淺談物流企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)及防范措施

1、淺談物流企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)及防范措施    摘要物流金融為金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈企業(yè)、第三方物流服務(wù)提供商之間提供了良好的平臺(tái),本文從物流金融價(jià)值著手,對(duì)影響物流金融發(fā)展的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)應(yīng)之策進(jìn)行分析。關(guān)鍵詞物流金融 風(fēng)險(xiǎn) 防范措施0.引言物流金融是物流服務(wù)和金融服務(wù)相結(jié)合的產(chǎn)物，從廣義上講就是面向物流運(yùn)營的全過程，應(yīng)用各種金融產(chǎn)品，實(shí)施物流、商流、資金流、信息流的有效整合，組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運(yùn)作過程中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)，從而提高資金運(yùn)行效率的一系列經(jīng)營活動(dòng)。從狹義上講，物流金融就是銀行和第三方物流服務(wù)供應(yīng)商在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過程向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù)。目前，典型的物流

2、金融服務(wù)有代客結(jié)算模式、倉單質(zhì)押模式和保兌倉模式3種。物流業(yè)與金融業(yè)的有機(jī)結(jié)合，是現(xiàn)代物流業(yè)與金融業(yè)共同創(chuàng)新的結(jié)果。1.物流金融存在的風(fēng)險(xiǎn)由于我國現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)體制以及法律體系的限制(國有商業(yè)銀行不能收購物流公司，非金融機(jī)構(gòu)不能提供金融服務(wù))，物流金融在我國雖然有著很大的發(fā)展空間，但目前我國僅有中遠(yuǎn)、中海等大型物流企業(yè)在以“物流銀行”的形式與各大商業(yè)銀行合作開展物流金融業(yè)務(wù)。并且這項(xiàng)業(yè)務(wù)涉及眾多市場(chǎng)主體，物流業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)在物流金融業(yè)務(wù)中同時(shí)存在，目前在分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)方面還尚未建立互惠、互利、互相制約的協(xié)議，金融機(jī)構(gòu)、出質(zhì)人、物流公司之間的風(fēng)險(xiǎn)劃分關(guān)系不一致，各主體會(huì)片面強(qiáng)調(diào)、規(guī)避和轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，造

3、成風(fēng)險(xiǎn)與收益之間不對(duì)等，一定程度可能會(huì)放大物流金融的風(fēng)險(xiǎn)。1.1 內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)：這也是企業(yè)中普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)之一。如組織機(jī)構(gòu)陳舊松散，管理體制和監(jiān)督機(jī)制不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯(cuò)誤等等。在中國，企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)往往較大。1.2 運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)：物流企業(yè)都會(huì)面臨運(yùn)營方面的風(fēng)險(xiǎn)。但從事金融業(yè)務(wù)的物流公司，由于要深入客戶產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中提供多元化的服務(wù)，相對(duì)地?cái)U(kuò)大了運(yùn)營范圍，也就增加了風(fēng)險(xiǎn)。從倉儲(chǔ)、運(yùn)輸，到與銀企之間的往來以及和客戶供銷商的接觸，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)無處不在。中國的物流運(yùn)輸業(yè)還處在粗放型的發(fā)展階段，因此運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。1.3 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：金融物流提供商因缺乏足夠的技術(shù)支持而引起的風(fēng)險(xiǎn)。比如價(jià)

4、值評(píng)估系統(tǒng)不完善或評(píng)估技術(shù)不高，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后造成信息不完整、業(yè)務(wù)不暢等。1.4 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：主要針對(duì)庫存質(zhì)物的保值能力。包括質(zhì)物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，金融匯率造成的變現(xiàn)能力改變等。1.5 安全風(fēng)險(xiǎn)：質(zhì)物在庫期間金融物流提供商必須對(duì)其發(fā)生的各種損失負(fù)責(zé)，因此倉庫的安全，員工的誠信，以及提單的可信度都要加以考慮。還包括對(duì)質(zhì)物保存的設(shè)施能否有效防止損壞、變質(zhì)等問題。1.6 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)：指政策制度和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變。1.7 法律風(fēng)險(xiǎn)：主要是合同的條款規(guī)定和對(duì)質(zhì)物的所有權(quán)問題。因?yàn)闃I(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進(jìn)行流動(dòng)，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛。另一方面，中國的擔(dān)保法和合同法中與金融物流相關(guān)的條款并不完

5、善，又沒有其他指導(dǎo)性文件可以依據(jù)，因此業(yè)務(wù)合同出現(xiàn)法律問題的機(jī)率也不低。1.8 信用風(fēng)險(xiǎn)：包括貨物的合法性，客戶的誠信度等，同時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)還與上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等聯(lián)系密切。在具體實(shí)施金融物流業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)該結(jié)合上述的主要風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。2.針對(duì)物流金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行）將經(jīng)營管理和市場(chǎng)前景較好，但由于資本金不足而陷入困境的物流企業(yè)及第三方物流服務(wù)供應(yīng)商超過一定年限的部分貸款轉(zhuǎn)為對(duì)該類企業(yè)的授信額度，由物流企業(yè)根據(jù)客戶的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押融資和最終結(jié)算。物流企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)按企業(yè)信用擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定和要求開展信用擔(dān)保，并直接利用這些信貸額度向相關(guān)企

6、業(yè)提供靈活、便捷的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)則基本上不參與融資項(xiàng)目的具體運(yùn)作。運(yùn)用資本營銷手段，以資產(chǎn)重組、參股控股、資產(chǎn)并購、產(chǎn)權(quán)置換、發(fā)行股票或債券、發(fā)起或借殼上市、票據(jù)性融資等多種方式擴(kuò)大自身的規(guī)模，增強(qiáng)實(shí)力和擴(kuò)大市場(chǎng)份額；開拓實(shí)物型、技術(shù)型融資業(yè)務(wù)，特別是在與物流經(jīng)營相關(guān)的大型耐用設(shè)備租賃和關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域展開合作；開發(fā)商業(yè)貸款以外的適合現(xiàn)代物流企業(yè)發(fā)展的其他金融授信業(yè)務(wù)（銀行承兌匯票、支票、信用證、保函等）；拓展物流發(fā)展基金和風(fēng)險(xiǎn)基金（可以是已經(jīng)上市的投資基金，也可以是未上市的投資基金，其資金來源主要由財(cái)政補(bǔ)貼和企業(yè)的多元化投資組成）；爭(zhēng)取境外資金和政府財(cái)政的戰(zhàn)略投資亦為可取之策。利用大型物

7、流公司集團(tuán)的實(shí)力優(yōu)勢(shì)，通過購買股權(quán)，直接控股地區(qū)性股份制商業(yè)銀行，將地區(qū)性股份制商業(yè)銀行、生產(chǎn)企業(yè)以及多家經(jīng)銷商的資金流、物流、商品流、信息流有機(jī)結(jié)合，服務(wù)與融資捆綁，封閉運(yùn)作，為整個(gè)供應(yīng)鏈提供全程性、個(gè)性化的服務(wù)。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)；控制信用風(fēng)險(xiǎn)；控制操作風(fēng)險(xiǎn)；加大物流金融人才培養(yǎng)的針對(duì)性和力度；完善現(xiàn)有法規(guī)體系，提高可操作性，加大執(zhí)行力度，嚴(yán)查違法違規(guī)行為。根據(jù)相關(guān)財(cái)稅制度，計(jì)提一定比例的風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備，在質(zhì)物的市場(chǎng)價(jià)值低于融資額時(shí)，除通知融資企業(yè)增加質(zhì)物外，以損失準(zhǔn)備金抵補(bǔ)質(zhì)物損失。根據(jù)融資期限的長短及質(zhì)押融資的比例，預(yù)交風(fēng)險(xiǎn)保證金，以承擔(dān)質(zhì)物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)

8、市場(chǎng)價(jià)格下跌到預(yù)警線時(shí)，按協(xié)議規(guī)定通知融資企業(yè)增加質(zhì)物和保證金；如果出質(zhì)人超過融資期間，則以風(fēng)險(xiǎn)保證金抵充融資額或質(zhì)物變現(xiàn)的差額；如果出質(zhì)人按期歸還，則退還保證金。建議保險(xiǎn)公司整合相關(guān)險(xiǎn)種，為物流金融業(yè)務(wù)提供一個(gè)能夠涵蓋供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的、完整的保險(xiǎn)解決方案。通過在綜合責(zé)任險(xiǎn)中對(duì)投保人、被保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)責(zé)任、保險(xiǎn)金額(賠償限額)、保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)費(fèi)等各項(xiàng)保險(xiǎn)要素進(jìn)行明確約定，保險(xiǎn)公司在創(chuàng)新自身和增加利潤的同時(shí)，也幫助到物流公司防范金融風(fēng)險(xiǎn)。物流企業(yè)面向出質(zhì)人，對(duì)每筆融資業(yè)務(wù)按照合適的比例，收取“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金”，形成物流風(fēng)險(xiǎn)基金，對(duì)于物流業(yè)務(wù)中發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失，由物流風(fēng)險(xiǎn)基金承擔(dān)的賠償責(zé)任。與由物流企業(yè)向保險(xiǎn)公司投保相比，由物流企業(yè)自我保險(xiǎn)，物流風(fēng)險(xiǎn)基金能更好地避免物流企業(yè)因投保而在物流作業(yè)中不負(fù)責(zé)任的道德風(fēng)險(xiǎn)。    你可能感興趣的論文    · 新時(shí)期金融風(fēng)險(xiǎn)防范