貸款定價(jià)模式

1、精選貸款定價(jià)模式一貸款定價(jià)的原則1 .利潤最大化原則商業(yè)銀行是經(jīng)營信用業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)。作為企業(yè)，追求利潤最大化始終是期追求的主要目標(biāo)，信貸業(yè)務(wù)室商業(yè)銀行的傳統(tǒng)的主要業(yè)務(wù)，存貸利差是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)利潤的主要途徑。因此，貸款定價(jià)時(shí)，應(yīng)首先確保貸款收益足以彌補(bǔ)資金成本和各項(xiàng)費(fèi)用，在此基礎(chǔ)上，在實(shí)現(xiàn)利潤最大化。2 .擴(kuò)大市場份額原則貸款價(jià)格是影響市場的一個(gè)主要因素。所以盡可能的降低價(jià)格，可以吸引更多的客戶。3 .保證貸款安全原則貸款是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。貸款定價(jià)應(yīng)該包=包括因貸款風(fēng)險(xiǎn)帶來的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用。遵循收益與風(fēng)險(xiǎn)對稱的原則。4 .維護(hù)銀行形象的原則。遵守國家有關(guān)法律，法規(guī)，和貨幣政策，利率政策。不能利用貸

2、款價(jià)格搞惡性競爭，破話金融秩序的穩(wěn)定，損害社會(huì)整體利益。二、貸款定價(jià)的組成貸款定價(jià)的組成由貸款利率、貸款承諾費(fèi)、補(bǔ)償余額、隱含價(jià)格等構(gòu)成。三影響因素1 .資金成本資金成本有歷史平均成本和邊際成本兩個(gè)不同的口徑，后者更宜作為貸款的定價(jià)基礎(chǔ)。而經(jīng)營成本則是銀行因貸前調(diào)查、分析、評估和貸后跟蹤監(jiān)測等所耗費(fèi)直接或間接費(fèi)用。2 .貸款風(fēng)險(xiǎn)程度信貸風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只是程度不同，銀行需要在預(yù)測貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為其承擔(dān)的違約風(fēng)險(xiǎn)索取補(bǔ)償。3 .貸款費(fèi)用包括為貸款所花費(fèi)的直接和間接費(fèi)用。例如：人工成本等等。4 .貸款的期限不同期限的貸款適用的利率檔次不同。貸款期限越長，流動(dòng)性越差，且利率走勢、借款人財(cái)務(wù)狀況等

3、不確定因素愈多，貸款價(jià)格中應(yīng)該反映相對較高的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。5 .借款人的信用及與銀行的關(guān)系貸款通常是銀行維系客戶關(guān)系的支撐點(diǎn)，故銀行貸款定價(jià)還應(yīng)該全面考慮客戶與銀行之間的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。6 .銀行貸款的目標(biāo)收益率在保證貸款安全和市場競爭力的前提下，銀行會(huì)力求使貸款收益率達(dá)到或高于目標(biāo)盈利水平。7 .貸款供求狀況四定價(jià)方法1.目標(biāo)收益率定價(jià)法具體公式：稅前產(chǎn)權(quán)資本收益率(目標(biāo))=(貸款收益-貸款費(fèi)用)/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)成本貸款收益=貸款利息收益+貸款管理手續(xù)費(fèi)貸款費(fèi)用=借款者使用的非股本資金的成本+辦理貸款的服務(wù)和收貸費(fèi)用應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)成本=銀行全部產(chǎn)權(quán)資本對貸款的比率*未清償貸款余額例如：一個(gè)客戶以12%的利

4、率貸了100萬貸款，假設(shè)資金成本為10%，貸款管理成本為2000元，已使用資金占分配貸款的8%。則：(12%*1000000-10%*1000000-200)0/(8%*1000000)=22.5%其中資金成本是貸款費(fèi)用中的最主要的部分。2成本加成定價(jià)法這種定價(jià)方法比較簡單，假定貸款利率包括四個(gè)組成部分：可貸資金的成本、非資金性經(jīng)營成本、違約風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償費(fèi)用（違約成本）、預(yù)期利潤，也即在貸款成本之上加一定的利差來決定貸款利率，又稱成本相加定價(jià)法。貸款利率的計(jì)算公式為：貸款利率=籌集資金的邊際利息成本+經(jīng)營成本+預(yù)計(jì)補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)的邊際成本+銀行目標(biāo)利潤水平銀行要準(zhǔn)確掌握貸款資金的利息成本和經(jīng)營成本

5、水平并非易事，為此，需要一個(gè)精心設(shè)計(jì)的管理信息系統(tǒng)。首先，銀行要?dú)w集各種債務(wù)資金的邊際成本數(shù)據(jù)，計(jì)算出全部新增債務(wù)資金的加權(quán)平均邊際成本，作為貸款定價(jià)的基礎(chǔ)。然后，銀行需要開發(fā)貸款經(jīng)營成本的系統(tǒng)性測算和分解方法，將不同崗位職員的工薪和福利、經(jīng)常性開支、設(shè)備成本及其他費(fèi)用支出分?jǐn)偟矫抗P貸款業(yè)務(wù)上。在計(jì)算違約成本時(shí)，銀行可以將貸款劃分為不同的風(fēng)險(xiǎn)等級，再根據(jù)歷史資料計(jì)算各風(fēng)險(xiǎn)等級貸款的平均違約率，據(jù)此確定貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)率。目標(biāo)利潤是銀行為股東提供所要求的資本收益率而預(yù)期要實(shí)現(xiàn)的貸款利潤率。成本加成定價(jià)法考慮了貸款的融資成本、經(jīng)營成本和客戶的違約成本，具有一定的合理性。不過，這種定價(jià)方法也有其

6、缺陷。它要求銀行能夠準(zhǔn)確地認(rèn)定貸款業(yè)務(wù)的各種相關(guān)成本，在實(shí)踐中有相當(dāng)?shù)碾y度。而且，它沒有考慮市場利率水平和同業(yè)競爭因素，而事實(shí)上，在激烈的競爭中，銀行并非完全的價(jià)格制定者，而往往是價(jià)格的接受者。3 .基準(zhǔn)利率定價(jià)法基準(zhǔn)利率定價(jià)法是選擇合適的基準(zhǔn)利率，銀行在此之上加一定價(jià)差或乘上一個(gè)加成系數(shù)的貸款定價(jià)方法?；鶞?zhǔn)利率可以是國庫券利率、大額可轉(zhuǎn)讓存單利率、銀行同業(yè)拆借利率、商業(yè)票據(jù)利率等貨幣市場利率，也可以是優(yōu)惠貸款利率，即銀行對優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款的最低利率。由于這些金融工具或借貸合約的共同特征是違約風(fēng)險(xiǎn)低，所以它們的利率往往被稱為無風(fēng)險(xiǎn)利率(RisklessInterestRate)，是

7、金融市場常用的定價(jià)參照系，故也被稱為基準(zhǔn)(Benchmark)利率。對于所選定的客戶，銀行往往允許客戶選擇相應(yīng)期限的基準(zhǔn)利率作為定價(jià)的基礎(chǔ)，附加的貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平因客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級不同而有所差異。根據(jù)基準(zhǔn)利率定價(jià)法的基本原理，銀行對特定客戶發(fā)放貸款的利率公式一般為：貸款利率=基準(zhǔn)利率+借款者的違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+長期貸款的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)公式中后兩部分是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的加價(jià)。違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的設(shè)定可使用多種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法，通常是根據(jù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)等級確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。不過，對于高風(fēng)險(xiǎn)客戶，銀行并非采取加收較高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的簡單做法，因?yàn)檫@樣做只會(huì)使貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)上升。因此，面對較高風(fēng)險(xiǎn)的客戶，銀行大多遵從信貸配給思想，對

8、此類借款申請予以回絕，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。如果貸款期限較長，銀行還需加上期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。目前，我國商業(yè)銀行進(jìn)行貸款定價(jià)基本會(huì)選擇基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模式，即在基準(zhǔn)利率水平上加貸款價(jià)差的方法。即：貸款利率=基準(zhǔn)利率(無風(fēng)險(xiǎn)利率)+價(jià)差基準(zhǔn)利率可以根據(jù)中國人民銀行進(jìn)行公開市場操作所確定的公開市場利率或再貼現(xiàn)利率水平確定。價(jià)差的大小主要由商業(yè)銀行綜合平衡各種因素來確定。價(jià)差可以為正，也可以為負(fù)。4 .客戶盈利性分析法客戶盈利性分析(CustomerProfitabilityAnalysis,簡稱CPA)是一個(gè)較為復(fù)雜的貸款定價(jià)系統(tǒng)，其主要思想是認(rèn)為貸款定價(jià)實(shí)際上是客戶關(guān)系整體定價(jià)的一個(gè)組成部分，銀行在對每筆貸款定價(jià)時(shí)

9、，應(yīng)該綜合考慮銀行在與客戶的全面業(yè)務(wù)關(guān)系中付出的成本和獲取的收益?？蛻粲苑治龇ǖ幕究蚣苁窃u估銀行從某一特定客戶的銀行賬戶中獲得的整體收益是否能實(shí)現(xiàn)銀行的利潤目標(biāo)，因此亦稱賬戶利潤分析法。銀行要將該客戶賬戶給銀行帶來的所有收入與所有成本，以及銀行的目標(biāo)利潤進(jìn)行比較，再測算如何定價(jià)。公式如下：賬戶總收入大于(小于、等于)帳戶總成本+目標(biāo)利潤如果賬戶總收入大于賬戶總成本與目標(biāo)利潤之和，意味著該賬戶所能產(chǎn)生的收益超過銀行要求的最低利潤目標(biāo)。如果公式左右兩邊相等，則該賬戶正好能達(dá)到銀行既定的利潤目標(biāo)。假若賬戶總收入小于賬戶總成本與目標(biāo)利潤之和，有兩種可能的情況：一是賬戶收入小于成本，該賬戶虧損；一

10、是賬戶收入大于成本，但獲利水平低于銀行的利潤目標(biāo)。在這兩種情況下，銀行都有必要對貸款重新定價(jià)，以實(shí)現(xiàn)既定盈利目標(biāo)。下面逐一介紹公式中每項(xiàng)要素的構(gòu)成和計(jì)算方法。1 .賬戶總成本賬戶總成本包括資金成本、所有的服務(wù)費(fèi)和管理費(fèi)以及貸款違約成本。資金成本即銀行提供該貸款所需資金的邊際成本，這里使用的是債務(wù)資金的加權(quán)邊際成本。服務(wù)和管理費(fèi)用包括該客戶存款賬戶的管理費(fèi)用、客戶存取款項(xiàng)、簽發(fā)支票的服務(wù)費(fèi)用、貸款的管理費(fèi)用（如信用分析費(fèi)用、貸款回收費(fèi)用和質(zhì)押品的維護(hù)費(fèi)用等）及其他服務(wù)項(xiàng)目的費(fèi)用。違約成本是銀行基于貸款風(fēng)險(xiǎn)度量估算出的類似貸款平均潛在違約損失。2 .賬戶總收入賬戶總收入包括銀行可以從客戶的賬戶中獲

11、得的可投資存款的投資收入、表內(nèi)外業(yè)務(wù)服務(wù)費(fèi)收入和對該客戶貸款的利息收入及其他收入等。其中，客戶賬戶中的可投資存款額是指該客戶在計(jì)算期內(nèi)的平均存款余額扣減托收未達(dá)現(xiàn)金、法定存款準(zhǔn)備金后的余值。銀行求出可投資存款額后，結(jié)合一定的存款收益率水平，即可計(jì)算出該客戶存款給銀行帶來的投資收入。服務(wù)費(fèi)收入主要是貸款承諾費(fèi)、結(jié)算手續(xù)費(fèi)等。3 .目標(biāo)利潤目標(biāo)利潤是指銀行資本要求從每筆貸款中獲得的最低收益。目標(biāo)利潤根據(jù)銀行既定的股東目標(biāo)收益率（資本的目標(biāo)收益率）、貸款分配的資本金比例（資本與資產(chǎn)比率）及貸款金額確定，其計(jì)算公式為：目標(biāo)利潤=資本/總資產(chǎn)*資本的目標(biāo)收益率*貸款額如果銀行使用賬戶利潤分析法為新客戶的

12、貸款定價(jià)，就需預(yù)測客戶的賬戶活動(dòng)，在此基礎(chǔ)上估算賬戶總成本和總收入，銀行也可以使用該方法對老客戶已發(fā)放貸款的價(jià)格水平進(jìn)行評價(jià)?？偟恼f來，如果賬戶凈收益等于目標(biāo)利潤，說明貸款定價(jià)基本合理；如果客戶賬戶凈收入大于或小于目標(biāo)利潤，銀行就應(yīng)考慮調(diào)整對該客戶貸款定價(jià)作上浮或下浮調(diào)整。銀行也可以采用提高或降低服務(wù)價(jià)格的方式來起到調(diào)整貸款定價(jià)的作用。五、工商銀行貸款定價(jià)的特征1 .以價(jià)格為主要競爭手段以優(yōu)質(zhì)客戶為貸款競爭對象，各等級發(fā)放貸款總額中利率下浮貸款占比與客戶信用等級具有明顯的正相關(guān)性。工商銀行貸款利率政策的實(shí)施及浮動(dòng)由各上級行統(tǒng)一調(diào)整并對下授權(quán)，在貸款競爭的策略上以優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為貸款支持的主要對象，

13、把信貸風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)作為考核貸款的最重要指標(biāo)，因此，從客戶信用等級來看，利率下浮貸款占比與客戶信用等級基本呈同向變化，對AAA級客戶發(fā)放的貸款全部為利率下浮貸款，而對BBB級及以下客戶發(fā)放的利率下浮貸款為0。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)從過熱轉(zhuǎn)向平穩(wěn)運(yùn)行，客戶對籌資成本愈發(fā)重視，加之受同業(yè)市場激烈競爭影響，在對優(yōu)質(zhì)客戶、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的爭奪上，價(jià)格仍是工商銀行最主要的競爭手段。2 .短期利率下浮貸款占比偏高，短期貸款議定價(jià)能力較弱。以2008年6月份工商銀行福建分行下浮利率貸款的構(gòu)成為例，期限為1年以內(nèi)的下浮利率貸款占總發(fā)生額的26.0%;期限13年的下浮利率貸款占總發(fā)生額的18.2%；期限35年的下浮利率貸款占總發(fā)生額

14、的6.00%;期限在5年以上的下浮利率貸款占總發(fā)生額的49.74%。福建分行期限為1年以內(nèi)的短期貸款執(zhí)行利率下浮的占比達(dá)到26.03%僅次于5年以上長期貸款的相應(yīng)占比，從期限風(fēng)險(xiǎn)的角度看，工商銀行短期貸款的議價(jià)能力需要進(jìn)一步加強(qiáng)。3.沿海區(qū)域與內(nèi)陸區(qū)域定價(jià)差異比較大。沿海地區(qū)金融產(chǎn)品同質(zhì)性的特征更明顯，價(jià)格競爭更為激烈，使沿海地區(qū)的實(shí)際貸款利率水平明顯低于內(nèi)陸地區(qū)。內(nèi)陸地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)主體融資渠道較為狹窄，區(qū)域可融通資金量較少，貸款主體在選擇范圍窄、資金緊缺的賣方市場狀況下，只能被動(dòng)地接受近乎壟斷的貸款利率。六.結(jié)論綜上所述：銀行業(yè)貸款定價(jià)的具體方法有很多種。這些具體方法可以歸為四大模式：成本加成

15、模式、基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模式、客戶盈利分析模式和目標(biāo)收益率定價(jià)法。在定價(jià)實(shí)踐中，這四種模式往往混合使用。對于商業(yè)銀行來說，最重要的是盡快開發(fā)適合自身的貸款定價(jià)模型，以便形成既有競爭力，又能夠彌補(bǔ)銀行貸款成本和風(fēng)險(xiǎn)的貸款利率，使商業(yè)銀行在更加激烈的競爭中立于不敗之地。根據(jù)各方的資料顯示，以及年報(bào)的種種跡象表明，工商銀行主要采用的是基準(zhǔn)利率定價(jià)模式，并且以成本加成模式和客戶營利性分析法為輔助，來給貸款定價(jià)。影響貸款的因素1、成本銀行提供信貸產(chǎn)品的資金成本與經(jīng)營成本。如前所述，資金成本有歷史平均成本和邊際成本兩個(gè)不同的口徑，后者更宜作為貸款的定價(jià)基礎(chǔ)。而經(jīng)營成本則是銀行因貸前調(diào)查、分析、評估和貸后跟蹤監(jiān)測等所耗費(fèi)直接或間接費(fèi)用。2、貸款的風(fēng)險(xiǎn)含量信貸風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只是程度不同，銀行需要在預(yù)測貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為其承擔(dān)的違約風(fēng)險(xiǎn)索取補(bǔ)償。3、貸款的期限不同期限的貸款適用的利率檔次不同。貸款期限越長，流動(dòng)性越差，且利率走勢、借款人財(cái)務(wù)狀況等不確定因素愈多，貸款價(jià)格中應(yīng)該反映相對較高的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。4、銀行的目標(biāo)盈利水平在保證貸款安全和市場競爭力的前提下，銀行會(huì)力求使貸款收益率達(dá)到或高于目標(biāo)收益率。5、金融市場競爭態(tài)勢銀行