深圳石油化工交易所現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則(暫行)

1、深圳石油化工交易所現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則（暫行）2014-07-24 | 來(lái)源： | 【小中大】第一章 總則第一條 為加強(qiáng)現(xiàn)貨報(bào)盤(pán)交易風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，保證深圳石油化工交易所（以下簡(jiǎn)稱“深油所”）報(bào)盤(pán)交易的正常進(jìn)行，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、商品現(xiàn)貨市場(chǎng)交易特別規(guī)定(試行)以及GB/T18769-2003大宗商品電子交易規(guī)范、深圳市人民政府頒布的深圳市交易場(chǎng)所監(jiān)督管理暫行辦法、深圳石油化工交易所現(xiàn)貨交易管理辦法（暫行）等制定本規(guī)則。第二條 會(huì)員入市前應(yīng)與深油所簽訂入市協(xié)議，規(guī)定雙方的權(quán)利、義務(wù)、免責(zé)條款和生效條件。第三條 深油所對(duì)賣(mài)方會(huì)員發(fā)布的可供銷(xiāo)售的現(xiàn)貨產(chǎn)品信息（產(chǎn)品等級(jí)、產(chǎn)品品牌、交收倉(cāng)庫(kù)

2、等）應(yīng)進(jìn)行審核,并確保賣(mài)方會(huì)員可就同一個(gè)品種發(fā)布不同規(guī)格、不同等級(jí)、不同品牌等差異化的產(chǎn)品信息真實(shí)。第四條 會(huì)員對(duì)其通過(guò)深油所電子交易系統(tǒng)/交易平臺(tái)成交的合同負(fù)有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。會(huì)員不能履行合同責(zé)任時(shí)，深油所有權(quán)對(duì)其采取下列措施：（一）終止其資格，接受并全權(quán)處理其未履約合同，相應(yīng)盈虧完全由當(dāng)事會(huì)員承擔(dān)；（二）將提供的擔(dān)保手段(保證金)或質(zhì)押的權(quán)利憑證(倉(cāng)單等)變現(xiàn)，用變現(xiàn)所得履約賠償；（三）不足補(bǔ)償部分可通過(guò)法律程序，繼續(xù)對(duì)該會(huì)員追償。第五條 深油所對(duì)現(xiàn)貨報(bào)盤(pán)交易實(shí)行交易交收保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、訂貨限額制度、大戶報(bào)告制度、代為轉(zhuǎn)讓制度、風(fēng)險(xiǎn)警示等風(fēng)險(xiǎn)管理制度。第六條 對(duì)串通交易、操

3、縱交易、誤導(dǎo)價(jià)格、欺詐等違規(guī)交易行為，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將按照深圳石油化工交易所現(xiàn)貨交易管理辦法（暫行）、深圳石油化工交易所會(huì)員管理辦法、深圳石油化工交易所席位會(huì)員管理辦法及有關(guān)法律法規(guī)等規(guī)定處理。第七條 深油所、會(huì)員通過(guò)深油所電子交易系統(tǒng)/交易平臺(tái)從事現(xiàn)貨報(bào)盤(pán)、現(xiàn)貨掛牌、現(xiàn)貨專(zhuān)場(chǎng)、現(xiàn)貨協(xié)議等各類(lèi)現(xiàn)貨交易，除另有專(zhuān)門(mén)細(xì)則外,其風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)適用本辦法。第二章 保證金制度第八條 保證金是交易一方違約時(shí)，根據(jù)違約情況按照深油所規(guī)定的相應(yīng)的交收細(xì)則向守約方支付一定數(shù)額違約金的交易保證金金額。保證金制度旨在約束交易雙方按照合同條款如期履約，保證交易雙方的合法權(quán)益。交易交收細(xì)則及有關(guān)交易合約將明確規(guī)定保證金條款，

4、約定保證金比例，并予以公告。第九條 深油所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)及節(jié)假日情況調(diào)整保證金比例；保證金比例調(diào)整，將在交易所官方網(wǎng)站公告。第十條 在交易過(guò)程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí)，深油所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)單個(gè)會(huì)員采取單向或雙向、同比例或不同比例措施，或?qū)Σ糠謺?huì)員或全部會(huì)員提高訂貨保證金比例的措施。（一）訂貨量達(dá)到該交易商品訂貨限額時(shí)；（二）出現(xiàn)連續(xù)同方向買(mǎi)賣(mài)交易行情時(shí)；（三）如遇國(guó)家法定節(jié)假日休市時(shí)間較長(zhǎng)時(shí)；（四）深油所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí)；（五）深油所認(rèn)為必要的其他情況。第十一條如深油所同時(shí)采取本辦法規(guī)定的兩種或兩種以上調(diào)整保證金措施的，訂貨保證金按照保證金數(shù)額中的較大值收取。第十二條會(huì)員參與現(xiàn)貨交易與交收

5、需按照深油所交易規(guī)則、交收細(xì)則和深圳石油化工交易所交易保證金與費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定及時(shí)繳納。第十三條 保證金應(yīng)由深油所指定的存管銀行托管。第十四條深油所決定調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，將及時(shí)在深油所官方網(wǎng)站公告，并在相關(guān)品種合約中載明,，相應(yīng)調(diào)整時(shí)間按公告規(guī)定的時(shí)間執(zhí)行。第三章 風(fēng)險(xiǎn)警示制度第十五條 深油所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。當(dāng)深油所認(rèn)為必要時(shí)，可以分別或同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、書(shū)面警示、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。第十六條出現(xiàn)下列情形之一的，深油所可以約見(jiàn)指定的會(huì)員談話提醒風(fēng)險(xiǎn)或要求其報(bào)告情況。（一） 交易商品價(jià)格出現(xiàn)異常；（二）會(huì)員交易行為異常；（三）會(huì)員訂貨量異常；

6、（四）會(huì)員資金異常；（五） 會(huì)員涉嫌違規(guī)、違約；（六） 深油所接到的投訴涉及到會(huì)員的；（七） 會(huì)員涉及司法調(diào)查或訴訟案件的；（八） 深油所認(rèn)定的其他情形。第十七條發(fā)生下列情形之一的，深油所可以發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體會(huì)員警示風(fēng)險(xiǎn)。（一）交易商品價(jià)格出現(xiàn)異常；（二）交易商品價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)或國(guó)內(nèi)貿(mào)易市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大差距；（三）遇國(guó)家法定長(zhǎng)假；（四）深油所認(rèn)定的其他異常情形。第四章 異常情況處理制度第十八條交易過(guò)程中，當(dāng)出現(xiàn)以下情形之一的，深油所可以宣布進(jìn)入異常情況，采取緊急措施化解風(fēng)險(xiǎn)。（一）地震、臺(tái)風(fēng)、水災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗力及系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、停電等不可預(yù)測(cè)或無(wú)法控制的突發(fā)事件導(dǎo)致交易

7、無(wú)法正常進(jìn)行；（二）會(huì)員出現(xiàn)結(jié)算、交收危機(jī)，對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者將要產(chǎn)生重大影響；（三） 交易商品價(jià)格出現(xiàn)同方向買(mǎi)賣(mài)需求時(shí)，有根據(jù)認(rèn)定會(huì)員違反深油所交易規(guī)則及實(shí)施細(xì)則，并對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響；（四）深油所規(guī)定的其他情形。出現(xiàn)本條第（一）項(xiàng)異常情況時(shí)，深油所可采取調(diào)整交易時(shí)間、暫停交易等緊急措施。出現(xiàn)本條第（二）、（三）、（四）項(xiàng)異常情況時(shí)，深油所可采取調(diào)整交易時(shí)間、暫停交易、暫停一方或雙方新增訂貨、限期轉(zhuǎn)讓、代為轉(zhuǎn)讓、限制部分或全部會(huì)員出金、提高一方或雙方保證金比例、強(qiáng)制減少訂貨量等緊急措施。第十九條深油所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易時(shí)，暫停交易的期限視異常情況的恢復(fù)進(jìn)展而定，除不

8、可抗力外,一般暫停交易的期限不應(yīng)超過(guò)3個(gè)交易日；重新恢復(fù)交易，將提前1個(gè)工作日，以有效方式通知相關(guān)會(huì)員、交收倉(cāng)庫(kù)、結(jié)算銀行等市場(chǎng)參與方，并在深油所官方網(wǎng)站公告。第五章 訂貨限額制度第二十條深油所對(duì)現(xiàn)貨交易實(shí)行訂貨限額制度。訂貨限額是指深油所規(guī)定會(huì)員的交易賬號(hào)可以持有的，按買(mǎi)入或賣(mài)出某一方向計(jì)算的某一交易商品訂貨量的最大數(shù)額。第二十一條訂貨限額由交易規(guī)則及產(chǎn)品合約做出規(guī)定，深油所可根據(jù)不同交易商品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況，分別確定會(huì)員交易賬號(hào)某交易商品的訂貨限額。第二十二條某一交易商品在某一交易日的訂貨限額標(biāo)準(zhǔn)是以該交易日前一交易日結(jié)算時(shí)的總訂貨量為計(jì)算基礎(chǔ)。第二十三條會(huì)員某一交易賬號(hào)的訂貨數(shù)量不得超過(guò)深

9、油所規(guī)定的訂貨限額。對(duì)超過(guò)訂貨限額的訂貨，深油所有權(quán)于下一交易日按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行代為轉(zhuǎn)讓操作。第六章 大戶報(bào)告制度第二十四條深油所實(shí)行大戶報(bào)告制度。當(dāng)會(huì)員交易賬號(hào)某一交易商品的訂貨數(shù)量達(dá)到深油所對(duì)其規(guī)定的訂貨限額80%以上（含80%）時(shí), 其應(yīng)向深油所報(bào)告其資金情況、訂貨情況等。深油所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)員未按規(guī)定進(jìn)行報(bào)告的，深油所將依據(jù)相關(guān)規(guī)則給予處罰。第二十五條會(huì)員交易賬號(hào)的訂貨數(shù)量達(dá)到深油所報(bào)告界限要求的，應(yīng)主動(dòng)于下一交易日結(jié)束前向深油所報(bào)告。如須再次報(bào)告或補(bǔ)充報(bào)告，深油所將另行通知。第二十六條觸碰深油所報(bào)告界限的會(huì)員，應(yīng)向深油所提供下列材料：（一）填寫(xiě)完整的會(huì)員（大戶）報(bào)

10、告表，內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員賬號(hào)、商品代碼、現(xiàn)有訂貨數(shù)量及方向、訂貨保證金、未來(lái)可動(dòng)用資金；（二）資金來(lái)源說(shuō)明；（三）深油所要求提供的其他材料。第二十七條深油所將不定期地對(duì)會(huì)員提供的材料進(jìn)行核查。第二十八條 當(dāng)深油所認(rèn)為市場(chǎng)異常、會(huì)員的交易賬號(hào)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大時(shí)，深油所有權(quán)要求會(huì)員對(duì)其資金來(lái)源做出說(shuō)明。第七章 代為轉(zhuǎn)讓制度第二十九條 為控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保障全體會(huì)員的權(quán)益，深油所實(shí)行代為轉(zhuǎn)讓制度。第三十條代為轉(zhuǎn)讓是指當(dāng)會(huì)員的交易賬號(hào)出現(xiàn)下列情形之一時(shí)，深油所對(duì)該會(huì)員交易賬號(hào)持有的部分或全部訂貨量執(zhí)行代為轉(zhuǎn)讓的強(qiáng)制性風(fēng)險(xiǎn)管理措施。（一）可用資金為負(fù)，且未能在下一交易日上午10：00前補(bǔ)足；（二） 訂貨量超出

11、其限額規(guī)定的；（三）存在深油所認(rèn)定的違規(guī)行為的；（四）根據(jù)深油所的緊急措施應(yīng)予代為轉(zhuǎn)讓的；（五） 其他應(yīng)予代為轉(zhuǎn)讓的。第三十一條代為轉(zhuǎn)讓的執(zhí)行原則是先由會(huì)員在交易時(shí)間內(nèi)，自行對(duì)其交易賬號(hào)下相關(guān)交易品種進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)孕修D(zhuǎn)讓時(shí)限除深油所特別規(guī)定外，一律為交易時(shí)間開(kāi)后的30分鐘內(nèi)，未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)轉(zhuǎn)讓完畢的，則由深油所代為轉(zhuǎn)讓。第三十二條代為轉(zhuǎn)讓訂貨量的確定（一）出現(xiàn)第三十一條第（一）項(xiàng)情形的，代為轉(zhuǎn)讓數(shù)量的確定原則是轉(zhuǎn)讓結(jié)果使該交易賬號(hào)可用資金大于等于零；（二）出現(xiàn)第第三十一條第（二）、（三）、（四）、（五）項(xiàng)情形的，代為轉(zhuǎn)讓數(shù)量由深油所根據(jù)會(huì)員和交易賬號(hào)涉及的具體情況確定；（三） 若同時(shí)滿足第第三十

12、一條第（一）、（二）項(xiàng)情況，深油所先按第（二）項(xiàng)情況確定代為轉(zhuǎn)讓訂貨量，再按第第三十一條第（一）項(xiàng)情況確定代為轉(zhuǎn)讓訂貨量。第三十三條代為轉(zhuǎn)讓的執(zhí)行（一）通知深油所以“代為轉(zhuǎn)讓通知書(shū)”（以下簡(jiǎn)稱“通知書(shū)”）的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)代為轉(zhuǎn)讓要求。通知書(shū)隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送。發(fā)送給會(huì)員交易賬號(hào)的當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)可用資金為負(fù)時(shí)，即視為對(duì)該會(huì)員交易賬號(hào)的代為轉(zhuǎn)讓通知。（二）執(zhí)行與確認(rèn)1、交易時(shí)間開(kāi)始后，有關(guān)交易賬號(hào)應(yīng)當(dāng)首先自行轉(zhuǎn)讓?zhuān)敝敛辉儆|碰代為轉(zhuǎn)讓情形；執(zhí)行結(jié)果由深油所審核。任何交易賬號(hào)有本辦法第三十一條第（三）項(xiàng)情形的，深油所可以直接執(zhí)行代為轉(zhuǎn)讓操作；2、超過(guò)交易賬號(hào)自行轉(zhuǎn)讓時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由深油所直接執(zhí)行代為轉(zhuǎn)讓操作；3、代為轉(zhuǎn)讓執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果由深油所記錄并存檔；4、代為轉(zhuǎn)讓結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送。第三十四條代為轉(zhuǎn)讓的價(jià)格通過(guò)市場(chǎng)交易形成。