有關設立海南經(jīng)濟特區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導基金的建議

1、關于設立海南經(jīng)濟特區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導基金的建議一、設立海南經(jīng)濟特區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導基金已是勢在必行。1 1設立引導基金符合中央精神和我省政策要求國家“十一五”規(guī)劃作出了“加快建設國家創(chuàng)新體系” 、“建 設創(chuàng)新型國家”的重大戰(zhàn)略抉擇。我省在海南省“十一五”科 技進展規(guī)劃綱要 中，也明確了從經(jīng)濟建設和社會可持續(xù)進展的 重大需求動身，以促進優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)技術升級和社會科技進步為目 標，著重增強科技創(chuàng)新能力，促進產(chǎn)業(yè)升級和結構調(diào)整的進展戰(zhàn)1 1 / / 14143 3 / / 1414略。近年來，我省自主創(chuàng)新和科技產(chǎn)業(yè)化取得了一定成就。特不 是從 2002000 0年開始，我省以醫(yī)藥、 機電為代表的高新技術產(chǎn)業(yè)快速

2、 進展，增長速度遠快于整體工業(yè)， 對國民經(jīng)濟快速進展起到了重 要的促進作用。 然而，在我省自主創(chuàng)新和科技產(chǎn)業(yè)化過程中仍然 存在一些亟待解決的突出問題：一是重大科技項目規(guī)?；谫Y和科技型中小企業(yè)進展初始 融資瓶頸問題一直沒有得到專門好解決， 資金困難仍然是我省科 技成果轉化的重大障礙。 由于缺乏資金支持， 8080的可產(chǎn)業(yè)化的 技術成果止于中試， 專門難實現(xiàn)商品化和規(guī)模化。 二是 政府投入 的引導作用和放大作用效應不明顯， 一方面是財政科技投入逐年 增加，但需求缺口仍然專門大；另一方面，企業(yè)、金融機構以及 個人資金缺乏進入科技成果產(chǎn)業(yè)化的渠道。究其緣故， 關鍵是投 融資機制的安排不合理。 近些年

3、來， 我省多個部門和金融機構在 促進高技術產(chǎn)業(yè)進展的投融資安排上進行過積極的嘗試，包括省 工業(yè)進展基金、中小企業(yè)創(chuàng)新基金、科技創(chuàng)新專項資金、農(nóng)業(yè)成果產(chǎn)業(yè)化專項資金等等，取得了一定的成績。然而，核心的問題 并沒有得到解決， 財政資金與商業(yè)金融脫節(jié)、 科技研發(fā)與金融脫 節(jié)仍然嚴峻。解決科技創(chuàng)新和高新技術產(chǎn)業(yè)化資金需求問題， 完全靠財政 投入是不可能的， 但在海南投融資市場機制不健全的情況下， 完 全靠市場也是不可能的。 必須充分發(fā)揮政府部門的引導和國家開 發(fā)性金融機構的作用，4 4 / / 1414積極探討新的融資機制。 國內(nèi)外的實踐證 明，創(chuàng)業(yè)投資對自主創(chuàng)新和科技進步有直接的決定性阻礙。 創(chuàng)業(yè)

4、投資是“經(jīng)濟的發(fā)動機” ，通過一系列制度創(chuàng)新和治理創(chuàng)新，能 有效解決中小科技企業(yè)的融資困境， 進而有利于推動科技進步和 經(jīng)濟進展。研究表明，創(chuàng)業(yè)風險資本相關于一般的社會資本，其 對科技創(chuàng)新的貢獻度可達一般社會資本的 3 3 倍。我國各級政府對 創(chuàng)業(yè)投資的進展也給予了較多的關注和支持。 在我國創(chuàng)業(yè)投資進 展初期，大部分創(chuàng)業(yè)投資機構都由地點政府出資設立。然而，由 于創(chuàng)業(yè)投資蘊含著較高的投資風險，加上政府自身存在的制度、能力和資金等方面的缺失，政府并不適合充當創(chuàng)業(yè)投資的主體，但這并不阻礙政府在創(chuàng)業(yè)投資領域有所作為。 設立創(chuàng)業(yè)投資引導 基金，能夠有效地將政府的政策性目標與創(chuàng)業(yè)投資的市場化運作 結合起來

5、。一方面，在創(chuàng)業(yè)投資的資金來源方面，能夠發(fā)揮引導 基金的示范作用拉動社會各類資金投資設立創(chuàng)業(yè)投資機構， 增強 其資金實力；另一方面，能夠通過引導基金的阻礙，吸引創(chuàng)業(yè)投 資機構加大對種子期和初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的投資， 以此提升 企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。2 2引導基金的國際經(jīng)驗和國內(nèi)實踐 從國際經(jīng)驗看，美國、以色列、英國和我國臺灣地區(qū)的創(chuàng)業(yè) 投資事業(yè)之因此進展迅速并在支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)方面發(fā)揮了重要作 用，一條專門寶貴的經(jīng)驗便是通過政策性創(chuàng)業(yè)投資引導基金的杠 桿放大作用， 有效地引導了民間資金進入創(chuàng)業(yè)投資這種高風險5 5 / / 1414領 域。國際上要緊做法是： 設立帶有政策目標的創(chuàng)業(yè)投資引導基金， 能

6、夠有效放大政府資金，引導社會資本投向中小型科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)，從而推動科技創(chuàng)新和經(jīng)濟增長。國內(nèi)在設立創(chuàng)投引導基金時要緊有兩種模式：1、政府通過財政出資設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金。20072007 年 7 7 月，中央財政安排 l l 億元，正式啟動了首個國家級創(chuàng) 業(yè)投資引導基金，旨在支持科技型中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。在地點政 府層面， “浦東新區(qū)創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金”的模式較為典型。 20062006 年 1010 月，上海浦東新區(qū)政府設立政策性專項資金 “浦東 新區(qū)創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金”，資金總規(guī)模為 1010 億元。該引導基 金原則上不直接進行項目投資決策， 通過匹配投資、 向專業(yè)的創(chuàng) 投機構直接出資等方式

7、 ，與國際知名創(chuàng)投機構展開合作， 實質(zhì)性 地推動外資、民資參與創(chuàng)業(yè)風險投資。2、政府聯(lián)合國家開發(fā)銀行設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金。20062006 年 3 3 月，由國家開發(fā)銀行與中新創(chuàng)投共同組建“蘇州工 業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導基金” ，總規(guī)模達到 1010 億元；20072007 年 2 2 月，天 津市濱海6 6 / / 1414新區(qū)管委會與國家開發(fā)銀行共同出資設立天津濱海新區(qū)創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金，總規(guī)模為 2020 億元；20072007 年 8 8 月 2727 日， 山西省政府與國家開發(fā)銀行共同設立了山西省創(chuàng)業(yè)風險投資引 導基金，首期金額為 8 8 億元。3 3、我省目前設立引導基金的政策環(huán)境和

8、差不多條件差不多 具備。20082008 年 1010 月國國務院辦公廳頒布了 關于創(chuàng)業(yè)投資引導基金 規(guī)范設立與運作的指導意見（國辦發(fā)20082008116116 號）；中央政 府出臺的 4 4萬億元的投資刺激政策中，也著重強調(diào)了幸免重復建 設，積極促進產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整升級的精神；國家發(fā)改委、工信部、科技部等部門近日隨即出臺了扶持各省關鍵產(chǎn)業(yè)領域和自主創(chuàng) 新的專項資金政策，其他刺激內(nèi)需和鼓舞企業(yè)創(chuàng)新進展的政策還 將陸續(xù)出臺。所有這些，都為創(chuàng)業(yè)投資引導基金的設立、投資等 運作環(huán)克制造了良好的政策環(huán)境。 在市場主體建設方面，省內(nèi)?？诘鹊亟陙聿畈欢嘣谶M展創(chuàng)業(yè)投資機構方面進行了積極的探 究，積存了一定的

9、創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)驗和相應創(chuàng)業(yè)投資治理人才，特不是與一批國內(nèi)知名的創(chuàng)投機構建立的戰(zhàn)略合作關系， 為今后合作 建立子7 7 / / 1414基金提供了良好的項目來源； 此外， 國家開發(fā)銀行海南分 行也有意參照國內(nèi)其他省份國開行與地點政府合作設立創(chuàng)投引 導基金的模式，與海南探究合作設立引導基金。綜上所述，我省 設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金的政策、市場主體條件差不多具備。為此，我們依照關于創(chuàng)業(yè)投資引導基金規(guī)范設立與運作的 指導意見，并參考國內(nèi)其他省份的先進工作經(jīng)驗，建議設立海 南經(jīng)濟特區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導基金，現(xiàn)將相關方案提交如下：二 、 海南經(jīng)濟特區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導基金設立的 差不多框架1 1、功能定位 海南經(jīng)濟特區(qū)創(chuàng)業(yè)投

10、資引導基金是依據(jù)國家有關政策，參照 有關地區(qū)的成功經(jīng)驗， 結合海南實際， 為促進海南創(chuàng)業(yè)風險投資 體系進展而設立的政府專項基金。 引導基金的要緊作用有：、 集聚創(chuàng)投資本和投資治理機構。 通過引導基金運作， 引導國內(nèi)外 的創(chuàng)業(yè)資本集聚海南， 吸引海內(nèi)外一流的創(chuàng)業(yè)投資機構、 創(chuàng)業(yè)投 資專業(yè)人才集聚海南。、激活創(chuàng)業(yè)投資市場。引導基金不以營8 8 / / 1414利為目的，在市場缺位時起到補位作用。 在與外來創(chuàng)投資本合作 時，能夠適度分擔風險，鼓舞創(chuàng)投資本投向急需資金的早期、中 期創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)。在條件成熟時引導基金優(yōu)先退出，實現(xiàn)可持 續(xù)進展；通過引導基金的介入，鼓舞投資者的信心，增加企業(yè)獲 得創(chuàng)業(yè)投資的機會。通過成功的創(chuàng)業(yè)投資項目的示范效應，以及引導基金的直接帶動，引導國內(nèi)外的創(chuàng)投資本投入海南高科技企 業(yè)。、推動海南高科技產(chǎn)業(yè)的跨越式進展。通過引導基金，利 用創(chuàng)業(yè)投資機構的綜合能力，在生物醫(yī)藥、信息產(chǎn)業(yè)、新能源與 現(xiàn)代物流業(yè)、