產(chǎn)等風(fēng)險隱患進行重點監(jiān)測。三是加強風(fēng)險項目問責(zé)。2013年以來,銀監(jiān)會對5家信托公司的23筆風(fēng)險項目啟動問責(zé)程序,對相關(guān)責(zé)任人員和業(yè)務(wù)團隊給予經(jīng)濟處罰、 行政處罰和展業(yè)限制等處罰措施。四是加強潛在風(fēng)險防控。要求信托公司所有信托產(chǎn)品在入市前逐筆向監(jiān)管部門報告,及時叫停存在風(fēng)險隱患的信托產(chǎn)品。2013年以來,信托業(yè)的經(jīng)營環(huán)境正在發(fā)生全面而深刻的變化。原有增長方式將面臨來自經(jīng)濟環(huán)境、金融環(huán)境

4、以及市場變化的諸多挑戰(zhàn)。毋容置疑,信托業(yè)開始顯現(xiàn)的增速放緩的趨勢,根本原因是支撐信托業(yè)過去快速發(fā)展的主流業(yè)務(wù)模式,即發(fā)揮私募投行業(yè)務(wù)功能的融資信托業(yè)務(wù)模式基礎(chǔ)已經(jīng)開始發(fā)生變化,信托業(yè)迫切需要加快轉(zhuǎn)型創(chuàng)新。在市場需求的牽引力、監(jiān)管機構(gòu)指導(dǎo)“回歸本源”的推動力和公司自身升級的內(nèi)驅(qū)力等三種力量的聯(lián)合驅(qū)動下,信托業(yè)已開始進行轉(zhuǎn)型的積極探索。在優(yōu)化私募投行業(yè)務(wù)模式、探索資產(chǎn)管理和財富管理的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方面開始進行有益嘗試。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域,不斷推出具有組合管理性質(zhì)的基金化投資信托產(chǎn)品。如推出TOT、TOF、FOF等,在財富管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域,不斷延伸和深度挖掘信托制度本身具有的靈活服務(wù)功能,推出了資產(chǎn)證券化信托、企業(yè)年金信托、土地流轉(zhuǎn)信托、消費服務(wù)信托、公益信托、私人財富管理信托、家族信托等一系列全新功能的信托產(chǎn)品和信托服務(wù)。展望未來,在多種因素作用下,信托業(yè)需要加快探索新的業(yè)務(wù)模式。應(yīng)從融資方的融資需求切換到投資方的投資需求上來,更多地立足于委托端客戶的理財需求開發(fā)、設(shè)計相適應(yīng)的信托產(chǎn)品。信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型之路必將充滿新的挑戰(zhàn),需要重新建構(gòu)業(yè)務(wù)模式,打造新的業(yè)務(wù)能力,并進行相應(yīng)的組織變革。同時,信托業(yè)已經(jīng)建立了比較健全的組織體系、控制體系、流程體系和激勵約束機制,初步鍛造了從融資到投資到服務(wù)的風(fēng)險管理能力、投