薩繆爾遜經(jīng)濟(jì)學(xué)第11章

1、編輯課件第11章 不確定性和博弈論 生活的精髓就在于它無(wú)窮無(wú)盡和神秘多樣，因生活的精髓就在于它無(wú)窮無(wú)盡和神秘多樣，因而，就生活的完美性和變幻性而言，任何中心人而，就生活的完美性和變幻性而言，任何中心人物的智慧都無(wú)法加以涵蓋和設(shè)計(jì)。物的智慧都無(wú)法加以涵蓋和設(shè)計(jì)。 維克拉夫維克拉夫哈韋爾，哈韋爾，夏日靜思夏日靜思（19931993年）年） 維克拉夫維克拉夫哈韋爾：挪威人，由哈韋爾：挪威人，由于他建立于他建立 了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)的基礎(chǔ)了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)的基礎(chǔ)性指導(dǎo)原則，而獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。性指導(dǎo)原則，而獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。編輯課件數(shù)學(xué)知識(shí)預(yù)備（11）集合 集合與元素集合與元素 集合（set）是由一些可相互

2、區(qū)分的客觀對(duì)象匯集在一 起構(gòu)成的一個(gè)整體。這些對(duì)象稱為構(gòu)成集合的元素(element or member)。 例一所有自然數(shù)構(gòu)成的集合在座全班同學(xué)構(gòu)成的集合 所有偶數(shù)構(gòu)成的集合例二博弈論中參與方的策略集合編輯課件排列組合 排列：從n個(gè)不同元素中，任取m(mn)個(gè)元素，按照一定的順序排成一列，叫做從n個(gè)不同元素中取出m個(gè)元素的一個(gè)排列 組合：從n個(gè)不同元素中，任取m(mn)個(gè)元素并成一組，叫做從 n個(gè)不同元素中取出m個(gè)元素的一個(gè)組合 編輯課件 寫(xiě)出從 a , b , c , d 四個(gè)元素中任取三個(gè)元素的所有組合aabc ， abd ， acd ， bcd .bcddbccd編輯課件本章主要內(nèi)容與

3、結(jié)構(gòu)A、風(fēng)險(xiǎn)和不確定性經(jīng)濟(jì)學(xué)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性經(jīng)濟(jì)學(xué)v 投機(jī)：資產(chǎn)與商品的跨時(shí)空調(diào)控投機(jī)：資產(chǎn)與商品的跨時(shí)空調(diào)控v 風(fēng)險(xiǎn)和不確定性風(fēng)險(xiǎn)和不確定性v 保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙ｋU(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倂 信息經(jīng)濟(jì)中的市場(chǎng)不靈信息經(jīng)濟(jì)中的市場(chǎng)不靈B B、博弈論、博弈論v 基本概念基本概念v 博弈論的一些重要例子博弈論的一些重要例子編輯課件課前思考 1 1、“股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”，“天有不測(cè)天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福風(fēng)云，人有旦夕禍福”，日常生活中我們都聽(tīng)，日常生活中我們都聽(tīng)說(shuō)過(guò)很多關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，你是如何認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)過(guò)很多關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，你是如何認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的呢？你認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)與危險(xiǎn)有區(qū)別嗎？的呢？你認(rèn)為風(fēng)

4、險(xiǎn)與危險(xiǎn)有區(qū)別嗎？ 2.2.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)，投保是一種十分常見(jiàn)的行為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)，投保是一種十分常見(jiàn)的行為。你和你的家庭有參加過(guò)任何形式的保險(xiǎn)嗎？。你和你的家庭有參加過(guò)任何形式的保險(xiǎn)嗎？你認(rèn)為保險(xiǎn)為什么能減少你所可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)你認(rèn)為保險(xiǎn)為什么能減少你所可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)呢？呢？ 3.3.電影電影美麗心靈美麗心靈的主人公納什是一位偉大的主人公納什是一位偉大的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他以在博弈論領(lǐng)域的貢獻(xiàn)獲得了的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他以在博弈論領(lǐng)域的貢獻(xiàn)獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，你對(duì)博弈論了解多少，談?wù)勚Z貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，你對(duì)博弈論了解多少，談?wù)勀闼赖牟┺恼摗Ｄ闼赖牟┺恼?。編輯課件A 風(fēng)險(xiǎn)和不確定性經(jīng)濟(jì)學(xué) “風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”一詞的由

5、來(lái)最為普遍的一種說(shuō)法是，在遠(yuǎn)古時(shí)一詞的由來(lái)最為普遍的一種說(shuō)法是，在遠(yuǎn)古時(shí)期，以打魚(yú)捕撈為生的漁民們，每次出海前都要祈禱，祈期，以打魚(yú)捕撈為生的漁民們，每次出海前都要祈禱，祈求神靈保佑自己能夠平安歸來(lái)，其中主要的祈禱內(nèi)容就是求神靈保佑自己能夠平安歸來(lái)，其中主要的祈禱內(nèi)容就是讓神靈保佑自己在出海時(shí)能夠風(fēng)平浪靜、滿載而歸；他們讓神靈保佑自己在出海時(shí)能夠風(fēng)平浪靜、滿載而歸；他們?cè)陂L(zhǎng)期的捕撈實(shí)踐中，深深的體會(huì)到在長(zhǎng)期的捕撈實(shí)踐中，深深的體會(huì)到“風(fēng)風(fēng)”給他們帶來(lái)的給他們帶來(lái)的無(wú)法預(yù)測(cè)無(wú)法確定的危險(xiǎn)，他們認(rèn)識(shí)到，在出海捕撈打魚(yú)無(wú)法預(yù)測(cè)無(wú)法確定的危險(xiǎn)，他們認(rèn)識(shí)到，在出海捕撈打魚(yú)的生活中，的生活中，“風(fēng)風(fēng)”即意

6、味著即意味著“險(xiǎn)險(xiǎn)”，因此有了，因此有了“風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”一一詞的由來(lái)。詞的由來(lái)。 編輯課件A.1 投機(jī)：資產(chǎn)與商品的跨時(shí)空調(diào)配 投機(jī)投機(jī) (speculation)(speculation)：包括對(duì)有價(jià)值物品或商品的買賣，包括對(duì)有價(jià)值物品或商品的買賣，是從市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)中謀取利益的一種活動(dòng)。是從市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)中謀取利益的一種活動(dòng)。 投機(jī)商的經(jīng)濟(jì)作用：將各種商品從數(shù)量豐富的時(shí)期投機(jī)商的經(jīng)濟(jì)作用：將各種商品從數(shù)量豐富的時(shí)期“運(yùn)送運(yùn)送”至商品稀缺的時(shí)期。至商品稀缺的時(shí)期。 對(duì)整個(gè)社會(huì)而言，投機(jī)并非沒(méi)有益處。事實(shí)上正是由于投對(duì)整個(gè)社會(huì)而言，投機(jī)并非沒(méi)有益處。事實(shí)上正是由于投機(jī)者的存在，消除了價(jià)格在時(shí)間和空

7、間上的差異，提高了機(jī)者的存在，消除了價(jià)格在時(shí)間和空間上的差異，提高了市場(chǎng)的效率。市場(chǎng)的效率。編輯課件套利和價(jià)格地理格局 套利套利 (arbitrage)：在某一市場(chǎng)買入的同時(shí)，以較高的在某一市場(chǎng)買入的同時(shí)，以較高的價(jià)格在另一市場(chǎng)賣出。最簡(jiǎn)單的投機(jī)活動(dòng)，降低或消價(jià)格在另一市場(chǎng)賣出。最簡(jiǎn)單的投機(jī)活動(dòng)，降低或消除了地區(qū)差價(jià)。除了地區(qū)差價(jià)。 由于套利的結(jié)果，市場(chǎng)之間的價(jià)格差通常不會(huì)超過(guò)商由于套利的結(jié)果，市場(chǎng)之間的價(jià)格差通常不會(huì)超過(guò)商品在市場(chǎng)之間的轉(zhuǎn)移成本。品在市場(chǎng)之間的轉(zhuǎn)移成本。編輯課件不同時(shí)間的投機(jī)與價(jià)格行為 以玉米的倉(cāng)儲(chǔ)和出售為例：是什么使玉米的價(jià)格保持穩(wěn)定以玉米的倉(cāng)儲(chǔ)和出售為例：是什么使玉米的價(jià)

8、格保持穩(wěn)定，同時(shí)不會(huì)發(fā)生短缺？，同時(shí)不會(huì)發(fā)生短缺？ 玉米投機(jī)商的活動(dòng)：玉米投機(jī)商的活動(dòng)： （1 1）在秋季價(jià)低時(shí)買進(jìn)玉米；）在秋季價(jià)低時(shí)買進(jìn)玉米； （2 2）將玉米儲(chǔ)藏；）將玉米儲(chǔ)藏； （3 3）當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)把玉米賣掉，）當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)把玉米賣掉， 從而賺取利潤(rùn)。從而賺取利潤(rùn)。 編輯課件 投機(jī)者拉平了商品不同時(shí)節(jié)的價(jià)格。投機(jī)者拉平了商品不同時(shí)節(jié)的價(jià)格。 結(jié)果：結(jié)果：提高了秋季的玉米價(jià)格，而春季的玉米供給量增加提高了秋季的玉米價(jià)格，而春季的玉米供給量增加，從而使春季的玉米價(jià)格下降。買賣過(guò)程平衡了玉米的供，從而使春季的玉米價(jià)格下降。買賣過(guò)程平衡了玉米的供給量，從而也使一年內(nèi)的玉米價(jià)格趨向于平穩(wěn)。給量

9、，從而也使一年內(nèi)的玉米價(jià)格趨向于平穩(wěn)。P玉米的價(jià)格秋季秋季春季春季編輯課件 要儲(chǔ)藏一種商品，預(yù)期價(jià)格必須要能抵償儲(chǔ)藏成本。要儲(chǔ)藏一種商品，預(yù)期價(jià)格必須要能抵償儲(chǔ)藏成本。 投機(jī)揭示了看不見(jiàn)的手的法則在起作用。投機(jī)揭示了看不見(jiàn)的手的法則在起作用。 投機(jī)商們?cè)谧非笏麄兯饺死妫ɡ麧?rùn)）的同時(shí)，提高了投機(jī)商們?cè)谧非笏麄兯饺死妫ɡ麧?rùn)）的同時(shí)，提高了公共經(jīng)濟(jì)福利（總效用）公共經(jīng)濟(jì)福利（總效用）。 值得注意的是值得注意的是編輯課件通過(guò)通過(guò)結(jié)論結(jié)論編輯課件通過(guò)套期保值分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn) 套期保值套期保值 (hedging)：通過(guò)對(duì)所擁有的一種商品做對(duì)沖通過(guò)對(duì)所擁有的一種商品做對(duì)沖交易來(lái)回避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。交易來(lái)回避價(jià)格

10、波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 某人計(jì)劃秋季買入某人計(jì)劃秋季買入200200萬(wàn)斤玉米，在明年春天賣出，剛?cè)f斤玉米，在明年春天賣出，剛好可以抵消成本。但由于價(jià)格存在波動(dòng)，如果明年玉好可以抵消成本。但由于價(jià)格存在波動(dòng)，如果明年玉米價(jià)格上漲，他將獲利豐厚；反之如果價(jià)格下降，將米價(jià)格上漲，他將獲利豐厚；反之如果價(jià)格下降，將出現(xiàn)虧損。出現(xiàn)虧損。編輯課件 回避風(fēng)險(xiǎn)的方法：套期保值回避風(fēng)險(xiǎn)的方法：套期保值 套期保值的方法：套期保值的方法： 秋季在買入玉米的同時(shí)，即以收支平衡的價(jià)格將玉米秋季在買入玉米的同時(shí)，即以收支平衡的價(jià)格將玉米賣出，而非等到明年春天在進(jìn)行交割。賣出，而非等到明年春天在進(jìn)行交割。 套期保值的金融工具：遠(yuǎn)期、

11、期貨、期權(quán)。套期保值的金融工具：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)。編輯課件投機(jī)的經(jīng)濟(jì)影響 投機(jī)市場(chǎng)不僅從時(shí)間上和空間上促進(jìn)了價(jià)格及配置形投機(jī)市場(chǎng)不僅從時(shí)間上和空間上促進(jìn)了價(jià)格及配置形式的改善，還有助于風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。式的改善，還有助于風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。 這些任務(wù)都是由那些想從價(jià)格變動(dòng)中獲利的投機(jī)商所這些任務(wù)都是由那些想從價(jià)格變動(dòng)中獲利的投機(jī)商所完成的。事實(shí)上，這表明了看不見(jiàn)的手在起作用，即將商完成的。事實(shí)上，這表明了看不見(jiàn)的手在起作用，即將商品從其數(shù)量豐盛（價(jià)格低）時(shí)期向數(shù)量稀缺（價(jià)格高）時(shí)品從其數(shù)量豐盛（價(jià)格低）時(shí)期向數(shù)量稀缺（價(jià)格高）時(shí)期進(jìn)行重新配置。期進(jìn)行重新配置。編輯課件A.2 風(fēng)險(xiǎn)和不確定性 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

12、 ( (risk-averse) ) 者：一個(gè)人為損失一定量的收入者：一個(gè)人為損失一定量的收入而產(chǎn)生的痛苦感大于他為得到同等數(shù)量的收入而產(chǎn)生的滿而產(chǎn)生的痛苦感大于他為得到同等數(shù)量的收入而產(chǎn)生的滿足感。足感。 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意味著某一數(shù)量的額外收入增加的效用小于失去風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意味著某一數(shù)量的額外收入增加的效用小于失去同樣數(shù)量的收入所減少的效用。同樣數(shù)量的收入所減少的效用。 編輯課件 一般來(lái)說(shuō)，人們都不愿冒險(xiǎn)。在其他條件相同的情況一般來(lái)說(shuō)，人們都不愿冒險(xiǎn)。在其他條件相同的情況下，相對(duì)于不確定的消費(fèi)水平來(lái)說(shuō)，人們更喜歡做有把握下，相對(duì)于不確定的消費(fèi)水平來(lái)說(shuō)，人們更喜歡做有把握的事情。也就是說(shuō)，在同樣的平均值

13、條件下人們寧愿要不的事情。也就是說(shuō)，在同樣的平均值條件下人們寧愿要不確定性小的結(jié)果。由于這個(gè)原因，降低消費(fèi)不確定性的活確定性小的結(jié)果。由于這個(gè)原因，降低消費(fèi)不確定性的活動(dòng)能夠?qū)е陆?jīng)濟(jì)福利的改善。動(dòng)能夠?qū)е陆?jīng)濟(jì)福利的改善。編輯課件 賭博與投機(jī)的區(qū)別：賭博與投機(jī)的區(qū)別： （1 1）賭博對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)壓注，而投機(jī)則等待市場(chǎng)不可避免）賭博對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)壓注，而投機(jī)則等待市場(chǎng)不可避免的上漲和下跌。的上漲和下跌。 （2 2）理想的投機(jī)行為可以增加社會(huì)的經(jīng)濟(jì)福利，而賭博則）理想的投機(jī)行為可以增加社會(huì)的經(jīng)濟(jì)福利，而賭博則會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。編輯課件A.3 保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?

14、( (risk spreading) )：將對(duì)一個(gè)人來(lái)說(shuō)可能是很大：將對(duì)一個(gè)人來(lái)說(shuō)可能是很大的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偨o許多人，從而使每個(gè)人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)很小。的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偨o許多人，從而使每個(gè)人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)很小。 風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟闹饕问剑罕ｋU(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟闹饕问剑罕ｋU(xiǎn) ( (insurance) ) 作為一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度，保險(xiǎn)是一種社會(huì)化的安排。面作為一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度，保險(xiǎn)是一種社會(huì)化的安排。面臨風(fēng)險(xiǎn)的人即廣大被保險(xiǎn)人通過(guò)保險(xiǎn)公司組織起來(lái)，保險(xiǎn)臨風(fēng)險(xiǎn)的人即廣大被保險(xiǎn)人通過(guò)保險(xiǎn)公司組織起來(lái)，保險(xiǎn)公司將風(fēng)險(xiǎn)損失資料進(jìn)行集中分析管理，用統(tǒng)計(jì)方法來(lái)預(yù)公司將風(fēng)險(xiǎn)損失資料進(jìn)行集中分析管理，用統(tǒng)計(jì)方法來(lái)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，并用所有風(fēng)

15、險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者繳納的保險(xiǎn)費(fèi)建測(cè)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，并用所有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者繳納的保險(xiǎn)費(fèi)建立起保險(xiǎn)基金，來(lái)集中承擔(dān)被保險(xiǎn)人因風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生造成立起保險(xiǎn)基金，來(lái)集中承擔(dān)被保險(xiǎn)人因風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生造成的經(jīng)濟(jì)損失。的經(jīng)濟(jì)損失。編輯課件資本市場(chǎng)與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) 另一種分散風(fēng)險(xiǎn)的方式：資本市場(chǎng)。另一種分散風(fēng)險(xiǎn)的方式：資本市場(chǎng)。 有形資本的資金所有權(quán)可以通過(guò)企業(yè)所有權(quán)這個(gè)媒介有形資本的資金所有權(quán)可以通過(guò)企業(yè)所有權(quán)這個(gè)媒介，將風(fēng)險(xiǎn)在很多的所有者之間進(jìn)行分?jǐn)?。，將風(fēng)險(xiǎn)在很多的所有者之間進(jìn)行分?jǐn)偂?通過(guò)將風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的所有權(quán)分散到眾多的所有者身上通過(guò)將風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的所有權(quán)分散到眾多的所有者身上，資本市場(chǎng)便可以分散風(fēng)險(xiǎn)，并且能夠提供比單個(gè)的所有，

16、資本市場(chǎng)便可以分散風(fēng)險(xiǎn)，并且能夠提供比單個(gè)的所有者大得多的資本和承擔(dān)大得多的風(fēng)險(xiǎn)。者大得多的資本和承擔(dān)大得多的風(fēng)險(xiǎn)。編輯課件A.4 信息經(jīng)濟(jì)中的市場(chǎng)不靈 市場(chǎng)不靈的兩個(gè)重要因素：道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇市場(chǎng)不靈的兩個(gè)重要因素：道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇 道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn) (moral hazard)：當(dāng)保險(xiǎn)減小了個(gè)人躲避和防止當(dāng)保險(xiǎn)減小了個(gè)人躲避和防止風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力，從而扭曲了損失的原本概率時(shí)，便會(huì)發(fā)生道風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力，從而扭曲了損失的原本概率時(shí)，便會(huì)發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)。德風(fēng)險(xiǎn)。 逆向選擇逆向選擇 (adverse selection)：當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)最大者成為最可能當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)最大者成為最可能購(gòu)買保險(xiǎn)的人群，便會(huì)發(fā)生逆向選擇。購(gòu)買保

17、險(xiǎn)的人群，便會(huì)發(fā)生逆向選擇。編輯課件 在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題相當(dāng)普遍。獲在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題相當(dāng)普遍。獲20012001年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的斯蒂格里茨在研究保險(xiǎn)市年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的斯蒂格里茨在研究保險(xiǎn)市場(chǎng)時(shí)，發(fā)現(xiàn)了一個(gè)經(jīng)典的例子：場(chǎng)時(shí)，發(fā)現(xiàn)了一個(gè)經(jīng)典的例子： 編輯課件逆向選擇 關(guān)于逆向選擇，經(jīng)常舉的例子就是保險(xiǎn)市場(chǎng)關(guān)于逆向選擇，經(jīng)常舉的例子就是保險(xiǎn)市場(chǎng) 。 在保險(xiǎn)市場(chǎng)上存在高風(fēng)險(xiǎn)投保者驅(qū)逐低風(fēng)險(xiǎn)投保者的現(xiàn)象在保險(xiǎn)市場(chǎng)上存在高風(fēng)險(xiǎn)投保者驅(qū)逐低風(fēng)險(xiǎn)投保者的現(xiàn)象。因?yàn)樘岣弑ＹM(fèi)，低風(fēng)險(xiǎn)的人退出，高風(fēng)險(xiǎn)的人不退。市。因?yàn)樘岣弑ＹM(fèi)，低風(fēng)險(xiǎn)的人退出，高風(fēng)險(xiǎn)的人不退。市場(chǎng)會(huì)充滿高風(fēng)險(xiǎn)投保者。這樣提

18、高價(jià)格帶來(lái)的損失更大。場(chǎng)會(huì)充滿高風(fēng)險(xiǎn)投保者。這樣提高價(jià)格帶來(lái)的損失更大。一定時(shí)間后，供給量不升反降。一定時(shí)間后，供給量不升反降。 編輯課件逆向選擇 社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn) ( (social insurance) )：政府提供的強(qiáng)制性保險(xiǎn)。：政府提供的強(qiáng)制性保險(xiǎn)。如失業(yè)保險(xiǎn)、老年人醫(yī)療保險(xiǎn)。如失業(yè)保險(xiǎn)、老年人醫(yī)療保險(xiǎn)。 我國(guó)社會(huì)我國(guó)社會(huì)保障保障體系：體系：中國(guó)的社會(huì)保障體系包括社會(huì)保險(xiǎn)、中國(guó)的社會(huì)保障體系包括社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)福利、優(yōu)撫安置、社會(huì)救助和住房保障等。社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)福利、優(yōu)撫安置、社會(huì)救助和住房保障等。社會(huì)保險(xiǎn)是社會(huì)保障體系的核心部分，包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、是社會(huì)保障體系的核心部分，包括養(yǎng)老

19、保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)。醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)。 編輯課件B 博弈論 博弈論博弈論 (game theory)：也叫對(duì)策論，所分析的也叫對(duì)策論，所分析的是兩個(gè)或兩個(gè)以上的比賽者或參與者選擇能夠是兩個(gè)或兩個(gè)以上的比賽者或參與者選擇能夠共同影響每一參加者的行動(dòng)或策略的方式。共同影響每一參加者的行動(dòng)或策略的方式。 包括合作博弈和非合作博弈，博弈論并非是一包括合作博弈和非合作博弈，博弈論并非是一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的分支，而是一種方法。個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的分支，而是一種方法。 19441944年諾依曼和摩根斯坦博弈論和經(jīng)濟(jì)行為年諾依曼和摩根斯坦博弈論和經(jīng)濟(jì)行為標(biāo)志著系統(tǒng)的博弈理論的形成。標(biāo)志著系

20、統(tǒng)的博弈理論的形成。 19501950年納什提出年納什提出“納什均衡納什均衡”。19941994年諾貝爾年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。編輯課件定價(jià)策略 一旦開(kāi)始考慮他人會(huì)如何對(duì)待自己的決策作出的反應(yīng)，你一旦開(kāi)始考慮他人會(huì)如何對(duì)待自己的決策作出的反應(yīng)，你便進(jìn)入了博弈論的領(lǐng)域。便進(jìn)入了博弈論的領(lǐng)域。P1P220201010nEwBooks的的削價(jià)削價(jià)Amazing相應(yīng)的相應(yīng)的行動(dòng)行動(dòng)當(dāng)兩個(gè)企業(yè)堅(jiān)持相當(dāng)兩個(gè)企業(yè)堅(jiān)持相互削價(jià)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)發(fā)生互削價(jià)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)發(fā)生的情況。的情況。價(jià)格動(dòng)態(tài)下調(diào)步驟價(jià)格動(dòng)態(tài)下調(diào)步驟導(dǎo)致兩個(gè)對(duì)手越來(lái)導(dǎo)致兩個(gè)對(duì)手越來(lái)越低的價(jià)格。越低的價(jià)格。編輯課件B.1 基本概念 雙寡頭壟斷的價(jià)格博弈雙寡頭

21、壟斷的價(jià)格博弈 (duopoly price game) 如果市場(chǎng)上的供給只由兩個(gè)企業(yè)提供，那么就稱如果市場(chǎng)上的供給只由兩個(gè)企業(yè)提供，那么就稱之為一個(gè)雙寡頭壟斷市場(chǎng)。之為一個(gè)雙寡頭壟斷市場(chǎng)。 支付矩陣支付矩陣 (payoff table)：體現(xiàn)兩個(gè)企業(yè)或兩個(gè)人體現(xiàn)兩個(gè)企業(yè)或兩個(gè)人之間相互作用的工具。之間相互作用的工具。 指出了博弈者的策略和不指出了博弈者的策略和不同博弈者的利益。同博弈者的利益。編輯課件價(jià)格戰(zhàn)的支付矩陣 nEwbooksnEwbooks的價(jià)格的價(jià)格 正常價(jià)格正常價(jià)格* * 價(jià)格戰(zhàn)價(jià)格戰(zhàn)AmazingAmazing的價(jià)格的價(jià)格正常價(jià)格正常價(jià)格* *價(jià)格戰(zhàn)價(jià)格戰(zhàn)編輯課件策略選擇 占

22、優(yōu)策略占優(yōu)策略(dominant strategy)：無(wú)論其他博弈者采用何無(wú)論其他博弈者采用何種戰(zhàn)略，該博弈者的策略總是最好的。種戰(zhàn)略，該博弈者的策略總是最好的。 在價(jià)格博弈中，正常價(jià)格對(duì)兩個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)都是一種占在價(jià)格博弈中，正常價(jià)格對(duì)兩個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)都是一種占優(yōu)策略。優(yōu)策略。 占優(yōu)均衡占優(yōu)均衡 (dominant equilibrium)：在兩個(gè)（或全部）在兩個(gè)（或全部）博弈者都采用占優(yōu)策略時(shí)的結(jié)果。博弈者都采用占優(yōu)策略時(shí)的結(jié)果。編輯課件對(duì)抗博弈 nEwBooksnEwBooks的價(jià)格的價(jià)格 高價(jià)格高價(jià)格 正常價(jià)格正常價(jià)格* *AmazingAmazing的價(jià)格的價(jià)格 高價(jià)格高價(jià)格正常價(jià)格正常價(jià)格

23、*編輯課件 對(duì)抗博弈中，每個(gè)企業(yè)按正常價(jià)格都可盈利對(duì)抗博弈中，每個(gè)企業(yè)按正常價(jià)格都可盈利1010美美元。如果雙方抬高價(jià)格以達(dá)到壟斷水平，則元。如果雙方抬高價(jià)格以達(dá)到壟斷水平，則共同共同利潤(rùn)利潤(rùn)最大。然而，最大。然而，AmazingAmazing公司的占優(yōu)策略是公司的占優(yōu)策略是“正正常價(jià)格常價(jià)格”，他不會(huì)選擇，他不會(huì)選擇“高價(jià)格高價(jià)格”，所以，所以nEwBooknEwBook公司也會(huì)選擇正常價(jià)格。公司也會(huì)選擇正常價(jià)格。 博弈論的一條基本準(zhǔn)則：博弈論的一條基本準(zhǔn)則：把自己的戰(zhàn)略建立在假把自己的戰(zhàn)略建立在假定對(duì)手會(huì)按其最佳利益行動(dòng)的基礎(chǔ)上。定對(duì)手會(huì)按其最佳利益行動(dòng)的基礎(chǔ)上。編輯課件 納什均衡納什均衡

24、 (Nash equilibrium)(Nash equilibrium)：在其他博弈者的策略在其他博弈者的策略給定時(shí)，沒(méi)有一方還能改善自己的獲利的境況。也叫給定時(shí)，沒(méi)有一方還能改善自己的獲利的境況。也叫非合作性均衡非合作性均衡(noncooperative equilibrium)(noncooperative equilibrium)。 納什：由于其對(duì)非合作博弈理論中的均衡納什：由于其對(duì)非合作博弈理論中的均衡問(wèn)題進(jìn)行了開(kāi)創(chuàng)性分析，與哈爾薩尼教授問(wèn)題進(jìn)行了開(kāi)創(chuàng)性分析，與哈爾薩尼教授和澤爾滕教授分享了和澤爾滕教授分享了19941994年度的諾貝爾經(jīng)濟(jì)年度的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)學(xué)獎(jiǎng). . 納什均衡納什

25、均衡編輯課件B.2 博弈論的一些重要例子 合謀還是不合謀合謀還是不合謀 非合作性均衡非合作性均衡 (noncooperative equilibrium(noncooperative equilibrium) )：對(duì)于對(duì)于博弈各方而言不是有效率的均衡。博弈各方而言不是有效率的均衡。 合作性均衡合作性均衡(cooperative equilibrium)(cooperative equilibrium)：博弈各方結(jié)博弈各方結(jié)成聯(lián)盟，實(shí)行總利潤(rùn)最大化的策略。成聯(lián)盟，實(shí)行總利潤(rùn)最大化的策略。 完全競(jìng)爭(zhēng)均衡是非合作均衡或納什均衡，非合作性行完全競(jìng)爭(zhēng)均衡是非合作均衡或納什均衡，非合作性行為造成了社會(huì)所期

26、望的經(jīng)濟(jì)效率狀態(tài)，此時(shí)合作會(huì)導(dǎo)為造成了社會(huì)所期望的經(jīng)濟(jì)效率狀態(tài)，此時(shí)合作會(huì)導(dǎo)致無(wú)效率。致無(wú)效率。編輯課件囚徒困境 囚徒困境（囚徒困境（prisonerss dilemma） 有兩個(gè)同案犯的囚徒，莫利和納克爾茲。如果兩人中只有有兩個(gè)同案犯的囚徒，莫利和納克爾茲。如果兩人中只有一人坦白，則坦白者只被判一人坦白，則坦白者只被判3 3個(gè)月徒刑，而另一人會(huì)被判個(gè)月徒刑，而另一人會(huì)被判1010年。而如果兩個(gè)人都坦白的話，則都將被判年。而如果兩個(gè)人都坦白的話，則都將被判5 5年。都不年。都不坦白則都會(huì)被判坦白則都會(huì)被判1 1年。年。編輯課件囚徒困境 莫利莫利 坦白坦白* * 不坦白不坦白納克爾茲納克爾茲 坦

27、白坦白* *不坦白不坦白編輯課件 在囚徒困境中，盡管不坦白對(duì)雙方都更有利，但在囚徒困境中，盡管不坦白對(duì)雙方都更有利，但最后的結(jié)果是兩個(gè)囚徒都會(huì)選擇坦白，從而最后的結(jié)果是兩個(gè)囚徒都會(huì)選擇坦白，從而每每人人坐坐5 5年牢。年牢。 在面對(duì)這樣的情況下，無(wú)論對(duì)方如何選擇，在面對(duì)這樣的情況下，無(wú)論對(duì)方如何選擇，對(duì)于任何一個(gè)囚犯來(lái)說(shuō)，坦白和不合作（自私）對(duì)于任何一個(gè)囚犯來(lái)說(shuō)，坦白和不合作（自私）是相對(duì)較好的策略。但是只有通過(guò)合作或是利他是相對(duì)較好的策略。但是只有通過(guò)合作或是利他的策略，博弈雙方的利益才最大。的策略，博弈雙方的利益才最大。編輯課件污染博弈 污染博弈是污染博弈是“看不見(jiàn)的手看不見(jiàn)的手”這種競(jìng)爭(zhēng)

28、機(jī)制失敗的這種競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制失敗的典型例證。典型例證。 在企業(yè)不受管制的環(huán)境里，每個(gè)追求利潤(rùn)最大化在企業(yè)不受管制的環(huán)境里，每個(gè)追求利潤(rùn)最大化的企業(yè)都寧肯污染環(huán)境，也不愿安裝昂貴的污染的企業(yè)都寧肯污染環(huán)境，也不愿安裝昂貴的污染處理設(shè)備。處理設(shè)備。編輯課件污染博弈 美國(guó)鋼鐵公司美國(guó)鋼鐵公司 低污染低污染 高污染高污染* *OxyOxy鋼鐵鋼鐵公司公司 低污染低污染高污染高污染*編輯課件 在這種情況下，納什均衡是無(wú)效率的。如果企業(yè)在這種情況下，納什均衡是無(wú)效率的。如果企業(yè)要消除污染，則其產(chǎn)品價(jià)格會(huì)提高，從而生意受要消除污染，則其產(chǎn)品價(jià)格會(huì)提高，從而生意受損，利潤(rùn)下降。損，利潤(rùn)下降。 納什均衡導(dǎo)致了嚴(yán)重的污

29、染，是無(wú)效率的。此時(shí)納什均衡導(dǎo)致了嚴(yán)重的污染，是無(wú)效率的。此時(shí)政府應(yīng)介入，通過(guò)政府應(yīng)介入，通過(guò)設(shè)置有效的規(guī)章制度，實(shí)施污設(shè)置有效的規(guī)章制度，實(shí)施污染排放收費(fèi)，或明確產(chǎn)權(quán)，染排放收費(fèi)，或明確產(chǎn)權(quán)，使企業(yè)達(dá)到使企業(yè)達(dá)到“低污染低污染，低污染，低污染”的的均衡均衡。編輯課件致命的軍備競(jìng)賽 軍備競(jìng)賽是具備非效率均衡特征的一個(gè)極度危險(xiǎn)軍備競(jìng)賽是具備非效率均衡特征的一個(gè)極度危險(xiǎn)的博弈案例。在不確定對(duì)手意圖的情況下，只能的博弈案例。在不確定對(duì)手意圖的情況下，只能采取安全的做法，即在武器上超越對(duì)手。采取安全的做法，即在武器上超越對(duì)手。 危險(xiǎn)的非效率的非合作性均衡，需要合作的解決危險(xiǎn)的非效率的非合作性均衡，需要

30、合作的解決方式：方式：“武器控制協(xié)定武器控制協(xié)定”，將博弈結(jié)果從無(wú)效率，將博弈結(jié)果從無(wú)效率的非合作性均衡移動(dòng)到效率程度較低的合作結(jié)果的非合作性均衡移動(dòng)到效率程度較低的合作結(jié)果。編輯課件勝者全得博弈 贏家通吃博弈贏家通吃博弈 ( (winner-take-all game) )，這種博弈的一個(gè)，這種博弈的一個(gè)特征是報(bào)酬嚴(yán)重的集中在頂級(jí)精英分子中。特征是報(bào)酬嚴(yán)重的集中在頂級(jí)精英分子中。 頂級(jí)模特克勞迪亞頂級(jí)模特克勞迪亞希弗希弗19981998年賺了年賺了10501050萬(wàn)美元，而大多萬(wàn)美元，而大多數(shù)模特收入微薄。最暢銷書(shū)的作者，如斯蒂芬數(shù)模特收入微薄。最暢銷書(shū)的作者，如斯蒂芬金可以從金可以從其書(shū)的

31、版權(quán)中獲得高達(dá)其書(shū)的版權(quán)中獲得高達(dá)60006000萬(wàn)美元的收入，而普通作者的萬(wàn)美元的收入，而普通作者的報(bào)酬卻比最低工資水平高不出多少。報(bào)酬卻比最低工資水平高不出多少。編輯課件勝者全得博弈 贏家或冠軍贏家或冠軍 在一般行業(yè)工作在一般行業(yè)工作 在勝者全得行業(yè)工作在勝者全得行業(yè)工作居勝者之居勝者之后的人后的人在一般行業(yè)工在一般行業(yè)工 作作在勝者全得行在勝者全得行業(yè)工作業(yè)工作編輯課件 最終的結(jié)果是在右下角的最終的結(jié)果是在右下角的“過(guò)度擁擠過(guò)度擁擠”狀態(tài)下達(dá)到均衡。狀態(tài)下達(dá)到均衡。一個(gè)無(wú)效率的勝者全得均衡產(chǎn)生了收入的最大不平等。一個(gè)無(wú)效率的勝者全得均衡產(chǎn)生了收入的最大不平等。 當(dāng)自由市場(chǎng)者主張市場(chǎng)激勵(lì)導(dǎo)

32、致社會(huì)有效結(jié)果時(shí)，勝者全當(dāng)自由市場(chǎng)者主張市場(chǎng)激勵(lì)導(dǎo)致社會(huì)有效結(jié)果時(shí)，勝者全得市場(chǎng)吸引了過(guò)多的參與者，導(dǎo)致了無(wú)效率的消費(fèi)和投資得市場(chǎng)吸引了過(guò)多的參與者，導(dǎo)致了無(wú)效率的消費(fèi)和投資，并且經(jīng)常使文化墮落，并且經(jīng)常使文化墮落頂級(jí)工薪的劇增根源于勝者全頂級(jí)工薪的劇增根源于勝者全得市場(chǎng)的逐漸流行。得市場(chǎng)的逐漸流行。編輯課件博弈，無(wú)處不在 博弈論已遍及經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會(huì)科學(xué)、工商業(yè)活動(dòng)以及日常生博弈論已遍及經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會(huì)科學(xué)、工商業(yè)活動(dòng)以及日常生活等各個(gè)領(lǐng)域?；畹雀鱾€(gè)領(lǐng)域。 許多博弈的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是建立許多博弈的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是建立信譽(yù)信譽(yù) (credibility ) ) 博弈論的基本結(jié)構(gòu)：具有不同策略、行動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)者

33、，競(jìng)爭(zhēng)博弈論的基本結(jié)構(gòu)：具有不同策略、行動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)者，競(jìng)爭(zhēng)者的支付和分配情況以及在每一種結(jié)果下博弈者得到的其者的支付和分配情況以及在每一種結(jié)果下博弈者得到的其他利益。他利益。編輯課件小結(jié) 風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的含義。風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的含義。 理解投機(jī)、套利、套期保值。理解投機(jī)、套利、套期保值。 風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟姆绞健ｏL(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟姆绞健?信息經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)不靈的表現(xiàn)形式。信息經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)不靈的表現(xiàn)形式。 理解策略、回報(bào)、支付矩陣。理解策略、回報(bào)、支付矩陣。 區(qū)分占優(yōu)均衡、納什均衡和合作性均衡。區(qū)分占優(yōu)均衡、納什均衡和合作性均衡。 理解合謀博弈、囚徒困境、污染博弈、勝理解合謀博弈、囚徒困境、污染博弈、勝者全得博弈。者全得博弈。編輯課件 1. “1. “智豬博弈智豬博弈”是一個(gè)著名的納什均衡的例子。假設(shè)是一個(gè)著名的納什均衡的例子。假設(shè)豬圈里有一頭大豬、一頭小豬。豬圈的一頭有豬食槽豬圈里有一頭大豬、一頭小豬。豬圈的一頭有豬食槽，另一頭安裝著控制豬食供應(yīng)的按鈕，按一下按鈕會(huì)，另一頭安裝著控制豬食供應(yīng)的按鈕，按一下按鈕會(huì)有有1010個(gè)單位的豬食進(jìn)槽，但是誰(shuí)