商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

1、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一、風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源一是來(lái)自銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)，即由于銀行經(jīng)營(yíng)管理不善而導(dǎo)致的虧損或資金損失的可能性；二是來(lái)自銀行外部客戶的風(fēng)險(xiǎn)，主要由于客戶間接的資金需求過(guò)大，客戶的資金需求占銀行貸款的比重大，一旦客戶的經(jīng)營(yíng)過(guò)失或發(fā)生不可預(yù)見的事件，就有可能引起銀行貸款造成損失或發(fā)生虧損。二、商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)類別1.信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是存款吸取和發(fā)放貸款，如借款人一旦出現(xiàn)違約現(xiàn)象，貸款無(wú)法按期或如數(shù)歸還，客戶的行為對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)就是信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成嚴(yán)重的影響，是各商業(yè)銀行重點(diǎn)防范的風(fēng)險(xiǎn)之一。2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)因子(如匯率、利率

2、、股指、物價(jià))的變化而導(dǎo)致金融資產(chǎn)收益的不確定性。在銀行經(jīng)營(yíng)、投資過(guò)程中,由于以上市場(chǎng)因素影響,帶來(lái)了其持有的金融工具交易價(jià)格的波動(dòng),從而可能為銀行帶來(lái)資產(chǎn)上的損失。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具體又主要包括:利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和股權(quán)資產(chǎn)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。2.1利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)按照來(lái)源的不同,可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。2.1.1重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱為期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn),是最主要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式,來(lái)源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而言)或重新定價(jià)期限(就浮動(dòng)利率而言)所存在的差異。這種重新定價(jià)的不對(duì)稱性使銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值會(huì)隨著利率的變動(dòng)而變化。例如,如果銀

3、行以短期存款作為長(zhǎng)期固定利率貸款的融資來(lái)源,當(dāng)利率上升時(shí),貸款的利息收入是固定的,但存款的利息支出卻會(huì)隨著利率的上升而增加,從而使銀行的未來(lái)收益減少和經(jīng)濟(jì)價(jià)值降低。2.1.2收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)重新定價(jià)的不對(duì)稱性也會(huì)使收益率曲線斜率形態(tài)發(fā)生變化,即收益率曲線的非平行移動(dòng),對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響,從而形成收益率曲線風(fēng)險(xiǎn),也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn)。例如,若以五年期政府債券的空頭頭寸為10年期政府債券的多頭頭寸進(jìn)行保值,當(dāng)收益率曲線變陡的時(shí)候,雖然上述安排已經(jīng)對(duì)收益率曲線的平行移動(dòng)進(jìn)行了保值,但該10年期債券多頭頭寸的經(jīng)濟(jì)價(jià)值還是會(huì)下降。2.1.3基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)也稱為利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn),

4、是另一種重要的利率風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致的情況下,雖然資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)的重新定價(jià)特征相似,但因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化,也會(huì)對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響例如,一家銀行可能用一年期存款作為一年期貸款的融資來(lái)源,貸款按照美國(guó)國(guó)庫(kù)券利率每月重新定價(jià)一次,而存款則按照倫敦同業(yè)拆借市場(chǎng)利率每月重新定價(jià)一次雖然用一年期的存款為來(lái)源發(fā)放一年期的貸款,由于利率敏感性負(fù)債與利率敏感性資產(chǎn)的重新定價(jià)期限完全相同而不存在重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn),但因?yàn)槠浠鶞?zhǔn)利率的變化可能不完全相關(guān),變化不同步,仍然會(huì)使該銀行面臨著因基準(zhǔn)利率的利差發(fā)生變化而帶來(lái)的基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。2.1.4期權(quán)性風(fēng)

5、險(xiǎn)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)是一種越來(lái)越重要的利率風(fēng)險(xiǎn),來(lái)源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)。一般而言,期權(quán)賦予其持有者買入、賣出或以某種方式改變某一金融工具或金融合同的現(xiàn)金流量的權(quán)利,而非義務(wù)期權(quán)可以是單獨(dú)的金融工具,如場(chǎng)內(nèi)(交易所)交易期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)合同,也可以隱含于其他的標(biāo)準(zhǔn)化金融工具中,如債券或存款的提前兌付，貸款的提前償還等選擇性條款。一般而言,期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對(duì)買方有利而對(duì)賣方不利時(shí)執(zhí)行,因此,此類期權(quán)性工具因具有不對(duì)稱的支付特征而會(huì)給賣方帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。比如,若利率變動(dòng)對(duì)存款人或借款人有利,存款人就可能選擇重新安排存款,借款人可能選擇重新安排貸款,從而對(duì)銀行產(chǎn)生不利影響如今,越來(lái)越多的期

6、權(quán)品種因具有較高的杠桿效應(yīng),還會(huì)進(jìn)一步增大期權(quán)頭寸可能會(huì)對(duì)銀行財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的不利影響。（簡(jiǎn)易版市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指與金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)有著直接影響，但金融機(jī)構(gòu)本身對(duì)其無(wú)法控制，而只能預(yù)備防范的外部風(fēng)險(xiǎn)。其中主要有利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)，主要指因?yàn)樵谫Y金的籌措和運(yùn)用之間存在期限上的搭配不當(dāng)，由于利率的變動(dòng)使得收益減少，喪失甚至出現(xiàn)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指因國(guó)際市場(chǎng)匯率行情發(fā)生變化，而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。目前，利率的市場(chǎng)化和外匯行情的劇烈變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)已日益突顯。3.操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)樯虡I(yè)銀行有關(guān)人員操作失誤或程序運(yùn)轉(zhuǎn)失靈，由銀行自身管理或外界突

7、發(fā)事件造成損失可能性的風(fēng)險(xiǎn)。公司治理機(jī)制和銀行內(nèi)部管理失控是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因，這種失控突出表現(xiàn)在：商業(yè)銀行工作人員因職責(zé)不清、監(jiān)督不力、職業(yè)道德缺失或內(nèi)部系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)失效致使銀行產(chǎn)生資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行由于經(jīng)營(yíng)管理不善，資金來(lái)源不足以滿足客戶存款的提取或未能滿足客戶正常合理的貸款需求，從而引起商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)困難而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)稱為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如商業(yè)銀行流動(dòng)性嚴(yán)重不足造成擠兌現(xiàn)象，發(fā)展下去還會(huì)造成銀行倒閉的可能。例如美國(guó)的次貸危機(jī)，其根本原因是商業(yè)銀行資產(chǎn)配置失誤，肆意發(fā)放信用等級(jí)低、質(zhì)量差的貸款，當(dāng)貸款到期無(wú)法收回時(shí)，便造成了銀行資金短缺、資不抵債。流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債

8、的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行的資產(chǎn)在不發(fā)生損失時(shí)迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行能以較低成本獲得外部資金的能力。流動(dòng)性具有不確定性,就形成了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。5.法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中，由于其對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)管理過(guò)失而引發(fā)客戶資金受損，或商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債經(jīng)營(yíng)權(quán)益受損而主張權(quán)利的法律行為造成損失可能性的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生前后，由于銀行有關(guān)部門審查不嚴(yán)或提供了不合適的法律意見造成銀行利益受損失的風(fēng)險(xiǎn)。6.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，因一些不利因素和外界突發(fā)事件造成客戶對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)（如上文提到的擠兌現(xiàn)象，由于銀行券持有人或存款人對(duì)發(fā)行銀行的兌現(xiàn)能力

9、產(chǎn)生懷疑，紛紛撤回存款，如果沒(méi)有充足的準(zhǔn)備金商業(yè)銀行就會(huì)面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)）?；蛞驑I(yè)務(wù)流程及產(chǎn)品缺陷等其他問(wèn)題而引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件造成的風(fēng)險(xiǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)動(dòng)搖客戶對(duì)商業(yè)銀行的忠誠(chéng)度，嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健和效益的提升，因而現(xiàn)各商業(yè)銀行都在極力維護(hù)自己的形象和聲譽(yù)。 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行最大的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，它很有可能發(fā)生，后果也比較嚴(yán)重；另一個(gè)需要重點(diǎn)防范和管理的風(fēng)險(xiǎn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，其次為操作風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估從最初的定性評(píng)估到后來(lái)隨著計(jì)算機(jī)和通訊技術(shù)的發(fā)展，轉(zhuǎn)變?yōu)槎吭u(píng)估。信用風(fēng)險(xiǎn)定性評(píng)估方法人工專家分析法人工專家分析法，又稱古典信用分析方法，是信用風(fēng)險(xiǎn)定性的方法之一。包括5C、5P、5

10、W法，其中5C法具有一定的代表性。1. Character. 接待人的品德，指借貸人的品質(zhì)和信譽(yù)。2. Capacity. 借款能力。指借貸的經(jīng)營(yíng)才能和對(duì)所借資金合理使用獲取利潤(rùn)的能力3. Capital。 資本。值借貸人長(zhǎng)期資金的數(shù)量與結(jié)構(gòu)4. Collateral 擔(dān)保物 用作還款物質(zhì)保證的合格抵押品5. Condition 企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境貸款評(píng)級(jí)分類模型對(duì)貸款的評(píng)級(jí)是在對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，結(jié)合貸款方式和違約率大小進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。將貸款分為5級(jí)：正常、關(guān)注、次級(jí)和損失。風(fēng)險(xiǎn)定量評(píng)估方法風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR法）來(lái)衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在一定置信水平下，由于市場(chǎng)波動(dòng)而導(dǎo)致整個(gè)資產(chǎn)組合在未

11、來(lái)某個(gè)時(shí)期可能出現(xiàn)的最大損失值。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法將銀行全部資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)概括為一個(gè)簡(jiǎn)單數(shù)字潛在虧損。VaR為置信水平下的最大潛在損失，即風(fēng)險(xiǎn)值。想要計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)值至少了解3方面的情況：一是置信區(qū)間的大小，二是持有期間的長(zhǎng)短，三是未來(lái)資產(chǎn)組合價(jià)值的分布特征。不同銀行對(duì)置信區(qū)間的選擇不同，但是大體是在95%到99%之間，如JP Morgan的95%，花旗的95.4%。VaR方法的產(chǎn)生意味著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估技術(shù)取得重大進(jìn)展，VaR方法已經(jīng)成為國(guó)際范圍內(nèi)普遍使用的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)和高級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB法）來(lái)計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法允許銀行使用自己的內(nèi)部模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。IRB法與 標(biāo)準(zhǔn)法的根本不同在于，

12、銀行將風(fēng)險(xiǎn)要素的估計(jì)值作為銀行自己內(nèi)部評(píng)級(jí)基礎(chǔ)，提高經(jīng)濟(jì)基本的敏感度。但是IRB法并不允許銀行自己決定計(jì)算資本要求的全面內(nèi)容，相反，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重及資本要求的確定要考慮銀行提供的數(shù)量指標(biāo)和委員會(huì)確定的一些公式?；局笜?biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法來(lái)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)具體如何應(yīng)用這三種方法來(lái)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)十分麻煩，不再贅述目前操作風(fēng)險(xiǎn)達(dá)不到信用風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的量化精度。銀行利率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型1. 敏感性缺口模型20世紀(jì)80年代初，商業(yè)銀行普遍采取敏感性缺口模型來(lái)評(píng)估利率風(fēng)險(xiǎn)，但是這個(gè)模型存在很多缺陷，第一，在結(jié)算測(cè)算方面存在著嚴(yán)重問(wèn)題，第二，忽視了貨幣的時(shí)間價(jià)值。第三，必然忽視利率變動(dòng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的累積效應(yīng)。2. 持續(xù)

13、期缺口模型分析全部資產(chǎn)負(fù)債的持續(xù)期指標(biāo)。主要的優(yōu)點(diǎn)就在于其為資產(chǎn)負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)提供了一個(gè)綜合性指標(biāo)。缺陷：首先，準(zhǔn)確計(jì)算持續(xù)期是很困難的，其次，銀行還必須預(yù)測(cè)基準(zhǔn)利率的變動(dòng)時(shí)間和獲得現(xiàn)金流量時(shí)的利率變動(dòng)水平?？傊掷m(xù)期指標(biāo)帶有很大的主觀性。資本充足率評(píng)估模型資本充足率評(píng)估模型，代表了銀行對(duì)負(fù)債的最后償債能力，是銀行正常經(jīng)營(yíng)的必備條件。資本承受率越低，表明銀行承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，反之，則表明銀行承受的風(fēng)險(xiǎn)越小。根據(jù)巴塞爾協(xié)議要求，銀行的資本充足率必須達(dá)到8%，其中核心資本充足率要達(dá)到4%。在美國(guó)，當(dāng)資金充足率小于8%時(shí)，要求中止股利和管理費(fèi)，實(shí)行資本金恢復(fù)計(jì)劃，限制資產(chǎn)增長(zhǎng)，并對(duì)新業(yè)務(wù)進(jìn)行審批，禁

14、止券商融資性存款業(yè)務(wù)。 風(fēng)險(xiǎn)處理商業(yè)銀行對(duì)于已存在風(fēng)險(xiǎn)的處理主要體現(xiàn)在其外部不可控因素造成的風(fēng)險(xiǎn)方面。銀行的外部研究可以大體分為兩類，即政府或政策干預(yù)以及企業(yè)效應(yīng)以及企業(yè)與商業(yè)銀行的關(guān)系，而商業(yè)銀行在處理其風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，主要理念就是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)。首先，對(duì)于不可控的國(guó)家金融政策、經(jīng)濟(jì)體制甚至國(guó)家證據(jù)對(duì)銀行帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。在絕大多數(shù)情況下，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度上看，國(guó)家所指定的政策是有益于提高整體經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的，因此就算在短期內(nèi)會(huì)加大銀行的風(fēng)險(xiǎn)甚至不利于銀行的自身經(jīng)濟(jì)利益，但是商業(yè)銀行也必須接受相應(yīng)的政策或體制，并對(duì)其帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)做好防范；當(dāng)國(guó)家政策從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度上看存在著明顯的金融錯(cuò)誤時(shí)（如

15、大躍進(jìn)和文革時(shí)期），銀行應(yīng)該采取堅(jiān)決抵制的態(tài)度，及時(shí)與金融政策機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)人反應(yīng)并及時(shí)更改政策，若出現(xiàn)國(guó)家政局動(dòng)蕩等特殊時(shí)期，商業(yè)銀行應(yīng)該在必要的時(shí)候采取“收縮戰(zhàn)線，萎縮業(yè)務(wù)”措施，同時(shí)停辦銀行高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)并及時(shí)對(duì)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行保險(xiǎn)，才能夠較全面地規(guī)避和減少外部環(huán)境給銀行本身帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，通貨膨脹是其最為常見的風(fēng)險(xiǎn)因素之一，而引起通貨膨脹的原因通?？梢允钦叩恼{(diào)整等。通貨膨脹不僅可以間接通過(guò)影響國(guó)民宏觀經(jīng)濟(jì)、個(gè)人家庭收入等多方面對(duì)銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，也可以直接影響銀行業(yè)務(wù)，使商業(yè)銀行各項(xiàng)存款余額減少，籌資成本擴(kuò)大、信貸資產(chǎn)貶值，貸款質(zhì)量下降等等，因此商業(yè)銀行對(duì)于通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)必

16、須做好相應(yīng)管理制度，在應(yīng)對(duì)通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行必須做到加強(qiáng)宏觀調(diào)控力度，保證社會(huì)有效供給、嚴(yán)格金融監(jiān)管，控制貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)、加強(qiáng)消費(fèi)基金監(jiān)管，正確引導(dǎo)個(gè)人投資方向，從而從根本上將風(fēng)險(xiǎn)程度以及其可能帶來(lái)的危害降到最小。最后，面對(duì)現(xiàn)如今社會(huì)的社會(huì)文化進(jìn)步以及經(jīng)濟(jì)全球化的局勢(shì)，商業(yè)銀行面臨著更多不可控的風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)要以長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光認(rèn)清現(xiàn)實(shí)并積極做好防范措施。因?yàn)槠髽I(yè)和銀行之間密不可分的關(guān)系，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總能直接或間接對(duì)銀行造成一定程度的影響，企業(yè)對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是企業(yè)的效益和改革與銀行風(fēng)險(xiǎn)，二是企業(yè)破產(chǎn)與銀行風(fēng)險(xiǎn)；就第一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，企業(yè)的制度改革可以給銀行帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)，例如企業(yè)轉(zhuǎn)軌

17、變制的不規(guī)范容易造成資金分流及承貸主體難以落實(shí)，從而導(dǎo)致大量貸款債務(wù)懸空，加大銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此，銀行的處理方法主要體現(xiàn)了減少風(fēng)險(xiǎn)的理念，銀行在必要時(shí)依靠地方政府甚至運(yùn)用法律手段，下大力氣保全信貸資產(chǎn)，同時(shí)銀行通過(guò)調(diào)整自身的政策，如提高貸款呆賬準(zhǔn)備比率、制定新的信貸管理措施、完善資金運(yùn)行機(jī)制等降低企業(yè)效益和改革給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)破產(chǎn)是銀行的最大風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槲覈?guó)破了產(chǎn)的企業(yè)，幾乎沒(méi)有哪家能償還清債務(wù)，甚至有企業(yè)把破產(chǎn)當(dāng)做一種手段以賴賬、逃債，對(duì)此，銀行首先要做好預(yù)防工作，掌握企業(yè)破產(chǎn)的情況，警惕企業(yè)以破產(chǎn)甩債，同時(shí)適度依靠地方政府出臺(tái)相關(guān)貸款問(wèn)題的處理方案并積極參與制定破產(chǎn)企業(yè)的處理方案；在長(zhǎng)

18、期來(lái)說(shuō)，銀行也要嚴(yán)格制定并準(zhǔn)備一系列貸款制度并分析企業(yè)的能力，以防范于未然的心態(tài)將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。 風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范（一）構(gòu)建約束機(jī)制（根本措施）1.宏觀約束：（1）強(qiáng)化中央銀行宏觀調(diào)控手段，規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為。（2）加快金融立法步伐，實(shí)現(xiàn)金融管理法制化。商業(yè)銀行破產(chǎn)法等一些法規(guī)制度的出臺(tái)以加強(qiáng)金融法制管理。既可以以法規(guī)的形式制約商業(yè)銀行間的不公平競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)范銀行的經(jīng)營(yíng)行為，又可以讓商業(yè)銀行運(yùn)用法律武器治理和防范風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)。2.微觀約束：（1）推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，增強(qiáng)自我調(diào)節(jié)功能，防止超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)、拖欠匯差和支付能力不足等問(wèn)題的發(fā)生。（2）按照國(guó)際金融慣例，建立貸款風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制。 限制中長(zhǎng)期貸款

19、數(shù)量，避免資金周轉(zhuǎn)不靈。 建立存款保險(xiǎn)制度，增加存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，實(shí)行小額存款保險(xiǎn)，減輕銀行包袱。 建立貸款風(fēng)險(xiǎn)防范制度，建立對(duì)貸款對(duì)象進(jìn)行嚴(yán)密科學(xué)的評(píng)估論證體系，實(shí)行大額貸款責(zé)任人風(fēng)險(xiǎn)金制度，規(guī)定企業(yè)貸款最高限額。 建立風(fēng)險(xiǎn)貸款挽救機(jī)制，運(yùn)用行政、法律、經(jīng)濟(jì)等收貸手段，協(xié)助企業(yè)主管部門推行企業(yè)兼并、破產(chǎn)、拍賣機(jī)制，銀行相應(yīng)開展企業(yè)閑置設(shè)備調(diào)劑業(yè)務(wù)和典當(dāng)拍賣業(yè)務(wù)，通過(guò)這些途徑收回呆滯貸款，挽回風(fēng)險(xiǎn)損失。（3）加強(qiáng)信貸行為約束，提高金融資產(chǎn)質(zhì)量。 加強(qiáng)貸款管理機(jī)制。強(qiáng)化內(nèi)部約束機(jī)制，進(jìn)一步把貸款風(fēng)險(xiǎn)、貸款效益和貸款責(zé)任人的切身利益聯(lián)系起來(lái)，明確各級(jí)信貸人員的權(quán)力和責(zé)任，杜絕各種人情貸款、關(guān)系貸款的發(fā)

20、生。 完善貸款評(píng)估機(jī)制。建立一套完整的量化考核指標(biāo)，以此此作為衡量貸款企業(yè)登記、劃分貸款企業(yè)類別的尺度，評(píng)估貸款企業(yè)的資信程度、經(jīng)營(yíng)管理、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、經(jīng)濟(jì)效益、償債能力和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力等。其次設(shè)立定性考核指標(biāo)，分析貸款企業(yè)所處的戰(zhàn)略地位、市場(chǎng)應(yīng)變能力和企業(yè)發(fā)展的前景與潛力。結(jié)合貸款企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、性質(zhì)，評(píng)估企業(yè)信用等級(jí)，以此作為是否建立信貸關(guān)系，確定貸款支持程度的依據(jù)。 規(guī)范貸款監(jiān)測(cè)機(jī)制。完善監(jiān)測(cè)體系，有一套科學(xué)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)、有一支精干的監(jiān)測(cè)隊(duì)伍。 搞好信息反饋。各專業(yè)銀行要建立好總行、省分行、地市行和縣級(jí)行組成的司機(jī)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，加快信息資料的搜集、整理、加工、傳遞和反饋速度，充分利用事前信息的預(yù)測(cè)性，

21、加強(qiáng)貸款決策的準(zhǔn)確度。利用即時(shí)信息的快速性，提高貸款管理的靈敏度，利用信息反饋的可靠性，探索防范資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的新途徑。 建立銀行兼并和破產(chǎn)機(jī)制。應(yīng)當(dāng)允許和促成經(jīng)營(yíng)失、生存困難、陷入絕境、挽救無(wú)望的少數(shù)銀行破產(chǎn)倒閉，或由其他經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)管理好、資信程度高的商業(yè)銀行兼并。這樣有利于陷入絕境，資不抵債的銀行減少更多的經(jīng)濟(jì)損失，保證客戶資產(chǎn)完整有償，避免國(guó)家信貸資產(chǎn)損失，有利于兼并或收購(gòu)銀行的發(fā)展。（二）強(qiáng)化中央銀行監(jiān)督管理這既是中央銀行的主要職責(zé)，也是商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要舉措。對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管的內(nèi)容很多，舉幾個(gè)例子來(lái)說(shuō)： 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債比例的監(jiān)管。以資產(chǎn)來(lái)源制約資金運(yùn)用，資金來(lái)源與資金運(yùn)用必須對(duì)應(yīng)，

22、也可以分散風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)定對(duì)某一客戶貸款不得超過(guò)其資本金的一定比例，避免貸款過(guò)于集中某一企業(yè)。 對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)的監(jiān)管。主要是對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債和損失的監(jiān)管。 對(duì)利率的監(jiān)管。主要是監(jiān)管一些資本雄厚的大銀行或一些資金實(shí)力弱的中小銀行是否提高或變相提高存款利率來(lái)拉存款，防止大銀行為了在競(jìng)爭(zhēng)中擠垮小銀行，或者小銀行為發(fā)展業(yè)務(wù)不惜加大成本的現(xiàn)象發(fā)生，保護(hù)商業(yè)銀行間的公平競(jìng)爭(zhēng)。 案例分析案例：次貸危機(jī)中的匯豐銀行次貸是次級(jí)按揭貸款，是給信用狀況較差，沒(méi)有收入證明和還款能力證明，其他負(fù)債較重的個(gè)人的住房按揭貸款。次貸危機(jī)在2001年經(jīng)濟(jì)衰退發(fā)生后，美國(guó)住房市場(chǎng)在超低利率刺激下高度繁榮，為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及其后來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)發(fā)揮了重

23、要作用，次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)迅速發(fā)展。但隨著美國(guó)住房市場(chǎng)大幅降溫，加上利率上升，很多次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)的借款人無(wú)法按期償還借款，導(dǎo)致一些放貸機(jī)構(gòu)遭受嚴(yán)重?fù)p失甚至破產(chǎn)。誘因-次貸危機(jī)爆發(fā)前跨國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)模式的變化1、抵押貸款證券化與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的變化2、信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的挑戰(zhàn)影響-導(dǎo)致跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)巨虧席卷全球的金融海嘯匯豐遭受重創(chuàng)。但與花旗銀行、美洲銀行、富國(guó)銀行等其他美國(guó)本土發(fā)展起來(lái)的跨國(guó)銀行相比，匯豐銀行股價(jià)的表現(xiàn)卻算是波動(dòng)最小，跌幅也最小。這也反映了匯豐銀行在金融海嘯中所受到的沖擊較小。匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化1. 定期細(xì)致的中短期計(jì)劃管理 附屬公司每年制定財(cái)務(wù)計(jì)劃，由集團(tuán)總

24、管理處審核批準(zhǔn)。各個(gè)業(yè)務(wù)部門每季度定期監(jiān)控有關(guān)計(jì)劃的執(zhí)行結(jié)果，并就計(jì)劃進(jìn)度提交報(bào)告。主要運(yùn)營(yíng)子公司每三年制定一次策略計(jì)劃，以明確自身的中期經(jīng)營(yíng)。2. 簡(jiǎn)化信息系統(tǒng)強(qiáng)化統(tǒng)一管理匯豐銀行信息系統(tǒng)的開發(fā)與運(yùn)行按職能分類由集團(tuán)部門控制，相似的業(yè)務(wù)流程一般采取共通的信息系統(tǒng)。統(tǒng)一的電子化信息網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)化了集團(tuán)對(duì)各子公司的掌控力，也加大了業(yè)務(wù)營(yíng)銷和品牌推廣的力度。3. 全面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系 注重信用風(fēng)險(xiǎn)管理，注重市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范；定期評(píng)估匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)以監(jiān)控防范為主；還通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)以減輕某些潛在操作風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失；核定每個(gè)投資組合的最高風(fēng)險(xiǎn)限額。匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系1. 合理的風(fēng)險(xiǎn)管理體系2.

25、嚴(yán)格細(xì)致的評(píng)級(jí)機(jī)制 3. 注重行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理 4. 嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)限額管理 5. 嚴(yán)格的審計(jì)制度 合理的風(fēng)險(xiǎn)管理體系設(shè)置 信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)集團(tuán)全球業(yè)務(wù)的系統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，該部門一般由一位總經(jīng)理主管，而該總經(jīng)理則向整個(gè)集團(tuán)行政總裁直接匯報(bào)。 集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)制定整個(gè)集團(tuán)的信貸政策，并監(jiān)管集團(tuán)各部門遵守相關(guān)政策。集團(tuán)下屬的各營(yíng)運(yùn)單位必須編制相應(yīng)的詳細(xì)的信貸政策及程序，形成標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)手冊(cè)，其政策必須與集團(tuán)政策相一致。每家營(yíng)運(yùn)公司遵照匯豐集團(tuán)的準(zhǔn)則執(zhí)行信貸政策、批核手續(xù)及信貸指引。每家附屬公司的一名信貸主管或風(fēng)險(xiǎn)主管負(fù)責(zé)向當(dāng)?shù)匦姓偛脜R報(bào)與信貸有關(guān)的事項(xiàng)，最終向集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部的集團(tuán)總

26、經(jīng)理匯報(bào)。嚴(yán)格細(xì)致的評(píng)級(jí)機(jī)制 匯豐銀行集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行匯豐的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，進(jìn)一步將風(fēng)險(xiǎn)歸類為多個(gè)級(jí)別以便重點(diǎn)管理有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在考慮可獲得的抵押品或其他信貸風(fēng)險(xiǎn)沖抵的時(shí)候，匯豐的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)構(gòu)最少包括7個(gè)等級(jí)。 在為個(gè)別重大客戶做信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，匯豐實(shí)施了一個(gè)以“拖欠可能性及損失評(píng)估”為基礎(chǔ)的更精密風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制(包含22個(gè)類別)，下屬子公司在信貸組合呈報(bào)方面也逐漸采納這一機(jī)制，這個(gè)方法可以更詳盡分析風(fēng)險(xiǎn)及走勢(shì)。 盡管在匯豐銀行內(nèi)部，自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)程序的應(yīng)用日益增加，但在較大額的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)時(shí)還是采取傳統(tǒng)的由信貸審批官負(fù)責(zé)確定。注重行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理 行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)是由于受宏觀產(chǎn)業(yè)等系統(tǒng)性因素影響，導(dǎo)致多個(gè)借款人或交易對(duì)手同時(shí)發(fā)生違約，從而引發(fā)的群體性信貸風(fēng)險(xiǎn)。 匯豐銀行的行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的核心就是保持分散化，避免行業(yè)過(guò)度集中。在行業(yè)信貸識(shí)別方面，匯豐銀行把行業(yè)分析視為評(píng)估貸款組合中潛在集中風(fēng)險(xiǎn)的重要步驟，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)或未來(lái)波動(dòng)性大的行業(yè)予以特別的關(guān)注。集團(tuán)信貸和風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)向匯豐銀行下屬的各個(gè)子公司發(fā)布政策指引，說(shuō)明集團(tuán)對(duì)特定市場(chǎng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)及金融產(chǎn)品的態(tài)度和借貸限額。 為防止行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中，匯豐銀行對(duì)海運(yùn)、航空、汽車、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等重點(diǎn)行業(yè)設(shè)定了行業(yè)限額，必要時(shí)還會(huì)對(duì)相關(guān)行業(yè)的新增信貸業(yè)務(wù)加以限制。嚴(yán)