第12章發(fā)行股份及債券練習題(DOC)

1、第12章發(fā)行股份及債券題1枝柏有限公司的法定股本分為600,000股5%優(yōu)先股，每股$1.6;以及1,000,000股普通股，每股$1。該公司已發(fā)行400,000股5%優(yōu)先股和600,000股普通股，每股按面值發(fā)行。2011年4月1日，公司發(fā)行余下面值為$1的普通股，每股售價$1.6。申請人須在認購時繳足款項。2011年4月6日，公司收到600,000股的認購申請。六天后，公司配股給申請人，并退回多收的認購款項。作業(yè)要求：(a)按時間先后順序顯示所需的日記分錄，并作分錄說明。(5分)(b)編制資產(chǎn)負債表摘錄，顯示(i)股本，(ii)股本溢價和(iii)銀行存款(假設(shè)發(fā)行額外股份前，銀行存款余額

2、為$100000)的余額。(2分)答案740,0000.5640,0000.51,000,0000.5240,0000.5$(a)日記簿日期詳情借記貸記2011年$4月6日銀行存款(600,000乂$1.6)960,0000.5普通股申請人960,0000.5收取認購款項。0.54月12日普通股申請人640,0000.5普通股股本(400,000父$1)400,0000.5股本溢價(400,000父$0.6)240,0000.5向股份申請人分配股份。0.54月12日普通股申請人320,0000.5銀行存款(200,000M$1.6)320,0000.5退還多收的認購款項。0.5(b)枝柏有限公

3、司資產(chǎn)負債表(摘錄)于2011年4月12日流動資產(chǎn)銀行存款($100000+$960,000-$320,000)資本及儲備優(yōu)先股股本(400,000$1.6)普通股股本(600,000+400,000)$1股本溢價題2$400,00010,000,000300,0005,000,000以下資料摘錄自盛彤有限公司2010年12月31日的賬目:法定股本400,000股5%優(yōu)先股10,000,000股普通股已發(fā)行股本300,000股5%優(yōu)先股5,000,000股普通股儲備資產(chǎn)重估儲備300,000股本溢價25,000留存利潤400,000非流動負債8%債券500,0002011年6月，公司的董事會為

4、了籌措額外的資金以拓展業(yè)務(wù)，作出以下決定：(i)以每股$2.5發(fā)行200,000股普通股，股款須在認購時繳足。(ii)以95的價格發(fā)行$400,000的10%債券，債券將在2020年按面值贖回。股份和債券發(fā)行的交易如下：(i) 2011年7月1日，公司共接獲$600,000的普通股認購申請款項。2011年7月20日，申請人獲分配股份。(ii) 2011年8月1日，公司收到10%債券的認購申請及申請款項，與預定計劃完全一致。2011年8月15日，申請人獲分配債券。(iii) 2011年9月1日，公司退還多收的認購款項。作業(yè)要求：(a)編制所需的日記分錄以記錄以上交易。(不需分錄說明。)(6分)(

5、b)除了發(fā)行普通股和債券之外，試建議兩種為拓展業(yè)務(wù)籌資的方法。(2分)(a)日記簿日期詳情借記貸記2011年$7月1日銀行存款600,0000.5普通股申請人600,0000.57月20日普通股申請人(200,000M$2.5)500,0000.5普通股股本(200,000X$10,000,000士10,000,000)200,0000.5股本溢價200,000X($2.5$1)300,0000.58月1日車艮行存款($400,000X95%)380,0000.5債券申請人380,0000.58月15日債券申請人380,0000.5債券折價($400,000X5%)20,0000.510%債券

6、400,0000.59月1日普通股申請人($600,000$500,000)100,0000.5銀行存款100,0000.5（b）除了發(fā)行普通股和債券之外，拓展業(yè)務(wù)籌資的兩種方法：發(fā)行優(yōu)先股。公司還有100,000股未發(fā)行的優(yōu)先股。（1分）向銀行或其他金融機構(gòu)貸款。（1分）（任何合理的答案）題3黃騰有限公司于2012年5月1日以110的價格發(fā)售$100,000的5%債券，并訂于2017年6月30日按面值贖回。申請人須在認購時繳足款項。2012年6月1日，公司收到認購款項，債券獲20%超額認購。2012年7月1日，公司向申請人分配債券，并在同日退還多收的認購款項。利息在每年的12月31日和6月3

7、0日支付。作業(yè)要求：編制截至2012年12月31日止年度的日記分錄，以記錄有關(guān)發(fā)行債券的交易。須作分錄說明。（7分）日記簿日期詳情借記貸記2012年$6月1日銀行存款($100,000X110%X120%)132,0000.5債券申請人132,0000.5收取認購款項。0.57月1日債券申請人($100,000M110%)110,0000.55%債券100,0000.5債券溢價($100,000M10%)10,0000.5向債券申請人分配債券。0.57月1日債券申請人($132,000-$110,000)22,0000.5銀行存款22,0000.5退還多收的認購款項。0.512月31日債券利息

8、($2,500-$1,000)1,5000.5債券溢價($10,000+5X6/12)1,0000.5銀行存款($100,000M5%X6/12)2,5000.5支付半年的債券利息。0.5備注：你可在學習第13章后才答題4題4碧英有限公司2011年12月31日的預算資產(chǎn)負債表的股本和儲備摘錄如下:$普通股，每股$10500,0006%優(yōu)先股，每股$10350,000股本溢價60,000資本贖回儲備30,000重估儲備30,000普通儲備10,000留存利潤，2010年12月31日30,0002011年派息前的利潤20,000重估儲備涉及土地和樓房的重估。作業(yè)要求：（a）指出上述哪種儲備可用來支

9、付現(xiàn)金股息，并計算碧英有限公司在截至2011年12月31日止年度能宣布派發(fā)的普通股的每股最高股息額。（4分）（b）假設(shè)董事按每持有五股派一股的比率發(fā)行紅股，試建議可使用哪種儲備來派發(fā)紅股。（不須理會（a）部）（2分）（c）試說明上市公司發(fā)行紅股的兩個原因。（4分）（a） 普通儲備、留存利潤和截至2011年12月31日年度的純利。（各0.5分）普通股的每股最高現(xiàn)金股息=$10,000+$30,000+$20,000-（$350,0006%）號（$500,000e10）=每股$0.782.5（b） 資本贖回儲備、股本溢價、普通儲備和留存利潤。（各0.5分）（備注：重估儲備不可以用來發(fā)行紅股。）（c

10、） 上市公司發(fā)行紅股的原因：這不會影響公司的變現(xiàn)能力，因為發(fā)行紅股并不涉及現(xiàn)金流出。（2分）發(fā)行紅股增加可在證券交易所內(nèi)進行交易的股票，改善公司股份的流通性。（2分）（任何合理的答案）題5紫華有限公司有$400,000的注冊股本，分為400,000股普通股，每股$1。2012年9月1日，公司宣布按每股$0.8發(fā)行其中四分之一的股本，所有股款須于認購時繳足。2012年10月1日，公司共收到200,000股的認購申請。2012年10月10日，公司配股給申請人，并在同日退回多收的認購款項。作業(yè)要求:（a）編制日記分錄以記錄以上交易，并作分錄說明。（5分）（b）指出采用普通股作為有限公司的資金來源的兩

11、個優(yōu)點。（2分）答案（a）日記簿日期詳情借記貸記2012年$10月1日銀行存款(200,000M$0.8)160,0000.5普通股申請人160,0000.5收取認購款項。0.510月10日普通股申請人（100,000$0.8）80,0000.5股本折價(100,000>$0.2)20,0000.5普通股股本（$400,000例）100,0000.5向股份申請人分配股份。0.510月10日普通股申請人($160,000-$80,000)80,0000.5銀行存款80,0000.5退還多收的認購款項。0.5(b)采用普通股作為有限公司的資金來源的優(yōu)點：公司并沒有支付普通股股息的責任。普通股

12、并沒有還款日期。發(fā)行普通股可減低公司的負債水平。(以上任何兩項或其他合理的答案、各1分)題6蘭寧有限公司的的法定股本包括2,000,000股每股$1的普通股，和1,000,000股每股$1的8%累積優(yōu)先股；公司已發(fā)行500,000股普通月和500,000股8%累積優(yōu)先月殳。截至2011年6月30日年度，公司未派發(fā)股息的純利為$45,0000由于經(jīng)濟衰退，公司決定在來年再籌資$300,000作為營運資金。以下是公司的兩個方案：1按面值發(fā)行普通股。2按每股溢價$0.2發(fā)行8%累積優(yōu)先股作業(yè)要求:(a)分別計算各個方案要籌得目標資金所應(yīng)發(fā)行的股份數(shù)量。(2分)(b)公司應(yīng)采取上述哪個方案？試說明原因

13、。(4分)(c)考慮另一個融資方案：以96的價格發(fā)行$312,500的10%債券。公司應(yīng)否采取這個方案？(2分)答案(a)采用方案1要發(fā)行的普通股=$300,000-$1=300,000(1分)采用方案2要發(fā)行的累積優(yōu)先股=300,000+($1+$0.2)=250,000(1分)(b)如果公司采用方案2,這將會涉及每年額外股息支出$20,000($250,000父8%)。截至2011年6月30日年度，公司的純利$45,000僅夠支付優(yōu)先股股息$40,000($500,000父8%)。目前經(jīng)濟陷入衰退，公司在來年能否賺取足夠的利潤支付750,000月i(500,000+250,000)優(yōu)先股的

14、股息，尚是未知之數(shù)。由于這些是累積優(yōu)先股，未支付的股息須被保留，在將來補發(fā)，對公司可能構(gòu)成一個沉重的財政負擔。因此，公司應(yīng)采用方案1,因為公司并沒有支付普通股股息的責任。(4分)(c)發(fā)行債券涉及每年債券利息支出$31,250($312,500父10%),無論公司有沒有賺取利潤，都必須支付債券利息。另外，債券有別于累積優(yōu)先股，債券利息無法保留，不可以在將來補發(fā)。因此，方案3是三個方案中最高風險的一個，公司不應(yīng)采用。(2分)題72011年1月1日，銀彩有限公司宣布發(fā)行$800,000的9%債券，發(fā)行價為92。申請人須于認購時繳足款項，并于八年后（即2019年2月1日）按面值贖回。2011年1月2

15、5日，公司收到認購債券的款項$1,000,000（按面值計算）。2011年2月1日，公司分配債券給申請人，并退回多收的認購款項。債券每半年支付利息一次，首次利息在2011年8月1日支付。作業(yè)要求：（a）編制日記分錄（須作分錄說明）以記錄截至2011年12月31日止年度的上述交易。（9分）（b）說明在編制損益表和資產(chǎn)負債表時，應(yīng)如何處理債券折價。（2分）（計算至整數(shù)元）答案（a）日記簿日期詳情借記貸記2011年$1月25日銀行存款($1,000,00092%)920,0000.5債券申請人920,0000.5收取認購款項。0.52月1日債券申請人（$800,00092%）736,0000.5債券

16、折價（$800,000刈）64,0000.59%債券800,0000.5向債券申請人分配股份。0.5債券朝#人($920,000-$736,000)184,0000.5銀行存款184,0000.5退還多收的認購款項。0.58月1日債券利息($36,000+$4,000)40,0000.5銀行存款($800,0009%>6/12)36,0000.5債券折價（$64,000+8父6/12）4,0000.5支付半年的債券利息。0.512月31日債券利息($30,000+$3,333)33,3330.5應(yīng)計債券利息($800,0009%X5/12)30,0000.5債券折價($64,000+8m

17、5/12)3,3330.5年終的應(yīng)計債券利息。0.5（b） 在損益表上：債券折價應(yīng)按債券的期限攤銷，每期的債券利息費用會按攤銷的折價的金額增加。（1分）在資產(chǎn)負債表上：由于債券并不是在一年內(nèi)償還，因此債券的面值扣除未攤銷的債券折價后的金額，應(yīng)顯示在資產(chǎn)負債表上，列作非流動負債。（1分）備注：你可在學習第13章后才答題8題8曼寶有限公司在2010年12月31日的資產(chǎn)負債表摘錄如下:$資本及儲備150,000股每股$1的10%優(yōu)先股，已繳足150,0003,000,000股每股$1的普通股，已繳足3,000,000資本贖回儲備300,000股本溢價200,000留存利潤400,000非流動負債5%

18、債券500,000公司的法定股本分別是200,000股優(yōu)先股，每股$1,以及5,000,000股普通股，每股$1。公司董事作出如下為拓展業(yè)務(wù)額外籌資的決策：(1) 按面值發(fā)行余下的優(yōu)先股。申請人須在認購時繳足股款。股票認購量剛好等于發(fā)行量。(ii)按每持有兩股普通股配售一股普通股，每股溢價為$0.1,股款須在認購時繳足。所有股東都接納該供股要約。(iii)在配售新股一個月后，按每持有10股普通股(包括根據(jù)上述(ii)發(fā)行的股份)派送一股已繳足的普通股紅股。公司在發(fā)行紅股時會以最大限度使用資本儲備。作業(yè)要求:(8分)(a)編制所需的日記分錄以記錄以上交易(不需分錄說明)(b)解釋紅股發(fā)行和供股發(fā)

19、行這兩個術(shù)語。(2分)答案(a)日記簿項目詳情借記貸記$(i)銀行存款(200,000150,000)8150,0000.5優(yōu)先股申請人50,0000.5優(yōu)先股申請人50,0000.510%優(yōu)先股股本50,0000.5(ii)銀行存款(3,000,000子2)瀉1+$0.1)1,650,0001普通股股本1,500,0001股本溢價(3,000,000+2)卷0.1150,0001(iii)股本溢價($200,000+$150,000)350,0001資本贖回儲備($450,000-$350,000)100,0001普通股股本($3,000,000+$1,500,000)1/10X450,00

20、01(1分)(b)紅股發(fā)行：公司按現(xiàn)有股東的持股比例，免費派發(fā)股份給他們供股發(fā)行：公司按現(xiàn)有股東的持股比例，以低于市價的價格向他們發(fā)售新股，股東可自行決定是否接納這個要約。(1分)備注：你可在學習第13章后才答題9題9布朗有限公司的法定股本包括7,000,000股普通股，每股$2,以及900,000股8%優(yōu)先股，每股$0.5。2011年12月31日，公司的資本和儲備余額如下：$8%優(yōu)先股股本300,000普通股股本6,000,000資本贖回儲備100,000股本溢價300,000留存盈余550,000董事會在2012年1月1日決定：(i)按每持有12股普通股派送一股已繳足的普通股紅股，以最大限

21、度使用資本儲備。(ii)按每股溢價$0.2發(fā)行余下的優(yōu)先股。申請人須在認購時繳足所有款項。股票認購量剛好等于發(fā)行公司在2012年2月1日派送紅股，并在2012年3月1日發(fā)行優(yōu)先股作業(yè)要求:(a)編制所需的日記分錄以記錄以上交易(不需分錄說明)。(7分)(b)編制資產(chǎn)負債表摘錄，顯示2012年3月1日的資本及儲備。(4分)答案日記簿項目詳情借記貸記$(i)股本溢價300,000資本贖回儲備100,000留存盈余($500,000-$300,000一$100,000)100,000普通股股本($6,000,000+$2)1/12$2500,000(ii)銀行存款900,000($300,000小$

22、0.5)($0.5+$0.2)210,000優(yōu)先股申請人210,000優(yōu)先股朝t人(300,000X$0.7)210,0008%優(yōu)先股股本(300,000$0.5)150,000股本溢價(300,000$0.2)60,000(a)0.51111.50.50.50.50.5(b)布朗有限公司資產(chǎn)負債表（摘錄）于2012年3月1日450,00016,500,0001450,000160,0001資本及儲備900,000股每股$0.5的8%優(yōu)先股，已繳足(600,000+300,000)M$0,53,250,000股每股$2的普通股，已繳足(3,000,000+250,000)X$2留存盈余($55

23、0,000$100,000)股本溢價($300,000一$300,000+$60,000)題10品柯有限公司的法定股本為10,000,000股普通股，每股$1。公司已發(fā)行3,000,000股普通股，股款已繳足。2012年1月1日，董事局宣布發(fā)行2,000,000股普通股，每股作價$1.5。申請人可認購5,000、3,000或1,000股，股款須在認購時繳足。認購申請截止日期是2012年2月28日，截至當日公司收到如下認購申請：第I組：600名申請人，每人認購5,000股第II組：500名申請人，每人認購3,000股第III組：1,600名申請人，每人認購1,000股公司在2012年3月15日決定按如下基礎(chǔ)配股：第I組：按認購股數(shù)的25%配股第II組：按認購股數(shù)的3