練習(xí)：第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、單項(xiàng)選擇題1 ?以下財(cái)務(wù)比率中，最能反映企業(yè)舉債能力的是。A ?資產(chǎn)負(fù)債率B ?經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與到期債務(wù)比C. 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比D ?經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額比2 ? ABC公司無(wú)優(yōu)先股，去年每股盈余為4元，每股發(fā)放股利2元，保存盈余在過(guò)去一年中增加了500萬(wàn)元。年底每股帳面價(jià)值為 30元，負(fù)債總額為5000萬(wàn)元，那么該公司的資產(chǎn)負(fù)債率為。A30%?B?33%C.40%D44%3 ?某企業(yè)去年的銷(xiāo)售凈利率為5.73% ,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.17;今年的銷(xiāo)售凈利率為4.88% ,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.88.假設(shè)兩年的資產(chǎn)負(fù)債率相同，今年的權(quán)益凈利率比去年的變化趨勢(shì)為。A ?

2、下降B ?不變C?上升D .難以確定4 ?在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的原因，不包括A. 可能存在局部存貨已經(jīng)損壞但尚未處理的情況B. 局部存貨已抵押給債權(quán)人C. 可能存在本錢(qián)與合理市價(jià)相差懸殊的存貨估價(jià)問(wèn)題D. 存貨可能采用不同的計(jì)價(jià)方法5 .某公司2000年的凈利潤(rùn)2000萬(wàn)元，非經(jīng)營(yíng)收益為 400萬(wàn)元，非付現(xiàn)費(fèi)用為 1500萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為3500萬(wàn)元，那么，現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)為。A 1.13?B0.89?C. 2.1875D 1.1146 ?以下各項(xiàng)中會(huì)使企業(yè)實(shí)際變現(xiàn)能力大于財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的能力的是A ?存在將很快變現(xiàn)的存貨B ?存在未決訴訟案件C?為別的企業(yè)提供信用擔(dān)保

3、D ?未使用的銀行貸款限額?通過(guò)對(duì)系統(tǒng)的分析可知，提高權(quán)益7 ?權(quán)益凈利率在杜邦分析體系中是個(gè)綜合性最強(qiáng)、最具有代表性的指標(biāo)凈利率的途徑不包括。A. 加強(qiáng)銷(xiāo)售管理，提高銷(xiāo)售凈利率B ?加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高其利用率和周轉(zhuǎn)率C. 加強(qiáng)負(fù)債管理，降低資產(chǎn)負(fù)債率D. 加強(qiáng)負(fù)債管理，提高產(chǎn)權(quán)比率8?假設(shè)流動(dòng)比率大于1那么以下結(jié)論成立的是A .速動(dòng)比率大于1B .營(yíng)運(yùn)資金大于零C. 資產(chǎn)負(fù)債率大于1D. 短期償債能力絕對(duì)有保障9 .有時(shí)速動(dòng)比率小于 1也是正常的，比方。A ?流動(dòng)負(fù)債大于速動(dòng)資產(chǎn)B ?應(yīng)收賬款不能實(shí)現(xiàn)C. 大量采用現(xiàn)金銷(xiāo)售D. 存貨過(guò)多導(dǎo)致速動(dòng)資產(chǎn)減少10. 在平均收賬期一定的條件下，營(yíng)業(yè)周

4、期的長(zhǎng)短主要取決于。A .產(chǎn)周期B ?流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)C. 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)D .結(jié)算天數(shù)11. 市場(chǎng)對(duì)公司資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，通常使用的指標(biāo)是 。A .每股凈資產(chǎn)B .市凈率C. 市盈率D .本益比12. 影響速動(dòng)比率可信性的最主要因素是A. 存貨的變現(xiàn)能力B. 短期證券的變現(xiàn)能力C. 產(chǎn)品的變現(xiàn)能力D. 應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力13. 如果企業(yè)速動(dòng)比率很小，以下結(jié)論成立的是A. 企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多B. 企業(yè)短期償債能力很強(qiáng)C. 企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)很大D. 企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性很強(qiáng)A .權(quán)益乘數(shù)=所有者權(quán)益/資產(chǎn)B .權(quán)益乘數(shù)=1 I-資產(chǎn)負(fù)債率C.權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權(quán)益D .權(quán)益乘數(shù)=1十產(chǎn)權(quán)比率15

5、.以下公式中不正確的選項(xiàng)是A?股利支付率一普通股每股股利B ?股利支付率液利保障倍數(shù)=1C. 變動(dòng)本錢(qián)率+邊際貝獻(xiàn)率=1D. 資產(chǎn)負(fù)債率X產(chǎn)權(quán)比率=1書(shū)通股每股凈收益X100 %16.計(jì)算每股盈余指標(biāo)時(shí)，本年盈余為A.凈利減普通股股息。B. 凈利減盈余公積C. 凈利減優(yōu)先股股息D.凈利減未分配利潤(rùn)二、多項(xiàng)選擇題1. 某公司當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很多，去卩不能歸還到期債務(wù)A . ?為查清其原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率包括資產(chǎn)負(fù)債率B .流動(dòng)比率C.存貨周轉(zhuǎn)率2. 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表現(xiàn)企業(yè)變現(xiàn)能力的資料有A. 應(yīng)收賬款B. 短期證券C即將變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)D已辦理貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票E. 可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)3. 從一般

6、原那么上講，影響每股盈余指標(biāo)上下的因素有A. 企業(yè)米取的股利政策B. 企業(yè)購(gòu)回的普通股股數(shù)C優(yōu)先股股息D所得稅率E. 每股股利4 ?影響企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的報(bào)表外因素有A ?為他人提供的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保B. 未決訴訟案件C. 售出產(chǎn)品可能發(fā)生的質(zhì)量事故賠償D ?準(zhǔn)備近期內(nèi)變現(xiàn)的固定資產(chǎn)E. 經(jīng)營(yíng)租入長(zhǎng)期使用的固定資產(chǎn)的比擬得出的5 ?企業(yè)財(cái)務(wù)彈性能力的上下是通過(guò)A ?經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與全部資產(chǎn)額之比B. 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與投資需求之比C. 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與支付現(xiàn)金要求之比D ?每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量與每股現(xiàn)金股利之比6 .以下說(shuō)法正確的有A ?股票獲利率，是指每股股利與每股市價(jià)的比率 B ?股利支付率，是指每股股利與每

7、股收益的比率 C?股利支付率與股利保障倍數(shù)互為倒數(shù)D. 市凈率，是指每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率E. 留存盈利比率與股利支付率互為倒數(shù)7 ?上市公司信息披露的年度報(bào)告內(nèi)容包括A .公司簡(jiǎn)介B ?會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要C. 董事長(zhǎng)或總經(jīng)理的業(yè)務(wù)報(bào)告D ?年度內(nèi)發(fā)生的重大事件及其披露情況要覽E. 關(guān)聯(lián)企業(yè)8 ?財(cái)務(wù)分析的因素分析法，具體分為A. 差額分析法B. 指標(biāo)分解法C. 連環(huán)替代法D .定基替代法E. 環(huán)比替代法9.以下有關(guān)每股收益說(shuō)法正確的有A ?每股收益，是衡量上市公司盈利能力主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)B ?每股收益可以反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)C. 每股收益適宜不同行業(yè)公司間的橫向比擬D ?每股收益多，不

8、-定意味著多分紅E. 每股收益反映普通股的獲利水平10 ?現(xiàn)金流量表的流動(dòng)性分析指標(biāo)有A ?現(xiàn)金到期債務(wù)比B .現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比C. 現(xiàn)金債務(wù)總額比D. 銷(xiāo)售現(xiàn)金比率E. 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量11在分析企業(yè)的盈利能力時(shí)不應(yīng)包括的工程是A. 市場(chǎng)季節(jié)性變動(dòng)帶來(lái)的影響B(tài). 證券買(mǎi)賣(mài)等非正常工程C. 將要停止的營(yíng)業(yè)工程D. 法律更改等特別工程E. 會(huì)計(jì)政策變動(dòng)帶來(lái)的影響12.利息保障倍數(shù)指標(biāo)所反映的企業(yè)財(cái)務(wù)層面包括A. 獲利能力B. 長(zhǎng)期償債能力C. 短期償債能力D. 開(kāi)展能力13. 在其他條件不變的情況下，會(huì)引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)上升的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是A. 用現(xiàn)金歸還負(fù)債B. 借入一筆短期借款C. 用銀行存款購(gòu)

9、人臺(tái)設(shè)備D. 用銀行存款支付一年的 費(fèi)14. '決定收益質(zhì)量的因素包括。A. 會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用B. 會(huì)計(jì)政策的選擇C. 收益與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系D. 資產(chǎn)總體規(guī)模15. 以下各項(xiàng)中，影響營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)短的因素有A. 年度銷(xiāo)售額B. 平均存貨C. 銷(xiāo)貨本錢(qián)D. 平均應(yīng)收賬款二、判斷題1 ?對(duì)于一個(gè)健康的、正在成長(zhǎng)的公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)是正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量正、負(fù)數(shù)相間。2 ?在選定會(huì)計(jì)政策后，管理當(dāng)局如何運(yùn)用會(huì)計(jì)政策，也會(huì)影響收益質(zhì)量。()3 ?營(yíng)業(yè)周期與流動(dòng)比率的關(guān)系是：營(yíng)業(yè)周期越短，正常的流動(dòng)比率就越高；營(yíng)業(yè)周期越長(zhǎng)，正常的流動(dòng)比 率就越低。4 .在其

10、它條件不變的情況下，權(quán)益乘數(shù)越大那么財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大。6 ?計(jì)算已獲利息倍數(shù)時(shí)的利息費(fèi)用，指的是計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的各項(xiàng)利息()7 ?現(xiàn)金到期債務(wù)比說(shuō)明歸還流動(dòng)負(fù)債的能力。8 ?假設(shè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于I，說(shuō)明本期經(jīng)營(yíng)收益尚未實(shí)現(xiàn)。9 ?從股東的立場(chǎng)看，在全部資本利潤(rùn)率高于借款利息率，負(fù)債比例越小越好，否那么反之。10.-般情況下，營(yíng)運(yùn)資金不應(yīng)超過(guò)長(zhǎng)期債務(wù)。11.每股現(xiàn)金股利與每股盈余的比值，它表達(dá)了投資人當(dāng)前的利益。股利支付率是普通股12.每股賬面價(jià)值是指股東當(dāng)年所享有的凈利潤(rùn)總額與發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值。13.導(dǎo)致速動(dòng)比率下降企業(yè)目前的速動(dòng)比率大于1,本應(yīng)借記應(yīng)付賬款，卻誤借記應(yīng)收賬款，這種錯(cuò)誤

11、會(huì)14. 收益質(zhì)量好是指實(shí)際收益和賬面收益的相關(guān)性強(qiáng)，而不是指公司的收益高。15. 產(chǎn)權(quán)比率為3/4，那么權(quán)益乘數(shù)為 4/3 o 16. 某上市公司2000年底流通在外的普通股股數(shù)為1000萬(wàn)股，2001年1月31日以2000年底總股本為基數(shù)，實(shí)施10送5股分紅政策，紅股于于 3月15日上市流通，2001年的凈利潤(rùn)為400萬(wàn)元，那么2001年每股收益為0.291元。四、計(jì)算題1.某公司20X1年度財(cái)務(wù)報(bào)表的主要資料如下:資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益現(xiàn)金年初764310I應(yīng)付賬款516應(yīng)收賬款年初11561344應(yīng)付票據(jù)336存貨年初700966其他流動(dòng)負(fù)債468資產(chǎn)負(fù)債表20X1年12月31日千元流動(dòng)

12、資產(chǎn)合計(jì)2620流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1320固定資產(chǎn)凈額年初 1170 1170長(zhǎng)期負(fù)債1026實(shí)收資本1444資產(chǎn)總額年初 3790 3790負(fù)債及所有者權(quán)益3790損益表 20X1年千兀銷(xiāo)售收入6430銷(xiāo)售本錢(qián)5570毛利860管理費(fèi)用580利息費(fèi)用98稅前利潤(rùn)182所得稅72凈利110要求：(1) 計(jì)算填列下表的該公司財(cái)務(wù)比率(天數(shù)計(jì)算結(jié)果取整)(2) 與行業(yè)平均財(cái)務(wù)比率比擬，說(shuō)明該公司經(jīng)營(yíng)管理可能存在的問(wèn)題。比率名稱本公司行業(yè)平均數(shù)流動(dòng)比率1.98資產(chǎn)負(fù)債率62%已獲利息倍數(shù)3.8存貨周轉(zhuǎn)率6次平均收現(xiàn)期35天固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(銷(xiāo)售收入艸均固定資產(chǎn)凈額)13次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3次銷(xiāo)售凈利率1.3%資

13、產(chǎn)凈利率3.4%權(quán)益凈利率8.3%2 .某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表如下，該公司的年末流動(dòng)比率為2;產(chǎn)權(quán)比率為0.7;以銷(xiāo)售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率14次；以銷(xiāo)售本錢(qián)和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次；本年銷(xiāo)售毛利額為 40000元。要求：禾U用資產(chǎn)負(fù)債表中已有的數(shù)據(jù)和以上資料計(jì)算表中空缺的工程金額。資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益貨幣資金5000應(yīng)付賬款?應(yīng)收賬款凈額?應(yīng)交稅金7500存貨?長(zhǎng)期負(fù)債?固定資產(chǎn)凈額50000實(shí)收資本60000未分配利潤(rùn)？合計(jì)85000總計(jì)?3.某企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)信息如下：(1 )所有者權(quán)益總額等于營(yíng)運(yùn)資金，實(shí)收資本是未分配利潤(rùn)的3倍。(2)應(yīng)收賬款為5000萬(wàn)元，是速動(dòng)資產(chǎn)的 5

14、0%，流動(dòng)資產(chǎn)的25%，同固定資產(chǎn)價(jià)值相等(3)長(zhǎng)期負(fù)債是短期投資的5倍速動(dòng)比率為2.5:1。45 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入流出比為1.5,現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為 5。6 本年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為15000萬(wàn)，本年發(fā)生的對(duì)外投資損失為5000萬(wàn)，非付現(xiàn)費(fèi)用為 3000萬(wàn) 要求：1根據(jù)以上信息，將資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表的空白處填列完整。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額萬(wàn)兀負(fù)債及所有者權(quán)益金額萬(wàn)元現(xiàn)金短期投資應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)應(yīng)付賬款長(zhǎng)期負(fù)債實(shí)收資本未分配利潤(rùn)合計(jì)合計(jì)現(xiàn)金流量表工程金額萬(wàn)兀經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流入10000投資活動(dòng)現(xiàn)金流出40000投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-30000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流

15、入20000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出15000籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量5000凈現(xiàn)金流量合計(jì)2要求分析現(xiàn)金流入流出比，對(duì)該企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)進(jìn)行評(píng)價(jià)3計(jì)算凈收益指數(shù)和營(yíng)運(yùn)指數(shù)，并對(duì)企業(yè)的收益質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)4 .某公司年初存貨為 30000元，年初應(yīng)收賬款為 25400元；年末流動(dòng)比率為 2:1;速動(dòng)比率為1.5:1，存貨周 轉(zhuǎn)率為4 次，流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)為 54000元。要求：1計(jì)算公司本年銷(xiāo)貨本錢(qián)。2 假設(shè)公司本年銷(xiāo)售凈收入為312200元，除應(yīng)收賬款外，其他速動(dòng)資產(chǎn)忽略不計(jì)，那么應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)是多少？3該公司的營(yíng)業(yè)周期有多長(zhǎng)？五、綜合題1 . ABC公司是一個(gè)有較多未分配利潤(rùn)的工業(yè)企業(yè)。下面是上年度發(fā)生的幾

16、筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，在這些業(yè)務(wù)發(fā)生前后，速動(dòng)資產(chǎn)都超過(guò)了流動(dòng)負(fù)債。請(qǐng)答復(fù)以下問(wèn)題即從每題的備選答案中選擇一個(gè)正確答案，將該答案的英文字母編號(hào)填入題內(nèi)的括號(hào)。A .對(duì)流動(dòng)比率的影響大于對(duì)速動(dòng)比率的影響B(tài) .對(duì)速動(dòng)比率的影響大于對(duì)流動(dòng)比率的影響C. 影響速動(dòng)比率但不影響流動(dòng)比率D. 影響流動(dòng)比率但不影響速動(dòng)比率(2)將積壓的存貨假設(shè)干轉(zhuǎn)為損失，將會(huì) ()。A 降低速動(dòng)比率B. 增加營(yíng)運(yùn)資本C. 降低流動(dòng)比率D降低流動(dòng)比率，也降低速動(dòng)比率(3 )收回當(dāng)期應(yīng)收賬款假設(shè)干，將會(huì)()。A .增加流動(dòng)比率B 降低流動(dòng)比率C.不改變流動(dòng)比率D降低速動(dòng)比率(4 )賒購(gòu)原材料假設(shè)干，將會(huì)()。A ?增大流動(dòng)比率B 降低流

17、動(dòng)比率C. 降低營(yíng)運(yùn)資本D. 增大營(yíng)運(yùn)資本(5)歸還應(yīng)付賬款假設(shè)干，將會(huì)()。A .增大流動(dòng)比率，不影響速動(dòng)比率B .增大速動(dòng)比率，不影響流動(dòng)比率C.增大流動(dòng)比率，也增大速動(dòng)比率D降低流動(dòng)比率，也降低速動(dòng)比率2 .某公司X1年、X2年末的資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)數(shù)據(jù)如下表，要求編制該公司 的"比擬資產(chǎn)負(fù)債表，并根據(jù)計(jì)算結(jié)果對(duì)資產(chǎn)和權(quán)益的變動(dòng)情況進(jìn)行分析。比擬資產(chǎn)負(fù)債表企業(yè)名稱：ABC公司金額單位：萬(wàn)元工程X1年X2年X年比X1年增減差額%流動(dòng)資產(chǎn)：:速動(dòng)資產(chǎn)30002800存貨50006200:流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)80009000固定資產(chǎn)凈額1400016000資產(chǎn)總計(jì)2200025000負(fù)債：流動(dòng)

18、負(fù)債40004600長(zhǎng)期負(fù)債I 2000I2500II所有者權(quán)益：11實(shí)收資本1300013000公積金18002700P未分配利潤(rùn)I 1200I 2200所有者權(quán)益合計(jì)|16000|17900負(fù)債及權(quán)益總計(jì)|22000|2500013. ABC公司2001年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入12000萬(wàn)元，2002年比2001年銷(xiāo)售收入增長(zhǎng) 20% ; 2001年該公司資產(chǎn)總 額為7000 萬(wàn)元，以后預(yù)計(jì)每年比前一年資產(chǎn)增加1000萬(wàn)元，該公司資產(chǎn)由流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)組成，連續(xù)4年來(lái)固定資產(chǎn)未發(fā)生變化均為4000萬(wàn)元，假設(shè)該公司無(wú)投資收益和營(yíng)業(yè)外收支，所得稅率保持不變。其它有關(guān)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率如下：2001 年20

19、02 年資產(chǎn)負(fù)債率40%50%流動(dòng)負(fù)債/所有者權(quán)益0.60.5速動(dòng)比率0.70.8銷(xiāo)售毛利率15%18%平均收帳期60天50天凈利潤(rùn)12001500要求：1分析ABC公司2002年與2001年相比資產(chǎn)、負(fù)債的變化原因2分析2002年ABC公司流動(dòng)比率的變動(dòng)原因3分析2002年ABC公司資產(chǎn)凈利率的變動(dòng)原因3計(jì)算2002年ABC公司權(quán)益凈利率的變動(dòng)程度，并采用因素分析法按順序確定銷(xiāo)售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)對(duì)權(quán)益凈利率的影響程度式中涉及資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)額均按期末數(shù)算。4.現(xiàn)金流量表編制單位：A公司2001年度單位：萬(wàn)元?工程一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1355二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的資金流量?jī)纛~-

20、8,115三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-1,690四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)-8490補(bǔ)充資料:1將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：凈利潤(rùn)4000加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備5固定資產(chǎn)折舊1000無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)80長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)40待攤費(fèi)用減少減：增加-10預(yù)提費(fèi)用增加減：減少-10'處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失減：收益-500固定資產(chǎn)報(bào)廢損失減：收益100財(cái)務(wù)費(fèi)用200投資損失減：收益-100存貨減少減：增加-50'經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收工程減少減：增加-2,400經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付工程的增加減：減少-1000其他0經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~13552 ?現(xiàn)金凈增加情況：現(xiàn)金的期末余額4

21、5802001年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入loooo萬(wàn)元，2001年該公司的資產(chǎn)總額是 5000萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率 40%。1計(jì)算該公司的銷(xiāo)售現(xiàn)金比率與現(xiàn)金債務(wù)總額比率、凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)、現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)。2對(duì)公司的收益質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，并分析其原因。3 假設(shè)該公司目前的貸款利率為8%，該公司理論上最大負(fù)債規(guī)模？5.某大型普通機(jī)械制造公司2002年主營(yíng)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售15億元，銷(xiāo)售利潤(rùn)1億元，凈利潤(rùn)0.65億元，當(dāng)年資產(chǎn)負(fù)債情況如下表。評(píng)議指標(biāo)綜合評(píng)分為90分。資產(chǎn)負(fù)債表單位：億元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)2.53.5流動(dòng)負(fù)債1.42長(zhǎng)期負(fù)債3.24固定資產(chǎn)合計(jì)6.57.5所有者權(quán)益4.45資產(chǎn)總計(jì)9

22、11合計(jì)911大型普通機(jī)械制造業(yè)的根本指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值檔次標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)優(yōu)秀良好平均值較低值較差值工程(1)(0.8)(0.6)(0.4)(0.2)1、凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)丨16519 51I 1711-361-20 0平均凈資產(chǎn)111 1112、總資產(chǎn)報(bào)酬率利潤(rùn)總額 + 利息支出/平均總資產(chǎn)1 15.61 12.1-1.41 1-6.6 13、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)收入凈額/平均總資產(chǎn)0.70.50.30.10.04、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率收入凈 額/ 平均流動(dòng)資產(chǎn)1.21.00.60.30.25、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)總額/負(fù)債總額45527098996、已獲利息倍數(shù)息稅前利 潤(rùn)/ 利息支出62.51.0-1-47、銷(xiāo)售增長(zhǎng)率本年

23、銷(xiāo)售增長(zhǎng)額 /上年銷(xiāo)售總額3810-9-20-30&資本積累率本年所有者 權(quán)益 增長(zhǎng)/年初所有者權(quán)益3020 j5-5-15財(cái)務(wù)效益類(lèi)修正指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值區(qū)段根本分工程5100-80分480-60分360-40分340-20分120以下1、資本保值增值率扣除客 觀 因素后年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益11810610090652、銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn) /收 入凈額3025181143、本錢(qián)費(fèi)用利潤(rùn)率利潤(rùn)總額/本錢(qián)費(fèi)用總額20124-3.5-17要求：1填以下表中用字母表示的空缺數(shù)。注：標(biāo)準(zhǔn)值參見(jiàn)書(shū)中表格。國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)表定量指標(biāo)局部類(lèi)別1根本指標(biāo)分?jǐn)?shù)|單項(xiàng) 指標(biāo)| 得分分類(lèi)指標(biāo)得分修正指

24、標(biāo)單項(xiàng)系數(shù)類(lèi)別修正系數(shù)修正后得分一、財(cái)務(wù)效、人 益凈資產(chǎn)收益率30 分AB資本保值增 值率 佝0.964DG銷(xiāo)售利潤(rùn)率14C總資產(chǎn)報(bào)酬率12 分1 11本錢(qián)費(fèi)用 利潤(rùn)率120.962二、資產(chǎn)運(yùn) 營(yíng)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9分8.7517.15略略102%17.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9分8.40三、償債1能力資產(chǎn)負(fù)債率12 分EF略略90%已獲利息倍數(shù)10 分8四、開(kāi)展能 力銷(xiāo)售增長(zhǎng)率9分7.516略略95%15.2資本積累率9分8.5根本指標(biāo) 總分H2 計(jì)算該企業(yè)的綜合評(píng)分答案一、單項(xiàng)選擇題1 . D解析：BC只是反映企業(yè)短期償債能力，A中的資產(chǎn)可能含有變現(xiàn)質(zhì)量差的資產(chǎn)所以選D。2. C解析：普通股數(shù)=500/

25、 4-2=250 萬(wàn)股所有者權(quán)益=250X30=7500 萬(wàn)元負(fù)債率=5000/ 5000+7500=5000/12500=40%3. C解析：權(quán)益凈利率=銷(xiāo)售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)去年的權(quán)益凈利率=5.73% X 2.17 A=12.43%A今年的權(quán)益凈利率=4.88% X 2.88 A=14.05% XA因此，權(quán)益凈利率今年比去年呈上升趨勢(shì)。4. D解析：貨采用不同計(jì)價(jià)方法只會(huì)影響當(dāng)期的銷(xiāo)售本錢(qián)和期末存貨的價(jià)值，不改變存貨的變現(xiàn)速度.A、B、C那么直接影響流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。5. A解析：收益質(zhì)量分析，主要是分析會(huì)計(jì)收益和凈現(xiàn)金流量的比例關(guān)系，評(píng)價(jià)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)比率是營(yíng)運(yùn)指數(shù)?，F(xiàn)金營(yíng)

26、運(yùn)指數(shù) =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量卷營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金=3500/ 2000-400+1500 =1.136D解析：因?yàn)?B、 C 會(huì)使企業(yè)實(shí)際變現(xiàn)能力小于財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的能力；A 使企業(yè)實(shí)際變現(xiàn)能力與財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的能力一致。7C解析：降低資產(chǎn)負(fù)債率，會(huì)使權(quán)益乘數(shù)降低，而權(quán)益凈利率=銷(xiāo)售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)，從而會(huì)使權(quán)益凈利率下降。8B解析：流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，假設(shè)流動(dòng)比率大于1，那么說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，即營(yíng)運(yùn)資金大于零。9C解析：通常認(rèn)為速動(dòng)比率為 1 是正常的，低于 1 那么認(rèn)為短期償債能力偏低，這只是一般看法，因行業(yè)不同速 動(dòng)比率也有 很大差異，不能一概而論.例如采用大量現(xiàn)金

27、銷(xiāo)售的商店，幾乎沒(méi)有應(yīng)收帳款，大大低于1 的速動(dòng)比率也是很正常的。10C解析：因?yàn)闋I(yíng)業(yè)周期 =平均收款期 +存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，當(dāng)平均收款期一定時(shí)，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的多少直接決定營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短。11 B 解析：市凈率是每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率，把每股市價(jià)和每股凈資產(chǎn)聯(lián)系起來(lái)，可以說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)公司資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)價(jià) .市凈率大，資產(chǎn)的質(zhì)量好，有開(kāi)展的潛力。12D解析： 速動(dòng)比率是用速動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債，其中應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力是影響速動(dòng)比率可信性的最主要因素。13C解析： 權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)，所以：權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權(quán)益 =負(fù)債+所有者權(quán)益 /所有者權(quán)益 =1+產(chǎn)權(quán)比率；權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權(quán)益=

28、資產(chǎn)/ 資產(chǎn)-負(fù)債=1 I-資產(chǎn)負(fù)債率。14A解析：普通股數(shù) =500/ 4-2 =250 萬(wàn)股 所有者權(quán)益 =250X30=7500 萬(wàn)元 負(fù)債率 =5000/ 5000+7500 =5000/12500=40%15D解析：資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 X100%產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債總額 /股東權(quán)益 X100%它們的乘積不等于 1。16C解析： 每股盈余是針對(duì)普通股的每股盈余，因此分子為凈利減優(yōu)先股息，分母為普通股股數(shù)。、多項(xiàng)選擇題1BCD 解析： 此題的考點(diǎn)主要是短期償債能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及其影響因素。2AB解析：A 、B 符合題因?yàn)?AB 是資產(chǎn)負(fù)債表上的流動(dòng)資產(chǎn)工程， D 是資產(chǎn)負(fù)債表的

29、補(bǔ)充資料，屬于表外資料，所以意應(yīng)選擇。即將變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中沒(méi)有反映，流動(dòng)資產(chǎn)工程中只有" 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資 " 。 可動(dòng)用銀行貸款指標(biāo)也是報(bào)表資料中沒(méi)有反映出來(lái)的因素。3BCD解析：每股盈余 =凈利優(yōu)先股股息 /發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)從公式中可看出， B、 C 將直接影響每股盈余，而 D 的變化會(huì)影響凈利，因此是間接影響每股盈余的因素。4ABCE解析：D 是影響短期償債能力的報(bào)表外因素。5BCD解析： 財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資時(shí)機(jī)的能力。這種能力來(lái)源于現(xiàn)金流量和支付現(xiàn)金需要的比 較。 支付要求可以是投資需求或承諾支付等。 A 為獲

30、取現(xiàn)金能力的指標(biāo)，故不能選擇。6ABCD解析： 留存盈利比率與股利支付率之和為1，但二者不是互為倒數(shù)關(guān)系， 所以不選E 。7ABCDE解析： 定期報(bào)告分為年度報(bào)告和中期報(bào)告， ABCDE 均屬年度報(bào)告內(nèi)容。8ABCD解析：因素分析，是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)的影響程度， ABCD 均屬于因素 分析法。9ADE解析： 每股收益，是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。它反映普通股的獲利水平，它不能反映股票所含有 的風(fēng) 險(xiǎn)。在使用每股收益分析盈利性時(shí)要注意以下問(wèn)題：1每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)；2股票是一個(gè) "份額 "概念，不同股票的每一股在經(jīng)

31、濟(jì)上不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價(jià)不同即換取每股收益的投入量不 相同，限制了 每股收益的公司間比擬； 3每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司股利分配政策。10ABC解析： 流動(dòng)性是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，是用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與某種債務(wù)的比。11BCDE解析： 分析企業(yè)的盈利能力只涉及正常營(yíng)業(yè)狀況，非正常營(yíng)業(yè)狀況應(yīng)排除，這些非正常的營(yíng)業(yè)工程包括：證券買(mǎi)賣(mài) 工程， 已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟墓こ?、重大事故或法律更改的工程、?huì)計(jì)政策變更帶來(lái)的影響。12AB解析：利息保障倍數(shù)反映了獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證程度。13AD解析：選項(xiàng)A、D都使企業(yè)資產(chǎn)減少，從而會(huì)使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升；選項(xiàng)C沒(méi)有影響；選項(xiàng)

32、B，會(huì)使資產(chǎn)增加，因 而會(huì)使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降。14ABC解析：此題考點(diǎn)是影響收益質(zhì)量的因素分析。15ABCD解析： 營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)短取決于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。銷(xiāo)貨本錢(qián)和平均存貨是影響存貨周轉(zhuǎn)率的因素，而年度銷(xiāo)售額和平均應(yīng)收賬款是影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的因素。三、判斷題1 . X解析： 對(duì)于一個(gè)健康的、正在成長(zhǎng)的公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)是正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量正、負(fù)數(shù)相間。2. V解析： 此題的考點(diǎn)是收益質(zhì)量的影響因素。 在選定會(huì)計(jì)政策后， 如何運(yùn)用會(huì)計(jì)政策， 管理當(dāng)局有一定的自由決定權(quán) 利， 利用這種自由決定權(quán)利， 管理當(dāng)局可以操縱報(bào)告利潤(rùn)的水平， 這種

33、操縱使報(bào)告收益與實(shí)際業(yè)績(jī)的相關(guān)性減少， 降低了收益 質(zhì)量。3X解析： 營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短取決于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。營(yíng)業(yè)周期越短，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)使流動(dòng)資金占用相對(duì)下降，那么流動(dòng)比率就會(huì)降低；營(yíng)業(yè)周期越長(zhǎng)，說(shuō)明資金周轉(zhuǎn)速度慢，完成同樣的銷(xiāo)售額會(huì)占用更多的流動(dòng)資金，如果流動(dòng)負(fù)債不變，流動(dòng)比率會(huì)上升。因此，決定流動(dòng)比率上下的主要因素是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，這就是營(yíng)業(yè)周期與流動(dòng)比率的關(guān)系。4V解析：權(quán)益乘數(shù)是表示企業(yè)負(fù)債程度的， 權(quán)益乘數(shù)越大， 資產(chǎn)負(fù)債率越高， 而財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)就是因?yàn)樨?fù)債而形成的， 負(fù)債 程度越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大。5X解析：留存盈利比例是企業(yè)稅后凈利潤(rùn)減去全

34、部股利的余額與企業(yè)凈利潤(rùn)的百分比.留存盈利不是指每年累計(jì)下來(lái)的盈利，而是指當(dāng)年稅后利潤(rùn)中留下的局部，即當(dāng)年的稅后留利。6X解析： 計(jì)算已獲利息倍數(shù)時(shí)的利息費(fèi)用，不僅包括計(jì)人財(cái)務(wù)費(fèi)用中的各項(xiàng)利息，還應(yīng)包括計(jì)入固定資產(chǎn)本錢(qián)的資本化利息。7X解析：該指標(biāo)所說(shuō)明的到期債務(wù)是指本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)和本期應(yīng)付票據(jù)，而不是流動(dòng)負(fù)債。8. x解析：營(yíng)運(yùn)指數(shù)是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金之比，其值小于 1 說(shuō)明企業(yè)收益質(zhì)量較差，收益已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，但 未能收到現(xiàn)金。9. x解析：從股東的立場(chǎng)看，在全部資本利潤(rùn)率高于借款利息率，負(fù)債比例越大越好，否那么反之。10. x解析：一般情況下 ?長(zhǎng)期債務(wù)不應(yīng)超過(guò)營(yíng)運(yùn)資金 . 長(zhǎng)期

35、債務(wù)會(huì)隨時(shí)間延續(xù)不斷轉(zhuǎn)化為流動(dòng)負(fù)債，并需動(dòng)用流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)歸還。保持長(zhǎng)期債務(wù)不超過(guò)營(yíng)運(yùn)資金，就不會(huì)因這種轉(zhuǎn)化而造成流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，從而使長(zhǎng)期債權(quán)人和短 期債權(quán)人感到貸款有安 全保障。11. V解析：股利支付率是指凈收益中股利所占的比重，它反映公司的股利分配政策和支付股利的能力。其計(jì)算公式為： 股利支付率 = 每股股利嗨股凈收益 X100%12. X解析：每股凈資產(chǎn)，是期末凈資產(chǎn)即股東權(quán)益與年度末普通股份總數(shù)的比值， 也稱為每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益， 其計(jì)算公式為：每股凈資產(chǎn)=年度末股東權(quán)益八年度末普通股數(shù)13. V解析：本應(yīng)借記應(yīng)付賬款，卻誤借記應(yīng)收賬款，由于速動(dòng)比率大于1, 這種錯(cuò)誤會(huì)導(dǎo)致流

36、動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債同時(shí)增加，對(duì)分母的影響大于對(duì)分子的影響，所以會(huì)使速動(dòng)比率下降。14. V解析： 收益質(zhì)量是指報(bào)告收益和公司業(yè)績(jī)之間的相關(guān)性，如果收益能如實(shí)反映公司的業(yè)績(jī)，那么認(rèn)為收益質(zhì)量好。15. X解析：產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債/所有者權(quán)益，權(quán)益乘數(shù)為資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權(quán)益 =負(fù)債 +所有者權(quán)益一所有者權(quán)益，所以權(quán)益乘數(shù)=1 +產(chǎn)權(quán)比率=7/4。16. V解析：每股收益 =400/ 1000+500X9/12 =0.291四、計(jì)算題1. 答案：比率名稱1本公司行業(yè)平均數(shù)流動(dòng)比率1.981.98資產(chǎn)負(fù)債率161.90%62%已獲利息倍數(shù)2.863.8存貨周轉(zhuǎn)率6.69 次6次平均

37、收現(xiàn)期70天35天固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入艸均固定資產(chǎn)凈額5.50 次13次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.70 次3次銷(xiāo)售凈利率1.71%1.3%資產(chǎn)凈利率2.90% |3.4%權(quán)益凈利率7.62% |8.3%2該公司可能存在的問(wèn)題有 ： 應(yīng)收賬款管理不善； 固定資產(chǎn)投資偏大； 銷(xiāo)售額偏低。說(shuō)明應(yīng)收賬款已獲利息倍數(shù)低，不是負(fù)債過(guò)大，而是盈利低：盈利低不是銷(xiāo)售凈利率低，而是銷(xiāo)售額?。黄骄宅F(xiàn)期長(zhǎng) 管理不善；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，可能是銷(xiāo)售額低或固定資產(chǎn)投資偏大。2 ?答案：A公司資產(chǎn)負(fù)債表單位:元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益貨幣資金5000應(yīng)付賬款10000應(yīng)收賬款凈額20000應(yīng)交稅金7500存貨10000長(zhǎng)期負(fù)債175

38、00固定資產(chǎn)凈額50000實(shí)收資本60000未分配利潤(rùn)-10000合計(jì)85000總計(jì)85000 計(jì)算存貨工程金額由于銷(xiāo)售毛利=銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售本錢(qián)=40000銷(xiāo)售收入/年末存貨=14銷(xiāo)售本錢(qián)/年末存貨=10所以：銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售本錢(qián)/年末存貨=14-10即：40000/年末存貨=4那么：存貨工程金額=10000 元 計(jì)算應(yīng)收賬款凈額應(yīng)收賬款凈額=85000-5000-10000-50000=20000元 計(jì)算應(yīng)付賬款金額先算出流動(dòng)資產(chǎn)金額：流動(dòng)資產(chǎn)=5000+20000+10000=35000 元又由于流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債所以：2=35000/流動(dòng)負(fù)債可求得流動(dòng)負(fù)債=3500 0 2=17

39、500 元那么：應(yīng)付賬款工程金額=流動(dòng)負(fù)債-應(yīng)交稅金=17500-7500=10000 元 計(jì)算所有者權(quán)益由于：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=0.7負(fù)債總額十所有者權(quán)益總額 =資產(chǎn)總額=85000即：0.7新有者權(quán)益+所有者權(quán)益=85000那么：所有者權(quán)益=85000- 1.7=50000元 計(jì)算末分配利潤(rùn)工程金額未分配利潤(rùn)=所有者權(quán)益-實(shí)收資本=50000-60000=-10000 元 計(jì)算長(zhǎng)期負(fù)債工程金額長(zhǎng)期負(fù)債=資產(chǎn)總額-所有者權(quán)益-流動(dòng)負(fù)債=85000-50000-17500=17500元3 ?答案：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額萬(wàn)兀負(fù)債及所有者權(quán)益金額萬(wàn)元現(xiàn)金4000應(yīng)付賬款4000500

40、0短期投資1000長(zhǎng)期負(fù)債應(yīng)收賬款5000實(shí)收資本12000存貨10000未分配利潤(rùn)4000固定資產(chǎn)5000合計(jì)25000合計(jì)25000現(xiàn)金流量表工程金額萬(wàn)兀經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入60000經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出40000經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量20000投資活動(dòng)現(xiàn)金流入10000投資活動(dòng)現(xiàn)金流出40000投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-30000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入20000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出15000籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量5000|凈現(xiàn)金流量合計(jì)-50000(1 )經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 =5X4000=20000經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入流出比=1.5經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入=60000經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出 =40000(2) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比=1.5投資活動(dòng)現(xiàn)

41、金流入流出比=10000/40000=0.25籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比=20000/15000=1.33 符合健康成長(zhǎng)公司的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)(3) 經(jīng)營(yíng)凈收益 =15000+5000=20000 萬(wàn)元凈收益指數(shù) =20000/15000=1.33經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金=15000+5000+3000=23000 萬(wàn)營(yíng)運(yùn)指數(shù)=20000/23000=0.87 收益質(zhì)量不夠好，有13%的收益雖然實(shí)現(xiàn)但未收到現(xiàn)金。4 .答案：(1) 期末流動(dòng)負(fù)債=54000+2=27000 (元)期末存貨=54000-27000 X1.5=13500 (元)銷(xiāo)貨本錢(qián)=(13500+30000 ) /2 >4=87000(2)

42、 期末應(yīng)收賬款 =54000-13500=40500(元)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=312200/ (40500+25400 ) +2=9.5 (次)(3) 營(yíng)業(yè)周期 =360/4+360/9.5=128(天)五、綜合題1 .答案：B、C、C、B、C(1) 長(zhǎng)期債券投資提前變現(xiàn)，使現(xiàn)金增加，流動(dòng)負(fù)債不變，因此會(huì)影響流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，可將C、D排 除.現(xiàn)金是速動(dòng)資產(chǎn)工程，因此，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率當(dāng)分子增加相同金額現(xiàn)金時(shí)，速動(dòng)比率變化幅度要大，應(yīng)當(dāng)選擇B。例如：原來(lái)的流動(dòng)資產(chǎn)為500萬(wàn)元，速動(dòng)資產(chǎn)為 400萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為 200萬(wàn)元，那么原來(lái)的流動(dòng)比率為500 +200 =2.5速動(dòng)比率為 400+2

43、00= 2現(xiàn)在把100萬(wàn)元的長(zhǎng)期債券投資變?yōu)楝F(xiàn)金，那么流動(dòng)比率變?yōu)椋?500 + 100) + 200 =3 增加(3 - 2.5) +2.5=20 %速動(dòng)比率變?yōu)椋?400 + 100 ) +2=2.5 增加(2.5 - 2) +2=25 %顯然，25 %大于20 %(2) 將積壓存貨轉(zhuǎn)為損失，因?yàn)榇尕洸皇撬賱?dòng)資產(chǎn)工程，所以不會(huì)影響速動(dòng)比率，那么可將A、D排除。存貨 減少，流動(dòng)資產(chǎn)那么減少，因此營(yíng)運(yùn)資本會(huì)降低，那么應(yīng)排除B.C為正確選擇。(3) 收回應(yīng)收賬款使現(xiàn)金增加，應(yīng)收賬款減少相同金額，流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)不變，因此流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都不會(huì)變化， 那么應(yīng)排除A、B、D.C為正確選擇。(4) 賒購(gòu)

44、原材料使流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債等額增加，所以營(yíng)運(yùn)資本不變，那么應(yīng)排除C、D .又因，業(yè)務(wù)發(fā)生前后，速動(dòng)資產(chǎn)都超過(guò)了流動(dòng)負(fù)債，即流動(dòng)比率大于1，因此，流動(dòng)比率分子、分母同時(shí)增加相同金額，流動(dòng)比率的比值那么會(huì)降低，所以應(yīng)排除A，選擇B。(5) 歸還應(yīng)付賬款使流動(dòng)資產(chǎn)(速動(dòng)資產(chǎn))和流動(dòng)負(fù)債等額同減，會(huì)影響流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，因此，應(yīng)排除A、B。由于，業(yè)務(wù)發(fā)生前流動(dòng)比率和速動(dòng)比率均大于1，且分子與分母同時(shí)減少相等金額，因此，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的比值都會(huì)增大，那么應(yīng)排除D，選擇C。2 ?答案:比擬資產(chǎn)負(fù)債表企業(yè)名稱：ABC公司金額單位：萬(wàn)元工程>年X2年X年比X1年增減差額%流動(dòng)資產(chǎn)：速動(dòng)資產(chǎn)3000

45、2800-200-6.67存貨I5000I 62001 1200-24.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)| 8000|9000| 100012.50固定資產(chǎn)凈額I14000I16000I 200014.29資產(chǎn)總計(jì)2200025000300013.64負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債4000460060015.00長(zhǎng)期負(fù)債2000250050025.00所有者權(quán)益：實(shí)收資本1300013000-公積金1800270090050.00未分配利潤(rùn)12002200100083.33所有者權(quán)益合計(jì)1600017900190011.83負(fù)債及權(quán)益總計(jì)2200025000300013.64表中的數(shù)據(jù)計(jì)算公式為：增減差額=X2年金額->

46、;1年金額增減百分比二增減差額-X1年金額分析時(shí)就從三方面進(jìn)行：(1) 哪些工程發(fā)生了顯著變化；(2 )變動(dòng)的原因或應(yīng)進(jìn)一步調(diào)查的事項(xiàng)；結(jié)論.分析過(guò)程如下：從該表的資產(chǎn)"變動(dòng)來(lái)看：(1 )總資產(chǎn)有較快的增長(zhǎng)；(2 )總資產(chǎn)增長(zhǎng)的主要原因是固定資產(chǎn)增長(zhǎng)較快，說(shuō)明企業(yè)生產(chǎn)能力增加；(3) 存貨有較大的增長(zhǎng)，可能是新設(shè)備投產(chǎn)引起的，有待進(jìn)一步調(diào)查分析；的短期債務(wù)的(4) 速動(dòng)資產(chǎn)下降，說(shuō)明購(gòu)置固定資產(chǎn)設(shè)備和存貨等，使企業(yè)現(xiàn)金和有價(jià)證券大量減少，是否會(huì)影響企業(yè) 歸還應(yīng)引起注意。從該表的負(fù)債"和"所有者權(quán)益"來(lái)看：(1) 實(shí)收資本沒(méi)變？企業(yè)擴(kuò)充生產(chǎn)能力，投資人沒(méi)有

47、追加投資。(2) 公積金和未分配利潤(rùn)大幅度增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)有較大的盈利，實(shí)現(xiàn)了資本的保值和增值。企業(yè)資產(chǎn)總額增長(zhǎng)3000 萬(wàn)，公積金和未分配利潤(rùn)的增長(zhǎng)就占63% ，說(shuō)明是企業(yè)籌措資金的主要來(lái)源。(1) 長(zhǎng)期負(fù)債增加，可見(jiàn)是企業(yè)籌措資金的另一個(gè)來(lái)源。(2) 流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)，速動(dòng)資產(chǎn)下降，會(huì)使企業(yè)短期償債能力下降?？傊?，該企業(yè)X2年比X1年有了大規(guī)模擴(kuò)充，籌措資金的主要來(lái)源是企業(yè)內(nèi)部積累，輔之以長(zhǎng)期貸款，情況比擬520萬(wàn)元,轉(zhuǎn)率增加1.2次，3 ?答案:工程20012002差異資產(chǎn)總額70007000+1000=8000萬(wàn)兀1000流動(dòng)資產(chǎn)7000-4000=3000 力兀8000-4000=4000

48、 力兀1000固定資產(chǎn)400040000負(fù)債總額7000X40%=2800 萬(wàn)元8000X50%=4000 力兀1200所有者權(quán)益7000-2800=4200 力兀"8000-4000=4000 力兀-200流動(dòng)負(fù)債4200X0.6=2520 萬(wàn)元4000X0.5=2000 萬(wàn)元-520長(zhǎng)期負(fù)債2800-2520=280 萬(wàn)元4000-2000=2000 力兀1720分析:2002年比2001年資產(chǎn)總額增加1000萬(wàn)元，主要是流動(dòng)資產(chǎn)增加所致(4000-3000);2002年比2001年負(fù)債總額增加1200萬(wàn)元，其原因是長(zhǎng)期負(fù)債增加1720萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債減少兩者相抵后負(fù)債凈增1200

49、萬(wàn)元。(2)流動(dòng)比率分析：因?yàn)橛绊懥鲃?dòng)比率可信性的因素是應(yīng)收賬款和存貨的變現(xiàn)程度，因此分析計(jì)算如下：工程20012002|差異流動(dòng)比率3000/2520=1.24000/2000=21+0.8存貨3000-2520X0.7=12364000-2000X0.8=2400+1164銷(xiāo)貨本錢(qián)12000 X 1-15% =1020012000 X 1+20% X 1-18% =11808 |+1608存貨周轉(zhuǎn)率10200/1236=8.2511808/2400=4.92卜 3.33應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率360/60=6360/50=7.2|+1.2分析:2002年比2001年流動(dòng)比率增加 0.8，但通過(guò)分析其原因主要是存貨周轉(zhuǎn)率減少所致，雖然應(yīng)收帳款周 但應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率提高的幅度遠(yuǎn)小于存貨周轉(zhuǎn)率降低幅度。(3)資產(chǎn)凈利率分析：因?yàn)椋嘿Y產(chǎn)凈利率=銷(xiāo)售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，所以應(yīng)從資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷(xiāo)售凈利率的變化著手分析工程2