IAIS保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則及對(duì)我國(guó)的啟示

1、IAIS保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則及對(duì)我國(guó)的啟示     摘要IAIS保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則的內(nèi)涵十分豐富，主要包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)要求保險(xiǎn)公司遵循所有適用的公司治理標(biāo)準(zhǔn)、保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)區(qū)分和保護(hù)所有有關(guān)各方的利益、董事會(huì)是保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的重點(diǎn)等。我國(guó)關(guān)于保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的立法已基本達(dá)到了IAIS監(jiān)管核心原則的要求，但也有一些地方未達(dá)到IAIS的要求。對(duì)比IAIS要求，我們應(yīng)從樹立保險(xiǎn)公司是公開公司的理念、完善保險(xiǎn)公司信息披露制度、加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息交流、完善保險(xiǎn)公司董事等高管人員的義務(wù)與責(zé)任制度等方面，完善我國(guó)的保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管。 關(guān)鍵

2、詞國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)，保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則，保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)(IAIS)十分重視保險(xiǎn)公司治理問題，在1997年首次發(fā)布的保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則(1CP)中，即將保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管列為重要內(nèi)容。此后，在2000年、2003年版的ICP中，保險(xiǎn)公司治理監(jiān)管的內(nèi)容不斷得到強(qiáng)化和細(xì)化。論文百事通2004年10月，IAIS又發(fā)布了保險(xiǎn)公司治理的核心監(jiān)管原則，提出了對(duì)完善保險(xiǎn)公司治理的要求及保險(xiǎn)公司治理監(jiān)管的重點(diǎn)與方法。近些年來我國(guó)十分重視保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管，不僅發(fā)布了關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見(試行)，而且將保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管定位為現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管制度的支柱。因此，認(rèn)真研究IAIS的保

3、險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則，對(duì)完善我國(guó)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管具有重要意義。一、IAIS保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則的內(nèi)涵在IAIS監(jiān)管核心原則中，ICP9“公司治理”對(duì)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管作了專門規(guī)定，ICP7“人員的合格適宜性”、ICPS“股權(quán)變更和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移”、ICPl0“內(nèi)控”、ICPl3“現(xiàn)場(chǎng)檢查”、ICPl8“風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)管理”、ICP26“面對(duì)市場(chǎng)的信息、信息披露和透明度”等ICP中也包含了保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的內(nèi)容。另外，在IAIS頒布的一些原則、標(biāo)準(zhǔn)、指引中也涉及了保險(xiǎn)公司治理監(jiān)管的內(nèi)容，這些原則、標(biāo)準(zhǔn)、指引主要有監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1：執(zhí)照的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2：現(xiàn)場(chǎng)檢查的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管標(biāo)

4、準(zhǔn)3：衍生產(chǎn)品的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)4：保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)7：再保險(xiǎn)產(chǎn)品評(píng)估的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)8：再保險(xiǎn)公司的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管原則6：再保險(xiǎn)公司監(jiān)管之最低要求的原則、指引引1：新興經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的保險(xiǎn)監(jiān)管指引、指引3：適宜性原則及其運(yùn)用的指引、指引4：保險(xiǎn)公司公開披露的指引、指引7：運(yùn)用精算人作為監(jiān)管的一部分等。通過這些內(nèi)容我們可以更好地把握IAIS保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的核心原則。綜合IAIS監(jiān)管核心原則、標(biāo)準(zhǔn)與指引，IAIS保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則的內(nèi)涵主要有：一是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)要求保險(xiǎn)公司遵守所有適用的公司治理標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)保險(xiǎn)公司是否遵守了前述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行檢查。這種標(biāo)準(zhǔn)包括當(dāng)?shù)氐墓?/p>

5、司法等企業(yè)組織法中有關(guān)公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定、保險(xiǎn)法或保險(xiǎn)公司法中關(guān)于保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定以及保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的有關(guān)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定。要求保險(xiǎn)公司遵守所有適用的公司治理標(biāo)準(zhǔn)，既是對(duì)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的基本前提，也是保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的核心內(nèi)容和主要路徑。二是保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)區(qū)分和保護(hù)所有有關(guān)各方的利益。公司治理問題最初產(chǎn)生于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，由于經(jīng)營(yíng)者與所有者的利益并非完全一致而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者有可能偏離所有者利益。隨著公司治理理念的進(jìn)步，特別是公司社會(huì)責(zé)任思想的誕生，公司利益相關(guān)者概念應(yīng)運(yùn)而生，公司不僅僅是股東的公司，不僅僅涉及股東的利益，而是關(guān)系股東、經(jīng)營(yíng)者、員工、債權(quán)人等利益

6、相關(guān)者的利益，這一觀念日益被理論界與實(shí)務(wù)界所接受，并在立法上不斷得到確認(rèn)。保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)問題也是如此。因此，在對(duì)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，一個(gè)重要的任務(wù)就是區(qū)分和保護(hù)所有有關(guān)各方的利益。三是保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的對(duì)象與內(nèi)容十分豐富，主要包括：保險(xiǎn)公司的機(jī)關(guān)構(gòu)成、職責(zé)，包括董事會(huì)及其下屬委員會(huì)的組成與職責(zé)；高級(jí)經(jīng)營(yíng)層的任命和撤換；公司機(jī)關(guān)重要擔(dān)當(dāng)人的任職資格；保險(xiǎn)公司的主要股東；保險(xiǎn)公司的合并與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移；保險(xiǎn)公司的內(nèi)控；信息披露，等等。四是董事會(huì)是保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的重點(diǎn)。在現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中，董事會(huì)地位十分重要，其既是公司的重要決策機(jī)構(gòu)，也是公司的重要執(zhí)行機(jī)構(gòu)。因此，有效的保險(xiǎn)公司治理結(jié)

7、構(gòu)的構(gòu)建，首先仰賴于保險(xiǎn)公司有一個(gè)有效且受制衡的董事會(huì)。ICP9指出，“董事會(huì)是治理結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)，董事會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)和行為負(fù)最終責(zé)任?！奔热欢聲?huì)處于公司治理結(jié)構(gòu)的核心，因此要有效監(jiān)管保險(xiǎn)公司的治理結(jié)構(gòu)，關(guān)鍵在于對(duì)保險(xiǎn)公司的董事會(huì)進(jìn)行有效的監(jiān)管。二、IAIS保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)為有效監(jiān)管保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)，IAIS提出了保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)。這種標(biāo)準(zhǔn)分基本標(biāo)準(zhǔn)與附加標(biāo)準(zhǔn)兩種。其中，基本標(biāo)準(zhǔn)是運(yùn)用監(jiān)管核心原則的最主要標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要表明遵守了某一原則，就必須符合該基本標(biāo)準(zhǔn)；附加標(biāo)準(zhǔn)是比基本標(biāo)準(zhǔn)更高的要求，它不用于評(píng)價(jià)是否遵守了某一原則，而是用于評(píng)價(jià)一國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管體系及提出一些建議。(一

8、)基本標(biāo)準(zhǔn)1.保險(xiǎn)公司應(yīng)遵守所有適用的公司治理原則。保險(xiǎn)公司首先是公司，故應(yīng)遵守有關(guān)公司治理的法律規(guī)定；除此之外，保險(xiǎn)公司還須遵守那些針對(duì)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)所做的特別規(guī)定。為確保保險(xiǎn)公司遵守所有適用的公司治理原則，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)就此對(duì)保險(xiǎn)公司作出要求，并對(duì)保險(xiǎn)公司是否達(dá)到了此要求進(jìn)行檢查。2.董事會(huì)應(yīng)發(fā)揮其在公司治理結(jié)構(gòu)中的重要作用，包括：明確規(guī)定董事會(huì)在執(zhí)行具體的公司治理原則時(shí)的職責(zé)；制訂政策、目標(biāo)及落實(shí)政策實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的方法以確保政策的貫徹與目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；建立和維護(hù)有效、審慎的公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)；任免、評(píng)價(jià)和監(jiān)督公司高級(jí)經(jīng)理層人員，包括任命和撤換公司高級(jí)經(jīng)理層、建立一套定期評(píng)價(jià)的薪酬制度、對(duì)高級(jí)管理層進(jìn)

9、行評(píng)價(jià)和監(jiān)督；建立公司人員的業(yè)務(wù)操守標(biāo)準(zhǔn)；制訂公司處理利益沖突等方面的政策等。3.經(jīng)理層應(yīng)履行其職責(zé)，包括：對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，根據(jù)董事會(huì)制訂的目標(biāo)、政策和相關(guān)法規(guī)，負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營(yíng)；為董事會(huì)提供全面及時(shí)的有關(guān)信息，以供董事會(huì)評(píng)論其業(yè)務(wù)目標(biāo)、策略和政策，并對(duì)其行為負(fù)責(zé)等。4.董事、經(jīng)理、精算師等關(guān)鍵職位人員應(yīng)具有相應(yīng)資格。        5。保險(xiǎn)公司股東應(yīng)符合一定要求。主要股東應(yīng)有與其職責(zé)相適應(yīng)的能力與品行。當(dāng)保險(xiǎn)公司的主要股東不再滿足合格和適宜的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須能夠采取適當(dāng)措施，包括使該股東放棄在保險(xiǎn)公司中的所有權(quán)和利益。

10、6.保險(xiǎn)公司股權(quán)變更應(yīng)置于監(jiān)管之下，包括：法律應(yīng)明確“對(duì)保險(xiǎn)公司的控制權(quán)”的定義；控制保險(xiǎn)公司股權(quán)或股權(quán)重大變動(dòng)均須得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)；保險(xiǎn)公司必須將任何購(gòu)買或變動(dòng)股權(quán)的情況向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告；保險(xiǎn)公司控制權(quán)人應(yīng)達(dá)到一定的實(shí)質(zhì)要求，包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)要確保希望獲得控制權(quán)的人要滿足發(fā)放執(zhí)照過程中的標(biāo)準(zhǔn)、ICP7關(guān)于合格人員的要求也適用于保險(xiǎn)公司未來的所有者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求包含一個(gè)保險(xiǎn)公司潛在控制人的金融集團(tuán)的結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)足夠透明、監(jiān)管機(jī)構(gòu)如果發(fā)現(xiàn)某一收購(gòu)會(huì)對(duì)保單持有者產(chǎn)生不利影響就可以拒絕批準(zhǔn)收購(gòu)的申請(qǐng)。7.業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移應(yīng)受到一定監(jiān)管。8.保險(xiǎn)公司應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)男畔⑴?。這種信息披露的目的是使所有與保險(xiǎn)公司相關(guān)的市場(chǎng)

11、參與者能夠正確作出相應(yīng)的判斷。(二)附加標(biāo)準(zhǔn)1.董事會(huì)可設(shè)立相應(yīng)的專業(yè)委員會(huì)。在董事會(huì)下設(shè)專業(yè)委員會(huì)，既有利于決策的專業(yè)化，也有利于提高決策的效率。因此，設(shè)立專業(yè)委員會(huì)已經(jīng)成為現(xiàn)代公司治理的一個(gè)特色。作為一項(xiàng)附加標(biāo)準(zhǔn)，IAIS提出，保險(xiǎn)公司董事會(huì)可設(shè)立諸如薪酬、審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理等專業(yè)委員會(huì)。2.薪酬制度應(yīng)具有良好的行為導(dǎo)向作用。薪酬制度不僅在于準(zhǔn)確、公正地評(píng)估受薪人員的貢獻(xiàn)并按貢獻(xiàn)給予勞動(dòng)報(bào)酬，而且更在于通過這種評(píng)估和報(bào)酬，引導(dǎo)受薪人員實(shí)施公司期望的行為，激勵(lì)他們更好地為公司作貢獻(xiàn)。3。董事會(huì)指定專人負(fù)責(zé)確保公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)。在現(xiàn)代社會(huì)，公司良好的經(jīng)營(yíng)首先表現(xiàn)為合規(guī)經(jīng)營(yíng)，違法違規(guī)是公司經(jīng)營(yíng)的最大風(fēng)險(xiǎn)

12、。對(duì)具有社會(huì)性、高負(fù)債性、負(fù)債長(zhǎng)期性、技術(shù)性特征的保險(xiǎn)公司而言，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)更顯重要。因此，為確保保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)不偏離依法合規(guī)的軌道，保險(xiǎn)公司董事會(huì)應(yīng)指定專門人員負(fù)責(zé)確保公司遵守有關(guān)法律、法規(guī)和行為規(guī)范。為確保專門人員有足夠的能力與資源完成前述使命，這種專門人員最好由公司高管人員擔(dān)任。同時(shí)，負(fù)責(zé)合規(guī)的專門人員應(yīng)定期向董事會(huì)匯報(bào)公司合規(guī)情況，以利董事會(huì)準(zhǔn)確、及時(shí)掌握公司的合規(guī)情況并能夠及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。4.精算師應(yīng)能直接與董事會(huì)聯(lián)系。5.考核審計(jì)師和精算師合格適宜性的標(biāo)準(zhǔn)包括專業(yè)水平、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)組織的會(huì)員資格及對(duì)本專業(yè)最新發(fā)展情況的掌握情況。論文百事通 6.對(duì)審計(jì)師和精算師的資格認(rèn)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)

13、可以依靠制訂和實(shí)施相關(guān)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的專業(yè)組織。7.保險(xiǎn)公司應(yīng)提供股東的信息。這是指，應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，保險(xiǎn)公司要提供其股東的信息及任何直接間接行使控制權(quán)的人的信息。三、我國(guó)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管情況與IAIS保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則比較 在我國(guó)，涉及保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)及其監(jiān)管的法律法規(guī)較多，主要有公司法、保險(xiǎn)法、證券法、外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例及其實(shí)施細(xì)則、保險(xiǎn)公司管理規(guī)定、關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見(試行)、保險(xiǎn)公司高級(jí)管理人員任職資格管理規(guī)定等。將這些法律法規(guī)關(guān)于保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)定與IAIS保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的要求進(jìn)行對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)，與IAIS的要求相比，我國(guó)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的立

14、法規(guī)定有以下四種情形：(一)達(dá)到、基本達(dá)到或略超過IAIS的要求。屬于這種情形的主要有：基本標(biāo)準(zhǔn)中的“明確規(guī)定董事會(huì)在執(zhí)行具體的公司治理原則時(shí)的職責(zé)”、董事會(huì)“制訂政策、目標(biāo)及落實(shí)政策實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的方法以確保政策的貫徹與目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)”、董事會(huì)“建立和維護(hù)有效、審慎的公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)”、董事會(huì)“任免、評(píng)價(jià)和監(jiān)督公司高級(jí)經(jīng)理層人員”、董事會(huì)“獨(dú)立、客觀地做出決策”、“經(jīng)理層應(yīng)履行其職責(zé)”、“董事、經(jīng)理、精算師等關(guān)鍵職位人員應(yīng)具有相應(yīng)的資格”、“保險(xiǎn)公司股東應(yīng)符合一定要求”、“保險(xiǎn)公司股權(quán)變更應(yīng)置于監(jiān)管之下”；附加標(biāo)準(zhǔn)中的“董事會(huì)可設(shè)立相應(yīng)的專業(yè)委員會(huì)”、“薪酬制度應(yīng)具有良好的行為導(dǎo)向作用”、“精算師應(yīng)能

15、直接與董事會(huì)聯(lián)系”、“對(duì)審計(jì)師和精算師的資格，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以依靠制訂和實(shí)施相關(guān)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的專業(yè)組織”、“保險(xiǎn)公司應(yīng)提供股東的信息”。附加標(biāo)準(zhǔn)中的“董事會(huì)指定專人負(fù)責(zé)確保公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)”。(二)雖然無IAIS所要求的明確立法，但依相關(guān)規(guī)定可推出我國(guó)也作了同樣的要求。屬于這種情形的主要有：IAIS基本標(biāo)準(zhǔn)中的“保險(xiǎn)公司應(yīng)遵守所有適用的公司治理原則”、董事會(huì)“建立公司人員的業(yè)務(wù)操守標(biāo)準(zhǔn)”、董事會(huì)“制訂公司處理利益沖突等方面的政策”、“法律應(yīng)明確對(duì)保險(xiǎn)公司的控制權(quán)的定義”；附加標(biāo)準(zhǔn)中的“考核審計(jì)師和精算師合格適宜性的標(biāo)準(zhǔn)”。(三)我國(guó)的立法規(guī)定與IAIS的要求有一定差距。屬于這種情形的主要有：IAIS基本標(biāo)

16、準(zhǔn)中的“保險(xiǎn)公司應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)男畔⑴丁薄ⅰ氨匾獣r(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國(guó)內(nèi)外的監(jiān)管機(jī)構(gòu)交流信息，以審核人員是否合格”、“當(dāng)保險(xiǎn)公司的主要股東不再滿足合格和適宜的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須能夠采取適當(dāng)措施，包括使該股東放棄在保險(xiǎn)公司中的所有權(quán)和利益”、“業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移應(yīng)受到一定監(jiān)管”。(四)我國(guó)立法規(guī)定了IAIS所沒有的公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管要求的內(nèi)容。例如，公司法、保險(xiǎn)法、關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)指導(dǎo)意見(試行)中關(guān)于監(jiān)事會(huì)及其職責(zé)、加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)作用的規(guī)定等。四、IAIS保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管核心原則對(duì)我國(guó)的啟示我國(guó)已將保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管確立為保險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱之一，因此，當(dāng)務(wù)之急是如何建立更有效的保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管體制

17、與機(jī)制。借鑒IAIS保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管原則，對(duì)完善我國(guó)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管有以下啟示：(一)樹立保險(xiǎn)公司是公開公司的理念關(guān)于此點(diǎn)，IAIS保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則雖未明確提出，但從IAIS保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則的規(guī)定中可以發(fā)現(xiàn)，IAIS在事實(shí)上是將保險(xiǎn)公司(無論是否公開募股，也無論其股票是否在證券交易所上市公開交易)作為公開公司對(duì)待的。否則，我們無法合理解釋IAIS保險(xiǎn)監(jiān)管核Jb原則為何要求對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管、為何要求保險(xiǎn)公司披露其財(cái)務(wù)狀況和面臨風(fēng)險(xiǎn)的信息、為何要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)購(gòu)買保險(xiǎn)公司主要股權(quán)或獲得保險(xiǎn)公司控制權(quán)的其他股權(quán)方案、為何要求保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移予以批準(zhǔn)等。在傳統(tǒng)公司

18、法理論上，公開公司原指公開發(fā)行股票的公司，有的人也將之用于指代那些股票在證券交易所交易的公司，即上市公司。在這些公司中，由于股權(quán)高度分散、股東一般不參與公司經(jīng)營(yíng)，故為保護(hù)中小股東利益，公司法、證券法專門對(duì)其公司治理等問題作了專門規(guī)定，并要求對(duì)其實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。將公開公司僅用作指代公開募股公司，這種提法在股東中心主義時(shí)代是合適的。但自上世紀(jì)30年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家多德與伯爾那場(chǎng)著名的“公司為誰利益而存在”之爭(zhēng)論以后，特別是二戰(zhàn)后，為解決貧富懸殊、環(huán)境污染等社會(huì)問題而產(chǎn)生的公司社會(huì)責(zé)任學(xué)說漸被廣為接受，公司股東中心主義漸被拋棄。在這種背景下，僅以股東是否多數(shù)及分散為標(biāo)準(zhǔn)來區(qū)分公司的公開性與閉鎖性，并將之

19、作為監(jiān)管強(qiáng)弱的標(biāo)準(zhǔn)，顯然不再適用。因此，公開公司的內(nèi)涵應(yīng)從專門指代那些股東多數(shù)、股權(quán)分散的公開募股公司，擴(kuò)展至所有涉及利益主體人數(shù)眾多而且分散的公司，這種利益主體的多數(shù)不僅包括股東多數(shù)，而且包括債權(quán)人多數(shù)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融企業(yè)因處于經(jīng)濟(jì)體系的核心而地位日顯重要，而且金融企業(yè)涉及廣大客戶的利益，因此，現(xiàn)代國(guó)家均將其作為嚴(yán)格監(jiān)管的對(duì)象。雖然國(guó)家嚴(yán)格監(jiān)管金融企業(yè)的原因眾多，但重要的一點(diǎn)應(yīng)是其所具有的公開性。把握此點(diǎn)，對(duì)于正確認(rèn)識(shí)監(jiān)管金融企業(yè)的重要意義及對(duì)金融企業(yè)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施均至為重要。保險(xiǎn)是金融的重要組成部分，保險(xiǎn)公司是金融企業(yè)的一種重要形式，因此，樹立保險(xiǎn)公司為公開公司的理念，對(duì)科學(xué)監(jiān)管保

20、險(xiǎn)公司，特別是科學(xué)監(jiān)管保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)尤為重要。(二)完善保險(xiǎn)公司的信息披露制度根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究成果，信息在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中是呈不對(duì)稱性分布的。信息不對(duì)稱性的存在，產(chǎn)生了信息優(yōu)勢(shì)者和信息劣勢(shì)者。信息優(yōu)勢(shì)者很容易利用其有利的地位，提供虛假、遺漏、過時(shí)、誤導(dǎo)的信息，致使信息劣勢(shì)者信以為真，并依此作出決策，此時(shí)信息劣勢(shì)者極易遭受損害。公司治理的核心，是使所有與公司有關(guān)的利益關(guān)系人的利益均得到公平的保護(hù)，防止以強(qiáng)凌弱、以眾暴寡。公司利益關(guān)系人地位有高有下、有強(qiáng)有弱之原因無非緣于以下兩個(gè)事實(shí)：經(jīng)濟(jì)力量不平等與信息不對(duì)稱。在保險(xiǎn)公司與被保險(xiǎn)人、中小股東等利害關(guān)系人的關(guān)系上，保險(xiǎn)公司及其控股股東、董事、經(jīng)理等

21、內(nèi)部人為信息優(yōu)勢(shì)者，中小股東、投保人等為信息劣勢(shì)者。為構(gòu)建良好的公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司治理目的，必須盡量減少此種信息不對(duì)稱。為此，IAIS的ICP26規(guī)定，“保險(xiǎn)公司被要求提供其財(cái)務(wù)狀況和面臨風(fēng)險(xiǎn)的信息。具體披露的信息應(yīng)當(dāng)是：與市場(chǎng)參與者作出決定有關(guān)的、能夠在作出決定時(shí)及時(shí)取得的、市場(chǎng)參與者不需支付不合理費(fèi)用就能及時(shí)取得的、全面和有用的、市場(chǎng)參與者可以全面評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司情況的、可以作為決定依據(jù)的、可以在不同保險(xiǎn)公司之間進(jìn)行比較的、二定時(shí)期內(nèi)是一致的因而可以進(jìn)行趨勢(shì)比較的信息”。我國(guó)保險(xiǎn)法第119條規(guī)定，“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)于每一會(huì)計(jì)年度終了后三個(gè)月內(nèi)，將上一年度的營(yíng)業(yè)報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及有關(guān)報(bào)表報(bào)送保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，并依法公布?！边@一規(guī)定雖然似乎明確規(guī)定了保險(xiǎn)公司披露營(yíng)業(yè)報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及有關(guān)報(bào)表的義務(wù)，但事實(shí)上，由于該規(guī)定用的是“依法”公布，目前我國(guó)除證券法等法律要求上市保險(xiǎn)公司披露前述信息外，尚無其他法律法規(guī)要求普通保險(xiǎn)公司披露前述信息。故事實(shí)上未上市的保險(xiǎn)公司并無義務(wù)披露營(yíng)業(yè)報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等信息。然而，這些信息對(duì)投保人、被保險(xiǎn)人等作出正確交易