看懂的財(cái)務(wù)報(bào)表

1、公司總經(jīng)理必須看懂的財(cái)務(wù)報(bào)表在企業(yè)管理中， 企業(yè)老總由于決策的需要， 要及時(shí)了解和掌握本單位的財(cái)務(wù)情況， 除了聽取 財(cái)務(wù)人員的匯報(bào)之外，親自把會(huì)計(jì)報(bào)表拿來看看，有時(shí)能得到更多自己想要的信息。 主要看三大財(cái)務(wù)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表 那么如何看懂這些財(cái)務(wù)報(bào)表呢？要看什么？1. 看財(cái)務(wù)報(bào)表需要知道的信息： 從財(cái)務(wù)報(bào)表中，我們可以獲得本公司四個(gè)方面的信息： （1 ）、企業(yè)短期償債能力，（2 ）、企業(yè)長期償債能力，（3 ）、企業(yè)經(jīng)營管理能力， （4 ）、企業(yè)獲利能力，2. 第一報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表 首先看資產(chǎn)負(fù)債表，記住恒等式：資產(chǎn)=負(fù)債 + 所有者權(quán)益看報(bào)表的方法：2.1 在資產(chǎn)一欄里要看：

2、 流動(dòng)資產(chǎn)、 長期投資、 固定資產(chǎn)總數(shù)， 與年初數(shù)、 期末數(shù)進(jìn)行比較。 計(jì)算出增長率。2.2 對負(fù)債及所有者權(quán)益一欄要看：流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債、所有者權(quán)益，與年初數(shù)、期末數(shù) 進(jìn)行比較。計(jì)算出增長率。通過這幾個(gè)數(shù)據(jù)對公司資產(chǎn)就有大致了解。2.3 細(xì)分計(jì)算幾個(gè)比率：（1 ）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額X100%負(fù)債比率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，它主要反映企業(yè)的負(fù)債占總資產(chǎn)的比重。 負(fù)債比率越小，企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)，國際上公認(rèn)的為 60% ，國內(nèi)為 40% 。（2）流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債 此指標(biāo)表示每一元流動(dòng)負(fù)債有多少元流動(dòng)資產(chǎn)作為償付擔(dān)保， 反映了企業(yè)償付短期負(fù)債的能 力。流動(dòng)

3、比率越高反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。 但過高的流動(dòng)比率表明企業(yè)資產(chǎn)利用率低下， 管理松懈， 資金浪費(fèi)，同時(shí)也表明企業(yè)過于保守， 沒有充分使用目前的借款能力。 流動(dòng)比率 過低， 則表明企業(yè)短期負(fù)債償付能力較弱， 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。 流動(dòng)比率大小就應(yīng)與同行進(jìn)行比 較，控制在合適的值。國際上公認(rèn)為 2 ，對于大部分企業(yè)來說是比較合適的。 因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨 約占流動(dòng)資產(chǎn)的一半， 剩下的流動(dòng)性較大的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債， 企業(yè)的短期負(fù)債 能力才有保證。（3 ）速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率在流動(dòng)比率的基礎(chǔ)上， 將存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除， 使此財(cái)務(wù)比率反映短期償債 能力更準(zhǔn)確。

4、因?yàn)榇尕浻糜趦敻抖唐谪?fù)債，存在以下不確定因素：a. 在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢。b. 由于某種原因，部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒作處理。c. 部分存貨已抵押給債權(quán)人。d. 存貨估價(jià)成本與合理市價(jià)相差懸殊。理想值為 1 ，此值越大企業(yè)償債能力超強(qiáng)。 影響速度比率的可信性的重要因素是應(yīng)收帳款的 變現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收帳款不一定都能變成現(xiàn)金， 實(shí)際壞帳可能比計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備金要多： 季節(jié)性的變化，可能使報(bào)表的應(yīng)收帳款數(shù)額不能反映平均水平。2.4 關(guān)注幾個(gè)數(shù)值： 在資產(chǎn)一欄里要關(guān)注：貨幣資金、應(yīng)收帳款、存貨、固定資產(chǎn)。(1) 貨幣資金：現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/年末流動(dòng)負(fù)債 交易性金融資

5、產(chǎn)是指可用的其它資金。該比率越大，表明企業(yè)直接用于償還債務(wù)的現(xiàn)金儲(chǔ)備能力強(qiáng)。但是過高說明企業(yè)閑置資金多，缺乏有利的投資機(jī)會(huì)。 對存貨或應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)緩慢的公司，新成立的風(fēng)險(xiǎn)較大的公司， 該指標(biāo)很實(shí)用。(2) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/應(yīng)收帳款平均余額這一比率反映了年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn) 為現(xiàn)金的平均次數(shù)，說明了應(yīng)收帳款流動(dòng)的速度。一般來說，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，平均收帳期越短，說明應(yīng)收帳款的收回越快。否則，企業(yè) 的運(yùn)營資金會(huì)過多的呆滯在應(yīng)收帳款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)。(3)存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額這一比率表明了企業(yè)的銷售狀況及存貨資金占用狀況，在正常情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高，相應(yīng)的周轉(zhuǎn)天數(shù)越

6、少，說明存貨資金周轉(zhuǎn)快， 相應(yīng)的利潤率也就越高。存貨周轉(zhuǎn)慢，不僅和生產(chǎn)有關(guān)，而且與采購、銷售都有一定聯(lián)系。 所以它綜合反映了企業(yè)供、產(chǎn)、銷的管理水平。(4 )固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)總額，此值越高表明企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快， 盈利能力強(qiáng)。在負(fù)債一欄里要關(guān)注：短期負(fù)債、預(yù)收帳款、長期負(fù)債、實(shí)收資本。3 .第二報(bào)表：利潤表利潤表依據(jù)“收入-費(fèi)用=利潤”來編制，主要反映一定時(shí)期內(nèi)公司的營業(yè)收入減去營業(yè)支出之后的凈收益。主要看公司的盈利能力。通過分析利潤表主要看三個(gè)變化：(1 )營業(yè)收入變化：營業(yè)利潤率 =營業(yè)利潤/營業(yè)收入主營業(yè)務(wù)利潤占營業(yè)利潤的比例，它能反映企業(yè)持續(xù)盈利的潛力。凡是凈利潤

7、與主營收入同步增長的，可視為好公司。如果凈利潤同比增長20 %，而主營業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)滑坡，說明利潤增長主要依靠主營業(yè)務(wù)以外的收入，應(yīng)查明收入來源，確認(rèn)其是否形成了新的利潤增長點(diǎn)，以判斷公司未來的發(fā)展前景。(2 )毛利潤的變化：毛利潤率 =毛利/營業(yè)收入=(營業(yè)收入主營業(yè)成本)/營業(yè)收入 毛利率指標(biāo)在看財(cái)報(bào)時(shí)，是個(gè)重要的指標(biāo)。主營業(yè)成本不包括三項(xiàng)費(fèi)用(營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用)。如果毛利率高說明你的產(chǎn)品有競爭力，而三費(fèi)都是可以人為控制的，一般認(rèn)為毛利率大于 30%為最佳。(3) 成本變化：凈利潤率=凈利潤/營業(yè)收入，成本費(fèi)用利潤率 =凈利潤/成本費(fèi)用 銷售凈利率=(凈利/銷售收入)X 100

8、%該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少， 表示銷售收入的收益水平。從銷售凈利率的指標(biāo)關(guān)系看，凈利額與銷售凈利率成正比關(guān)系， 而銷售收入額與銷售凈利率成反比關(guān)系。企業(yè)在增加銷售收入額的同時(shí)，必須相應(yīng)地獲得更多的凈利潤，才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。通過分析銷售凈利率的升降變動(dòng)，可以在擴(kuò)大銷售的同時(shí)，注意改進(jìn)經(jīng)營管理，提高盈利水平。4.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映公司在一定時(shí)期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動(dòng)態(tài)狀況的報(bào)表。通過現(xiàn)金流量表，可以概括反映 經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng) 對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，對于評價(jià)企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤、財(cái)務(wù)狀況及 財(cái)務(wù)管理，要比傳統(tǒng)的利潤表提供更好的基礎(chǔ)?，F(xiàn)金流量表分析方

9、法：(1)結(jié) 構(gòu) 百 分 比 分 析：企業(yè)當(dāng)期獲得的現(xiàn)金來自哪些方面，用往哪些方面，現(xiàn)金余額是如何構(gòu)成的， 各占總量的百分?jǐn)?shù)為多少？這就是現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)百分比分析?，F(xiàn)金收入構(gòu)成： 經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金收入、投資活動(dòng)現(xiàn)金收入、籌資活動(dòng)現(xiàn)金收入，并計(jì)算出這 些構(gòu)成在全部現(xiàn)金收入中的比重以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況， 明確現(xiàn) 金究竟來自何方，要增加現(xiàn)金收入主要依靠什么？ 現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的各項(xiàng)現(xiàn)金支出占企業(yè)當(dāng)期全部現(xiàn)金支出的百分比， 它具體反映企業(yè) 的現(xiàn)金用在哪些方面。 現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)分析是指企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，其現(xiàn)金的收支凈額占全部現(xiàn)金余額的百分比。（2 ）變動(dòng)趨勢分析 現(xiàn)金流量的趨勢

10、分析可以幫助總經(jīng)理了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢， 了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng) 的原因，在此基礎(chǔ)上預(yù)測企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況，從而為決策提供依據(jù)。變動(dòng)趨勢分析法是通過觀察連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表， 比較各期的有關(guān)項(xiàng)目金額， 分析某些指標(biāo) 的增減變動(dòng)情況，判斷其變化趨勢，從而對未來可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù)測的一種分析方法。（3 ）財(cái)務(wù)比率分析 現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)比率分析，又可分為償債能力和支付能力比率分析。 償債能力分析。運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的償債能力：A 現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金余額是指會(huì)計(jì)期末企業(yè)擁有的現(xiàn)金的數(shù)， 即現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及其等價(jià)物的期末余 額”；流動(dòng)負(fù)債是指會(huì)計(jì)期末企業(yè)擁有的各項(xiàng)流

11、動(dòng)負(fù)債的總額， 資產(chǎn)負(fù)債表中“流動(dòng)負(fù)債合 計(jì)”。現(xiàn)金比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要指標(biāo)， 因?yàn)榱鲃?dòng)負(fù)債不同于長期負(fù)債。 長期負(fù) 債起碼也得一年后償還， 企業(yè)有較充裕的時(shí)間籌集資金； 而流動(dòng)負(fù)債期限很短 （不超過一年） ， 很快就需要用現(xiàn)金來償還。 如果企業(yè)手中沒有一定現(xiàn)金儲(chǔ)備， 等到債務(wù)到期時(shí)， 臨時(shí)籌資去 償還債務(wù)，就容易出問題。對于企業(yè)來說， 現(xiàn)金比率并不是越高越好。因?yàn)橘Y產(chǎn)的流動(dòng)性 （即其變現(xiàn)能力）和其盈利能 力成反比， 流動(dòng)性越差的盈利能力越強(qiáng)， 而流動(dòng)性越好的其盈利能力越弱。 在企業(yè)的所有資 產(chǎn)中， 現(xiàn)金是流動(dòng)性最好的資產(chǎn)，同時(shí)也是盈利能力最低的資產(chǎn)。保持過高的現(xiàn)金比率，就會(huì)使

12、資產(chǎn)過多的停留在盈利能力最低的現(xiàn)金上， 雖然提高了企業(yè)的償債能力， 但降低了企業(yè) 的獲利能力。B 經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債： 該比率反映企業(yè)獲得現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力。 企業(yè)為了償還即將到期的流動(dòng)負(fù)債， 固然可 以通過出售投資、 長期資產(chǎn)等投資活動(dòng)現(xiàn)金流入， 以及籌借現(xiàn)金來進(jìn)行， 但最安全的方法是 利用企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)取得現(xiàn)金凈流入，該比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。C 經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（全部債務(wù)）=經(jīng)營活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/負(fù)債總額 該比率反映該企業(yè)年度的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量償付全部債務(wù)的能力。 支付能力分析 支付能力是指：現(xiàn)金償還債務(wù)、用現(xiàn)金來支付其它各項(xiàng)開支等的能力。經(jīng)營活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。是根據(jù)企業(yè)的資源狀況和所處的市場競爭環(huán)境對企業(yè)長期發(fā)展進(jìn)行戰(zhàn)略性規(guī)劃和部署制定企業(yè)的遠(yuǎn)景目標(biāo)和方針 的戰(zhàn)略層次活動(dòng)，解決的是企業(yè)的發(fā)展方向、發(fā)展戰(zhàn)略問題，具有全局性和長遠(yuǎn)性。如果把企業(yè)比作一輛行進(jìn)中的車輛， 那么現(xiàn)金流就是汽油， 這一指標(biāo)是衡量上市公司競 爭力的重要指標(biāo)。企業(yè)的現(xiàn)金流分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流三大部分。其中，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流主要記錄了企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)、購買商品、接受勞務(wù)、支付稅收等活動(dòng)的現(xiàn)金流動(dòng)情況，反映了企業(yè)自身的造血功