上海期貨交易所戰(zhàn)略規(guī)劃

1、上海期貨交易所2008-2012年度戰(zhàn)略規(guī)劃上海期貨交易所一、回顧與展望(一過去五年取得的成效對于證券期貨市場而言,十六大以來的五年是不平凡的五年。在中國證監(jiān)會的集中統(tǒng)一監(jiān)管下,上海期貨交易所經(jīng)過五年的努力,全面貫徹落實(shí)國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見,積極推進(jìn)期貨市場改革創(chuàng)新,市場功能有效發(fā)揮,市場效率明顯增強(qiáng)。上海期貨市場已成為中國資本市場的重要組成部分,逐漸成為相關(guān)工業(yè)品行業(yè)的風(fēng)險管理平臺和專業(yè)期貨投資者的資產(chǎn)管理平臺,為下一階段全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展夯實(shí)了基礎(chǔ)。過去五年,上海期貨交易所取得了以下八個方面的成效:一是通過完善交易規(guī)則及風(fēng)險管理辦法、配合落實(shí)“五位一體”監(jiān)管機(jī)

2、制、實(shí)施市場動態(tài)分析和風(fēng)險動態(tài)跟蹤制度等一系列舉措,風(fēng)險管理躍上新臺階;二是得益于國民經(jīng)濟(jì)的向好、市場政策輿論環(huán)境的改善、市場機(jī)制的完善以及公信力的提高,市場規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大;三是市場功能有效發(fā)揮,“上海價格”、“上海規(guī)則”得到廣泛認(rèn)可;四是投資者教育成效顯著,提高了投資者規(guī)范、誠信、理性運(yùn)作的自主意識,市場基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實(shí);五是產(chǎn)品、技術(shù)創(chuàng)新富有成果,先后上市了燃料油、鋅、黃金等期貨新品種,新一代交易所系統(tǒng)順利上線并高效運(yùn)行;六是積極推進(jìn)同國內(nèi)外業(yè)界及有關(guān)方面的交流合作,市場影響不斷擴(kuò)大;七是強(qiáng)化服務(wù)意識,改善服務(wù)質(zhì)量,市場主體關(guān)系進(jìn)一步理順;八是加強(qiáng)黨政班子建設(shè),推進(jìn)人力資源改革,黨風(fēng)廉政和隊(duì)伍

3、建設(shè)不斷深化。(二目前市場的階段性特征五年來,我國資本市場發(fā)生了轉(zhuǎn)折性的變化,但“新興加轉(zhuǎn)軌”的基本階段性特征沒有發(fā)生根本性的變化。具體到上海期貨交易所, “新興加轉(zhuǎn)軌”的市場特征主要表現(xiàn)在以下五個方面:一是現(xiàn)有交易品種發(fā)展不平衡,石油、鋼材等關(guān)系國計民生的重要品種還未推出,難以適應(yīng)相關(guān)企業(yè)對風(fēng)險管理工具的需求,制約了市場功能作用的充分發(fā)揮;二是投資者結(jié)構(gòu)不合理,機(jī)構(gòu)投資者、特別是金融機(jī)構(gòu)投資者所占比例較小,影響了市場定價能力的有效發(fā)揮;三是市場參與者還需要進(jìn)一步增強(qiáng)“期貨是風(fēng)險管理工具,期貨市場自身的風(fēng)險也需要管理”的兩個風(fēng)險意識,科學(xué)理性利用市場工具的能力不強(qiáng);四是會員內(nèi)控機(jī)制還沒有上臺階

4、,還需要進(jìn)一步加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)和提升管理能力;五是相關(guān)商品還存在一些體制性、機(jī)制性障礙,對市場平穩(wěn)運(yùn)行還有影響。(三未來五年面臨的機(jī)遇挑戰(zhàn)十七大報告指出,必須始終保持清醒頭腦,立足社會主義初級階段這個最大的實(shí)際,科學(xué)分析我國全面參與經(jīng)濟(jì)全球化的新機(jī)遇新挑戰(zhàn),全面認(rèn)識工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、市場化、國際化深入發(fā)展的新形勢新任務(wù),深刻把握我國發(fā)展面臨的新課題新矛盾,更加自覺地走科學(xué)發(fā)展道路。對于上海期貨交易所而言,未來五年將面臨以下五個方面的機(jī)遇:一是宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展帶來對商品期貨的巨大現(xiàn)實(shí)需求;二是期貨市場已具備積極穩(wěn)妥發(fā)展的良好法律政策環(huán)境;三是金融體制的深化改革為商品期貨市場的創(chuàng)新發(fā)展提

5、供了有利條件;四是上海國際金融中心建設(shè)為上海期貨市場定價中心的打造提供了難得的歷史機(jī)遇;五是國際期貨市場的創(chuàng)新潮流和資本流動將成為上海期貨交易所提升國際化水平的推動力。上海期貨交易所同時還面臨以下五個方面的挑戰(zhàn):一是由于世界經(jīng)濟(jì)走勢的不確定性以及政府調(diào)控的深入進(jìn)行,交易所將面臨更為復(fù)雜的國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢;二是國家產(chǎn)業(yè)政策的變動和相關(guān)大宗商品市場化的改革將影響交易所產(chǎn)品創(chuàng)新的進(jìn)程;三是市場資金來源的日趨多樣化將增加風(fēng)險管理、市場開發(fā)以及投資者教育等各項(xiàng)工作的難度;四是市場規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張帶來對技術(shù)系統(tǒng)穩(wěn)定和支撐能力的挑戰(zhàn);五是各類金融機(jī)構(gòu)競爭的加劇對交易所企業(yè)文化和團(tuán)隊(duì)建設(shè)提出了更高的要求。二、

6、目標(biāo)與策略(一一個五年目標(biāo)上海期貨交易所將深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀,進(jìn)一步拓展期貨市場的廣度和深度,防范市場風(fēng)險,強(qiáng)化一線監(jiān)管,保護(hù)投資者的合法權(quán)益,不斷提升市場運(yùn)行效率和行業(yè)競爭力,立足穩(wěn)健運(yùn)行和穩(wěn)步發(fā)展,促進(jìn)期貨市場更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全局,為全面建設(shè)小康社會做出更大貢獻(xiàn)。上海期貨交易所的長期目標(biāo)是:建設(shè)成為規(guī)范、高效、透明,綜合性、國際化的衍生品交易所。上海期貨交易所未來五年的目標(biāo)是:建設(shè)成為一個在亞太時區(qū)以基礎(chǔ)金屬、貴金屬、能源、化工等大宗商品為主的主要期貨市場。(二四條策略主線按照中央提出“又好又快”的發(fā)展思想,根據(jù)證監(jiān)會的工作部署,結(jié)合上海期貨交易所實(shí)際,未來五年應(yīng)繼續(xù)以服務(wù)和服

7、從于國民經(jīng)濟(jì)為宗旨,以市場功能充分發(fā)揮為主題,注重打造文化軟實(shí)力,全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀。為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo),上海期貨交易所將按照以下四條策略主線來全面開展工作。一是積極培育機(jī)構(gòu)投資者,優(yōu)化市場結(jié)構(gòu),增強(qiáng)金融屬性,做深做精現(xiàn)有品種。全球期貨市場的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明,商品期貨市場的功能發(fā)揮和健康發(fā)展需要實(shí)力強(qiáng)、多元化的機(jī)構(gòu)投資者群體。機(jī)構(gòu)投資者定價能力和風(fēng)險控制能力都較強(qiáng),有利于促進(jìn)市場的穩(wěn)定和功能的發(fā)揮。在國際市場上,金屬、能源等商品交易已經(jīng)成為銀行、信托、證券、基金等金融機(jī)構(gòu)的重要業(yè)務(wù)。上海期貨交易所未來五年將穩(wěn)步壯大現(xiàn)有商品期貨市場規(guī)模,以黃金期貨為契機(jī),積極培育和發(fā)展商品期貨機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍,研究銀

8、行、信托、證券、基金等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入商品期貨市場的方式和途徑,增強(qiáng)大宗商品期貨的金融屬性,推動市場機(jī)制的完善和投資者結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,促進(jìn)商品期貨與金融期貨協(xié)同發(fā)展。通過修改合約和交易規(guī)則制度、提高服務(wù)水平和服務(wù)意識、降低市場交易成本、吸引更多的現(xiàn)貨企業(yè)入市進(jìn)行套期保值、實(shí)行個性化品種管理等手段來增強(qiáng)現(xiàn)有品種的活力和功能,不斷延伸和擴(kuò)大其利用價值,做深、做精現(xiàn)有品種。二是加大產(chǎn)品創(chuàng)新研究力度,形成系列化和層次化的品種結(jié)構(gòu)體系。目前,上海期貨交易所的品種結(jié)構(gòu)存在缺陷。一些關(guān)系國計民生的重要品種沒有上市交易,只有基礎(chǔ)性的商品期貨品種,沒有期權(quán)、指數(shù)等衍生產(chǎn)品。這些缺陷使得上海期貨交易所在服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)的廣度

9、和深度、保障國家經(jīng)濟(jì)金融安全的能力等方面受到一些限制。因此,要進(jìn)一步提高服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)的能力與水平,就必須加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度,研究開發(fā)適應(yīng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的期貨新品種,使交易產(chǎn)品不斷系列化和層次化。結(jié)合政策環(huán)境和發(fā)展實(shí)際,未來五年,上海期貨交易所將根據(jù)具體品種的市場化程度,爭取每年推出一至兩個品種,具體做法是:繼續(xù)深入拓展基礎(chǔ)金屬和貴金屬產(chǎn)品序列;持之以恒開發(fā)能源產(chǎn)品序列;加強(qiáng)研究化工產(chǎn)品序列;積極開發(fā)期權(quán)、指數(shù)、排放權(quán)等其它衍生產(chǎn)品。三是保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢,成為行業(yè)金融技術(shù)服務(wù)提供者。自主創(chuàng)新能力不僅是國家未來發(fā)展的源動力,也是國家經(jīng)濟(jì)安全的重要保障。具體到全球衍生品領(lǐng)域,技術(shù)創(chuàng)新是交易所自主創(chuàng)新

10、能力的最突出表現(xiàn)之一。目前,上海期貨交易所在技術(shù)創(chuàng)新方面上已經(jīng)取得了一些成績,在國內(nèi)同行中處于領(lǐng)先地位。未來五年,應(yīng)保持這種優(yōu)勢,使之成為交易所的核心競爭力之一。下一步,上海期貨交易所將進(jìn)一步完善現(xiàn)有技術(shù)系統(tǒng),拓展業(yè)務(wù)功能,如結(jié)算交割功能、風(fēng)險管理功能、信息發(fā)布功能等,實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)在行業(yè)內(nèi)的技術(shù)領(lǐng)先。加強(qiáng)市場推廣力度,多層次推進(jìn)技術(shù)研發(fā),加強(qiáng)對全市場的技術(shù)服務(wù),逐步成為行業(yè)內(nèi)的主要金融技術(shù)服務(wù)提供者之一。四是加強(qiáng)文化建設(shè),增強(qiáng)競爭軟實(shí)力。未來五年,上海期貨交易所將強(qiáng)化員工熱愛交易所、不斷學(xué)習(xí)、勇于創(chuàng)新、敢于負(fù)責(zé)、團(tuán)結(jié)協(xié)作、勤奮敬業(yè)的主人公意識,逐步形成具有鮮明行業(yè)特色的組織文化。培養(yǎng)員工對

11、交易所和期貨事業(yè)的認(rèn)同感,使人才與團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)發(fā)展,形成健康向上的氛圍,發(fā)揮文化軟實(shí)力在支持戰(zhàn)略、促進(jìn)發(fā)展、提高效率、提升能力等方面的作用。進(jìn)一步優(yōu)化配置交易所的組織資源,明確交易所的性質(zhì)和所需要的人才,通過雙向選擇,完善人才聘用和成長的機(jī)制,使適合交易所文化的員工有更大的發(fā)展空間。積極推動期貨行業(yè)的誠信體系建設(shè),開展公益活動,加強(qiáng)市場教育,幫助會員單位及投資者切實(shí)增強(qiáng)兩個風(fēng)險意識。把上海期貨交易所努力建設(shè)成為一個穩(wěn)健運(yùn)行、穩(wěn)步發(fā)展的交易所。三、實(shí)施綱要為實(shí)現(xiàn)策略目標(biāo)和貫徹策略主線,上海期貨交易所將通過以下五項(xiàng)中心任務(wù)和八大基礎(chǔ)工作來具體落實(shí)。(一五項(xiàng)中心任務(wù) 加強(qiáng)交易所內(nèi)部 信息管理 信息 加強(qiáng)

12、對外信息傳 播，對信息資源進(jìn)行商 業(yè)化經(jīng)營 運(yùn)用科學(xué)的管理手段，在完成信息資源管理咨詢項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，整合所 內(nèi)信息資源，為交易所管理決策提供準(zhǔn)確、高效的信息支持。 以對外信息服務(wù)為主題，加大信息對市場、政府等主體的傳播深度與廣 度；提升網(wǎng)站的使用功能；根據(jù)市場需求，開發(fā)信息產(chǎn)品，完善營銷模式， 擴(kuò)大信息使用范圍和影響力。 保持技術(shù)在行業(yè) 的領(lǐng)先優(yōu)勢 技術(shù) 成為金融技術(shù)服 大力開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；形成組織結(jié)構(gòu)、操作流程與應(yīng)急、質(zhì)量跟蹤與改進(jìn)一體 化的保障體系；加強(qiáng)新業(yè)務(wù)和新技術(shù)培訓(xùn)和研究；掌握行業(yè)核心技術(shù)。 加強(qiáng)營銷推廣，提高技術(shù)輻射能力；加強(qiáng)對全市場的技術(shù)服務(wù)。 務(wù)提供者 成為市場上有影 響力的

13、衍生品研究中 心 研究 加強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)的基礎(chǔ)性研究；跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)與行業(yè)研究；加強(qiáng)金融工程 實(shí)驗(yàn)室假設(shè)；擴(kuò)大博士后工作站的影響力；加強(qiáng)新業(yè)務(wù)和新技術(shù)培訓(xùn)和研究； 掌握行業(yè)核心技術(shù)。 成為交易所的決 加強(qiáng)政策法規(guī)、行業(yè)發(fā)展和現(xiàn)有品種研究，成為交易所決策支持中心。 策支持平臺 （二）八大基礎(chǔ)工作 配合落實(shí)“五位一體”監(jiān)管機(jī)制，不斷提高監(jiān)管效率；優(yōu)化風(fēng)險管理流 加強(qiáng)市場監(jiān)管， 增 風(fēng)險 強(qiáng)風(fēng)險防范和控制能 控制 力 所自律監(jiān)管的手段，并形成科學(xué)合理的爭議處理機(jī)制。 提高對會員交易行為、財務(wù)狀況的分析能力和風(fēng)險評判能力；探索適合交易 程，加強(qiáng)風(fēng)險控制預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)，提高市場風(fēng)險管理科學(xué)化、制度化水平； 積極

14、構(gòu)建多層次的投資者教育體系，區(qū)分不同對象，探索針對性風(fēng)險教 強(qiáng)化風(fēng)險意識教 投資 育 者教育 度化； 舉辦各類公益活動，強(qiáng)化市場參與者的兩種風(fēng)險意識和共同責(zé)任意識。 育；建立健全投資者教育的長效機(jī)制，從組織架構(gòu)保障風(fēng)險教育日?；⒅?加強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者的培育和推廣力度；完善會員服務(wù)，提高市場服務(wù)水平和服 提高市場服務(wù)水 市場 平， 運(yùn)用現(xiàn)代營銷手段 服務(wù) 應(yīng)對市場競爭 海衍生品論壇”、“期貨大講堂”、“金屬之旅”等活動的市場影響力。 加遠(yuǎn)程交易網(wǎng)點(diǎn)， 擴(kuò)大遠(yuǎn)程服務(wù)區(qū)域和市場覆蓋面； 支持培育行業(yè)人才； “上 強(qiáng)化 務(wù)意識，實(shí)現(xiàn)共贏發(fā)展；促進(jìn)各品種的均衡可持續(xù)發(fā)展；利用先進(jìn)信息技術(shù)，增 適應(yīng)外部環(huán)境

15、變化，組織架構(gòu)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程；健全管理制度，建立科 組織 體系 置 組織體系。 優(yōu)化組織體系配 學(xué)高效包括決策、執(zhí)行、監(jiān)督在內(nèi)的運(yùn)行管理機(jī)制，形成符合交易所特點(diǎn)的 建立和完善業(yè)績、能力、態(tài)度三位一體的人才評價機(jī)制；優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)， 人力 資源 造就高素質(zhì)的人 才隊(duì)伍 加強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)、行業(yè)分析、經(jīng)營管理和技術(shù)服務(wù)等復(fù)合型人才的培養(yǎng)，發(fā)揮 專業(yè)人才的作用；以崗定人，適才適位，建立內(nèi)部人才流動機(jī)制；探索和嘗 試部分人力資源業(yè)務(wù)外包。 增加收入的穩(wěn)定 財務(wù) 性，提高支出的科學(xué) 發(fā)展 性、合理性 優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高收入穩(wěn)定性，努力控制保本點(diǎn)，保持資產(chǎn)的適度流 動性；切實(shí)保證交易所戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)所需的各項(xiàng)資金投入，保持交易所在財 務(wù)方面的可持續(xù)發(fā)展。 公共 維護(hù)良好外部環(huán) 加強(qiáng)與相關(guān)部門、社會團(tuán)體、行業(yè)協(xié)會、媒體等