商業(yè)銀行資本監(jiān)管

1、資本監(jiān)管學(xué)習(xí)目的：掌握資本監(jiān)管的基本內(nèi)容、我國資本監(jiān)管制度的演進(jìn)過程和發(fā)展方向。內(nèi)容概要：介紹資本監(jiān)管基本原理，商業(yè)銀行資本充足率管理辦法（一下簡稱辦法）規(guī)定的資本充足率計(jì)算方法、監(jiān)管要求和信息披露要求，我國商業(yè)銀行資本充足率資本監(jiān)管制度的演進(jìn)與發(fā)展方向。學(xué)習(xí)要求：學(xué)員應(yīng)對1988年資本協(xié)議和新資本協(xié)議有大致的了解，熟悉貸款分類、貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提的政策。學(xué)習(xí)重點(diǎn)：通過本專題的學(xué)習(xí)，學(xué)員應(yīng)當(dāng)熟悉資本的功能、監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本及會計(jì)資本之間關(guān)系；重點(diǎn)掌握資本充足率計(jì)算方法和監(jiān)管措施；一般了解巴塞爾資本協(xié)議的內(nèi)容、作用、影響發(fā)展方向。一、資本監(jiān)管原理（一）資本監(jiān)管的重要性1、資本監(jiān)管是審慎銀行監(jiān)管的

2、核心。審慎銀行監(jiān)管的實(shí)質(zhì)是在實(shí)施審慎會計(jì)原則的基礎(chǔ)上，真實(shí)反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債價(jià)值，客觀評價(jià)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并及時(shí)加以預(yù)警和控制，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的聚集和蔓延。審慎銀行監(jiān)管強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的審慎評估。建立在審慎貸款風(fēng)險(xiǎn)分類、充足計(jì)提各類資產(chǎn)損失準(zhǔn)備基礎(chǔ)上計(jì)算的資本充足率，是衡量銀行綜合經(jīng)營實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的重要指標(biāo)。在監(jiān)管實(shí)踐中，資本充足率監(jiān)管貫穿于商業(yè)銀行設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營、市場退出的全過程，資本充足率既是監(jiān)管當(dāng)局審批商業(yè)銀行增設(shè)機(jī)構(gòu)、開辦新業(yè)務(wù)、合并重組等監(jiān)管時(shí)所考慮的主要因素，也是監(jiān)管當(dāng)局評估商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況、采取監(jiān)管措施的重要依據(jù)。在各類商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評

3、價(jià)體系中，資本充足率都占有相當(dāng)大的比重。資本充足率達(dá)不到最低要求是嚴(yán)重的違規(guī)事件，監(jiān)管當(dāng)局可以在不考慮其它因素的情況下，就迅速采取糾正措施，督促商業(yè)銀行盡快恢復(fù)資本；情況嚴(yán)重者，監(jiān)管當(dāng)局可以對機(jī)構(gòu)采取接管、要求其尋求兼并和關(guān)閉等手段，防止風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大。隨著金融市場的發(fā)展、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍逐步擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)成因和表現(xiàn)復(fù)雜化，作為綜合反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況、盈利水平和管理能力指標(biāo)的資本充足率在銀行監(jiān)管中的重要性還將進(jìn)一步提升。2、資本監(jiān)管是提升銀行體系穩(wěn)定性、維護(hù)銀行業(yè)公平競爭的重要手段。眾所周知，銀行業(yè)是高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，且對維護(hù)貨幣供給體系穩(wěn)定運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長具有重要意義，各國都對銀行業(yè)實(shí)

4、施了嚴(yán)格的監(jiān)管。規(guī)定商業(yè)銀行最低資本要求，增強(qiáng)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，使得商業(yè)銀行能夠及時(shí)沖消經(jīng)營過程各種不確定性造成的損失，保護(hù)存款人利益，降低銀行破產(chǎn)概率和由此對銀行體系穩(wěn)定運(yùn)行帶來的沖擊，維護(hù)貨幣供給和支付體系的平穩(wěn)運(yùn)行，促使經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長。在現(xiàn)代銀行體系中，對各類銀行提出統(tǒng)一的最低資本要求，能夠降低銀行之間的不公平競爭。3、資本監(jiān)管是促使商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的有效監(jiān)管手段。國內(nèi)外教訓(xùn)反復(fù)證明，銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的盲目擴(kuò)張是銀行業(yè)危機(jī)的主要原因。我國商業(yè)銀行長期缺乏資產(chǎn)擴(kuò)張的約束機(jī)制，普遍存在著“速度情結(jié)”和“規(guī)模沖動(dòng)”，導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量不高，銀行體系積聚了較高的風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管，

5、完善商業(yè)銀行資產(chǎn)擴(kuò)張的資本約束機(jī)制，能夠促使商業(yè)銀行牢固樹立科學(xué)發(fā)展觀，改變傳統(tǒng)的經(jīng)營模式和增長方式，在風(fēng)險(xiǎn)、資本、效益、管理之間建立有效聯(lián)系機(jī)制，尋求規(guī)模、速度、質(zhì)量的平衡，推動(dòng)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的有序擴(kuò)張，保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不僅有利于控制單個(gè)銀行，而且有利于控制整個(gè)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)。（二）資本的功能資本對于銀行體系穩(wěn)健性的重要性主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、損失吸收功能。銀行業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲取風(fēng)險(xiǎn)收益，為防止意外交易失敗可能導(dǎo)致的損失，銀行應(yīng)持有充足的資本，及時(shí)沖銷損失而避免財(cái)務(wù)危機(jī)，保護(hù)銀行在不盈利甚至虧損的情況下得以繼續(xù)經(jīng)營。2、公司治理功能。由于銀行的有限責(zé)任性

6、質(zhì)以及存款保險(xiǎn)制度潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行所有者存在過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲取高額利潤的反向激勵(lì)。資本要求的增加，提高了所有者為銀行破產(chǎn)付出的代價(jià)，可以更大程度上實(shí)現(xiàn)銀行所有者的激勵(lì)相容，積極參與商業(yè)銀行的經(jīng)營管理，約束過度投機(jī)行為，促使銀行審慎經(jīng)營，降低銀行倒閉的可能性。3、維護(hù)市場信心的功能。商業(yè)銀行本質(zhì)上是經(jīng)營信用和風(fēng)險(xiǎn)，社會公眾特別是存款人對銀行體系的信心是銀行體系穩(wěn)定運(yùn)行的必要條件。商業(yè)銀行的資本充足，可以顯著提高銀行的信用等級，提升社會公眾對銀行體系的信心，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，保護(hù)銀行的特許權(quán)價(jià)值。（三）從不同角度理解銀行資本在商業(yè)銀行經(jīng)營活動(dòng)中，從不同角度可以把資本分為會計(jì)資本、經(jīng)濟(jì)資本

7、和監(jiān)管資本。1、會計(jì)資本是從會計(jì)核算的角度來認(rèn)識資本，目的是準(zhǔn)確及時(shí)地反映并保護(hù)所有者的利益，在數(shù)量上會計(jì)資本等于商業(yè)銀行的資產(chǎn)減去負(fù)債，即所有者權(quán)益。2、經(jīng)濟(jì)資本是銀行根據(jù)實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的用以吸收相應(yīng)非預(yù)期損失的資本，包括所有者權(quán)益、未來利潤和一些準(zhǔn)備金等，其關(guān)心的是銀行破產(chǎn)的私人成本，服務(wù)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，促使商業(yè)銀行更準(zhǔn)確的計(jì)量和管理風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。3、監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局為了滿足監(jiān)管的要求促進(jìn)銀行審慎經(jīng)營維持金融體系的穩(wěn)定而規(guī)定的商業(yè)銀行必須持有的資本，其不僅考慮銀行破產(chǎn)帶來的私人成本，而且也包括了社會成本，按照1988年資本協(xié)議，監(jiān)管資本可以分為三級：一級資本由股

8、本和公開儲備組成；二級資本包括呆帳準(zhǔn)備、混合債務(wù)資本工具、長期次級債務(wù)工具；三級資本為短期次級債務(wù)工具。（四）資本充足率監(jiān)管制度的演進(jìn)與發(fā)展現(xiàn)代意義上的資本充足率監(jiān)管的歷史并不久遠(yuǎn)，其始于上個(gè)世紀(jì)的七十年代。1、杠桿比例。在上世紀(jì)七八十年代，一些主要國家監(jiān)管當(dāng)局一般都對商業(yè)銀行實(shí)施杠桿比例管理，即資本與總資產(chǎn)或總負(fù)債的比例。其主要目的是限制商業(yè)銀行的擴(kuò)張，缺點(diǎn)是忽略了銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的本質(zhì)特征，未將商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)與資本掛鉤。2、1988年資本協(xié)議。1987年，巴塞爾委員會公布了具有里程碑意義的統(tǒng)一資本標(biāo)準(zhǔn)和資本計(jì)量的國際協(xié)議（史稱“1988年資本協(xié)議”）。該協(xié)議要求，1992年底前十國集團(tuán)的國際活

9、躍銀行的資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比例應(yīng)達(dá)到8%。1988年資本協(xié)議的主要目的是通過提高銀行的資本充足率增強(qiáng)銀行體系的穩(wěn)定性和盡可能降低商業(yè)銀行的不公平競爭。1997年，1988年資本協(xié)議被寫入有效銀行監(jiān)管核心原則，成為銀行資本監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)。目前，全世界有一百多個(gè)國家以不同形式實(shí)施了1988年資本協(xié)議，資本充足率已經(jīng)成為衡量單個(gè)銀行乃至銀行體系穩(wěn)健性、維護(hù)銀行業(yè)公平競爭的國際標(biāo)準(zhǔn)。3、1996年市場風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管補(bǔ)充規(guī)定。隨著全球金融市場一體化、金融機(jī)構(gòu)的國際化、金融管制的放松以及現(xiàn)代科技在金融中的廣泛運(yùn)用，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)廣泛參與市場交易活動(dòng)，由市場價(jià)格-利率、匯率、股價(jià)和商品價(jià)格-

10、變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)給商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。1996年，在總結(jié)市場風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，巴塞爾委員會發(fā)布了資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定，正式將市場風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管框架。隨后十國集團(tuán)國家以及主要的新興市場國家都陸續(xù)地要求商業(yè)銀行對市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本。4、新資本協(xié)議確立的“三大支柱”監(jiān)管框架。2004年6月26日，巴塞爾委員會公布了新資本協(xié)議，并將于2006年底在十國集團(tuán)開始實(shí)施。新資本協(xié)議在維持8%最低資本充足率要求不變的基礎(chǔ)上，提出關(guān)于資本充足率監(jiān)督檢查和信息披露的新規(guī)定，構(gòu)建了資本充足率監(jiān)管的“三大支柱”。新資本協(xié)議提出商業(yè)銀行應(yīng)同時(shí)對信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本，并規(guī)定了由簡

11、單到復(fù)雜的多種資本充足率計(jì)算方法。新資本協(xié)議的核心是內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法允許管理水平較高的商業(yè)銀行采用銀行內(nèi)部對客戶和貸款的評級結(jié)果來確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、計(jì)提資本，從而將資本充足率與信用風(fēng)險(xiǎn)的大小緊密結(jié)合起來。新資本協(xié)議反映了近年來國際化大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步的最新成果，總結(jié)了發(fā)達(dá)國家資本監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)。新資本協(xié)議的廣泛實(shí)施可以提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平和銀行監(jiān)管水平，完善市場約束，并有助于提高金融系統(tǒng)穩(wěn)定性，同時(shí)進(jìn)一步提升國際化大銀行的國際競爭力。二、資本充足率計(jì)算2004年2月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法（以下簡稱辦法）。辦法以1988年為基礎(chǔ)，按照審慎的原則確定了商業(yè)銀行資本充足率

12、計(jì)算方法；并借鑒新資本協(xié)議的“三大支柱”，構(gòu)建符合我國商業(yè)銀行實(shí)際的資本監(jiān)管框架。本部分主要介紹資本充足率計(jì)算方法。（一）資本充足率計(jì)算公式和最低要求辦法第七條規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。辦法第十一條明確了資本充足率的計(jì)算公式：資本充足率=（資本-扣除項(xiàng)）/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求）；核心資本充足率=（核心資本-核心資本扣除項(xiàng)）/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5*市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求）。計(jì)算公式理解的難點(diǎn)主要集中在“12.5*市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求”這一項(xiàng)目上。按照資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定，商業(yè)銀行直接計(jì)算針對市場風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，而不是采取風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)

13、算資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的方法。為了將信用風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率要求和針對市場風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率要求納入統(tǒng)一計(jì)算框架，應(yīng)將市場風(fēng)險(xiǎn)的資本要求轉(zhuǎn)換為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的表達(dá)形式，因此將市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求乘以12.5（8%的倒數(shù)）。（二）資本定義1988年資本協(xié)議規(guī)定，資本由核心資本和附屬資本兩部分組成。核心資本由股本金和從稅后留存利潤中提取的公開儲備組成，附屬資本根據(jù)各國不同的法律和會計(jì)制度，可以包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準(zhǔn)備/貸款損失普通準(zhǔn)備、混合型資本工具和次級債務(wù)工具。辦法遵循1988年資本協(xié)議的要求，依據(jù)我國金融企業(yè)會計(jì)制度，并參照其他國家的做法，明確了商業(yè)銀行核心資本和附屬資本的具體內(nèi)容。1、核心資本。

14、從抵補(bǔ)損失的角度來看，商業(yè)銀行的核心資本應(yīng)具備兩個(gè)特征，一是應(yīng)能夠不受限制地用于沖消商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的任何損失；二是隨時(shí)可以動(dòng)用。核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。（1）實(shí)收資本：投資者按照章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入商業(yè)銀行的資本。（2）資本公積：包括資本溢價(jià)、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備和現(xiàn)金捐贈(zèng)、股權(quán)投資準(zhǔn)備、外幣資本折算差額、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)和其它資本公積。（3）盈余公積：包括法定盈余公積、任意盈余公積以及法定公益金。（4）未分配利潤：商業(yè)銀行以前年度實(shí)現(xiàn)的未分配利潤或未彌補(bǔ)虧損。（5）少數(shù)股權(quán)（計(jì)算并表資本充足率時(shí)方出現(xiàn)）：在合并報(bào)表時(shí)，包括在核心

15、資本中的非全資子銀行中的少數(shù)股權(quán)，是指子銀行凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中，不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。2、附屬資本。附屬資本包括重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。（1）重估儲備：商業(yè)銀行經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，對固定資產(chǎn)進(jìn)行重估時(shí)，固定資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的正差額為重估儲備。若銀監(jiān)會認(rèn)為，重估作價(jià)是審慎的，這類重估儲備可以列入附屬資本，但計(jì)入附屬資本的部分不超過重估儲備的70%。（2）一般準(zhǔn)備：一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額一定比例計(jì)提的，用于彌補(bǔ)尚未識別的可能性損失的準(zhǔn)備。（3）優(yōu)先股：商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票。（4）可轉(zhuǎn)

16、換債券：商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券。計(jì)入附屬資本的可轉(zhuǎn)換債券必須符合以下條件：一是債券持有人對銀行的索償權(quán)位于存款人及其它普通債權(quán)人之后，并不以銀行的資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押；二是債券不可由持有者主動(dòng)回售；未經(jīng)銀監(jiān)會事先同意，發(fā)行人不準(zhǔn)贖回。（5）長期次級債務(wù)：是指原始期限最少在五年以上的次級債務(wù)。經(jīng)銀監(jiān)會認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長期次級債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后五年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20%。如一筆十年期的次級債券，第六年計(jì)入附屬資本的數(shù)量為100%，第七年為80%，第八年為

17、60%，第九年為40%，第十年為20%。辦法有關(guān)資本組成的規(guī)定與1988年資本協(xié)議不同之處主要集中在附屬資本的規(guī)定上，體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。一是不允許商業(yè)銀行因持有股票而產(chǎn)生的潛在重估儲備列入附屬資本；二是取消了貸款損失一般準(zhǔn)備計(jì)入附屬資本最高不得超過風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1.25%的規(guī)定；三是對長期次級債券的攤提折扣實(shí)際上是從距到期日的最后四年開始的，而1988年協(xié)議規(guī)定的是五年。3、資本扣除的有關(guān)規(guī)定。辦法規(guī)定，商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目：商譽(yù)、對未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資、對非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資；計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除商譽(yù)、未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50

18、%、對非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。辦法對資本扣除的有關(guān)規(guī)定，一是根據(jù)1998年協(xié)議的規(guī)定，如商譽(yù)應(yīng)全部從核心資本扣除；二是對1988年協(xié)議有關(guān)要求進(jìn)一步明確，如1988年協(xié)議雖然要求應(yīng)對未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資進(jìn)行扣除，但未明確扣除的方法；辦法規(guī)定對未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資應(yīng)分別從核心資本和附屬資本中各扣除50%。三是根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行扣除。如商業(yè)銀行法第四十三條明確規(guī)定，商業(yè)銀行不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資,不得向企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外。按此規(guī)定，辦法要求對上述兩項(xiàng)資本投資進(jìn)行在資本扣除，分別從核心資本和附屬資本中各扣除50%。另外，辦法第四條規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算應(yīng)建立

19、在充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備等各項(xiàng)損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上。據(jù)此，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備缺口也應(yīng)從資本中扣除。雖然辦法對此未做明確規(guī)定，但在商業(yè)銀行資本充足率報(bào)表中有體現(xiàn)。（三）表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重1、境外債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。1988年資本協(xié)議根據(jù)是否為經(jīng)合組織成員（OECD）確定商業(yè)銀行境外債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。對OECD國家中央政府和中央銀行的債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0，而對非OECD國家相應(yīng)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%。這正是1988年資本協(xié)議遭受批評最多的規(guī)定。因此，辦法修改了這條不合理的規(guī)定，借鑒新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法，采用外部評級機(jī)構(gòu)評級結(jié)果來確定對境外主權(quán)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。（1）在確定對國家債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重時(shí)，評級為AA-以上國家或地

20、區(qū)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%，其余為100%；（2）對在外國或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行、證券公司債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比照主權(quán)評級調(diào)低一檔，注冊地所在國或地區(qū)的評級為AA-以上（含AA-）的，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%，AA-以下的，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%；（3）對外國或地區(qū)政府投資公用企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比照主權(quán)級調(diào)低兩檔，所在國家或地區(qū)的評級為AA-以上（含AA-）的，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%，AA-以下的，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%。2、境內(nèi)資產(chǎn)（債權(quán)）的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（1）對中央政府（含中國人民銀行）的債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。1988年資本協(xié)議規(guī)定，經(jīng)合組織以外國家的商業(yè)銀行對本國中央政府以本幣計(jì)價(jià)和融資的債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0%。為體現(xiàn)對我國政府對內(nèi)外債務(wù)

21、償還能力的信任，辦法規(guī)定商業(yè)銀行對我國中央政府的外幣債權(quán)，統(tǒng)一給予0%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。另外，根據(jù)1988年資本協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行對國內(nèi)公用企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可由各國監(jiān)管當(dāng)局自行選定。辦法規(guī)定 “公用企業(yè)是指涉及公用事業(yè)的經(jīng)營者，包括供水、供電、供熱、供氣、郵政、電訊、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)的經(jīng)營者?！惫闷髽I(yè)主要分布在國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)行業(yè)中，多數(shù)擔(dān)負(fù)向公眾提供服務(wù)的任務(wù)，通常由國家通過政府財(cái)政手段創(chuàng)立，且投資規(guī)模巨大，投資收益率較低，市場進(jìn)入和退出較難。辦法確定商業(yè)銀行對中央政府投資的公用企業(yè)的債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%。而對省及省以下政府投資的公用企業(yè)視作一般企業(yè)給予100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。（2）對政策性銀行債權(quán)的風(fēng)

22、險(xiǎn)權(quán)重。從政策性銀行的性質(zhì)來看，其信用屬于準(zhǔn)主權(quán)信用，商業(yè)銀行對其債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重應(yīng)介于0%（對中央政府的債權(quán)）和20%（對商業(yè)銀行的債權(quán)）之間（10%）。據(jù)調(diào)查，絕大多數(shù)國家監(jiān)管當(dāng)局都未設(shè)10%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。為此，辦法將商業(yè)銀行對政策性銀行的債權(quán)，即準(zhǔn)主權(quán)債權(quán)視同主權(quán)債權(quán)處理，規(guī)定商業(yè)銀行對政策性銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%。（3）對商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。1988年資本協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行對經(jīng)合組織以外國家商業(yè)銀行間債權(quán)，剩余期限不超過1年的債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%，超過1年的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%。新資本協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定，各國監(jiān)管當(dāng)局可以自行決定對本國銀行以本幣計(jì)價(jià)和融資的債權(quán)給予較低的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并對原始

23、期限不超過3個(gè)月的短期銀行間債權(quán)給予更優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。根據(jù)上述規(guī)定，辦法對我國商業(yè)銀行之間原始期限在4個(gè)月以內(nèi)債權(quán)給予0%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，4個(gè)月以上的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%。但商業(yè)銀行持有的其他銀行發(fā)行的次級債務(wù)工具，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%。（4）對其它金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。辦法商業(yè)銀行對其它金融機(jī)構(gòu)債權(quán)給予了100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，但對國有金融資產(chǎn)管理公司為執(zhí)行國務(wù)院規(guī)定按面值收購國有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券進(jìn)行了特別處理，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%，以體現(xiàn)政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)程度上的差別。（5）對其它資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。辦法嚴(yán)格按照1988年資本協(xié)議的規(guī)定，對商業(yè)銀行的其它資產(chǎn)，包括對企業(yè)、個(gè)人的貸款和自用房地

24、產(chǎn)等資產(chǎn)，都給予了100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。（6）個(gè)人住房抵押貸款的處理。1988年資本協(xié)議不承認(rèn)實(shí)物抵押品，僅規(guī)定以出租或自住房屋為全額抵押的貸款可以享受50%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。據(jù)此，辦法規(guī)定個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%。這里所稱的個(gè)人住房抵押貸款是指個(gè)人住房按揭貸款，是為購買個(gè)人住房、并以此套住房為抵押的貸款。3、風(fēng)險(xiǎn)緩解的處理（1）質(zhì)押的處理。1988年資本協(xié)議不承認(rèn)實(shí)物抵押，對質(zhì)押品的認(rèn)可也非常嚴(yán)格，僅包括一些高質(zhì)量的金融工具，并規(guī)定各類質(zhì)押品保護(hù)的貸款直接取得與質(zhì)物或質(zhì)物發(fā)行者相同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。按照此規(guī)定，辦法認(rèn)可的質(zhì)押品大體分為兩類：一類是現(xiàn)金類資產(chǎn)，主要包括本外幣現(xiàn)金、銀行存單、黃金等；

25、另一類是高質(zhì)量的金融工具，包括評級為AA-以上（含AA-）國家或地區(qū)政府發(fā)行的債券、在這些國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行、證券公司及政府投資的公用企業(yè)所發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票；我國中央政府、中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行和中央政府投資的公用企業(yè)發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票等。（2）擔(dān)保的處理。確認(rèn)合格保證主體資格時(shí)，辦法與前面風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的設(shè)計(jì)框架保持一致，認(rèn)可評級為AA-以上（含AA-）國家或地區(qū)政府、中央銀行、商業(yè)銀行、證券公司、公用企業(yè)以及我國中央政府、中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行和中央政府投資的公用企業(yè)為合格擔(dān)保主體。合格保證主體提供全額保證的貸款，取得對保證人直接債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。（四）

26、表外項(xiàng)目的處理根據(jù)1988年資本協(xié)議，辦法規(guī)定按兩步轉(zhuǎn)換的方法計(jì)算普通表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。商業(yè)銀行首先將表外項(xiàng)目的名義本金額乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù),獲得等同于表內(nèi)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，然后根據(jù)交易對象的屬性確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，計(jì)算表外項(xiàng)目相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。對于匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品合約的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，使用現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算。辦法有關(guān)表外項(xiàng)目的分類、轉(zhuǎn)換系數(shù)的確定與1988年資本協(xié)議保持一致。辦法把普通表外項(xiàng)目分為五類。一是等同于貸款的授信業(yè)務(wù)，包括一般負(fù)債擔(dān)保、遠(yuǎn)期票據(jù)承兌和具有承兌性質(zhì)的背書，信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%。二是某些交易相關(guān)的或有負(fù)債，包括投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付保函、預(yù)留金保函等，信用轉(zhuǎn)換系

27、數(shù)為50%。三是與貿(mào)易相關(guān)的短期或有負(fù)債，主要指有優(yōu)先索償權(quán)的裝運(yùn)貨物作抵押的跟單信用證，信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%。四是承諾，其中原始期限在1年以下或原始期限在1年以上但隨時(shí)可無條件撤消的承諾，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%；其它承諾為50%。五是信用風(fēng)險(xiǎn)仍在銀行的資產(chǎn)銷售與購買協(xié)議，包括資產(chǎn)回購協(xié)議和有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售，信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%。匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品合約的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，主要包括互換、期權(quán)、遠(yuǎn)期和貴金屬交易。這些合約按現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。利率和匯率合約的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)由兩部分組成：一部分是按市價(jià)計(jì)算出的重置成本，另一部分由賬面的名義本金乘以固定系數(shù)獲得。不同剩余期限的固定系數(shù)可參見辦法的具

28、體規(guī)定。（五）市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求的計(jì)算1、市場風(fēng)險(xiǎn)的定義。市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)基準(zhǔn)市場價(jià)格的價(jià)格，市場風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)四類。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率變動(dòng)而導(dǎo)致銀行表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行從事存貸款業(yè)務(wù)，持有或交易固定和浮動(dòng)利率債券和以債券為基礎(chǔ)、價(jià)格變動(dòng)受利率影響的金融衍生產(chǎn)品等金融工具都面臨著利率風(fēng)險(xiǎn)。股票風(fēng)險(xiǎn)是指由于股票價(jià)格的變動(dòng)導(dǎo)致銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行持有或交易股票及其他與股票類似的金融工具，都面臨因股票價(jià)格變動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的反向變動(dòng)導(dǎo)致銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行持有或交易外匯和黃金及其衍生產(chǎn)品

29、、發(fā)放外匯貸款等都面臨的因匯率變動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。商品風(fēng)險(xiǎn)是指由于商品或商品衍生品價(jià)格的反向變動(dòng)致使銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)。商品是指可以在二級市場上交易的某些實(shí)物產(chǎn)品，如農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品和貴金屬及其衍生產(chǎn)品等。2、市場風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提的范圍。巴塞爾委員會資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定要求商業(yè)銀行對交易賬戶中受利率影響的各類金融工具及股票所涉及的風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)銀行全部的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本。本辦法與資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定保持一致。由于我國商業(yè)銀行在境內(nèi)不得從事參與股票交易和商品交易，因此目前商業(yè)銀行需計(jì)提資本的市場風(fēng)險(xiǎn)主要包括：交易性人民幣債券投資、外幣債券投資的利率風(fēng)險(xiǎn)；外幣貸款、外幣債券投資和外匯交易中的匯率

30、風(fēng)險(xiǎn)。3、交易賬戶的定義和工具。記錄銀行業(yè)務(wù)的會計(jì)賬戶可分為銀行賬戶和交易賬戶兩大類。銀行的所有表內(nèi)外業(yè)務(wù)都記錄在銀行賬戶或交易賬戶中。交易賬戶記錄的是銀行為交易目的或?qū)灰踪~戶中的其他項(xiàng)目進(jìn)行保值而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。主要包括：商業(yè)銀行從事自營而短期持有并旨在日后出售或計(jì)劃從買賣的實(shí)際或預(yù)期價(jià)差、其它價(jià)格及利率變動(dòng)中獲利的金融工具頭寸；為執(zhí)行客戶買賣委托及做市而持有的頭寸；為規(guī)避交易賬戶其它項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)而持有的頭寸。交易賬戶中的項(xiàng)目通常按市場價(jià)格計(jì)價(jià)；而銀行賬戶中的項(xiàng)目則通常按歷史成本進(jìn)行計(jì)價(jià)。從其它國家監(jiān)管實(shí)踐來看，一般是定義交易賬戶，對不能列入交易賬戶的項(xiàng)目，全部進(jìn)入銀行

31、賬戶。交易賬戶由監(jiān)管部門提出原則性要求（包括上述三大類項(xiàng)目），商業(yè)銀行根據(jù)監(jiān)管原則，結(jié)合本行的實(shí)際建立明確的政策、程序把業(yè)務(wù)列入交易賬戶還是銀行賬戶，并向監(jiān)管當(dāng)局提交相關(guān)政策文件，文件內(nèi)容主要包括：交易業(yè)務(wù)的定義、列入交易賬戶的金融工具種類、項(xiàng)目在交易賬戶和銀行賬戶之間轉(zhuǎn)換的原則。一般來說，列入交易賬戶的金融工具包括可轉(zhuǎn)讓證券、可轉(zhuǎn)讓存款證及其它類似的資本市場工具、金融期貨、遠(yuǎn)期合約、掉期合約、期權(quán)等。4、市場風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提的條件。由于計(jì)提市場風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)復(fù)雜，對商業(yè)銀行信息系統(tǒng)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理水平和從業(yè)人員的專業(yè)技能要求都比較高，需要相應(yīng)的成本投入。因此，各國國家監(jiān)管當(dāng)局都設(shè)定了最低標(biāo)準(zhǔn)，市場風(fēng)險(xiǎn)

32、頭寸超過此標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行必須單獨(dú)計(jì)提市場風(fēng)險(xiǎn)資本，未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行無需對市場風(fēng)險(xiǎn)頭寸征收資本。辦法主要參考了美國銀行監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，確定交易賬戶頭寸超過85億人民幣或總資產(chǎn)的10%的商業(yè)銀行需單獨(dú)計(jì)提市場風(fēng)險(xiǎn)資本。這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)比較高，據(jù)此規(guī)定我國絕大多數(shù)城市商業(yè)銀行短期內(nèi)無需單獨(dú)計(jì)提市場風(fēng)險(xiǎn)資本，但這類銀行也應(yīng)按季向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告市場風(fēng)險(xiǎn)頭寸。5、市場風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提的方法。鑒于我國商業(yè)銀行目前市場風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高，辦法規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)按照標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)資本；同時(shí)為積極鼓勵(lì)商業(yè)銀行開發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，辦法規(guī)定經(jīng)銀監(jiān)會審查批準(zhǔn)，商業(yè)銀行也可以使用內(nèi)部模型法計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)資本。所謂的標(biāo)準(zhǔn)法，就是商

33、業(yè)銀行必須按照監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重以及頭寸統(tǒng)計(jì)、衍生品處理方法計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)資本。在標(biāo)準(zhǔn)法下，對利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行分開處理。商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)資本的具體計(jì)算方法請參見銀監(jiān)辦發(fā)2004374號。三、資本充足率的監(jiān)督檢查本部分主要講解辦法第三章的內(nèi)容。本章共九條，主要規(guī)定了商業(yè)銀行應(yīng)建立一整套確保本行資本充足率超過最低標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)制，監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查的方法、標(biāo)準(zhǔn)、程序和主要措施。（一）商業(yè)銀行應(yīng)對維持本行資本充足率承擔(dān)最終責(zé)任有效資本監(jiān)管的起點(diǎn)是商業(yè)銀行自身嚴(yán)格的資本約束。資本充足率不僅是來自于監(jiān)管當(dāng)局的外部要求，更是商業(yè)銀行自身謀求發(fā)展內(nèi)在必要條件

34、，商業(yè)銀行制定發(fā)展戰(zhàn)略、擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模、增設(shè)新機(jī)構(gòu)、開辦新業(yè)務(wù)等都必須以充足的資本為前提。國際資本監(jiān)管成功實(shí)踐表明，商業(yè)銀行應(yīng)對維持本行資本充足率承擔(dān)最終責(zé)任，建立完善的資本評估程序，識別、計(jì)量和報(bào)告所有重要的風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)客觀地評估這些風(fēng)險(xiǎn)和分配相應(yīng)的資本，并制定保持資本水平的戰(zhàn)略和相應(yīng)的制度安排。新資本協(xié)議第二支柱確定的完整資本充足率評估程序包括董事會和高級管理層的監(jiān)督、健全的資本評估、風(fēng)險(xiǎn)的全面評估、完善的監(jiān)測和報(bào)告系統(tǒng)以及健全的內(nèi)部控制檢查五個(gè)方面。商業(yè)銀行董事會作為決策機(jī)構(gòu)在制定商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略的同時(shí)，要制定清晰的切實(shí)可行的資本規(guī)劃，商業(yè)銀行的資產(chǎn)擴(kuò)張必須有充足和可靠的資本為支持；高級管理

35、層應(yīng)根據(jù)董事會的總體戰(zhàn)略要求，健全資本充足率管理的相關(guān)制度安排和組織體系，并確保制度的執(zhí)行，滿足最低資本要求。在此基礎(chǔ)上，逐步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評估能力，在風(fēng)險(xiǎn)與資本之間建立更為密切的關(guān)系，確立風(fēng)險(xiǎn)資本的理念。（二）銀監(jiān)會對商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)督檢查商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)跟蹤監(jiān)測本行資本充足率的變化，并按照辦法規(guī)定的頻率上報(bào)監(jiān)管當(dāng)局。辦法規(guī)定未并表的資本充足率按季度報(bào)告，并表后的資本充足率每半年報(bào)告一次。銀監(jiān)會應(yīng)建立商業(yè)銀行資本充足率檢查評估程序，對商業(yè)銀行資本充足率實(shí)施現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)控。通過現(xiàn)場檢查確定商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算合規(guī)性的遵循情況，評估資本充足率計(jì)算的真實(shí)性，檢查并與商業(yè)銀行高級管理層討論商業(yè)

36、銀行資本規(guī)劃、資本充足率管理制度的執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)問題并提出針對性的整改措施；通過非現(xiàn)場檢查定期收集并連續(xù)監(jiān)測商業(yè)銀行資本充足率動(dòng)態(tài)變化情況，并通過同業(yè)比較深入分析商業(yè)銀行資本充足率變化的原因，提出現(xiàn)場檢查的重點(diǎn)。（三）銀監(jiān)會可以對單個(gè)商業(yè)銀行提出高于最低要求的資本充足率辦法總則規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率和核心資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)分別為8%和4%。由于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)類型、規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常發(fā)生變化會引起資本充足率的變動(dòng)，為防止資本充足率下滑到最低標(biāo)準(zhǔn)以下，商業(yè)銀行一般應(yīng)持有一定的超額資本；商業(yè)銀行除面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)外，還面臨一系列其它風(fēng)險(xiǎn)，如銀行帳戶的利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及信貸

37、集中風(fēng)險(xiǎn)等?，F(xiàn)階段我國銀行體系面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)還有信貸集中風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)銀行賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)等，為確保商業(yè)銀行能夠應(yīng)付經(jīng)營過程中的各種不確定性而導(dǎo)致的損失，辦法規(guī)定銀監(jiān)會可以根據(jù)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，個(gè)案性地要求商業(yè)銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)資本。由于我國商業(yè)銀行資本充足率總體較低，當(dāng)前首要任務(wù)是促使商業(yè)銀行盡快達(dá)到最低標(biāo)準(zhǔn)，而不是要求商業(yè)銀行持有超額資本。當(dāng)然，對一些大銀行而言，出于提高綜合競爭能力的需要，應(yīng)該考慮建立一定數(shù)量的超額資本。（四）按照商業(yè)銀行資本充足率水平，對商業(yè)銀行實(shí)行分類監(jiān)管按照資本充足率水平對商業(yè)銀行進(jìn)行分類，并在法規(guī)中具體明確每一類銀行的監(jiān)管措施，提高了監(jiān)管活動(dòng)的透明

38、度和可操作性，有助于減少監(jiān)管寬容，及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)，降低監(jiān)管成本和優(yōu)化監(jiān)管資源配置；同時(shí)有利于商業(yè)銀行形成更為穩(wěn)定預(yù)期提前采取措施實(shí)施自我糾正。辦法主要借鑒了美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司促進(jìn)法的分類標(biāo)準(zhǔn)和方法，把商業(yè)銀行分為三類。一是資本充足的商業(yè)銀行：資本充足率不低于百分之八，核心資本充足率不低于百分之四；二是資本不足的商業(yè)銀行：資本充足率不足百分之八，或核心資本充足率不足百分之四；三是資本嚴(yán)重不足的商業(yè)銀行：資本充足率不足百分之四，或核心資本充足率不足百分之二。與美國的分類（五類）相比，辦法的分類是粗線條的，主要基于以下兩方面考慮：一是短期內(nèi)我國大部分商業(yè)銀行資本充足率都低于最低標(biāo)準(zhǔn)，對超過8%的商業(yè)

39、銀行劃分沒有實(shí)際意義；二是對未達(dá)標(biāo)的商業(yè)銀行，監(jiān)管當(dāng)局可以相機(jī)抉擇采取監(jiān)管措施，堅(jiān)持原則性的同時(shí)體現(xiàn)靈活性，為商業(yè)銀行提供必要的發(fā)展空間。（五）銀監(jiān)會對資本充足銀行的干預(yù)措施導(dǎo)致商業(yè)銀行資本充足率下降的主要原因包括：資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度提高、資本凈額的減少（如次級債券的贖回）、業(yè)務(wù)經(jīng)營損失、由于資產(chǎn)和資本的幣種錯(cuò)配當(dāng)匯率發(fā)生反向變動(dòng)時(shí)導(dǎo)致資本充足率下降等。就我國商業(yè)銀行而言，信貸資產(chǎn)占我國商業(yè)銀行的總資產(chǎn)60%以上，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度高，資產(chǎn)快速擴(kuò)張是造成資本充足率下降的主要原因。為防止資本充足銀行資本充足率快速下降，銀監(jiān)會應(yīng)及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，提前采取干預(yù)措施，要求商業(yè)銀行

40、完善管理制度、提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力、加強(qiáng)資本充足率的分析和預(yù)測以及制訂資本維持計(jì)劃；若商業(yè)銀行資本充足率快速下滑，監(jiān)管當(dāng)局可限制其介入高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。從資本監(jiān)管的角度來看，所謂高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)是指風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，主要包括信用貸款、對非銀行金融機(jī)構(gòu)的融資業(yè)務(wù)和一些交易性質(zhì)的業(yè)務(wù)。監(jiān)管當(dāng)局通過限制商業(yè)銀行發(fā)放信用貸款或參與某些市場交易，促使商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)總體風(fēng)險(xiǎn)度，維持資本充足率。（六）銀監(jiān)會對資本不足銀行的糾正措施有效銀行監(jiān)管核心原則規(guī)定：“銀行監(jiān)管者必須掌握完善的監(jiān)管手段，以便在銀行未能滿足審慎要求（如最低資本充足率）或當(dāng)存款人的安全受到威脅時(shí)及時(shí)采取糾正措施。在緊急情況下，其中應(yīng)包括

41、撤銷銀行執(zhí)照或建議撤消其執(zhí)照?！碑?dāng)商業(yè)銀行資本充足率下降到8%以下，監(jiān)管當(dāng)局若不采取及時(shí)有效的糾正措施，將導(dǎo)致商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)一步惡化，增加處置風(fēng)險(xiǎn)的難度和成本。一般而言，針對問題銀行采取的糾正措施可以大體分為三類：一是對商業(yè)銀行股東實(shí)施的糾正措施，包括要求股東向銀行注資、限制股東的權(quán)利（如選舉權(quán)）、禁止向股東分配利潤。二是對商業(yè)銀行董事和高級管理層采取的糾正措施，包括撤消或開除高級管理人員、限制高級管理人員的收入。三是對對商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)采取的監(jiān)管措施，包括要求銀行加強(qiáng)公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，對銀行業(yè)務(wù)開展設(shè)置前提條件、降低銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)規(guī)模，限制銀行分支機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張或關(guān)閉其分支機(jī)構(gòu)，立即

42、對不良資產(chǎn)提取準(zhǔn)備金；限制次級債券的本息支付、立即停止任何對銀行狀況構(gòu)成損害的行為、暫停銀行的部分業(yè)務(wù)和產(chǎn)品、重大的資本性支出需得到監(jiān)管批準(zhǔn)、指定接管人對銀行予以接管。根據(jù)銀監(jiān)法第三十七條的規(guī)定，辦法第四十條針對資本不足商業(yè)銀行規(guī)定了由松到緊嚴(yán)厲程度逐步增強(qiáng)的九條糾正措施，包括下發(fā)監(jiān)管意見書、要求商業(yè)銀行制定切實(shí)可行的資本補(bǔ)充計(jì)劃、限制資產(chǎn)增長速度、降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模、限制固定資產(chǎn)購置、限制分配紅利和其它收入、嚴(yán)格審批或限制商業(yè)銀行增設(shè)新機(jī)構(gòu)和開辦新業(yè)務(wù)、要求商業(yè)銀行停辦除低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)以外的其它一切業(yè)務(wù)、停止審批商業(yè)銀行增設(shè)機(jī)構(gòu)和開辦新業(yè)務(wù)。根據(jù)銀監(jiān)法第三十八條和第三十九條規(guī)定，對已經(jīng)或可能發(fā)生

43、信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人和其他客戶合法權(quán)益的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會可以依法對該商業(yè)銀行實(shí)行接管或者促成機(jī)構(gòu)重組；對不予撤銷將嚴(yán)重危害金融秩序、損害公眾利益的，銀監(jiān)會還有權(quán)予以撤銷。因此辦法第四十一條規(guī)定，對資本嚴(yán)重不足的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會還可以要求商業(yè)銀行調(diào)整高級管理人員、依法對商業(yè)銀行實(shí)行接管或者促成機(jī)構(gòu)重組，直至予以撤銷。在處置資本嚴(yán)重不足的商業(yè)銀行時(shí)，特別是在對商業(yè)銀行實(shí)施兼并、重組和撤銷時(shí)，銀監(jiān)會應(yīng)綜合考慮社會公眾對銀行體系的信心、處置銀行對當(dāng)?shù)劂y行業(yè)潛在的負(fù)面影響、處置資金的充足性和分擔(dān)機(jī)制等外部因素等影響。四、資本充足率的信息披露本部分主要講解辦法第四章的主要內(nèi)容。本章共五條，規(guī)定了有關(guān)商

44、業(yè)銀行資本充足率信息披露的職責(zé)、內(nèi)容、時(shí)間安排、監(jiān)督和披露形式。（一）商業(yè)銀行資本充足率信息披露責(zé)任商業(yè)銀行董事會負(fù)責(zé)本行資本充足率的信息披露，未設(shè)立董事會的，由行長負(fù)責(zé)。信息披露的內(nèi)容須經(jīng)董事會或行長批準(zhǔn)。商業(yè)銀行應(yīng)建立一套經(jīng)董事會批準(zhǔn)的披露政策，規(guī)定銀行有關(guān)資本充足率披露的內(nèi)容、方法和責(zé)任。并保證信息披露工作滿足下列要求：信息披露的真實(shí)性、相關(guān)性、及時(shí)性、可靠性、可比性和實(shí)質(zhì)性，以便市場參與者能夠?qū)ι虡I(yè)銀行資本充足率做出正確的判斷。（二）資本充足率信息披露的內(nèi)容資本充足率的信息披露主要包括以下五個(gè)方面內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策、并表范圍、資本、資本充足率、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。對于涉及商業(yè)機(jī)密

45、無法披露的項(xiàng)目，商業(yè)銀行可披露項(xiàng)目的總體情況，并解釋特殊項(xiàng)目無法披露的原因。具體內(nèi)容見辦法。（三）資本充足率信息披露的時(shí)間安排商業(yè)銀行資本充足率信息披露時(shí)間為每個(gè)會計(jì)年度終了后的四個(gè)月內(nèi)。因特殊原因不能按時(shí)披露的，應(yīng)至少提前十五個(gè)工作日向銀監(jiān)會申請延遲。（四）資本充足率信息披露的方式商業(yè)銀行應(yīng)在主要營業(yè)場所公布本辦法要求披露的信息內(nèi)容，并確保股東及相關(guān)利益人能及時(shí)獲得。對商業(yè)銀行而言，需要通過披露信息了解銀行經(jīng)營情況的主要相關(guān)利益人應(yīng)當(dāng)至少包括股東、存款人、債務(wù)人、借款人等。披露場所和持續(xù)期限要求可比照商業(yè)銀行信息披露暫行辦法執(zhí)行。目前，主要商業(yè)銀行均在其網(wǎng)站或新聞媒體上披露歷年年報(bào)，有關(guān)資本

46、充足率的信息披露渠道由各家商業(yè)銀行自己確定，但必須確保相關(guān)利益人及時(shí)獲得。監(jiān)管部門鼓勵(lì)銀行通過這些網(wǎng)站或新聞媒體等渠道披露資本充足率信息。五、辦法實(shí)施過程中的有關(guān)問題本部分主要講解辦法實(shí)施的有關(guān)問題。（一）辦法適用對象辦法的適用對象分為三個(gè)層次。第一層次完全適用，就是指商業(yè)銀行，包括中資銀行、外資獨(dú)資銀行、中外合資銀行。第二個(gè)層次是比照適用，指根據(jù)中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例的規(guī)定，對外資獨(dú)資財(cái)務(wù)公司和合資財(cái)務(wù)公司實(shí)行等同與商業(yè)銀行的資本充足率監(jiān)管。第三個(gè)層次是參照適用，指中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例的第二十八條的規(guī)定，外國銀行分行營運(yùn)資金加準(zhǔn)備金等之和中的人民幣份額與其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中

47、的人民幣份額的比例不得低于8%，外國銀行分行應(yīng)根據(jù)本辦法規(guī)定各項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算人民幣風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。至于政策性銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司以及銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管的其它一些非銀行金融機(jī)構(gòu)是否實(shí)行以及如何實(shí)行資本充足率監(jiān)管尚需做進(jìn)一步研究?？傮w上看，對以接受存款、發(fā)放貸款為主要業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行資本充足率監(jiān)管是有必要的，但應(yīng)根據(jù)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍、市場環(huán)境等，在資本構(gòu)成、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)計(jì)以及最低要求方面有所區(qū)別。（二）辦法過渡期安排辦法設(shè)定2007年1月1日為商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)期限，主要考慮了以下四方面因素：一是根據(jù)財(cái)政部、監(jiān)管當(dāng)局有關(guān)貸款損失準(zhǔn)備管理的規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)在2005年底前充足計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備。辦法提出2007年1月1日的達(dá)標(biāo)期限，使商業(yè)銀行又有1年時(shí)間補(bǔ)充資本，達(dá)到8%的資本充足率要求。二是具備一定的可行性，大多數(shù)銀行有望在規(guī)定時(shí)間內(nèi)達(dá)標(biāo)。辦法出臺拓寬了商業(yè)銀行的籌集資本的渠道，通過敦