4衍生工具會(huì)計(jì)

1、 1995年，擁有233年歷史的英國(guó)巴林銀行倒閉。尼克.利森從事日經(jīng)225股票指數(shù)期貨投資失敗，虧損約6億-7億英鎊，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)巴林銀行的資本總額（3.5億英鎊）。 1997年：株冶在倫敦金屬交易所（LME）大量賣空鋅期貨合約，被國(guó)外金融機(jī)構(gòu)盯住并逼倉(cāng)，在LME賣出45萬(wàn)噸鋅，株冶全年總產(chǎn)量?jī)H為30萬(wàn)噸，多頭推高鋅價(jià)，株冶集中性平倉(cāng)，3天內(nèi)虧損達(dá)1.758億多美元，折合人民幣14.59億元。 2004年：中航油新加坡事件，從事石油期權(quán)交易虧損5.5億美元（合人民幣45億元） 2005年，中國(guó)國(guó)家儲(chǔ)備局，國(guó)儲(chǔ)銅事件，LME，虧6.06億美元。 華越公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是生產(chǎn)銅線，銅是它的主要原材料。公司

2、近幾年的業(yè)務(wù)開(kāi)展順利，生產(chǎn)訂單已經(jīng)排到了明年6月份。但是，公司的倉(cāng)庫(kù)容量有限，目前儲(chǔ)存的銅原材料僅夠生產(chǎn)到明年4月份。公司擔(dān)心未來(lái)的銅價(jià)上漲，將影響到公司的利潤(rùn)，因?yàn)橐恢钡矫髂炅碌你~線銷售價(jià)格都是已經(jīng)確定了的。銅的價(jià)格的確一直在波動(dòng)，但同行業(yè)的其他公司都是采取聽(tīng)天由命的策略。華越公司不希望靠天吃飯，它希望能夠找到辦法控制未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，保持既定的利潤(rùn)。 問(wèn)題一：假設(shè)你作為華越公司的財(cái)務(wù)人員，在預(yù)測(cè)原材料價(jià)格不斷上漲的情況下，你將采取什么方法來(lái)避免損失？ 衍生工具是指具有以下特征的金融工具： （1）其價(jià)值隨特定利率、金融價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變

3、動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。 （2）不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)條件變動(dòng)有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少凈投資； （3）在未來(lái)某一日期結(jié)算。 問(wèn)題1：期貨保證金是否為初始凈投資？ 問(wèn)題2：商品期貨是否屬于衍生工具？ CAS22對(duì)衍生工具的定義基本上與IAS39的相同。但I(xiàn)AS39的與FAS133的略有差別。FAS133：同時(shí)具如下特征的金融工具或其它合約：（1）有一個(gè)或多個(gè)基礎(chǔ)變量，且有一個(gè)或多個(gè)名義數(shù)量或支付條款,或同時(shí)具有名義數(shù)量和支付條款。這些因素決定了結(jié)算金額或在某些情況下決定合同是否需要結(jié)算。(2)不要求初始凈投資。(3)要求或允許凈額結(jié)算

4、(net settlement),或易于 以合同之外的方式凈額結(jié)算,或要求交付一項(xiàng)資產(chǎn)，其使資產(chǎn)的收受者看來(lái)本質(zhì)上無(wú)異于以凈額結(jié)算。 所謂凈額結(jié)算是指合同雙方不需要交付或接受與基礎(chǔ)變量相關(guān)的資產(chǎn),而僅需要以現(xiàn)金或容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的方式交割基礎(chǔ)變量的變化額。 衍生工具市場(chǎng)的迅速發(fā)展在很大程度上得益于其凈額結(jié)算的特點(diǎn)，因?yàn)閯?chuàng)設(shè)衍生工具的目的在于套期和投機(jī),凈額結(jié)算的特點(diǎn)保證了這兩大目的的實(shí)現(xiàn)。 盡管IAS39未專門(mén)提出“凈額結(jié)算”這一概念,但其在“范圍”部分明確指出，該準(zhǔn)則適用于那些合同的資產(chǎn)可以現(xiàn)金或金融工具方式凈額結(jié)算的非金融合同，且其對(duì)“以現(xiàn)金或金融工具方式凈額結(jié)算”所作的具體規(guī)定,十分接近于

5、FAS133的有關(guān)規(guī)定。故兩個(gè)準(zhǔn)則在此不存在實(shí)質(zhì)性的差異。 CAS22：第六條：能夠以現(xiàn)金或其他金融工具凈額結(jié)算，或通過(guò)交換金融工具結(jié)算的買入或賣出非金融項(xiàng)目的合同，適用本準(zhǔn)則。 可知：凈額結(jié)算是衍生工具應(yīng)具備的特性。 狹義的衍生金融工具僅指標(biāo)的為金融工具的衍生工具。 廣義的衍生金融工具，指有著金融意義（如交換現(xiàn)金流量或轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)）的衍生工具，包括商品類衍生金融工具和金融類衍生金融工具。 CAS22所定義的，其實(shí)是廣義的衍生金融工具。1、本科目核算企業(yè)衍生工具的公允價(jià)值及其變動(dòng)形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債。衍生工具作為套期工具的，在“套期工具”科目核算。2、本科目可按衍生工具類別進(jìn)行明細(xì)核算。3

6、、衍生工具的主要賬務(wù)處理。（1）企業(yè)取得衍生工具，按其公允價(jià)值，借記本科目，按發(fā)生的交易費(fèi)用，借記“投資收益”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”、“存放中央銀行款項(xiàng)”等科目。 （2）資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目；公允價(jià)值低于其賬面余額的差額做相反的會(huì)計(jì)分錄。4、本科目期末借方余額，反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值；本科目期末貸方余額，反映企業(yè)衍生工具形成負(fù)債的公允價(jià)值。5、列報(bào)：一般企業(yè)，列入“交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)目或“交易性金融負(fù)債”項(xiàng)目金融遠(yuǎn)期合約遠(yuǎn)期外匯合約的會(huì)計(jì)核算例解 資料：10月1日，甲簽訂一份6個(gè)月期（到期日

7、為次年3月31日）的購(gòu)買100萬(wàn)美元的遠(yuǎn)期合約，雙方約定在交割日以凈額現(xiàn)金交割。各相關(guān)時(shí)點(diǎn)的即期匯率與遠(yuǎn)期匯率如下：日期即期匯率遠(yuǎn)期匯率1010月月1 1日日7.177.177.207.201212月月3131日日7.147.147.177.17次年次年3 3月月3131日日7.237.237.237.23 設(shè)年增量貸款利率為12%，各時(shí)點(diǎn)遠(yuǎn)期合約的公允價(jià)值計(jì)算如下：10月31日：無(wú)分錄12月31日：借：公允價(jià)值變動(dòng)損益遠(yuǎn)期美元 29118 貸：衍生工具遠(yuǎn)期美元 291183月31日：借：衍生工具遠(yuǎn)期美元 59118 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益遠(yuǎn)期美元 59118借：公允價(jià)值變動(dòng)損益遠(yuǎn)期美元 300

8、00 貸：投資收益遠(yuǎn)期美元 30000借：銀行存款 30000 貸：衍生工具遠(yuǎn)期美元 300001、期權(quán)的特點(diǎn)（1）不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)收益機(jī)制。（2）期權(quán)交易是就期權(quán)的價(jià)格（即期權(quán)費(fèi)，為取得期權(quán)合同交易對(duì)象的交換權(quán)而付出的代價(jià)）達(dá)成協(xié)議，而非就期權(quán)合同交易對(duì)象的價(jià)值達(dá)成協(xié)議，后者是敲定不變的。（3）創(chuàng)造性非常大（4）通常在有組織的交易所進(jìn)行。 期權(quán)賣方應(yīng)買方要求賣出看漲期權(quán)買入金融資產(chǎn)應(yīng)買方要求買入看跌期權(quán)賣出金融資產(chǎn)期權(quán)買方(歐式、美式） Call option holder put option holder Call option writer put option writer期權(quán)的價(jià)值（期

9、權(quán)費(fèi)的構(gòu)成）=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值：期權(quán)購(gòu)買者立即行權(quán)時(shí)所能獲得的收益。期權(quán)內(nèi)在價(jià)值取決于行權(quán)價(jià)與相關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的即期價(jià)格?？礉q、看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值非套期目的的期權(quán)價(jià)值無(wú)需分離出內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值。資料：甲公司于08年7月1日通過(guò)其經(jīng)紀(jì)人在交易所購(gòu)買了以A公司股票為標(biāo)物的歐式看漲期權(quán)1000份，每份期權(quán)可以購(gòu)買1股A公司的股票。A公司股票及期權(quán)的相關(guān)信息：（1）08年7月1日，記錄期權(quán)的購(gòu)買：借：衍生工具歐式看漲期權(quán) 4000 貸：銀行存款 4000（2）08年12月31日記錄所購(gòu)期權(quán)公允價(jià)值的變動(dòng)：借：衍生工具歐式看漲期權(quán) 5000 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 5000（3）09年12月

10、31日，記錄公允價(jià)值變動(dòng)同時(shí)記錄行權(quán)：借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 2000 貸：衍生工具歐式看漲期權(quán) 2000借：交易性金融資產(chǎn)成本 17000 公允價(jià)值變動(dòng)損益 3000 貸：銀行存款 10000 衍生工具歐式看漲期權(quán) 7000 投資收益 30001、互換的性質(zhì)與特點(diǎn)性質(zhì)：互換合同是交易雙方為了確定在未來(lái)某一段時(shí)間內(nèi)交換一系列貨幣流量而簽訂的遠(yuǎn)期合同。分為貨幣互換和利率互換。特點(diǎn):（1）合約的標(biāo)的是用于交換的兩種不同金融工具;（2）期限較長(zhǎng)；（3）非標(biāo)準(zhǔn)化的、場(chǎng)外交易；（4）為雙贏的交易方式；（5）主要目的在降低籌資成本、避險(xiǎn)，很少用于投機(jī)。 甲、乙兩家公司籌措期限為5年、1000萬(wàn)美元資金，甲公

11、司想借入6個(gè)月期LIBOR利率資金，乙公司想獲得固定利率借款，兩者信用等級(jí)不同，借款利率如下表所示： 項(xiàng)目名稱固定利率浮動(dòng)利率甲公司8%6個(gè)月的LIBOR+0.3%乙公司9.5%6個(gè)月的LIBOR+1%債權(quán)人債權(quán)人丙銀行甲公司乙公司0.2%0.1%0.5%總收益0.8%8%Libor+1%LiborLibor8%7.9%甲公司向債權(quán)人支付的利息從銀行獲得的利息從銀行獲得的利息支付給銀行利息凈支出8.0%7.9%LiborLibor+0.1%乙公司向債權(quán)人支付的利息從銀行收入的利息從銀行收入的利息支付給銀行利息凈支出Libor+1%Libor8.0%9.0%會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的套期保值：是指企業(yè)為規(guī)避外匯

12、風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。 為運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法，套期保值按照套期關(guān)系（即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系）可以劃分為公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。 1、公允價(jià)值套期(fair value hedge)是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。 2、現(xiàn)金流量套期(cash flow hedge)是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)

13、或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益?，F(xiàn)金流量套期通常無(wú)現(xiàn)貨合同。 3、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期(hedge of a net investment in a foreign operation) 是指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營(yíng)凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。 套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。 企業(yè)發(fā)行的期權(quán)不能作為套期工具。被套期項(xiàng)目，是指企業(yè)意欲規(guī)避其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)

14、目?？梢员恢付楸惶灼趯?duì)象的項(xiàng)目包括：（1）單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資； （2）一組具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資； （3）分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期）。 確定承諾，是指在未來(lái)某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。 庫(kù)存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長(zhǎng)期借款、預(yù)期商品銷售、預(yù)期商品購(gòu)買、對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資等項(xiàng)目使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的，均

15、可被指定為被套期項(xiàng)目。 通常情況下，下列項(xiàng)目不可以作為被套期項(xiàng)目：持有至到期投資的利率風(fēng)險(xiǎn)或提前還款風(fēng)險(xiǎn)（被套期風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資可以指定為被套期項(xiàng)目）。采用權(quán)益法核算的股權(quán)投資發(fā)生在企業(yè)集團(tuán)子公司或分部之間的交易及其往來(lái)款項(xiàng)企業(yè)的一般經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 （從套期會(huì)計(jì)原理來(lái)看，被套期項(xiàng)目的被套期風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是能夠影響利潤(rùn)表的風(fēng)險(xiǎn)，否則，就不適于作被套期項(xiàng)目）套期會(huì)計(jì)套期會(huì)計(jì)適用條件適用條件只有當(dāng)套期關(guān)系同時(shí)滿足下列條件的，才能運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理：1須有套須有套期關(guān)系指期關(guān)系指定及其文定及其文件記錄件記錄2預(yù)期交易預(yù)期交易必須很可必須很可能發(fā)生能發(fā)生3 3套期須有效：套期須有效

16、：a該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略;b套期有效性能夠可靠地計(jì)量; c企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效。 名稱定義優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)主要條款比較法比較套期工具和被套期項(xiàng)目的主要條款的匹配程度（如本金、到期期限、內(nèi)含變量、定價(jià)日期、商品數(shù)量、貨幣單位等），以確定套期是否有效的方法無(wú)須計(jì)算，簡(jiǎn)單快捷，尤其適用于套期工具為遠(yuǎn)期合同和互換工具的情形，多用于預(yù)期有效性分析適用情況有限，而且只能用于預(yù)期有效性評(píng)價(jià)，不能適用于回顧有效性評(píng)價(jià)。即使主要條款完全匹配，仍可能因?yàn)樘灼诠ぞ叩牧鲃?dòng)性或交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)而出現(xiàn)無(wú)效比率分析法（金

17、額對(duì)沖法）通過(guò)比較被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)金額，計(jì)算兩者之間的比率，以確定套期是否有效的方法（80%到125%）有效性評(píng)價(jià)的同時(shí)，也計(jì)量了套期無(wú)效部分，準(zhǔn)備好會(huì)計(jì)處理所需數(shù)據(jù)，因此在三種方法中最為常用較主要條款對(duì)比法復(fù)雜和繁瑣（但比回歸分析法簡(jiǎn)單實(shí)用）回歸分析法統(tǒng)計(jì)學(xué)方法，是在掌握一定量觀察數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法建立自變量（被套期項(xiàng)目）和因變量（套期工具）之間回歸關(guān)系函數(shù)，以確定套期是否有效的方法在某些情況下，較比率分析法更易通過(guò)有效性評(píng)價(jià)較上述方法復(fù)雜和繁瑣3201 套期工具1、本科目核算企業(yè)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。2、本

18、科目可按套期工具類別進(jìn)行明細(xì)核算。 3、套期工具的主要賬務(wù)處理。（1）企業(yè)將已確認(rèn)的衍生工具等金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為套期工具的，應(yīng)按其賬面價(jià)值，借記或貸記本科目，貸記或借記“衍生工具”等科目。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)于有效套期，應(yīng)按套期工具產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“其他綜合收益”等科目；套期工具產(chǎn)生損失做相反的會(huì)計(jì)分錄。（3）金融資產(chǎn)或金融負(fù)債不再作為套期工具核算的，應(yīng)按套期工具形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)科目，貸記或借記本科目。4、本科目期末借方余額，反映企業(yè)套期工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值；本科目期末貸方余額，反映企業(yè)套期工具形成負(fù)債的公允價(jià)值。3202 被套期項(xiàng)目

19、1、本科目核算企業(yè)開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。2、本科目可按被套期項(xiàng)目類別進(jìn)行明細(xì)核算。3、被套期項(xiàng)目的主要賬務(wù)處理。（1）企業(yè)將已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目，應(yīng)按其賬面價(jià)值，借記或貸記本科目，貸記或借記“庫(kù)存商品”、“長(zhǎng)期借款”、“持有至到期投資”等科目。已計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備或減值準(zhǔn)備的，還應(yīng)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備或減值準(zhǔn)備。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)于有效套期，應(yīng)按被套期項(xiàng)目產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“其他綜合收益”等科目；被套期項(xiàng)目產(chǎn)生損失做相反的會(huì)計(jì)分錄。（3）資產(chǎn)或負(fù)債不再作為被套期項(xiàng)目核算的，應(yīng)按被套期項(xiàng)目形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)科

20、目，貸記或借記本科目。4、本科目期末借方余額，反映企業(yè)被套期項(xiàng)目形成資產(chǎn)的公允價(jià)值；本科目期末貸方余額，反映企業(yè)被套期項(xiàng)目形成負(fù)債的公允價(jià)值。1、套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。 2、被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。被套期項(xiàng)目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。 現(xiàn)金流量套期滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：（1）套期

21、工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。該有效套期部分的金額，按照下列兩項(xiàng)的絕對(duì)額中較低者確定：套期工具自套期開(kāi)始的累計(jì)利得或損失；被套期項(xiàng)目自套期開(kāi)始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額。（2）套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。（3）在風(fēng)險(xiǎn)管理策略的正式書(shū)面文件中，載明了在評(píng)價(jià)套期有效性時(shí)將排除套期工具的某部分利得或損失或相關(guān)現(xiàn)金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處理適用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量。對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處

22、理。 套期工具利得或損失的后續(xù)處理要求：（1）被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來(lái)會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。（2）被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：原直接確認(rèn)在所有者權(quán)益確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原

23、直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來(lái)會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。 非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的預(yù)期交易形成了一項(xiàng)確定承諾時(shí)，該確定承諾滿足套期會(huì)計(jì)方法條件的，也應(yīng)當(dāng)選擇上述兩種方法之一處理。企業(yè)選擇了上述兩種處理方法之一作為會(huì)計(jì)政策后，應(yīng)當(dāng)一致地運(yùn)用于相關(guān)的所有預(yù)期交易套期，不得隨意變更。（3）不屬于現(xiàn)金流量套期的，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失，應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。 7 年1 月1 白，A 公司預(yù)期在7 年6 月3

24、0 日將銷售一批商品，數(shù)量為10萬(wàn) 噸。為規(guī)避該預(yù)期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，A公司于7 年1 月1 日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)衍生工具合同Y，且將其指定為對(duì)該預(yù)期商品銷售的套期工具。衍生工具Y 的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期預(yù)期商品銷售在數(shù)量、質(zhì)次、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地等方面相同，并且衍生工具Y 的結(jié)算日和預(yù)期商品銷售日均為7 年6 月30 日。 7 年1 月1 日，衍生工具Y 的公允價(jià)值為零，商品的預(yù)期銷售價(jià)格為 1 10萬(wàn) 元。7 年6 月30 日，衍生工具Y 的公允價(jià)值上漲了25 000 元，預(yù)期銷售價(jià)格下降了25 000 元。當(dāng)日，A 公司將商品出售，并將衍生工具Y 結(jié)算。 A公司采用比率分析法評(píng)價(jià)套期有效性，即通過(guò)比較衍生工具Z 和商