保險公司財務管理

1、保險公司財務管理）大綱011011.保險公司財務管理考試時間:4:4 小時考試形式：客觀判斷題及主觀問答題考試內(nèi)容和要求：這門課程包括財務管理基礎、資本管理、財務分析、財務控制、戰(zhàn)略財務管理和案例分析六個方面。通過這門課程的學習，考生應掌握有關財務管理的系統(tǒng)理論，熟悉國際會計準則的有關內(nèi)容，并能運用財務管理的方法對保險公司的財務狀況做出評價和建議。同時，能建議保險公司經(jīng)營管理中的財務決策。在掌握保險公司償付能力管理、保險公司資金運用及保險公司利潤來源和分配的基礎上能夠建立系統(tǒng)的財務控制和管理模式，并能綜合運用本課程中的理論與方法進行較為復雜的案例分析。A.A.財務管理基礎總體上理解保險公司財務

2、管理的戰(zhàn)略意義，掌握不同保險公司組織形式下的財務控制體系，及保險公司償付能力管理的理念與實務。1 1 . .保險公司財務管理基礎a.a.保險公司財務管理基本概念b.b.保險公司財務管理所面臨的監(jiān)管環(huán)境c.c.保險公司戰(zhàn)略管理2 2 . .公司組織形式a.a.各類公司組織形式及其優(yōu)缺點b.b.保險公司組織形式及其特點c.c.激勵計劃與考評3 3 .保險公司償付能力管理a.a.償付能力的概念b.b.保險公司償付能力管理的目的c.c.最低償付能力要求1.概念2.影響最低償付能力的風險因素3.各種風險的定義、影響因素及控制方法4.針對資產(chǎn)的各種償付能力管理措施5.針對負債的各種償付能力管理措施d.d.

3、動態(tài)償付能力測試e.e.其他的償付能力管理措施1.發(fā)行股票進行融資2.母公司注資3.安排再保險4.削減經(jīng)營項目f.f.國際成型的幾種監(jiān)管體系、監(jiān)管措施以及對我國的借鑒意義1.美國償付能力管理體系2.英國償付能力管理體系3.澳大利亞償付能力管理體系B.B.資本管理掌握保險公司的資本成本和資本結(jié)構的相關知識，并能夠根據(jù)公司的具體情況評估不同的融資方式，掌握保險公司利潤的來源以及投資的理論和應用。同時，掌握證券、金融市場和金融中介及策略風險管理的內(nèi)容。1 1 . .資本成本和資本結(jié)構a.a.不同組織形式保險公司的資本成本及資本結(jié)構的區(qū)別b.b.資本市場分類、特征及其對投資者的影響c.c.平均資本成本

4、d.d.產(chǎn)品定價回報率、股東權益回報率以及公司價值的關系e.e.資本分配方案f.f.杠桿原理2 2 . .籌資a.a.籌資的原因和動機b.b.籌資方式及籌資渠道的必要步驟c.c.股票籌資的適用對象、適用目的以及適用條件d,d,股票籌資的優(yōu)點和缺點 e.e.相互保險公司股份化的理由、方法和成本f,f,保險負債與資產(chǎn)證券化的相關內(nèi)容g,g,保險期權以及巨災風險債券的原理以及保單貸款證券化的作用3 3 . .利潤形成及分配a,a,保險公司利潤來源及利潤的相關概念b,b,利潤分配的相關法律規(guī)定c,c,壽險公司利潤來源分析的方法d,d,股份制保險公司的股利政策4,4,投資a.a.保險公司投資概念、特殊性

5、、分類、投資渠道b.b.保險公司投資的原則及要求、策略c,c,持期和凸性的運用d.d.保險公司投資決策的流程、投資方案的未來現(xiàn)金流及其折現(xiàn)值的估算與應用e,e,金融資產(chǎn)價值評估方法、投資風險管理方法、項目投資的評價與風險分析方法5,5,證券、金融市場和金融中介a,a,證券、金融市場的介紹b.b.金融中介的作用優(yōu)點、不同國家的金融中介的角色c,c,進行策略風險管理的原因d,d,策略風險管理的幾種方法C.C.財務分析考生應了解保險公司收入和負債的特點及相關的財務處理、負債公允價值的相關知識、財務報告體系。熟悉國際會計準則、公認會計準則（GAAPGAAP 與法定會計準則（SABSAB 的差異，各準則

6、下的財務報表體系。能夠根據(jù)財務報表計算財務指標，并運用財務指標及各種財務分析方法來判斷和分析保險公司財務經(jīng)營狀況。此外，考生還應清楚保險公司信用評級體系及開展信用評級的相關內(nèi)容。1,1,收入、負債a.a.保險公司收入及負債的特點b,b,法定準備金及 income-basedincome-based 準備金體系下收入、費用的財務處理c.c.保險公司負責的公允價值評估的概念和應用2.2.財務報告、財務指標a.a.國際會計準則理事會架構b.IASBb.IASB 的目標、應循程序c.c.國際財務報告準則和解釋公告的適用范圍和權威性d.d.公認會計準則（GAAPGAAP 與法定會計準則（SAPSAP 及

7、其差異e.GAAPe.GAAP、SAPSAP 下及國內(nèi)保險公司現(xiàn)行的財務報表體系f.f.財務報告的目標g.g.財務報告的總體要求h.h.財務報告結(jié)構和內(nèi)容1 1 . .財務報表的基本假設、質(zhì)量特征j.j.財務報表的要素及組成、確認和計量k.k.保險公司主要財務分析指標1.1.運用財務指標及各種財務分析方法來判斷和分析保險公司財務經(jīng)營狀況3.3.信用評級a.a.信用評級的定義、作用及其主要功能b.b.信用評級體系的構成及運作模式c.c.評級程序及其主要信用分析因素d.d. 20012001 年標準普爾壽險資本充足性模型的修正內(nèi)容及其運作e.e. 20002000 年標準普爾保險流動性模型的修正內(nèi)

8、容及其組成部分。f.f.20012001 年標準普爾壽險收入充足性模型的修正內(nèi)容g.g.安然事件分析及對信用評級機構和證監(jiān)會的借鑒意義h.AMBESTh.AMBEST 評級系統(tǒng)及其分析模型1 1 . .信用評級對保險公司、投資者及客戶的影響j.j.信用評級的局限性D.D.財務控制了解全面預算體系的構成、預算編制方法及預算考核內(nèi)容。能夠提出建立全面預算的框架,可以根據(jù)實際情況建立整體財務控制流程。1.1.預算體系 a.a.預算管理概念b.b.預算管理的作用及弊端c.c.預算管理組織體系d.d.預算管理循環(huán)系統(tǒng)的組成部分e.e.預算編制的程序、方法、內(nèi)容f.f.預算調(diào)整與追加的區(qū)別g.g.差異分析

9、的類型h.h.預算考核的內(nèi)容1 1 . .預算責任報告的種類和作用2 2 . .財務控制a.a.資金控制模式、資金計劃b.b.現(xiàn)金流量管理的重要性和必要性c.c.影響保險公司現(xiàn)金流量的因素d.d.現(xiàn)金流量測試(CashFlowTestingCashFlowTesting)作用e.e.現(xiàn)金流量管理對保險公司的作用f.f.費用控制的方法g.g.成本歸集與分配的方法h.h.分產(chǎn)品費用分析i.i.責任中心的劃分及三種責任中心的定義j.j.不同責任中心業(yè)績考評的差別k.k.財務委派制l.l.整體財務控制流程設計E.E.戰(zhàn)略財務管理能夠運用財務工具分析決策行為，并根據(jù)保險公司的戰(zhàn)略目標，選擇相應的戰(zhàn)略財務

10、計劃。1 1 . .財務再保險籌資a.a.財務再保險籌資的目的以及可以解決的問題b.b.財務再保險的多種方式以及相關現(xiàn)金流的條件、時間和方向2 2 . .并購a.a.在并購中，精算師的定位和角色 b.b.精算評估價值含義(actuarialappraisalvalueactuarialappraisalvaluec.c.并購中精算師角度應考慮的因素、基本假設d.d.資產(chǎn)價值基礎法、收益法和貼現(xiàn)法在評估企業(yè)價值中的運用 e.e.目標企業(yè)價值評估方法的利弊分析f.f.目標企業(yè)價值評估方法在保險企業(yè)中的應用g.g.市場評估法與精算評估法的利弊、選擇和應用h.h.保險公司并購決策的運用，包括橫向并購、縱向并購、混合并購、整體并購、部分并購以及并購方式的選擇i.i.保險公司并購的動因分析以及并購對公司的財務影響3 3 . .剝離與清算a.a.剝離的涵義、類型和動因分析b.b.剝離與分立的財務效應分析c.c.持續(xù)經(jīng)營假設下剝離與分立對企業(yè)價值的分析d.d.保險法對保險公司的整頓與接管的基本要求e.e.保險公司中止清算的意義和內(nèi)容f.f.清算過程中的組織及其權利和義務g.g.保險公司的破產(chǎn)清算程序F.F.案例分析這一部分重點