財務(wù)分析方法揭示公司操縱利潤

1、財務(wù)分析方法揭示公司操縱利潤            企業(yè)會計報表是綜合反映一定時期財務(wù)狀況，經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及財務(wù)狀況變動的書面文件?，F(xiàn)有的和潛在的投資者、債權(quán)人、政府及其機構(gòu)都要求企業(yè)提供的會計報表能夠真實、公允地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，以便客觀地了解企業(yè)，實現(xiàn)社會資源的合理配置。但在現(xiàn)實生活中，有些企業(yè)管理層為了達到獲取非法利益的目的而蓄意粉飾會計報表，通過各種辦法來進行利潤操縱。    一、利潤操縱的方法

2、60;   企業(yè)操縱利潤的方法很多，大致可以通過掛賬處理、變更折舊方式、非經(jīng)常性收入和改變投資收益核算方法等方式進行操縱?，F(xiàn)分述如下：    (一)通過掛賬處理進行利潤操縱    按新會計制度規(guī)定，企業(yè)所發(fā)生的該處理的費用，應(yīng)在當(dāng)期立即處理并計入損益。但有些企業(yè)為了達到利潤操縱的目的，尤其是為了使當(dāng)期盈利增加，則故意不遵守有關(guān)規(guī)定，而是通過掛賬等方式降低當(dāng)期費用，以獲得虛增利潤之目的。    1應(yīng)收賬款，尤其是三年以上的應(yīng)收賬款長期掛賬。應(yīng)收賬款

3、是企業(yè)因銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)及其他原因，應(yīng)向購貨方或接受勞務(wù)的單位收取的款項，它是企業(yè)的銷售業(yè)務(wù)也是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)。但對于三年以上的應(yīng)收賬款，收回的可能性極小，按規(guī)定應(yīng)轉(zhuǎn)入壞賬準(zhǔn)備并計入當(dāng)期損益。由此可見，應(yīng)收賬款對收益的影響極大。在現(xiàn)實中還有這樣一種情況，即企業(yè)為了虛增銷售收入而虛列應(yīng)收賬款，通過虛假銷售、提前確認銷售或有意擴大賒銷范圍等方法調(diào)整利潤總額。這些銷售無法取得現(xiàn)金，因此，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)這種現(xiàn)象時，應(yīng)收賬款的占用就會增加，表現(xiàn)在財務(wù)指標(biāo)上，一方面體現(xiàn)為應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比重增加，另一方面還可能為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的減小。如果這種方法成為企業(yè)普遍采用的調(diào)整利潤的方法，從總體上看，這類企業(yè)的應(yīng)

4、收賬款占用流動資金的比重就會高于一般企業(yè)，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率則會低于一般企業(yè)。因此，對于由于“應(yīng)收賬款”科目而導(dǎo)致的利潤操縱一定要引起特別的注意。    2待處理財產(chǎn)損失長期掛賬。這種損失是由于當(dāng)期某種原因造成的，應(yīng)在當(dāng)期處理。但在會計實務(wù)中，許多企業(yè)為了當(dāng)期能有客觀的利潤，故意對待處理財產(chǎn)損失不做賬務(wù)處理，使當(dāng)期費用減少，從而達到虛增利潤之效果。    3在建工程長期掛賬。這主要體現(xiàn)在大部分企業(yè)在自行建造固定資產(chǎn)時，都會對外部分融入資金。而借款需按期計提利息，按會計制度規(guī)定，這部分借款利息在在建工程沒有辦理竣工手續(xù)

5、之前應(yīng)予以資本化。如果企業(yè)在建工程完工了而不進行竣工決算，那么利息就可計入在建工程成本，從而使當(dāng)期費用減少(財務(wù)費用減少)；另一方面，在建工程不辦理結(jié)轉(zhuǎn)，使固定資產(chǎn)不作增加，又可以少提折舊，這樣就可以從兩個方面來虛增利潤。有些企業(yè)甚至將經(jīng)營費用直接記入“在建工程”，從而降低當(dāng)期經(jīng)營成本，增加利潤。    4該攤費用不攤。對于企業(yè)來說，待攤費用和遞延資產(chǎn)實質(zhì)上是已經(jīng)發(fā)生的一項費用，應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)攤?cè)胗嘘P(guān)科目，計入當(dāng)期損益。但一些企業(yè)則為了某種目的少攤，甚至不攤。許多企業(yè)的“待攤費用“賬戶不按會計制度規(guī)定記載和核算，使該賬戶成為企業(yè)盈利的“蓄水池”。每月會計

6、結(jié)賬時，將虧損部分從成本費用中沖減，列入當(dāng)月待攤費用；如果當(dāng)月實現(xiàn)利潤，則按利潤數(shù)額增加成本費用，同時沖減相應(yīng)的待攤費用，這樣企業(yè)賬面保持每月不虧不盈。    5預(yù)收賬款長期掛賬。預(yù)收賬款是企業(yè)按照合同規(guī)定向購貨單位預(yù)收的款項。預(yù)收賬款作為一項負債，企業(yè)必須以產(chǎn)品、勞務(wù)等形式償還。按現(xiàn)行會計制度規(guī)定，當(dāng)企業(yè)產(chǎn)品銷售實現(xiàn)時，預(yù)收賬款必須進行有關(guān)的賬務(wù)處理。但是，有些企業(yè)為了延遲上繳增值稅和企業(yè)所得稅，故意將預(yù)收賬款掛賬，致使當(dāng)期利潤減少。    6其他應(yīng)收款掛賬。其他應(yīng)收款核算的內(nèi)容，包括企業(yè)的備用金、應(yīng)收未收的各種

7、賠款、罰金、保證金、應(yīng)向職工收取的各種墊付款。對于其他應(yīng)收款，如果經(jīng)查確實無法收回時，會計上應(yīng)作相應(yīng)的賬務(wù)處理，從而使企業(yè)當(dāng)期的利潤總額減少。企業(yè)管理當(dāng)局為了虛增利潤，經(jīng)常將無法收回的其他應(yīng)收款長期掛賬，致使企業(yè)的賬面利潤虛增，從而達到利潤操縱的目的。    7預(yù)付賬款掛賬。預(yù)付賬款指企業(yè)按照購貨合同規(guī)定，預(yù)先付給供應(yīng)單位的貨款。企業(yè)在預(yù)付貨款時，應(yīng)借記“預(yù)付賬款”賬戶，貸記“銀行存款”賬戶。收到所購物品或接受提供的勞務(wù)時，應(yīng)根據(jù)發(fā)票、賬單等列明的金額，借記“材料采購”或“制造費用”、“管理費用”等，貸記“預(yù)付賬款”。對于那些對方不出具發(fā)票的業(yè)務(wù)，只要業(yè)

8、務(wù)已經(jīng)完成，也應(yīng)相應(yīng)填制自制憑證，進行有關(guān)的業(yè)務(wù)處理。有些企業(yè)對于業(yè)務(wù)已經(jīng)完成的預(yù)付賬款故意不按規(guī)定進行賬務(wù)處理，致使會計利潤虛增。    (二)通過折舊方式變更操縱利潤    企業(yè)對固定資產(chǎn)正確地計提折舊，對計算產(chǎn)品成本(或營業(yè)成本)。計算損益都將產(chǎn)生重大影響。在影響計提折舊的因素中，折舊的基數(shù)、固定資產(chǎn)的凈殘值兩項指標(biāo)還比較容易確定，但在固定資產(chǎn)使用年限的確定上卻較難把握。事實上，固定資產(chǎn)折舊除有形磨損外還有無形磨損，而且企業(yè)和行業(yè)不同，磨損情況也不相同，因此，企業(yè)往往有足夠的理由變更固定資產(chǎn)折舊方式。另外，折

9、舊方法有一般折舊法和加速折舊法之分，對于本適宜使用加速折舊法的固定資產(chǎn)，管理當(dāng)局為了當(dāng)期利潤增加，故意使用一般折舊；有的則相反。在實際工作中，有些企業(yè)為了能有盡可能多的利潤，甚至干脆就不提折舊。    (三)通過非經(jīng)常性收入進行利潤操縱    1其他業(yè)務(wù)利潤。其他業(yè)務(wù)是企業(yè)在經(jīng)營過程中發(fā)生的一些零星的收支業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)不屬于企業(yè)的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)，但對于一些企業(yè)而言，它對企業(yè)總體利潤的貢獻卻有“一錘定千斤”的作用。    2投資收益。我國投資準(zhǔn)則將投資定義為：企業(yè)為通過分配來增加

10、財富，或為謀求其他利益，而把資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項資產(chǎn)。因此，投資收益通常是企業(yè)的部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)給其他單位使用，通過其他單位使用投資者投入的資產(chǎn)創(chuàng)造的效益后分配取得的，或者通過投資改善貿(mào)易關(guān)系等達到獲取利益的目的。當(dāng)然，在證券市場上進行投資所取得的收益實際上是對購入證券的投資者投入的所有現(xiàn)金的再次分配的結(jié)果，主要表現(xiàn)為價差收入，以使資本增值。但企業(yè)往往利用投資收益使之成為掩蓋企業(yè)盈虧的重要手段。    3關(guān)聯(lián)交易引起的營業(yè)外收支凈額。關(guān)聯(lián)交易是指存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的經(jīng)濟實體之間的購銷業(yè)務(wù)。倘若關(guān)聯(lián)交易以市價作為交易的定價原則，則不會對交易的雙方產(chǎn)生異常影

11、響。而事實上，有些企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易采取了協(xié)議定價的原則，定價的高低一定程度上取決于企業(yè)的需要，使得利潤在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移，許多上市公司就是通過關(guān)聯(lián)交易來進行利潤操縱的。    4調(diào)整以前年度損益。在利潤表中，“以前年度損益調(diào)整”這個科目反映的是企業(yè)調(diào)整以前年度損益事項而對本年利潤的影響額。因此，一些公司也因調(diào)整此科目，搖身一變，一下由虧損企業(yè)變?yōu)橛髽I(yè)。    (四)通過變更投資收益核算方法進行利潤操縱    企業(yè)對外進行長期股權(quán)投資，一般使用兩種方法核算投資收益：一是成本法

12、；一是權(quán)益法。企業(yè)持有的長期股權(quán)投資，在下列情況下應(yīng)采用成本法核算：(1)投資企業(yè)對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響；(2)不準(zhǔn)備長期持有被投資單位的股份；(3)被投資單位在嚴(yán)格的限制條件下經(jīng)營，其向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制。    當(dāng)投資企業(yè)對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時，長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。但事實上，一些企業(yè)卻違犯法律、法規(guī)的規(guī)定，肆意變更投資收益核算方法，以達到操縱利潤的目的。    (五)其他方法的利潤操縱    1存貨計價不當(dāng)。企

13、業(yè)對存貨成本的計算若采用不適當(dāng)?shù)姆椒ɑ蛉我夥謹偞尕洺杀?，就可能降低銷售成本，增加營業(yè)利潤。如有些企業(yè)任意改變存貨發(fā)出核算方法，如在物價上漲的情況下，把加權(quán)平均法改為先進先出法，以期達到高估本期利潤的效果。更有甚者，故意虛列存貨，或隱瞞存貨的短缺或毀損。    2費用任意遞延。如把當(dāng)期的財務(wù)費用和管理費用列為遞延資產(chǎn)，從而達到減少當(dāng)期費用以進行利潤操縱。    3對外負債的不當(dāng)計算。一些企業(yè)通過對外欠款在當(dāng)期漏計、少計或不計利息費用或少估應(yīng)付費用等方法來隱瞞真實財務(wù)狀況。    

14、;4非真實銷售收入。一些企業(yè)通過混淆會計期間，把下期銷售收入提前計入當(dāng)期，或錯誤運用會計原則，將非銷售收入列為銷售收入，或虛增銷售業(yè)務(wù)等方法，來增加本期利潤以達到利潤操縱之目的。“東方電子”的巨額虛假利潤就是主要通過該方法來虛增“主營業(yè)務(wù)收入”的。    5不按財務(wù)制度規(guī)定的成本費用開支范圍進行會計核算。有些企業(yè)的成本費用開支具有很大的隨意性，為多報利潤則把應(yīng)記入成本費用的項目記入利潤分配；為少報利潤則把不應(yīng)記入成本費用的項目記入成本費用等。如有些中小學(xué)的校辦企業(yè)，把在企業(yè)工作、而在學(xué)校領(lǐng)取工資的工作人員的工資故意不記入企業(yè)的生產(chǎn)成本，從而使企業(yè)的賬面利

15、潤大于實際利潤。    6故意混淆會計利潤和應(yīng)納稅所得。會計利潤和應(yīng)納稅所得是各自根據(jù)會計準(zhǔn)則和稅法要求而對會計事項進行核算所得到的利潤。某些收入或支出項目，在計算稅前會計利潤時包括在內(nèi)，而在計算應(yīng)納稅所得時不包括在內(nèi)，或者相反。            二、對報表使用者的建議    市場經(jīng)濟越發(fā)展，會計信息越重要。經(jīng)濟發(fā)達國家之所以十分重視會計，就是因為會計是市場經(jīng)濟的靈魂。而會計是市場經(jīng)濟的靈魂

16、必須具備一個前提，這就是會計信息必須真實可信。由于企業(yè)有充分的空間來操縱利潤，因此，對于會計報表的使用者來說，不僅要看利潤表的數(shù)據(jù)，而且要看利潤的計算過程；不僅要看利潤的數(shù)量，而且要看利潤的質(zhì)量。我們可以通過以下一些方法來發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否有操縱利潤的行為。    (一)財務(wù)指標(biāo)分析    對財務(wù)指標(biāo)進行綜合分析，全面了解企業(yè)的財務(wù)狀況，可以從以下一些指標(biāo)入手：    1償債能力分析。長期償債能力比率，包括資產(chǎn)負債率、固定比率、利息收益倍數(shù)等。對于盈利能力、長期償債能力較強的企業(yè)，

17、這幾個財務(wù)指標(biāo)均應(yīng)較好，如果只有一兩個指標(biāo)較好，則不能證明企業(yè)的財務(wù)狀況就是較好，還需結(jié)合其他的指標(biāo)進一步探究。如果通過這三個不同的指標(biāo)，得出相互矛盾的結(jié)論，則該企業(yè)有利潤操縱的嫌疑。    2資金周轉(zhuǎn)能力比率分析。資金周轉(zhuǎn)能力比率包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營業(yè)循環(huán)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。只有這幾個指標(biāo)均在較好的范圍，則企業(yè)才有可能取得較多的利潤；而如果這幾個指標(biāo)大多處于較差的范圍，企業(yè)反而有可觀的利潤，則該單位的利潤很可能不真實，必須進行進一步的研究。    3獲利能力比率。獲利能力比率包括總資產(chǎn)報酬率、所有者權(quán)益

18、報酬率、毛利率、銷售利潤率與凈利潤率、成本費用利潤率等。如果這些指標(biāo)出現(xiàn)相互矛盾的結(jié)論，則應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負債表進行進一步的分析，從中發(fā)現(xiàn)是否有利潤操縱的問題。    每個企業(yè)采用的利潤操縱手段可能不完全相同，但如果這些操縱手段能夠在財務(wù)指標(biāo)上反映出來，那么只要我們能夠發(fā)現(xiàn)財務(wù)指標(biāo)異常的規(guī)律，就可以快速地判斷企業(yè)是否有操縱利潤的嫌疑，從而提高分析的效率。    (二)強化對企業(yè)會計信息時間序列的應(yīng)用研究    利潤操縱是利用了會計核算權(quán)責(zé)發(fā)生制的特點，但在較長時間內(nèi)，有些利潤操縱手

19、段將失去效用，如推遲確認費用必然引起下期費用升高；提前確認收入(或虛增收入)和利潤就會引起下期收入和利潤降低；對于有些費用不攤銷，則其有關(guān)的對應(yīng)的項目不發(fā)生變化等。因此擴大信息觀察的時間范圍就能發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否有利潤操縱。    (三)對資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)進行比較分析    資產(chǎn)負債表的有些數(shù)據(jù)與利潤的關(guān)系極為密切，其增減變化直接影響到利潤的變化。與利潤關(guān)系密切的項目有：應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、待處理流動資產(chǎn)凈損失、其他應(yīng)收款、存貨、待處理固定資產(chǎn)凈損失、預(yù)收賬款等。    1應(yīng)收賬款

20、。應(yīng)收賬款余額越來越多，可能是信用政策過寬所導(dǎo)致，但也有可能是企業(yè)通過該賬戶在調(diào)節(jié)利潤。尤其是每個會計年度末，其余額變化較大，則極有可能是管理當(dāng)局在操縱利潤。當(dāng)我們經(jīng)?？吹揭粋€企業(yè)年末應(yīng)收賬款很多，但到次年年初很快變少時，我們就應(yīng)對該單位應(yīng)收賬款的真實性提出質(zhì)疑。    2預(yù)付賬款。對于較大數(shù)額的預(yù)付賬款長期掛賬，報表使用者和投資者首先要對該數(shù)據(jù)的真實性進行考證。在當(dāng)今信用制度不夠健全的經(jīng)濟環(huán)境下，預(yù)付賬款經(jīng)常發(fā)生，但是企業(yè)很快就會收到貨物，使該賬戶發(fā)生結(jié)轉(zhuǎn)，長期掛賬的情況極少發(fā)生。一旦發(fā)現(xiàn)預(yù)付賬款數(shù)額較大、掛賬時間較長，報表使用者就應(yīng)高度警惕。一般而言

21、，預(yù)付賬款弄虛作假的情況主要有以下兩種情況：一是預(yù)付賬款的貨物(或勞務(wù))已經(jīng)收到(或接受服務(wù))，企業(yè)為了少攤費用，沒有及時入賬；二是預(yù)付賬款無法收到貨物，款項又無法收回，變成了壞賬，當(dāng)事人為了逃避責(zé)任，不進行有關(guān)的賬務(wù)處理，使當(dāng)期利潤增加。    3其他應(yīng)收款。近幾年有許多單位開始通過該賬戶進行利潤操縱。由于該賬戶比應(yīng)收賬款賬戶更具有隱蔽性，使用的單位越來越多。該賬戶本來的核算內(nèi)容是：企業(yè)的備用金、應(yīng)收未收的各種賠款、罰款、保證金、應(yīng)向職工收取的各種墊付款項。但是，有些單位故意將其核算內(nèi)容擴大，致使該賬戶的核算內(nèi)容越來越多，進行操縱利潤的余地也越來越大。

22、如有的單位在發(fā)生交通事故時，通過該賬戶預(yù)先為對方交納醫(yī)療費，醫(yī)療事故處理完畢后，該賬戶一直不進行有關(guān)的結(jié)轉(zhuǎn)。致使應(yīng)記入“管理費用”的款項，一直停留在該賬戶，使得當(dāng)期利潤增加。某企業(yè)，其借款的當(dāng)事人已經(jīng)死亡多年，其所欠的11，125元的其他應(yīng)收款還在賬上掛著，從而使得利潤失真。    4存貨。對于一些財務(wù)制度不夠健全、沒有嚴(yán)格的出入庫手續(xù)的中小企業(yè)，該賬戶經(jīng)常被管理當(dāng)局用來進行利潤操縱。當(dāng)我們看到有些小企業(yè)年產(chǎn)值不過一百萬元，而存貨高達四五十萬元時，我們就應(yīng)該懷疑其存貨的真實性。    5預(yù)收賬款。與預(yù)付賬款一樣，該

23、賬戶發(fā)生后很快就會發(fā)生結(jié)轉(zhuǎn)，如果長期有較大數(shù)額的款項停留在該賬戶上，則應(yīng)進行仔細分析。有的企業(yè)為了延期交納稅款，經(jīng)常將已經(jīng)實現(xiàn)的銷售收入推遲入賬，使得利潤不實。稅務(wù)機關(guān)在查繳稅款時，應(yīng)對該賬戶認真核實，將已經(jīng)實現(xiàn)的銷售收入及時剔除，保證國家稅款的按時收繳。    6待處理財產(chǎn)損失。對于在清查盤點中發(fā)現(xiàn)的財產(chǎn)損失，在沒有報經(jīng)批準(zhǔn)之前，通常都是通過待處理財產(chǎn)損失賬戶進行登記，在報經(jīng)批準(zhǔn)后，則應(yīng)及時進行相應(yīng)的賬務(wù)處理，不應(yīng)長期掛賬。有些企業(yè)的管理當(dāng)局怕承擔(dān)責(zé)任或者為了操縱利潤，故意對待處理財產(chǎn)損失不做賬務(wù)處理，使之長期掛賬，這樣無形當(dāng)中虛增了利潤，使得會計信息

24、失真。    (四)結(jié)合運用現(xiàn)金流量表進行分析    現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金的流入和流出反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的動態(tài)情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的全貌。通過現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因；能夠說明企業(yè)的償債能力和支付能力；能夠分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力；也能夠分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。如果一個企業(yè)的貨幣資金長期處于一個很低的水平，而企業(yè)還有較客觀的利潤，則該企業(yè)利潤的真實性值得懷疑。    對于新成立的和成長中的企業(yè)，現(xiàn)金如同新鮮血液；對于衰退中的企業(yè)，現(xiàn)金是使企業(yè)重現(xiàn)活力的良藥，它可以使企業(yè)的銷售由虧損變?yōu)橛?。對于小型企業(yè)或新成立的企業(yè)，現(xiàn)金短缺是導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗的主要原因之一，甚至對于盈利的企業(yè)也是如此。眾所周知，新開業(yè)的餐廳即使賬面盈利，也會由于缺乏充足的現(xiàn)金而停業(yè)。既然現(xiàn)金對于中小企業(yè)是如此的重要，報表使用者在使用企業(yè)的損益表時，一定要結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)金流量