會計中級考試第四章財務(wù)管理試題及答案

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上第四章籌資管理（上）一、單項選擇題 1、下列關(guān)于企業(yè)籌資分類的說法中，不正確的是（）。A、按企業(yè)取得資金的權(quán)益特性不同，分為股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及混合籌資 B、按資金來源范圍不同，分為內(nèi)部籌資和外部籌資 C、按籌集資金的使用期限不同，分為長期籌資和短期籌資 D、按籌集資金的資本成本不同，分為直接籌資和間接籌資 2、A企業(yè)流動負債比例較大，近期有較多的流動負債到期，公司高層管理人員決定舉借長期借款，用來支付到期的流動負債。此項籌資的動機是（）。A、創(chuàng)立性動機 B、支付性動機 C、擴張性動機 D、調(diào)整性動機 3、下列各種籌資方式中，不屬于長期籌資的是（）。A、吸收直接投資

2、B、保理業(yè)務(wù) C、融資租賃 D、發(fā)行股票 4、下列各項中，不屬于長期借款特殊性保護條款的是（）。A、要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購買人身保險 B、借款的用途不得改變 C、違約懲罰條款 D、保持企業(yè)的資產(chǎn)流動性 5、相對于股權(quán)籌資而言，下列關(guān)于債務(wù)籌資的說法中不正確的是（）。A、籌資速度較快 B、資本成本負擔較輕 C、可以利用財務(wù)杠桿 D、能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ) 6、將貸款分為信用貸款和擔保貸款的分類標準是（）。A、貸款的用途 B、貸款的期限 C、有無擔保 D、提供貸款的機構(gòu) 7、吸收直接投資中，下面各項可以作為無形資產(chǎn)出資的是（）。A、勞務(wù) B、商標權(quán) C、商譽 D、特許經(jīng)營權(quán) 8、在吸收直接投資中

3、，最重要的出資方式是（）。A、以實物資產(chǎn)出資 B、以貨幣資產(chǎn)出資 C、以土地使用權(quán)出資 D、以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資 9、東方公司從租賃公司租入一套設(shè)備，價值100萬元，租期5年，租賃期滿預(yù)計殘值5萬元，歸租賃公司，租賃的折現(xiàn)率為10%，租金在每年年初支付，則每期租金為（）元。其中（P/F，10%，5）0.6209，（P/A，10%，4）3.1699。A、.12 B、.88 C、.24 D、.66 10、甲公司應(yīng)丙公司的要求，于2009年3月5日從乙公司購買了一處位于郊區(qū)的廠房，隨后長期出租給丙公司。甲公司以自有資金向乙公司支付總價款的30%，同時甲公司以該廠房作為抵押向丁銀行借入余下的70%價款。這種

4、租賃方式是（）。A、經(jīng)營租賃 B、售后回租租賃 C、杠桿租賃 D、直接租賃 11、下列各項中，不屬于股權(quán)籌資的缺點是（）。A、資本成本負擔較重 B、財務(wù)風險較小 C、控制權(quán)變更可能影響企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展 D、信息溝通與披露成本較大 12、戰(zhàn)略投資者的基本要求不包括（）。A、要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密 B、要能夠提高公司資源整合能力 C、要出于長期投資目的而較長時期地持有股票 D、要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多 13、下列關(guān)于發(fā)行公司債券的說法中，不正確的是（）。A、利用發(fā)行公司債券籌資，能夠籌集大額的資金，滿足公司大規(guī)模籌資的需要 B、對公司的社會聲譽沒有影響 C、募集資金的使用限制條件少

5、 D、資本成本負擔較高 二、多項選擇題 1、籌資管理的原則包括（）。A、籌措合法 B、規(guī)模適當 C、取得及時 D、結(jié)構(gòu)合理 2、下列各項中，構(gòu)成企業(yè)的籌資渠道的有（）。A、資本市場籌集 B、銀行信貸 C、非銀行金融機構(gòu)信貸 D、財政補貼 3、相對股權(quán)籌資方式而言，長期借款籌資的缺點主要有（）。A、財務(wù)風險較大 B、資本成本較高 C、籌資數(shù)額有限 D、籌資速度較慢 4、以下關(guān)于吸收直接投資的說法，正確的有（）。A、吸收直接投資能夠盡快形成生產(chǎn)能力 B、吸收直接投資容易進行信息溝通 C、吸收直接投資的資本成本較高 D、吸收直接投資不利于產(chǎn)權(quán)交易 5、關(guān)于融資租賃與經(jīng)營租賃的說法中，正確的有（）。A

6、、對于融資租賃，租賃期內(nèi)出租人提供設(shè)備維修、保養(yǎng)服務(wù) B、融資租賃的租期接近于資產(chǎn)的有效使用期 C、融資租賃期滿后，租賃資產(chǎn)一般要歸還出租人 D、經(jīng)營租賃比較適用于租用技術(shù)過時較快的生產(chǎn)設(shè)備 6、下列選項中屬于未分配利潤用途的有（）。A、轉(zhuǎn)增股本 B、彌補以前年度經(jīng)營虧損 C、用于以后年度利潤分配 D、用于企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展 7、下列關(guān)于留存收益的說法中，不正確的有（）。A、不用發(fā)生籌資費用 B、稀釋原有股東的控制權(quán) C、籌資數(shù)額可以無限 D、維持公司的控制權(quán)分布 8、股東是企業(yè)風險的主要承擔者。下列各項中，屬于風險的表現(xiàn)形式有（）。A、股票價格的波動性 B、紅利的不確定性 C、破產(chǎn)清算時股東處

7、于剩余財產(chǎn)分配的最后順序 D、股票作為一種有價證券，在資本市場上可以自由轉(zhuǎn)讓 9、下列關(guān)于債券償還的說法中，正確的有（）。A、到期償還包括分批償還和一次償還兩種 B、提前償還所支付的價格通常要高于債券的面值，并隨到期日的臨近而逐漸下降 C、具有提前償還條款的債券可使公司籌資具有較大彈性 D、具有提前償還條款的債券，當預(yù)測利率下降時，不能提前贖回債券 10、下列屬于直接籌資方式的有（）。A、發(fā)行股票 B、發(fā)行債券 C、吸收直接投資 D、銀行借款 三、判斷題 1、籌資規(guī)模要較資金需要量大，以充分滿足企業(yè)資金需要。（）對 錯 2、專項貸款是指企業(yè)因從事新建、改建、擴建等基本建設(shè)項目需要資金而向銀行申

8、請借入的款項。（）對 錯 3、債權(quán)人無權(quán)參加企業(yè)的經(jīng)營管理，利用債權(quán)籌資不會改變和分散股東對公司的控制權(quán)。但是在信息溝通與披露等公司治理方面，債權(quán)籌資的代理成本比較高。（）對 錯 4、由于吸收直接投資屬于權(quán)益籌資，因此可以分散控制權(quán)。（）對 錯 5、債券的利息通常較高，相對于發(fā)行債券來說，融資租賃的資本成本要小一些。（）對 錯 6、從出租人的角度來看，杠桿租賃與直接租賃并無區(qū)別。（）對 錯 7、盈余公積主要用于企業(yè)未來的經(jīng)營發(fā)展，經(jīng)投資者審議后也可以用于轉(zhuǎn)增股本（實收資本）、彌補以前年度經(jīng)營虧損和用于以后年度的對外利潤分配。（）對 錯 8、公開發(fā)行公司債券的條件之一是公司累計債券余額不超過公司

9、凈資產(chǎn)的30%。（）對 錯 9、相對于債務(wù)資本而言，股權(quán)資本的財務(wù)風險小，但付出的資本成本相對較高。（）對 錯 四、計算分析題 1、ABC公司于2014年1月1日從租賃公司租入一臺大型設(shè)備，該設(shè)備市場價格40000元，包裝及運輸費1000元（由租賃公司承擔），租期5年，租賃期滿時預(yù)計殘值3000元，歸租賃公司所有。折現(xiàn)率為8%。租金于每年末等額支付。經(jīng)過認定，此次融資屬于融資租賃。要求：（1）計算ABC公司每年支付的租金。（2）填寫如下租金攤銷計劃表。 租金攤銷計劃表 單位：元年份期初本金支付租金應(yīng)計租費本金償還額本金余額12345合計（3）假設(shè)每年年末支付的租金為10500元，且租賃期滿設(shè)備

10、殘值歸承租人所有，計算租賃的資本成本。已知：（P/A，8%，5）3.9927，（P/A，9%，5）3.8897（P/F，8%，5）0.6806，（P/F，9%，5）0.6499年份期初本金支付租金應(yīng)計租費本金償還額本金余額1410009757.3632806477.3634522.64234522.649757.362761.816995.5527527.09327527.099757.362202.177555.1919971.90419971.909757.361597.758159.6111812.29511812.299757.36944.988812.382999.91合計48786

11、.8010786.7138000.092999.91答案部分一、單項選擇題 1、【正確答案】 D【答案解析】根據(jù)教材內(nèi)容可知，選項A、B、C說法都是正確的；按是否借助于金融機構(gòu)為媒介來獲取社會資金，企業(yè)籌資分為直接籌資和間接籌資，所以選項D說法不正確。【該題針對“籌資管理的主要內(nèi)容,籌資的分類”知識點進行考核】 【答疑編號】 2、【正確答案】 D【答案解析】企業(yè)產(chǎn)生調(diào)整性籌資動機的具體原因有兩個，一是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，二是償還到期債務(wù)，債務(wù)結(jié)構(gòu)的內(nèi)部調(diào)整。因此，選項D正確?！驹擃}針對“籌資管理的主要內(nèi)容,籌資的動機”知識點進行考核】 【答疑編號】 3、【正確答案】 B【答案解析】本題考核籌資的分類

12、。長期籌資，是指企業(yè)使用期限在1年以上的資金。長期籌資通常采取吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、長期借款、融資租賃等方式。短期籌資，是指企業(yè)籌集使用期限在1年以內(nèi)的資金。短期籌資經(jīng)常利用商業(yè)信用、短期借款、保理業(yè)務(wù)等方式來籌集?！驹擃}針對“籌資管理的主要內(nèi)容,籌資的方式”知識點進行考核】 【答疑編號】 4、【正確答案】 D【答案解析】本題考核長期借款的特殊性保護條款。特殊性保護條款是針對某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款，只有在特殊情況下才能生效。主要包括：要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購買人身保險；借款的用途不得改變；違約懲罰條款等。選項D屬于一般性保護條款?！驹擃}針對“銀行借款”知識點進行考核

13、】 【答疑編號】 5、【正確答案】 D【答案解析】本題考核債務(wù)籌資的特點。與股權(quán)籌資比，債務(wù)籌資不需要經(jīng)過復(fù)雜的審批手續(xù)和證券發(fā)行程序，因此，選項A的說法正確。債權(quán)人承擔的投資風險要小于股東，因此，債務(wù)籌資的資本成本要低于股權(quán)籌資。即選項B的說法正確。由于固定的債務(wù)利息具有財務(wù)杠桿作用，因此，選項C的說法正確。由于債務(wù)資金有固定的期限，并且無法保證歸還舊債之后，立即可以取得新的債務(wù)資金，而股權(quán)資本沒有固定的到期日，在企業(yè)經(jīng)營期間不需要歸還本金，因此，與債務(wù)籌資相比較，股權(quán)籌資能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)。即選項D的說法不正確?！驹擃}針對“債務(wù)籌資的優(yōu)缺點”知識點進行考核】 【答疑編號】 6、【正確

14、答案】 C【答案解析】按提供貸款的機構(gòu)劃分，可將銀行借款分為政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款和其他金融機構(gòu)貸款；按機構(gòu)對貸款有無擔保要求劃分，分為信用貸款和擔保貸款；按企業(yè)取得貸款的用途劃分，可分為基本建設(shè)貸款、專項貸款和流動資金貸款?！驹擃}針對“銀行借款”知識點進行考核】 【答疑編號】 7、【正確答案】 B【答案解析】以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資中，工業(yè)產(chǎn)權(quán)通常是指專有技術(shù)、商標權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)。但是公司法規(guī)定，股東或者發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔保的財產(chǎn)等作價出資。【該題針對“吸收直接投資”知識點進行考核】 【答疑編號】 8、【正確答案】 B【答案解析】吸收

15、直接投資的出資方式包括：以實物資產(chǎn)出資、以貨幣資產(chǎn)出資、以土地使用權(quán)出資、以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資，其中以貨幣資產(chǎn)出資是吸收直接投資中最重要的出資方式?！驹擃}針對“吸收直接投資”知識點進行考核】 【答疑編號】 9、【正確答案】 B【答案解析】本題中殘值是歸租賃公司的，也就是歸出租人所有的，那么每期租金50000（P/F，10%，5）/（P/A，10%，4）1.88 （元）?！驹擃}針對“融資租賃”知識點進行考核】 【答疑編號】 10、【正確答案】 C【答案解析】杠桿租賃是指涉及到承租人、出租人和資金出借人三方的融資租賃業(yè)務(wù)。一般來說，當所涉及的資產(chǎn)價值昂貴時，出租方自己只投入部分資金，通常為資產(chǎn)價值的20

16、%40%，其余資金則通過將該資產(chǎn)抵押擔保的方式向第三方（通常為銀行）申請貸款解決。根據(jù)此題的描述可以判斷屬于杠桿租賃。【該題針對“融資租賃”知識點進行考核】 【答疑編號】 11、【正確答案】 B【答案解析】本題考核股權(quán)籌資的優(yōu)缺點。股權(quán)籌資的優(yōu)點：是企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；是企業(yè)良好的信譽基礎(chǔ)；財務(wù)風險較小。缺點：資本成本負擔較重；控制權(quán)變更可能影響企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展；信息溝通與披露成本較大。【該題針對“股權(quán)籌資的優(yōu)缺點”知識點進行考核】 【答疑編號】 12、【正確答案】 B【答案解析】一般來說，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求是：（1）要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密；（2）要出于長期投資目的而較長時期地持有股

17、票；（3）要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多?！驹擃}針對“發(fā)行普通股股票”知識點進行考核】 【答疑編號】 13、【正確答案】 B【答案解析】公司債券的發(fā)行主體，有嚴格的資格限制。發(fā)行公司債券，往往是股份有限公司和有實力的有限責任公司所為。通過發(fā)行公司債券，一方面籌集了大量資金，另一方面也擴大了公司的社會影響。所以發(fā)行公司債券提高公司的社會聲譽，選項B的說法不正確?！驹擃}針對“發(fā)行公司債券”知識點進行考核】 【答疑編號】 二、多項選擇題 1、【正確答案】 ABCD【答案解析】籌資管理的原則包括籌措合法、規(guī)模適當、取得及時、來源經(jīng)濟和結(jié)構(gòu)合理?！驹擃}針對“籌資管理的主要內(nèi)容”知識點進行考核】 【

18、答疑編號】 2、【正確答案】 ABCD【答案解析】具體來說，企業(yè)的籌資渠道主要有：國家財政投資和財政補貼、銀行與非銀行金融機構(gòu)信貸、資本市場籌集、其他法人單位與自然人投入、企業(yè)自身積累等。【該題針對“籌資管理的主要內(nèi)容”知識點進行考核】 【答疑編號】 3、【正確答案】 AC【答案解析】債務(wù)籌資的成本一般是低于權(quán)益成本的，所以，選項B是錯誤的。長期借款籌資相對于股權(quán)籌資而言籌資速度是比較快的，所以，選項D是錯誤的。【該題針對“銀行借款”知識點進行考核】 【答疑編號】 4、【正確答案】 ABCD【答案解析】吸收直接投資的優(yōu)點：能夠盡快形成生產(chǎn)能力；容易進行信息溝通。吸收直接投資的缺點：資本成本較高

19、；公司控制權(quán)集中，不利于公司治理；不易進行產(chǎn)權(quán)交易。【該題針對“吸收直接投資”知識點進行考核】 【答疑編號】 5、【正確答案】 BD【答案解析】對于融資租賃，由承租企業(yè)負責設(shè)備的維修、保養(yǎng)，所以，選項A不正確；對于融資租賃，租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，或繼續(xù)租賃，或企業(yè)留購，所以，選項C不正確?！驹擃}針對“融資租賃”知識點進行考核】 【答疑編號】 6、【正確答案】 ABCD【答案解析】未分配利潤沒有指定用途，可以用于企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展、轉(zhuǎn)增股本（實收資本）、彌補以前年度經(jīng)營虧損、以后年度利潤分配。所以此題的正確答案是選項ABCD?！驹擃}針對“留存收益”知識點進行考核】

20、【答疑編號】 7、【正確答案】 BC【答案解析】利用留存收益籌資，不用對外發(fā)行新股或吸收新投資者，由此增加的權(quán)益資本不會改變公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，不會稀釋原有股東的控制權(quán)，所以選項B不正確；當期留存收益的最大數(shù)額是當期凈利潤，不如外部籌資一次性可以籌集大量資金，所以選項C不正確。【該題針對“留存收益”知識點進行考核】 【答疑編號】 8、【正確答案】 ABC【答案解析】本題考核股票的特點。由于股票的永久性，因此股東成為企業(yè)風險的主要承擔者。風險的表現(xiàn)形式有：股票價格的波動性、紅利的不確定性、破產(chǎn)清算時股東處于剩余財產(chǎn)分配的最后順序等?！驹擃}針對“發(fā)行普通股股票”知識點進行考核】 【答疑編號】 9、【正

21、確答案】 ABC【答案解析】本題考核債券的償還。債券償還時間按其實際發(fā)生與規(guī)定的到期日之間的關(guān)系，分為提前償還與到期償還兩類，其中后者又包括分批償還和一次償還兩類，所以選項A的說法正確；提前償還所支付的價格通常要高于債券的面值，并隨到期日的臨近而逐漸下降。具有提前償還條款的債券可使公司籌資具有較大彈性。當預(yù)測利率下降時，可提前贖回債券，而后以較低的利率來發(fā)行新債券，所以選項B、C的說法正確，選項D的說法不正確?！驹擃}針對“發(fā)行公司債券”知識點進行考核】 【答疑編號】 10、【正確答案】 ABC【答案解析】銀行借款屬于間接籌資方式，所以，正確的選項是ABC。【該題針對“籌資管理的主要內(nèi)容,籌資的

22、分類”知識點進行考核】 【答疑編號】 三、判斷題 1、【正確答案】 錯【答案解析】企業(yè)籌集資金，要合理預(yù)測確定資金的需要量?；I資規(guī)模與資金需要量應(yīng)當匹配一致，既要避免因籌資不足，影響生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行，又要防止籌資過多，造成資金閑置?！驹擃}針對“籌資管理的主要內(nèi)容”知識點進行考核】 【答疑編號】 2、【正確答案】 錯【答案解析】基本建設(shè)貸款是指企業(yè)因從事新建、改建、擴建等基本建設(shè)項目需要資金而向銀行申請借入的款項。專項貸款是指企業(yè)因為專門用途而向銀行申請借入的款項?！驹擃}針對“銀行借款”知識點進行考核】 【答疑編號】 3、【正確答案】 錯【答案解析】債權(quán)人無權(quán)參加企業(yè)的經(jīng)營管理，利用債權(quán)籌資不

23、會改變和分散股東對公司的控制權(quán)。在信息溝通與披露等公司治理方面，債權(quán)籌資的代理成本也較低。【該題針對“債務(wù)籌資的優(yōu)缺點”知識點進行考核】 【答疑編號】 4、【正確答案】 錯【答案解析】吸收直接投資，公司控制權(quán)集中，不利于公司治理。這是因為，采用吸收直接投資方式籌資，投資者一般都要求獲得與投資數(shù)額相適應(yīng)的經(jīng)營管理權(quán)。如果某個投資者的投資額比例較大，則該投資者對企業(yè)的經(jīng)營管理就會有相當大的控制權(quán)，容易損害其他投資者的利益?！驹擃}針對“吸收直接投資”知識點進行考核】 【答疑編號】 5、【正確答案】 錯【答案解析】融資租賃的租金通常比銀行借款或發(fā)行債券所負擔的利息高得多，租金總額通常要比設(shè)備的價值高出

24、30%，因此其資本成本是高于銀行借款的，本題的說法錯誤?！驹擃}針對“融資租賃”知識點進行考核】 【答疑編號】 6、【正確答案】 錯【答案解析】杠桿租賃，從承租人角度看，它與其他租賃形式無區(qū)別，同樣是按合同的規(guī)定，在基本租賃期內(nèi)定期支付定額租金，取得資產(chǎn)的使用權(quán)。但對出租人卻不同，杠桿租賃中出租人只出購買資產(chǎn)所需的部分資金作為自己的投資，另外以該資產(chǎn)抵押擔保的方式向第三方（通常為銀行）申請貸款解決。因此，出租人既是債權(quán)人也是債務(wù)人。如果出租人到期不能按期償還借款，資產(chǎn)的所有權(quán)則轉(zhuǎn)移給資金的出借者?！驹擃}針對“融資租賃”知識點進行考核】 【答疑編號】 7、【正確答案】 錯【答案解析】盈余公積主要用于企業(yè)未來的經(jīng)營發(fā)展，經(jīng)投資者審議后也可以用于轉(zhuǎn)增股本（實