外匯套期保值業(yè)務(wù)的會計處理和披露

1、外匯套期保值業(yè)務(wù)的會計處理和披露一、背景隨著我國人民幣匯率的市場化，越來越多的企業(yè)采用衍生金融工具（遠(yuǎn)期外匯合同）對外匯匯率進(jìn)行套期保值，來規(guī)避外匯匯率變動風(fēng)險，以達(dá)到減少其變動對公司經(jīng)營業(yè)績的影響。舉例：2007年9月1日和10月1日，A公司與中國工商銀行*分行和中國銀行*分行分別簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯總協(xié)議，約定公司在2008年的一定期間內(nèi)，按約定的匯率向上述銀行賣出總額分別為332.9萬和400萬的美元（兌換成人民幣），公司將上述套期業(yè)務(wù)劃分為現(xiàn)金流量套期，具體情況如下：工行協(xié)議的具體約定事項(xiàng)如下:編號套期類型美元金額約定匯率交割時間GH001遠(yuǎn)期賣出1,100,000.007.38262008

2、年1月GH002遠(yuǎn)期賣出664,000.007.33522008年2月GH003遠(yuǎn)期賣出1,565,000.007.28052008年4月小計3,329,000.00中行協(xié)議的具體約定事項(xiàng)如下:編號套期類型美元金額約定匯率交割時間ZH001遠(yuǎn)期賣出2,000,000.007.27562008年6月ZH002遠(yuǎn)期賣出1,000,000.007.16562008年8月ZH003遠(yuǎn)期賣出1,000,000.007.12622008年9月小計4,000,000.00、外匯套期保值業(yè)務(wù)的會計處理1、判斷根據(jù)公司董事會對上述遠(yuǎn)期結(jié)售匯協(xié)議中套期關(guān)系、風(fēng)險管理目標(biāo)和套期策略的確認(rèn)，并結(jié)合公司2008年外銷收

3、匯情況，公司預(yù)計2008年外銷收匯遠(yuǎn)大于732.9萬美元，且預(yù)期美元匯率將不斷貶值，公司將很可能完成該項(xiàng)交易，因此符合現(xiàn)金流量套期的概念。企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號-套期保值規(guī)定，現(xiàn)金流量套期是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益。2、套期有效性的評價(1)公允價值變動的計算查詢外匯牌價，美元兌人民幣2007年12月28日遠(yuǎn)期匯價表(最好采用2007年12月31日的遠(yuǎn)期外匯牌價，由于休假日無法獲得，因此以最接近資產(chǎn)負(fù)債表日的遠(yuǎn)期匯價代替)如下：時間遠(yuǎn)期買價折現(xiàn)率倒算買價正算買價折算遠(yuǎn)期買價2008年1月7.

4、26942008年2月7.22392008年4月7.11552008年6月7.01142008年7月6.97072008年8月7%6.90046.93036.91542008年9月6.8604注：遠(yuǎn)期匯價表中2008年8月無遠(yuǎn)期匯價，采用計算的方法得出值。工行套期工具公允價值變動計算過程如下：美元金額約定匯率交割時間遠(yuǎn)期匯率折現(xiàn)月數(shù)年折現(xiàn)率現(xiàn)值系數(shù)套期工具公允價值變動ABCDEFGH1,100,000.007.38262008年1月7.26941.007%1.0058123,801.95664,000.007.33522008年2月7.22392.007%1.011773,048.531,56

5、5,000.007.28052008年4月7.11554.007%1.0235252,296.043,329,000.00449,146.52中行套期工具公允價值變動計算過程如下:美元金額約定匯率交割時間遠(yuǎn)期匯率折現(xiàn)月數(shù)年折現(xiàn)率現(xiàn)值系數(shù)套期工具公允價值變動ABCDEFGH2,000,000.007.27562008年6月7.01146.007%1.0355510,284.891,000,000.007.16562008年8月6.91548.007%1.0476238,831.621,000,000.007.12622008年9月6.86049.007%1.0537252,253.964,000

6、,000.001,001,370.47D:該遠(yuǎn)期匯率指在資產(chǎn)負(fù)債表日未來交割的遠(yuǎn)期銀行買價，即資產(chǎn)負(fù)債表日遠(yuǎn)期匯率F:年折現(xiàn)率(2007年度銀行同期貸款的平均利率取近似值7%)G:現(xiàn)值系數(shù)-FV(J/12,I,1)H:套期工具公允價值變動ROUND(B-D)*A/G,2)(2)預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動的計算查詢外匯牌價，美元兌人民幣2007年9月1日和2007年10月1日的部分遠(yuǎn)期匯價表如下：時間遠(yuǎn)期買價折現(xiàn)率倒算買價正算買價折算遠(yuǎn)期買價備注2008年1月7.36522007年9月1日的遠(yuǎn)期匯率2008年2月7.33172008年4月7%7.28397.25717.27052008年6月7.2

7、6502007年10月1日的遠(yuǎn)期匯率2008年8月7.18932008年9月7.105工行套期預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動計算過程如下:美元金額交割時間合同簽訂日遠(yuǎn)期匯率資產(chǎn)負(fù)債表日遠(yuǎn)期匯率現(xiàn)值系數(shù)被套期項(xiàng)目現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動ABCDEF1,100,000.002008年1月7.36527.26941.0058(104,772.32)664,000.002008年2月7.33177.22391.0117(70,751.41)1,565,000.002008年4月7.27057.11551.0235(237,005.37)3,329,000.00(412,529.10)中行套期預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動

8、計算過程如下:美元金額交割時間合同簽訂日遠(yuǎn)期匯率資產(chǎn)負(fù)債表日遠(yuǎn)期匯率現(xiàn)值系數(shù)被套期項(xiàng)目現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動ABCDEF2,000,000.002008年6月7.26507.01141.0355(489,811.69)1,000,000.002008年8月7.18936.91541.0476(261,454.75)1,000,000.002008年9月7.10506.86041.0537(232,134.38)4,000,000.00(983,400.82)C:合同簽訂日遠(yuǎn)期匯率指合同簽訂時未來交割時的一個遠(yuǎn)期匯率。D:同套期工具公允價值變動計算表中的DE:同套期工具公允價值變動計算表中的GoF:被

9、套期項(xiàng)目現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動ROUND（D-C）*A/E,2）（3）套期有效性的評價以累積變動數(shù)為基礎(chǔ)比較：項(xiàng)目至2007年12月止套期工具公允價值累積變動額至2007年12月止被套期項(xiàng)目預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值累積變動額至本月止累積套期有效程序工行449,146.52(412,529.10)108.88%中行1,001,370.47(983,400.82)101.83%小計1,450,516.99(1,395,929.92)103.91%從總體來看，截止2007年12月該套期工具公允價值累積變動額和被套期項(xiàng)目預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值累積變動額比率為103.91%上述比率沒有超過80癱125%勺范圍，因此

10、認(rèn)定套期是高度有效的。公司在2008年3月31日和6月30日時，按上述方法計算該套期工具（已交割部分和未交割部分）的公允價值變動累計額和被套期項(xiàng)目預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值累積變動額，并綜合進(jìn)行有效性的整體評價。3、會計處理、2007年9月1日與2007年10月1日不做賬務(wù)處理，將套期保值進(jìn)行表外登記、2007年12月31日借：套期工具一一遠(yuǎn)期外匯合同貸：資本公積一一其他資本公積（套期工具價值變動）借：套期工具一一遠(yuǎn)期外匯合同貸：財務(wù)費(fèi)用、2008年1月實(shí)際交割110萬美元（結(jié)匯時銀行買入?yún)R率為借：套期工具一一遠(yuǎn)期外匯合同98貸：資本公積一一其他資本公積（套期工具價值變動）借：銀行存款（人民幣）貸：

11、套期工具一一遠(yuǎn)期外匯合同借：資本公積一一其他資本公積（套期工具價值變動）貸：財務(wù)費(fèi)用1,395,929.921,395,929.9254,587.0754,587.077.1806),398.0598,398.05222,200.00222,200.00203,170.37203,170.377,898,660.00借：銀行存款（人民幣）貸：銀行存款（美元）7,898,660.00、2008年度內(nèi)其余實(shí)際交割時的會計處理（比照）。、在2008年3月31日和6月30日時，根據(jù)有效性評價，確認(rèn)未交割部分的無效套期部分，計入財務(wù)費(fèi)用。同時，按計算出的未交割部分的有效套期累積變動額，調(diào)整套期工具和資本

12、公積會計科目。會計處理比照。三、報表附注披露（一）、2007年度（1）關(guān)于會計政策的披露A.被套期項(xiàng)目、套期工具和套期有效性評價方法被套期項(xiàng)目是指使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險，且被指定為被套期對象的下列項(xiàng)目：（1）單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資；（2）一組具有類似風(fēng)險特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資；（3）分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險公允價值組合套期）。B.套期工具和套期有效性評價方法該公司的套期工具為遠(yuǎn)期外匯合同，采用比率分析法對套期的有效性進(jìn)行評價。（2） 關(guān)

13、于資產(chǎn)負(fù)債表中部分項(xiàng)目的披露（比如交易性金融資產(chǎn)）根據(jù)公司與中國工商銀行*分行和中國銀行*分行分別簽訂的遠(yuǎn)期結(jié)售匯總協(xié)議，約定公司在2008年的一定期間內(nèi)，按約定的匯率向上述銀行賣出總額分別為332.9萬和400萬的美元（兌換成人民幣），公司將上述套期業(yè)務(wù)劃分為現(xiàn)金流量套期。截至2007年12月31日，該套期工具公允價值累積變動額（凈收益）為1,450,516.99元，其中有效套期金額為1,395,929.92元，無效套期金額為54,587.07元，沖減了2007年的財務(wù)費(fèi)用。（3） 此事項(xiàng)同時應(yīng)作為承諾事項(xiàng)披露截至2007年12月31日止，該公司重大承諾事項(xiàng)如下：2007年9月1日，公司與中國工商銀行*分行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)匯/售匯總協(xié)議，約定公司將于2008年1月、2月和4月，分別以7.3826、7.3352、7.2805的匯率合計賣出332.9TzTlUlyco2007年10月1日，公司與中國銀行*分行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)匯