論我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的拓展與完善

1、本科生畢業(yè)論文(設(shè)計(jì))論文題目：論我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的拓展與完善姓 名： 范思佳學(xué) 號(hào)：0班 級(jí)：保險(xiǎn)五班年 級(jí)：10級(jí)秋季專 業(yè)：保險(xiǎn)學(xué) 院：保險(xiǎn)職業(yè)學(xué)院指導(dǎo)老師：呂勇斌完成時(shí)間：作者聲明本畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）是在導(dǎo)師的指導(dǎo)下由本人獨(dú)立撰寫完成的，沒有剽竊、抄襲、造假等違反道德學(xué)術(shù)規(guī)范和其他侵權(quán)行為。對(duì)本論文（設(shè)計(jì)）的研究做出貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。因本畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）引起的法律結(jié)果完全由本人承擔(dān)。畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）成果歸中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)所有。特此聲明。作者專業(yè)：保險(xiǎn)作者學(xué)號(hào)：0作者簽名：日 期：論我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的拓展與完善范思佳On the use of insura

2、nce funds in our country channel expansion and improvementFan Si jia 年 月 日摘要在當(dāng)代各國保險(xiǎn)市場(chǎng)上,如果說提供保險(xiǎn)保障和開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是保險(xiǎn)公司產(chǎn)生和生存的基礎(chǔ),那么,保險(xiǎn)資金運(yùn)用則是保險(xiǎn)公司生存、發(fā)展和壯大的重要保證。因此,在開放條件下,任何保險(xiǎn)公司要想在保險(xiǎn)市場(chǎng)上求得生存與發(fā)展,都必須高度重視保險(xiǎn)資金運(yùn)用。近年來，我國在保險(xiǎn)資金運(yùn)用的制度建設(shè)方面不斷取得進(jìn)展，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道逐漸擴(kuò)寬，多元化資產(chǎn)配置的框架已經(jīng)初步形成。2009年10月1日實(shí)施的新保險(xiǎn)法進(jìn)一步拓展了保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，為我國保險(xiǎn)資金直接投資不動(dòng)產(chǎn)提供了法律

3、保障。同時(shí)監(jiān)管部門也在根據(jù)新保險(xiǎn)法起草保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)的管理辦法和實(shí)施細(xì)則。保險(xiǎn)資金的運(yùn)用需要有更寬的渠道來進(jìn)行投資，下面我對(duì)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用進(jìn)行了總結(jié)和完善，并且在原有的基礎(chǔ)上進(jìn)行了拓寬，例如黃金的投資和金融期貨等金融衍生品領(lǐng)域的投資。保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道拓展，實(shí)現(xiàn)了與國際完全接軌，但是去和保障保險(xiǎn)資金的安全性，應(yīng)該有明確的措施加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資金御用的監(jiān)管。關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)資金；金融衍生品；黃金；不動(dòng)產(chǎn)AbstractIn the contemporary international insurance market, if provides insurance protection and carry

4、 out insurance business insurance company is produced and the survival foundation, then, the use of insurance funds is the insurance company survival, development and growth is important assure. Therefore, under the open conditions, any insurance company wants to be in the insurance market to seek s

5、urvival and development, must attach great importance to the use of insurance funds. In recent years, our country is in the use of insurance funds, institutional construction progress, the use of insurance funds channels gradually widening, diversified asset allocation framework has been initially f

6、ormed. In October 1, 2009 the implementation of the new" insurance law" to further expand the use of insurance funds channels, China's direct investment of insurance funds in real estate to provide legal safeguard. At the same time regulators in according to the new" insurance law

7、" drafting insurance and real estate investment funds management method and executive detailed rules. The application of insurance fund needs to have wider channels for investment, below I on the application of insurance funds are summed up and perfected, and on the basis of the original was wi

8、dened, such as the gold investment and financial futures and other financial derivatives investment. The use of insurance funds channel development, implementation and international conform completely, but to safeguard the security of insurance capital, there should be a clear measures to strengthen

9、 supervision of insurance fund 's.Key words : insurance funds; financial derivatives; gold; real estate目 錄一、我國保險(xiǎn)資金投資現(xiàn)狀7二、我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的拓展 8（一）金融期貨等衍生品的投資 8（二）黃金投資 9三、保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)的完善10（一）不動(dòng)產(chǎn)投資的現(xiàn)狀 10（二）當(dāng)前我國不動(dòng)產(chǎn)投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn) 10（三）我們應(yīng)該怎樣面對(duì)投資不動(dòng)產(chǎn)所面臨的風(fēng)險(xiǎn) 11結(jié) 語12主要參考文獻(xiàn)13一、我國保險(xiǎn)資金投資現(xiàn)狀保險(xiǎn)資金運(yùn)用是保險(xiǎn)業(yè)生存發(fā)展的重要支柱，直接影響著保險(xiǎn)公司的穩(wěn)健經(jīng)

10、營和健康發(fā)展。長期以來，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用在保險(xiǎn)公司自身、外部投資環(huán)境、保險(xiǎn)監(jiān)管等方面存在這諸多問題。而在經(jīng)濟(jì)全球化背景下的今天，保險(xiǎn)資金運(yùn)用面臨著新的挑戰(zhàn)，必須加大對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的探索和研究，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，走出一條具有中國特色的保險(xiǎn)資金運(yùn)用道路。2011年的全國保險(xiǎn)工作會(huì)議上，吳定富總結(jié)了保險(xiǎn)資金運(yùn)用這五年來取得的成就。五年來，保險(xiǎn)資產(chǎn)年均投資收益達(dá)到6%，投資收益總額7201億元。至2010年末，保險(xiǎn)業(yè)投資總額3.2萬億，保險(xiǎn)總資產(chǎn)達(dá)到4.9萬億元。保險(xiǎn)資金投資權(quán)益類資產(chǎn)的上限被放寬到總資產(chǎn)的25%，即保險(xiǎn)資產(chǎn)投資權(quán)益類資產(chǎn)的資金總額可以達(dá)到1.2萬億。已經(jīng)成為中國資本市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者

11、。目前我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用的渠道主要是銀行存款、債券、投資基金、股票、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資、境外投資等。然而，我國保險(xiǎn)資金面臨著不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，銀行存款是很重要的保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式。它的存款利息是主要來源，但是銀行存款面臨著資金貶值的風(fēng)險(xiǎn)。債券投資基金是一種債券型金融工具，我國的國債和一些地方政府債券的投資一般都是保收益的債券相對(duì)而言發(fā)生的不確定風(fēng)險(xiǎn)基本不存在；由于金融債券和企業(yè)債券的發(fā)行和買賣都不規(guī)范，因此存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)即我國需要加強(qiáng)債券市場(chǎng)的統(tǒng)一并且將債券產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化；我國債券品種有限,長期債券數(shù)量較少,有的債券并不能完全上市流通,而銀行機(jī)構(gòu)在一級(jí)市場(chǎng)持有大量債券的同時(shí)在二級(jí)市場(chǎng)現(xiàn)券買賣并不活躍,

12、現(xiàn)券交易幾乎處于停滯狀態(tài),這又使保險(xiǎn)資金投資債券面臨著更大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),且不能滿足保險(xiǎn)公司分散風(fēng)險(xiǎn)的要求。 證券投資基金是一種信托投資方式,它集中了投資者眾多分散資金,并交由專門的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行范圍廣泛的投資與管理以獲取資金增值,投資者按出資比例分享收益并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。由于我國股票還不允許賣空，即當(dāng)股票市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生劇烈波動(dòng)時(shí)投資證券投資基金面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí),基金管理公司管理水平的高低、基金管理公司內(nèi)部控制制度是否有效,直接影響基金的業(yè)績水平,因而投資證券投資基金存在著內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。而且,對(duì)開放式基金而言還將面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。股票是一種虛擬資本,其價(jià)值主要體現(xiàn)在它的收益性上,

13、股票收益來自股息收入和資本利得；眾所周知股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資方式，隨之保險(xiǎn)資金在股票運(yùn)用方面風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性帶來的挑戰(zhàn)是相當(dāng)大的?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)一般是這個(gè)服投資為主，由于以政府為主即大大降低了保險(xiǎn)資金投資的信用風(fēng)險(xiǎn)；保險(xiǎn)資金的投資必須以安全穩(wěn)健為前提，投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)回報(bào)良好，收益相對(duì)穩(wěn)定，且我國傳統(tǒng)固定利率的壽險(xiǎn)產(chǎn)品的資金規(guī)模大期限長正好彌補(bǔ)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金來源不足的缺點(diǎn)，從而實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金投資收益和促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展的雙贏局面。以為基礎(chǔ)設(shè)施資金回收期長在建設(shè)過程中可能會(huì)發(fā)生意外事故，所以要重視資金收益和回流的風(fēng)險(xiǎn)。境外投資是一種寬過投資，因?yàn)橥顿Y在國外可能導(dǎo)致資料掌握不全，并且各國

14、之間對(duì)市場(chǎng)盈率的顧估計(jì)方法、固定資產(chǎn)的折舊及稅率的不同，若沒做出正確的調(diào)整則會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的投資決策所帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在境外投資由于兩國之間貨幣匯率的變動(dòng)將給投資者帶來相應(yīng)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。投資不動(dòng)產(chǎn)在新保險(xiǎn)法實(shí)施之前中國平安通過平安信托將保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，然而2009年10月1日新保險(xiǎn)法的實(shí)施明確規(guī)定保險(xiǎn)資金可以投資不動(dòng)產(chǎn)，為降低風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用需遵循穩(wěn)健、安全的原則。二、我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的拓展（一）金融期貨等金融衍生品領(lǐng)域的投資利奧.梅拉梅德在逃向期貨中說道：“這段旅程漫長且不是充滿危險(xiǎn)，可在一個(gè)孩子看來，這都是一次偉大的冒險(xiǎn)，就像植物的種子從地層深處某個(gè)地方成長起來，知道后來開出花朵一樣的

15、冒險(xiǎn)?！敝袊鹑谄谪浗灰姿?006年9月8日在上海期貨大廈掛牌，成為中國內(nèi)地首家金融衍生品交易所。金融衍生品是指以股票、貨幣、債券等傳統(tǒng)金融產(chǎn)品為基礎(chǔ)，以杠桿性的信用交易為特征的金融產(chǎn)品。所謂金融期貨，是指以金融工具作為表的夫人期貨合約。金融期貨交易是指交易者在特定的金融期貨的交易所通過公開競價(jià)方式成交，承諾在未來特定日期或期間內(nèi)，以事先約定的價(jià)格買入或賣出特定數(shù)量的某種金融商品的交易方式。金融期貨交易具有期貨交易的一般特征，但與商品期貨相比，其合約標(biāo)的物不是實(shí)物商品，而是金融商品，如外匯、債券、股票指數(shù)等。金融衍生產(chǎn)品的作用有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格發(fā)現(xiàn)，它是對(duì)沖資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的好方法。但是，任何事情有好

16、的一面也有壞的一面，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避了一定是有人去承擔(dān)了，衍生產(chǎn)品的高杠桿性就是將巨大的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了愿意承擔(dān)的人手中，這類交易者稱為投機(jī)者，而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一方稱為套期保值者，另外一類交易者被稱為套利者這三類交易者共同維護(hù)了金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)上述功能的發(fā)揮。運(yùn)用金融衍生品進(jìn)行套期保值已普遍采用在現(xiàn)代的金融風(fēng)險(xiǎn)管理中。金融期貨自20世紀(jì)70年代出現(xiàn)以來，已成為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行套期保值的重要工具，2001年底，美國86%的壽險(xiǎn)公司使用衍生產(chǎn)品控制利率利率風(fēng)險(xiǎn)和股市風(fēng)險(xiǎn)。中國加入WTO后，保險(xiǎn)公司的涉外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也大量增加，涉外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的這一種外幣資產(chǎn)很容易受到匯率波動(dòng)的影響；尤其是人壽保險(xiǎn)公司持有很大比重的中長期債券

17、，像這種長期性的金融投資比較容易受到利率波動(dòng)的影響；為了有效防止匯率和利率波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司可以考慮運(yùn)用金融期貨進(jìn)行套期保值。（二） 黃金投資經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯曾經(jīng)這樣評(píng)價(jià)黃金的作用：“黃金在我們的制度中具有重要的作用。它作為最后的衛(wèi)兵和緊急需要時(shí)的儲(chǔ)備金，還沒有任何其它的東西可以取代它?！弊鳛樵鲋当Ｖ档墓ぞ咧?，黃金仍然是保險(xiǎn)資金有效的投資渠道之一，因此將黃金投資納入保險(xiǎn)資金的運(yùn)用范圍是值得考慮的。據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)2012年1月13日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示：2011年三季度末，世界所有經(jīng)濟(jì)體官方黃金和外匯儲(chǔ)備額為12.22萬億美元，較上季末的11.77萬億美元增加4502億美元，環(huán)比增長3.8%

18、；比2010年同期的10.51萬億美元增加17101億美元，同比增長16.3%。從外匯儲(chǔ)備余額來看，2011年三季度末，所有經(jīng)濟(jì)體的外匯儲(chǔ)備合計(jì)10.62萬億美元，環(huán)比增長1.7%，增加1764億美元；同比增長13.4%，增加12513億美元。從黃金儲(chǔ)備數(shù)量來看：2011年三季度末，世界黃金儲(chǔ)備合計(jì)為30748噸；環(huán)比增加16噸，同比增加186噸。不含國際組織，所有經(jīng)濟(jì)體的黃金儲(chǔ)備數(shù)量合計(jì)27473噸；環(huán)比增加43噸，同比增加277噸。從黃金儲(chǔ)備余額來看：2011年三季度末，所有經(jīng)濟(jì)體黃金儲(chǔ)備合計(jì)14309億美元；加上國際組織的黃金儲(chǔ)備，一共為16019億美元。與二季度末相比，環(huán)比增長7.7%

19、，增加1140億美元；與2010年同季相比，同比增長24.7%，增加3173億美元。其中，不含國際組織的黃金儲(chǔ)備余額環(huán)比增長7.8%，同比增長25.2%。2011年三季度末，世界官方黃金儲(chǔ)備前六名經(jīng)濟(jì)體如下：排名123456國家美國德國意大利法國中國瑞士單位（噸）8133.53401.02451.82435.41054.11040.1然而任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的下面則是有關(guān)黃金投資的風(fēng)險(xiǎn)：1、中國黃金投資市場(chǎng)目前存在管理瓶頸。2、滯后的黃金流通體制阻礙了市場(chǎng)向縱深發(fā)展。3、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)和能力比較弱，對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的渠道有限。4、中國缺乏大量既懂國際市場(chǎng)經(jīng)營又熟悉國內(nèi)市場(chǎng)狀況的黃金投資人才，市場(chǎng)各方參與者

20、也缺乏先進(jìn)科學(xué)的投資理念和敏銳的投資意識(shí)。由于黃金市場(chǎng)價(jià)格是以美元標(biāo)價(jià)的，美元升值會(huì)促使黃金價(jià)格下跌，而美元貶值又會(huì)推動(dòng)黃金價(jià)格上漲，然而隨著黃金價(jià)格的逐漸市場(chǎng)化，影響黃金價(jià)格變動(dòng)的因素也日益增多。黃金除了會(huì)受到供給需求、美元走勢(shì)、石油價(jià)格的影響，同時(shí)通貨膨脹與利率、對(duì)沖基金投資等也對(duì)黃金價(jià)格產(chǎn)生影響。在黃金投資市場(chǎng)中，投資研究、行情分析、投資方案、資金管理、賬戶管理、不可抗拒因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等等，幾乎存在于黃金投資的各個(gè)環(huán)節(jié)。因此，保險(xiǎn)資金投資于黃金市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)該放在首位。黃金投資的比例在保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)5%的范圍內(nèi)。保險(xiǎn)公司在進(jìn)行資金運(yùn)用時(shí)，如果政策允許將黃金這一“最誠實(shí)的資產(chǎn)”納入到其資

21、產(chǎn)組合中，必將有效地對(duì)抗貨幣的信用風(fēng)險(xiǎn)和資本市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也在一定程度上有利于維護(hù)我國的金融安全。中國黃金投資市場(chǎng)的前景：1.市場(chǎng)規(guī)模急劇擴(kuò)大。中國已成為世界上第四大黃金生產(chǎn)國，第三大黃金消費(fèi)國，但我國人均黃金擁有量只有世界平均水平的五分之一，這反映出中國黃金投資市場(chǎng)潛力巨大。2.參與國際市場(chǎng)競爭。隨著中國金融業(yè)的對(duì)外開放以及黃金市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，中國市場(chǎng)在國際市場(chǎng)的影響力與日俱增，并將具有更大的發(fā)言權(quán)。3.投資產(chǎn)品更趨多樣化。隨著競爭的加劇，黃金帳戶、紙黃金、黃金期貨、期權(quán)、黃金 、股票、黃金基金等新品將陸續(xù)面世。投資者將會(huì)有更多、更廣的選擇。4.人民幣將最終實(shí)現(xiàn)可自由兌換，黃金生產(chǎn)和經(jīng)營企

22、業(yè)需要風(fēng)險(xiǎn)管理。三、我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的完善（一）不動(dòng)產(chǎn)投資的現(xiàn)狀不動(dòng)產(chǎn)的投資主要有基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資、商業(yè)房地產(chǎn)投資等；不動(dòng)產(chǎn)的資金運(yùn)用比較大、收益比較穩(wěn)定且回收期長是一種中長期投資。目前我國的投資產(chǎn)品除國債外其余的投資期限都比較短；不動(dòng)產(chǎn)由于現(xiàn)金流比較穩(wěn)定，適合做中長期投資，允許保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，將有利于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債的有效配置。我國的壽險(xiǎn)資金的投資屬于長期性投資，將壽險(xiǎn)資金的運(yùn)用到不動(dòng)產(chǎn)投資上是較好的選擇。（二）當(dāng)前我國不動(dòng)產(chǎn)投資市場(chǎng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不動(dòng)產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，都存在較長的建設(shè)周期，前期資金耗費(fèi)大后期回收期較長，對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司而言，由

23、于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司合同期限都比較短，對(duì)資金流動(dòng)性要求比較高，對(duì)于壽險(xiǎn)公司而言，由于壽險(xiǎn)合同期限較長資金量比較穩(wěn)定，由此可見壽險(xiǎn)公司更適合投資不動(dòng)產(chǎn)。2、法律風(fēng)險(xiǎn)，有些是項(xiàng)目本身及操作方式不合法。比如“五證”不全、不能辦理產(chǎn)權(quán)證、項(xiàng)目本身就涉嫌違規(guī)、投資模式不合法等；有些是合同條款不合法，合同條款約定不清晰，無法起到保障各方利益的作用；還有些是擔(dān)保機(jī)制不合法，即所提供的擔(dān)保為無效擔(dān)保。3、房市波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)房地產(chǎn)受到房市波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比較大，利率、通貨膨脹等宏觀環(huán)境因素會(huì)對(duì)其產(chǎn)生較大的危機(jī)，房價(jià)面臨貶值的風(fēng)險(xiǎn)。相反基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)則會(huì)受到的房市波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比較，因?yàn)樘峁┑墓卜?wù)功能不可缺少，其功能發(fā)揮不會(huì)受到宏觀

24、因素的影響，其價(jià)值不會(huì)因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀纫蛩囟a(chǎn)生波動(dòng)。4、公共環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，房產(chǎn)價(jià)值與其所處的公共環(huán)境好壞是聯(lián)系在一起的。公共環(huán)境由于城市發(fā)展中的問題而發(fā)生惡化或者相對(duì)其他地區(qū)停滯不前而引起的落后等，都會(huì)對(duì)房產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。（三）我們應(yīng)該怎樣面對(duì)投資不動(dòng)產(chǎn)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)1、 進(jìn)一步明確投資細(xì)則保險(xiǎn)業(yè)對(duì)不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域的投資尚很生疏、缺乏專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，因此必須堅(jiān)持制度先行，穩(wěn)步推進(jìn)。2、 在投資過程中注重科學(xué)的保險(xiǎn)資產(chǎn)配置不同類型的保險(xiǎn)公司具有不同的保險(xiǎn)資金來源，我們必須根據(jù)實(shí)際情況，采取適宜的資產(chǎn)配置策略，只有這樣才能有效地防范投資風(fēng)險(xiǎn)，保證長期、穩(wěn)定的收益。3、 提高風(fēng)險(xiǎn)管理人才風(fēng)險(xiǎn)管理的方法在風(fēng)險(xiǎn)管理的水平

25、方面，我國的保險(xiǎn)公司與國外保險(xiǎn)公司存在這較大的差距，這也間接影響著我國保險(xiǎn)公司對(duì)與保險(xiǎn)投資組合方式的采納較為保守。由于管理人才的缺失，管理水平的落后，許多保險(xiǎn)公司即使有意愿去投資一些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目，但是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理無法對(duì)于這些項(xiàng)目進(jìn)行有效的支持，最終使許多公司放棄了對(duì)此類項(xiàng)目的投資?？梢?，人才的匱乏和管理水平的落后，間接制約著保險(xiǎn)投資的發(fā)展。所以風(fēng)險(xiǎn)管理人才風(fēng)險(xiǎn)管理方法的提高是必須的。自從2009年初施行的保險(xiǎn)公司分類監(jiān)管，為保險(xiǎn)資金的運(yùn)用投資不動(dòng)產(chǎn)資格的審查提供了有效的監(jiān)管平臺(tái)；保險(xiǎn)公司在投資不動(dòng)產(chǎn)的同時(shí)，應(yīng)采取限制投資不動(dòng)產(chǎn)的資金占保險(xiǎn)資金的百分比，并控制投資主體所可能帶來的資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)可以借鑒美國保險(xiǎn)業(yè)保