新會計準(zhǔn)那么中公平價值探析

1、新會計準(zhǔn)那么中公平價值探析一、公平價值產(chǎn)生的歷史背景財務(wù)會計領(lǐng)域一直沿用歷史本錢的計量模式，遵循穩(wěn)健原那么和追求客觀性原那么。隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，專門是金融市場的進(jìn)展，歷史本錢的計量模式受到前所未有的挑戰(zhàn)。歷史本錢計量的要緊問題體此刻以下幾方面：( 一) 衍生金融工具的計量歷史本錢計量模式下財務(wù)會計對會計要素的確認(rèn)是基于會計主體過去實際發(fā)生的交易事項。運(yùn)用這一會計模式能夠恰本地披露基礎(chǔ)金融工具交易情形及阻礙，如債券投資收益的確認(rèn)、借款利息的預(yù)提等，但其對衍生金融工具的確認(rèn)就顯得力不從心了。衍生金融工具大多是一種未履行或履行中的合約，企業(yè)一樣無需付出初始凈投資或初始凈投資很小，與金融工具有關(guān)的標(biāo)的資

2、產(chǎn)和欠債的轉(zhuǎn)移也通常要到合約到期或履行時才能實現(xiàn)。因此，若是嚴(yán)格依照歷史本錢計量模式，與這些科學(xué)衍生金融工具有關(guān)的資產(chǎn)和欠債在合約取得乃至履約進(jìn)程中都將難以取得確認(rèn)，資產(chǎn)欠債表將無法反映這些交易信息。故歷史本錢計量模式下的財務(wù)會計報告中不包括這些衍生金融工具的相關(guān)信息?？墒?，最近幾年來不斷發(fā)生的因金融工具交易及其治理不妥而產(chǎn)生的財務(wù)丑聞?wù)f明，金融工具會產(chǎn)生金融資產(chǎn)、金融欠債或權(quán)益工具，若是不將它們納入表內(nèi)核算，那么會致使資產(chǎn)欠債表所反映的資產(chǎn)欠債信息不全面，無法如實反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況。( 二) 資產(chǎn)減值的計量在以歷史本錢計量資產(chǎn)價值的情形下。資產(chǎn)欠債表中的資產(chǎn)始終以其初始實際本錢 ( 或攤

3、余本錢 ) 計量和反映的，在資產(chǎn)持有期間不確認(rèn)減值損失，資產(chǎn)減值損失只有在相關(guān)資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)讓、出售等時才予以確認(rèn)。但在通貨膨脹和資產(chǎn)過時貶值情形下，資產(chǎn)的賬面價值與現(xiàn)行的市場價錢有不同。資產(chǎn)的歷史本錢很容易誤導(dǎo)人們，尤其是在價錢上漲時期。同時關(guān)于不同的資產(chǎn)，以歷史本錢為基礎(chǔ)的財務(wù)報表缺乏可比性。這種現(xiàn)象不僅存在于某一特按時點的不同公司之間，同一公司擁有的不同資產(chǎn)之間也存在這種問題。其結(jié)果是，當(dāng)資產(chǎn)的市價、可收回金額等低于資產(chǎn)實際本錢時，歷史本錢計量模式下的資產(chǎn)欠債表中所反映的資產(chǎn)價值和利潤表中所反映的凈利潤等均將被高估，從而致使財務(wù)報告難以真實、公平地反映企業(yè)實際的財務(wù)狀況和經(jīng)營功效。在這種情形

4、下，用歷史本錢反映資產(chǎn)的價值已無法知足信息有效性的要求。( 三) 或有欠債的計量在實務(wù)中，企業(yè)通常面臨著大量不確信事項或或有事項，這些事項在資產(chǎn)欠債表日可能已經(jīng)致使企業(yè)承擔(dān)了一項現(xiàn)時義務(wù)，可是實際履行義務(wù)的時刻將在以后會計期間，而且履約時刻或需要償付的金額并非確信。比如，企業(yè)為所售產(chǎn)品提供的產(chǎn)品質(zhì)量保證、企業(yè)所承擔(dān)需要在以后支付的養(yǎng)老金義務(wù)等。這些將在以后履約而且支付時刻或金額不確信的欠債是不是應(yīng)反映在資產(chǎn)欠債表內(nèi)，若是要反映這些欠債又應(yīng)如何計量等。顯然，隨著社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的急劇轉(zhuǎn)變，專門是隨著市場、技術(shù)的進(jìn)展和企業(yè)經(jīng)營活動日趨復(fù)雜，上述這些資產(chǎn)或欠債項目盡管尚未交易或利用，但其市場價錢已經(jīng)發(fā)生

5、了較大轉(zhuǎn)變，在此情形下假設(shè)不適本地予以表內(nèi)確認(rèn)與計量，或是繼續(xù)以歷史本錢反映在賬上，可能會阻礙外部相關(guān)者的利益與決策，公平價值正是在此背景下誕生的。二、公平價值應(yīng)用的可行性基于上述一系列問題的產(chǎn)生，會計界對“公平價值”及“公平價值會計”進(jìn)行了不懈的探討。自上世紀(jì)八十年代以來，公平價值取得了日趨普遍的應(yīng)用。按 IASC32號準(zhǔn)那么“金融工具：披露與列報” ，公平價值是指熟悉情形并志愿的兩邊，在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)互換或債務(wù)結(jié)算的金額。在公平價值的利用中存在的問題要緊有：( 一) 質(zhì)量信息的靠得住性財務(wù)會計的信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)主若是靠得住性和相關(guān)性，相關(guān)性與靠得住性二者不可或缺。另一方面，由于不確信

6、性，相關(guān)性與靠得住性之間常常存在一種此消彼長的關(guān)系，不可能使這二者都維持最大，只能依據(jù)不同的環(huán)境，做出職業(yè)判定，在相關(guān)眭和靠得住性之間進(jìn)行衡量。歷史本錢的特點在于其具有較強(qiáng)的靠得住性。資產(chǎn)或欠債的本錢往往是一個客觀的數(shù)據(jù)，與估量會產(chǎn)生誤差，而且也比現(xiàn)值計算更為客觀。歷史本錢也具有可驗證性，但缺乏相關(guān)性。即便在資產(chǎn)的取得日，歷史本錢、市場價值和現(xiàn)值是相等的，市場價值和現(xiàn)值仍會隨著時刻和市場條件的改變而改變。當(dāng)利率和資產(chǎn)價值穩(wěn)固時，歷史本錢會計尚能在保證靠得住性的前提下知足大體的相關(guān)性要求。但關(guān)于衍生金融工具等項目，價值往往與其賬面的歷史本錢相差差異，報表利用者無法依據(jù)報表提供的信息對企業(yè)的財務(wù)狀

7、況和經(jīng)營業(yè)績作出評判，了解企業(yè)此刻可能承擔(dān)的權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險、收益，從而進(jìn)行相關(guān)的投資信貸決策，這說明歷史本錢會計所提供的信息缺乏相關(guān)性。公平價值那么具有較強(qiáng)的相關(guān)性，通過公平價值信息，利用者能夠了解企業(yè)當(dāng)前所持有的資產(chǎn)欠債的真實價值，從而評判企業(yè)的機(jī)遇和風(fēng)險，和治應(yīng)當(dāng)局的治理業(yè)績，作出投資和其他決策。當(dāng)利率與資產(chǎn)價值穩(wěn)固這一假定再也不成立， 利用者對會計信息的相關(guān) l 生要求提高，靠得住性退而居第二，現(xiàn)在公平價值計量成為其首選計量模式。但公平價值的靠得住性卻是致命的弱點，在不存在公布活躍的市場上，公平價值需要通過估量來取得，而不管估價技術(shù)何等先進(jìn)，靠得住性都難以令人中意，乃至?xí)l(fā)生操縱行為。

8、盡管現(xiàn)代財務(wù)和金融理論的進(jìn)展為提高公平價值的靠得住性制造了條件，使公平價值的靠得住性取得進(jìn)一步的保證，但關(guān)于公平價值靠得住性的疑心一直是人們爭辯較多的問題。( 二) 資產(chǎn)利得與損失的確認(rèn)采納公平價值計量，必然會弓發(fā)如何確認(rèn)利得和損失的問題，因為依照公平價值計量的資產(chǎn)欠債表中年度的凈資產(chǎn)變更額 ( 扣除業(yè)主往來交易 ) 必然不等于傳統(tǒng)損益表收入費(fèi)用觀下確認(rèn)的凈收益。公平價值計量下要確認(rèn)資產(chǎn)和欠債在資產(chǎn)欠債表日的公平價值，并確認(rèn)公平價值的變更。但這部份價值變更由于沒有發(fā)生交易，因此并未實現(xiàn)， 依照傳統(tǒng)的會計學(xué)收益概念不能予以確認(rèn)。會計上的收益，一樣是指來自于期間交易的已實現(xiàn)收入和相應(yīng)費(fèi)用之間的差額

9、，其特點是：基于企業(yè)發(fā)生的實際交易、遵循收入實現(xiàn)原那么、按歷史本錢計量費(fèi)用、配比原那么。會計收益概念下，收益表上所反映的企業(yè)收益不包括未實現(xiàn)的損益，如資產(chǎn)置存收益，資產(chǎn)欠債表所反映的僅是過去未分?jǐn)偟馁Y產(chǎn)本錢的余額，而不是企業(yè)資產(chǎn)的真實經(jīng)濟(jì)價值。經(jīng)濟(jì)收益概念所包括的內(nèi)容，要比傳統(tǒng)會計收益概念更為真實和全面，除包括傳統(tǒng)會計上的已實現(xiàn)收益外，還包括未實現(xiàn)的資產(chǎn)價值的變更，既考慮交易的阻礙，也考慮非交易因素的阻礙。依照經(jīng)濟(jì)學(xué)收益概念，公平價值變更造成的利得和損失也組成了收益，應(yīng)當(dāng)加以確認(rèn)。因此會計學(xué)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中的公司收益與價值概念并非相同。公平價值會計確認(rèn)公平價值變更而引發(fā)的利得和損失，表現(xiàn)了會計

10、學(xué)收益向經(jīng)濟(jì)學(xué)收益的轉(zhuǎn)變。但公平價值的變更若是放進(jìn)損益表，將可能造成損益的波動；若是放進(jìn)資產(chǎn)欠債表的權(quán)益部份，那么不能充分反映企業(yè)治應(yīng)當(dāng)局的治理業(yè)績。因此公平價值變更產(chǎn)生的利得和損失應(yīng)如何反映也是公平價值計量中所要解決的問題。( 三) 公平價值會計方式的可操作性公平價值究其本質(zhì)是個估值，現(xiàn)值計價技術(shù)最近幾年來在概念框架和有效技術(shù)上都取得了長足的進(jìn)展，很有足以應(yīng)付以后現(xiàn)金流量在金額和時刻上的不確信問題的趨勢，折現(xiàn)現(xiàn)金流量分析法和被譽(yù)為金融理論經(jīng)典之一的期權(quán)定價模型的實際運(yùn)用，為現(xiàn)值計價技術(shù)開辟了前進(jìn)的道路，但由于理論價值重于有效價值，很多現(xiàn)實因素將制約其在運(yùn)用中的靠得住性。若是現(xiàn)值計價技術(shù)在發(fā)達(dá)

11、國家能夠作為計價技術(shù)的前驅(qū)，那么在其他環(huán)境條件下利用這一計價技術(shù)那么需要審慎考慮。但是，計價技術(shù)的進(jìn)展與運(yùn)用將是會計計量中不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。 在復(fù)雜的具有預(yù)期性的交易 ( 如衍生金融工具交易 ) 中，歷史本錢計量已難以勝任， 以市場價錢為基礎(chǔ)的重置本錢和可變現(xiàn)凈值等計量屬性也往往失去其依據(jù)。隨著電腦技術(shù)突飛猛進(jìn)的進(jìn)展，和理財學(xué)對金融工具計量模型 ( 如期權(quán)計價模型等 ) 研究的日臻完善，公平價值會計在技術(shù)上是可行的。三、新會計準(zhǔn)那么中公平價值計量的特點我國新會計準(zhǔn)那么中已考慮到了公平價值應(yīng)用存在的問題，幸免由于公平價值的應(yīng)用而產(chǎn)生操縱利潤的可能性，與國際會計準(zhǔn)那么相較，在公平價值方面具有以下特點

12、：( 一) 公平價值的應(yīng)用范圍有較嚴(yán)格限制與國際財務(wù)報告準(zhǔn)那么相較，我國企業(yè)會計準(zhǔn)那么體系在確信公平價值的應(yīng)用范圍時，充分考慮了我國國情，作了審慎的改良。新準(zhǔn)那么體系要緊在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非一起操縱下的企業(yè)歸并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采納了公平價值。同時公平價值的運(yùn)用必需知足必然的條件，比如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)那么中就明確規(guī)定采納公平價值模式計量的，應(yīng)當(dāng)同時知足以下條件：一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價錢及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公平價值做出合理的估量?？梢娫谕顿Y性房地產(chǎn)準(zhǔn)那么中，禁止含有較多假設(shè)的估值

13、技術(shù)的應(yīng)用，并非是所有投資性房地產(chǎn)都能夠采納公平價值。因此只要嚴(yán)格地依照準(zhǔn)那么實施，公平價值就會真正做到公平。( 二) 公平價值的取得有嚴(yán)格要求新準(zhǔn)那么要求公平價值要“持續(xù)靠得住取得”而不是“估估罷了”，公平價值再也不是橡皮尺子。而NAV(重估凈資產(chǎn)值 ) 方式作為房地產(chǎn)上市公司估值的方式， 必將成為評估投資性房地產(chǎn)企業(yè)的要緊標(biāo)準(zhǔn)之一。且隨著投資性房地產(chǎn)物業(yè)的增多，專門是人民幣升值和我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)進(jìn)展，新會計準(zhǔn)那么采納后，將會引導(dǎo)市場更多的關(guān)注各項投資性房地產(chǎn)物業(yè)的真實價值，也會致使投資者以更為穩(wěn)健和客觀的估值標(biāo)準(zhǔn)衡量一個公司的價值，這無疑組成制度性的長期利好。 ( 三) 綜合因素阻礙公平價值的

14、計量公平價值計量在多數(shù)準(zhǔn)那么中并非強(qiáng)制的，是不是運(yùn)用這一計量方式，即便是知足有關(guān)條件的企業(yè)也會綜合考慮其它因素的阻礙。比如，投資性房地產(chǎn)的公平價值計量將帶來企業(yè)賬面收益的增加和計稅基數(shù)的提高，而企業(yè)并無實際現(xiàn)金流入，選用公平價值計量必將增加現(xiàn)金流出。四、結(jié)論對能夠取得公平價值的資產(chǎn)采納公平價值計價是國際會計準(zhǔn)那么、美國及多數(shù)市場經(jīng)濟(jì)國家會計準(zhǔn)那么的普遍做法，它能有效增強(qiáng)會計信息的相關(guān)性，為投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者提供加倍有助于其決策的信息，這種做法在技術(shù)上的先進(jìn)性是無可置疑的。公平價值是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。我國證券市場通過十幾年的進(jìn)展和完善，在強(qiáng)化公司治理、提高運(yùn)作透明度、清理違規(guī)行為、構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了專門大的進(jìn)步。中國證監(jiān)會推動股權(quán)分置，改革了上市和再融