基于價(jià)值鏈角度分析證券公司戰(zhàn)略成本管理

1、基于價(jià)值鏈角度分析證券公司戰(zhàn)略成本管理 摘要：追蹤價(jià)值鏈作業(yè)成本。不同的價(jià)值鏈作業(yè)將占用不同的資源、耗費(fèi)的成本量和取得的收入也不進(jìn)行同,所以,證券公司應(yīng)準(zhǔn)確追蹤各項(xiàng)作業(yè)的成本,盡量獲取準(zhǔn)確、實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù),才能更加合理的對(duì)各項(xiàng)作業(yè)進(jìn)行評(píng)估。這就需要證券公司針對(duì)各項(xiàng)作業(yè)自身特點(diǎn),設(shè)計(jì)相應(yīng)的成本預(yù)算管理系統(tǒng),對(duì)各項(xiàng)作業(yè)的成本進(jìn)行追蹤。 關(guān)鍵詞：價(jià)值鏈,證券公司,成本管理 隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的快速發(fā)展,目前我國(guó)證券公司(又稱券商)的數(shù)量已經(jīng)超過(guò)100家,同業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,尤其是在金融行業(yè)逐漸向境外投資者開放的背景下。戰(zhàn)略成本管理可以為企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略提供正確、真實(shí)、全面的成本信息,所以證券公司應(yīng)貫徹

2、戰(zhàn)略和執(zhí)行戰(zhàn)略成本管理理念,努力提升和培育企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力,以保障企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。而價(jià)值鏈分析作為戰(zhàn)略成本管理的一個(gè)重要組成部分,通過(guò)對(duì)證券公司內(nèi)、外部進(jìn)行分析、對(duì)比,為企業(yè)決策提供重要依據(jù),所以,在企業(yè)傳略成本管理過(guò)程中,應(yīng)重視對(duì)價(jià)值鏈分析方法的應(yīng)用和研究。 一、戰(zhàn)略成本管理及價(jià)值鏈分析的內(nèi)涵、特點(diǎn)及功能 1.戰(zhàn)略成本管理內(nèi)涵、特征、功能。戰(zhàn)略成本管理(StrategicCostManagement,SCM)思想,最早由英國(guó)學(xué)者西蒙(Simmons,1980)首先提出的。該思想認(rèn)為,企業(yè)應(yīng)該從戰(zhàn)略的高度對(duì)整個(gè)公司的成本進(jìn)行管理,將企業(yè)短、長(zhǎng)期成本計(jì)劃決策相互結(jié)合。以實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)期的成本優(yōu)勢(shì)或成

3、本領(lǐng)先戰(zhàn)略,提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。相對(duì)傳統(tǒng)成本管理而言,戰(zhàn)略成本管理具有動(dòng)態(tài)性、自控性、前瞻性競(jìng)爭(zhēng)性和全面性的特點(diǎn)。戰(zhàn)略成本管理是能夠?qū)ζ髽I(yè)的成本控制和資源配置提供實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)、全面的信息,并且能夠及時(shí)修正和優(yōu)化企業(yè)的成本管理,為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略提供強(qiáng)有力的支持。需要強(qiáng)調(diào)的是,企業(yè)戰(zhàn)略成本管理不是對(duì)傳統(tǒng)成本管理的全盤否定,而是在傳統(tǒng)成本管理的基礎(chǔ)上注入戰(zhàn)略的思想,是企業(yè)為了適應(yīng)戰(zhàn)略管理的需要,對(duì)傳統(tǒng)成本管理的發(fā)展和完善,是成本管理思想的飛躍和發(fā)展。2.價(jià)值鏈的內(nèi)涵、分類及功能。價(jià)值鏈(ValueChain)最早由波特(Porter,1985)提出的。波特認(rèn)為,企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)是由一系列連續(xù)的作業(yè)來(lái)完

4、成的,這些作業(yè)參與并創(chuàng)造了產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)值,形成了一個(gè)完整價(jià)值鏈。約翰?沙恩克和菲?哥芬達(dá)拉加等對(duì)價(jià)值鏈的概念進(jìn)行了拓展,認(rèn)為企業(yè)價(jià)值鏈不僅應(yīng)包括內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈,還包括企業(yè)外部?jī)r(jià)值鏈,如企業(yè)與上下游、競(jìng)爭(zhēng)者的價(jià)值鏈等方面。由此,對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈的分析就拓展為企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈分析、企業(yè)外部?jī)r(jià)值鏈分析兩大部分,而企業(yè)外部?jī)r(jià)值鏈分析又分為上下游價(jià)值鏈分析和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手價(jià)值鏈分析。價(jià)值鏈分析是戰(zhàn)略成本管理的有效工具之一,戰(zhàn)略決策者可以通過(guò)分析企業(yè)內(nèi)外部?jī)r(jià)值鏈的每一項(xiàng)價(jià)值活動(dòng)及各項(xiàng)價(jià)值活動(dòng)之間的聯(lián)系,區(qū)分出增值作業(yè)和非增值作業(yè),并分析聯(lián)系點(diǎn)對(duì)價(jià)值活動(dòng)的影響,為企業(yè)選擇競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略和維持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提供及時(shí)的決策信息。 二、證

5、券公司如何運(yùn)用價(jià)值鏈分析來(lái)進(jìn)行戰(zhàn)略成本管理 證券公司進(jìn)行價(jià)值鏈分析,可以確定單元價(jià)值鏈上的成本與效益,根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)而進(jìn)行價(jià)值作業(yè)之間的權(quán)衡、取舍,調(diào)整各價(jià)值鏈之間的關(guān)系。證券公司對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈分析包括兩個(gè)方面:一是企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈分析,即對(duì)企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)造價(jià)值的相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行分析:二是企業(yè)外部?jī)r(jià)值鏈分析,包括對(duì)企業(yè)上下游價(jià)值活動(dòng)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手乃至整個(gè)行業(yè)的價(jià)值活動(dòng)進(jìn)行分析。最終為企業(yè)戰(zhàn)略成本管理提供決策依據(jù)。1.企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈分析。證券公司屬于第三產(chǎn)業(yè),公司主要的產(chǎn)品是為顧客提供服務(wù),創(chuàng)造價(jià)值。證券公司的內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈?zhǔn)怯晒緝?nèi)部不同的作業(yè)構(gòu)成的,包括研究支持、投資產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售和交易服務(wù)及后臺(tái)支持等。通

6、過(guò)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈分析,可以將各種作業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)分類,找出增值作業(yè)并進(jìn)行有效管理,消除和減少不增值作業(yè),使企業(yè)內(nèi)部各作業(yè)相互協(xié)調(diào),配合企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈分析可大致由四個(gè)步驟構(gòu)成:1.1區(qū)分不同的價(jià)值鏈作業(yè)。首先,證券公司以價(jià)值創(chuàng)造方式的不同作為劃分標(biāo)準(zhǔn),將相互間彼此獨(dú)立的作業(yè)區(qū)分開來(lái)。這些作業(yè)具有不同的成本動(dòng)因、獨(dú)立的資產(chǎn)、涉及不同的人員。例如,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)占據(jù)證券公司收入的大部分,而這三者基本上可以認(rèn)為是相互獨(dú)立的作業(yè),可以被區(qū)分出來(lái)進(jìn)行研究。其次,對(duì)已被區(qū)分的價(jià)值鏈作業(yè)進(jìn)行分類。以經(jīng)紀(jì)部門為例:經(jīng)濟(jì)部門的成本價(jià)值鏈作業(yè)可以分為輔助性活動(dòng)作業(yè)和基本活動(dòng)作業(yè)。輔助性

7、活動(dòng)作業(yè)包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)控制、人力資源管理,物資采購(gòu),產(chǎn)品的設(shè)計(jì)等;基本活動(dòng)作業(yè)包括部門產(chǎn)品營(yíng)銷、交易服務(wù)、顧客咨詢服務(wù)等活動(dòng)。這兩類作業(yè)在經(jīng)紀(jì)部門創(chuàng)造價(jià)值過(guò)程中,都發(fā)揮了直接或間接的作用。最后,對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)作業(yè)進(jìn)行成本統(tǒng)計(jì)。統(tǒng)計(jì)人員可以通過(guò)部門上報(bào)、審查等方式對(duì)各項(xiàng)作業(yè)的成本分類、統(tǒng)計(jì)。需要強(qiáng)調(diào)的是,各個(gè)作業(yè)成本絕對(duì)值和相對(duì)值的大小并不絕對(duì)代表作業(yè)效率的高低。如企業(yè)當(dāng)前正處于規(guī)模擴(kuò)張之中,基礎(chǔ)設(shè)計(jì)和人員管理方面的費(fèi)用會(huì)上升比較快;而經(jīng)紀(jì)部門為了追究營(yíng)銷費(fèi)用率的下降,卻導(dǎo)致經(jīng)紀(jì)收入下降很多,也是得不償失。所以,對(duì)各項(xiàng)作業(yè)的成本的分析結(jié)論還要視其在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的作用和地位,以及與同行業(yè)比較來(lái)最終確定。1.2確定戰(zhàn)略性價(jià)值鏈作業(yè)。證券公司的不同服務(wù)需要在市場(chǎng)上獲得顧客的認(rèn)可,才可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值增值,而實(shí)現(xiàn)服務(wù)獲得認(rèn)可背后的各項(xiàng)活動(dòng),才是代表了證券公司最重要的活動(dòng),也即是證券公司戰(zhàn)略性價(jià)值鏈活動(dòng)。例如某家證券公司的投行業(yè)務(wù)在市場(chǎng)中具有很強(qiáng)優(yōu)勢(shì),也許是因?yàn)樵陧?xiàng)目挖掘能力很強(qiáng),