貨幣銀行學(xué)49606

1、一、 名詞解釋信用貨幣p8 通過正常銀行信用渠道，向流通中投放的，商業(yè)票據(jù)和銀行票據(jù)、不可兌換的鑄幣、紙幣和銀行信用活動創(chuàng)造的存款貨幣。有限法償 指貨幣具有有限的法定支付能力。即在一次支付中，如果使用有限法償貨幣支付的數(shù)額超過法定限額，收款人有權(quán)拒絕接受。無限法償貨幣具有無限的法定支付能力，不論支付數(shù)額大小，收款人不得拒絕接受。貨幣供應(yīng)量p151 指在企業(yè)、個人以及金融機構(gòu)中的貨幣供給量。是時點概念，是一時刻的貨幣存量。存款準(zhǔn)備金中央銀行根據(jù)法律規(guī)定，要求各商業(yè)銀行按一定比例將吸收的存款存入在中央銀行開設(shè)的準(zhǔn)備金賬戶，以對商業(yè)銀行利用存款放貸行為進行控制。價值尺度p5指所有物品的價格都可以用特

2、定數(shù)量的貨幣但未來表示，而無需確定兩種商品交易時的相對價格。公開市場業(yè)務(wù)p235 中央銀行為控制貨幣數(shù)量和利率，在金融市場上公開買賣有價證劵，來改變商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，進而影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，實現(xiàn)金融宏觀調(diào)控。銀行信用p20 銀行與其他金融機構(gòu)以貨幣形式提供的信用。商業(yè)信用p19 企業(yè)之間在買賣商品時，以延期付款形式或預(yù)付貨款形式提供的信用。消費信用p21 工商企業(yè)、商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)以消費品為對象，向消費者個人提供的信用。國家信用p21 國家和地方政府為主體的借貸活動。貨幣政策p210 中央銀行為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟目標(biāo)，運用各種政策工具調(diào)節(jié)貨幣供求，進而影響宏觀經(jīng)濟的諸多方針和措施

3、的總和。是國家宏觀經(jīng)濟政策的重要組成部分。格雷欣法則 在實行金銀復(fù)本位制條件下，當(dāng)金銀的市場比價遇法定比價不一致時，市場比價比法定比價高的金屬貨幣將逐漸減少，市場比價比法定比價低的金屬貨幣將逐漸增加，形成良幣退藏，劣幣充斥的現(xiàn)象。出口信貸一種國際信貸方式。為支持和鼓勵本國大型機械設(shè)備、工程項目出口，加強國際競爭力，而向本國出口商或國外進口商提供利息補貼和信貸擔(dān)保優(yōu)惠貸款方式的一種融資方式。浮動利率p29 整個借貸期內(nèi)隨市場利率變化而定期變化的利率。固定利率p29 整個借貸期內(nèi)不隨市場利率變化的利率。是借貸時契約規(guī)定的利率。派生存貸p85 商業(yè)銀行發(fā)放貸款，辦理貼現(xiàn)或投資業(yè)務(wù)活動引申來的存款。金

4、融機構(gòu)p62 即金融中介機構(gòu)，是資金盈余這與資金需求者之間進行資金融通的信用中介。資本市場p48又稱長期資金市場。廣義來說指一年以上資金融通而形成的信用關(guān)系的總和，由經(jīng)營一年以上借貸業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)所形成。包括銀行中長期存貸款市場與有價證券市場兩大類。狹義來說即指證劵市場。貨幣市場p42 經(jīng)營期限在一年以內(nèi)的短期借貸業(yè)務(wù)市場，也稱短期資金市場。資本與金融項目指資本項目下的資本轉(zhuǎn)移、非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)交易以及其他所有引起經(jīng)濟體對外資產(chǎn)和負債發(fā)生變化的金融項目。二、 簡答1. 直接金融與間接金融區(qū)別間接金融是各單位、個人之間通過各種金融媒介體即銀行或其他金融機構(gòu)中介進行的資金轉(zhuǎn)移形式。直接金融是資金盈

5、余者和資金短缺者之間直接借貸的資金融通方式,由雙方直接商議或在公開市場上買賣金融證券來完成。間接金融和直接金融是現(xiàn)代資金融通關(guān)系的兩種重要形式。區(qū)別：金融機構(gòu)所起作用不同。在間接融資方式中，商業(yè)銀行是核心中介機構(gòu)。這種融資方式的特點是，面對眾多的資金盈余者，銀行以資金需求者的身份向他們出售自己的金融工具，將社會閑置資金集中起來，然后再將籌集來的資金統(tǒng)籌安排，以資金供給者的身份提供給資金的短缺者。直接融資是以證券公司為核心的。與銀行不同的是，證券公司對資金余缺雙方來說只是一種服務(wù)性的中介機構(gòu)，它接受客戶委托代為買賣有價證券時，與委托人發(fā)生的是委托關(guān)系而不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2. 作為銀行的銀行，中央

6、銀行有哪些職能p100發(fā)行的銀行，國家賦予中央銀行集中和壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，國家唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。銀行的銀行，不與商業(yè)企業(yè)和個人，只與商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)直接發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，同時也為其提供各種金融服務(wù)。政府的銀行，代表政府貫徹財政金融政策，代為管理國家財政收支以及為政府提供各種金融服務(wù)。3. 金融市場的主要功能p40融通資金；提高資金使用效益，優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)；為資金供需雙方分散風(fēng)險提供了交易場所；有利于央行實行貨幣政策，實行宏觀調(diào)控。4. 股票與債券的區(qū)別p50 股票代表公司所有權(quán)，債券只代表負債關(guān)系； 股票是無限期的永久證券，債券有期限； 股票股利以公司經(jīng)營業(yè)績而定，債券債息一般發(fā)行時就已確

7、定，浮息債券利息隨市場利率變動； 發(fā)行股票目的是籌集資本金，溢價作為公積金，債券發(fā)行籌集資金用于公司周轉(zhuǎn)金，是負債； 股票股息是公司利潤的一部分，債息是公司固定支出，計入公司成本，為財務(wù)費用； 公司破產(chǎn)，債券償還權(quán)優(yōu)先于股權(quán)清償權(quán)； 股票價格波動大，收益高風(fēng)險大，債券反之。5. 簡述商業(yè)銀行概念p65依法接受活期存款，主要為工商企業(yè)和其他客戶短期放款，并從事廣泛金融服務(wù)的金融機構(gòu)。6. 貨幣政策各種工具的效果p231一般性工具指中央銀行從總量角度，通過對貨幣供給量和信用總量進行調(diào)控，可經(jīng)常使用且對整個經(jīng)濟運行產(chǎn)生普遍影響。一般性政策工具三種傳統(tǒng)手段：法定存款準(zhǔn)備率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)。法定

8、存款準(zhǔn)備率 優(yōu)點 中央銀行具有絕對控制力，對貨幣供應(yīng)量影響力強，影響范圍廣，效果明顯，收效迅速。缺點 對銀行準(zhǔn)備金及公眾心理預(yù)期影響巨大，頻繁使用會擾亂正常秩序，不宜經(jīng)常使用大幅調(diào)整。再貼現(xiàn)政策 優(yōu)點 a.影響商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)貸款量和貨幣供給量； b.具有告示效應(yīng)； c.可防范金融恐慌。缺點 中央銀行缺乏足夠主動權(quán)；告示效應(yīng)是相對的，存在出現(xiàn)負面效應(yīng)的可能；只能影響利率總水平而不能影響利率結(jié)構(gòu)；靈活性、伸縮性有限。公開市場業(yè)務(wù)（最重要、最常用、效果最理想） 優(yōu)點 a.影響商業(yè)銀行準(zhǔn)備金，直接影響貨幣供應(yīng)量； b.正反操作靈活使用；c.迅速進行；d.中央銀行具有主動性；e.可用腳小規(guī)模和步

9、驟，較準(zhǔn)確達到最終目標(biāo)而不產(chǎn)生震動性影響。 缺點 操作細微，技術(shù)性較強；可能會因金融市場上吉他民間債券的增加而削弱影響力；對商業(yè)銀行的強制影響力及大眾預(yù)期影響力較弱。選擇性金融工具有針對性地對某些特殊領(lǐng)域的信用加以調(diào)節(jié)和影響，以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。直接信用控制是從質(zhì)和量兩個方面，直接對金融機構(gòu)的信用活動進行控制。間接信用指導(dǎo)借用中央銀行的地位與威望，通過非強制性手段影響金融機構(gòu)的信用業(yè)務(wù)。 其優(yōu)點是較為靈活，但要起作用必須是中央銀行在金融體系中有較強的位，較高的威望，擁有控制信用的足夠的法律權(quán)利和手段。7. 貨幣政策最終目標(biāo)間的矛盾p213經(jīng)濟增長與充分就業(yè)基本上是正相關(guān)的，此外個目標(biāo)之間都有矛盾

10、。 穩(wěn)定物價與充分就業(yè)當(dāng)國家失業(yè)率較高，中央銀行會通過增加貨幣供給量、擴大信用投放等途徑刺激社會總需求，以減少失業(yè)或?qū)崿F(xiàn)充分就業(yè)。但這樣做往往在一定程度上導(dǎo)致一般物價水平上漲，誘發(fā)或加劇通貨膨脹。穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長穩(wěn)定物價要求收緊銀根、壓縮投資需求、控制貨幣量與信用量；要使經(jīng)濟有較高的增長速度，增加就業(yè)率，則要求增加投資，會導(dǎo)致物價上漲。穩(wěn)定物價與國際收支平衡通貨膨脹容易引起國外資金流入抵消逆差，維持國際收支平衡；抑制通貨膨脹穩(wěn)定物價會導(dǎo)致本國出口商品競爭力減弱，導(dǎo)致貿(mào)易逆差。經(jīng)濟增長與國際收支平衡經(jīng)濟增長會增加進口需求，限制出口，導(dǎo)致貿(mào)易逆差；經(jīng)濟增長會引導(dǎo)外資流入，但不一定能夠抵消貿(mào)易逆差

11、維持國際收支平衡。8. 貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容p211物價穩(wěn)定、經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、國際收支平衡9. 影響利率的因素有哪些平均林潤率 決定利率水平的基本因素（平均利潤率是利率的最高限，零為最低限）貨幣資金供求關(guān)系 供過于求，利率下降，反之上升物價上漲率 實際利率=名義利率-物價上漲率中央銀行貨幣政策國際金融市場利率10. 如何理解銀行信用與商業(yè)信用間的關(guān)系現(xiàn)代信用形式中，商業(yè)信用和銀行信用是兩種最近本的信用形式。 商業(yè)信用是信用制度的基礎(chǔ)； 只有商業(yè)信用發(fā)展到一定程度才出現(xiàn)銀行信用； 銀行信用的出現(xiàn)進一步完善了商業(yè)信用； 兩者各具特點，各有作用。二者相互促進，不可相互取代。 11. 信用貨幣制度有

12、哪些基本特點即以中央銀行或國家指定機構(gòu)發(fā)行的信用貨幣作為本位幣的貨幣制度。 由中央銀行發(fā)行的紙幣為本位幣，政政府發(fā)行的鑄幣為紙幣； 實行不可兌換制度，不與任何金屬保持等值關(guān)系，成為無限法償貨幣和最后支付手段； 實行自由本位制度，紙幣發(fā)行不受黃金數(shù)據(jù)限制； 銀行券由銀行通過信用渠道投入流通，存款貨幣通過銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算，隨金融發(fā)展程度提高，現(xiàn)金不再是流通主體； 實行管理紙幣本位制度，發(fā)行者為穩(wěn)定紙幣價值，對其發(fā)行與流通進行計劃和管理。12. 簡述三大貨幣政策工具的功能p231(結(jié)合第六題)法定存款準(zhǔn)備率保證銀行的資金流動性和現(xiàn)金對付能力；控制貨幣供應(yīng)量；進行結(jié)構(gòu)調(diào)整；改變社會公眾預(yù)期行為。再貼新政策影響商業(yè)銀行等存款機構(gòu)貸款量和貨幣供給量；具有告示作用；可防范金融恐慌。公開市場業(yè)務(wù)調(diào)控存款貨幣銀行的準(zhǔn)備金和貨幣供應(yīng)量；影響利率水平和利率結(jié)構(gòu)；13. 什么是通貨膨脹，有哪些類型p181 p184一般物價總水平持續(xù)的，大幅度的上漲。根據(jù)通貨膨脹率：溫和的、奔騰的、惡性的；根據(jù)表現(xiàn)形式：公開型、隱