金融學(xué)概論(貨幣銀行學(xué))名詞解釋

1、貨幣的演變 ：實(shí)物貨幣（貨幣價(jià)值 =商品價(jià)值）金屬稱(chēng)量貨幣和鑄幣可兌 換的信用貨不兌現(xiàn)信用貨幣存款貨幣與電子貨幣實(shí)物貨幣： 如果作為貨幣的價(jià)值與作為商品的價(jià)值相等，那么，則稱(chēng)這種貨 幣為實(shí)物貨幣。鑄幣：得到國(guó)家的印記證明其重量和成色的金屬塊。 可兌現(xiàn)信用貨幣（銀行券） ：所含價(jià)值低于它作為貨幣的價(jià)值，其特點(diǎn)是可與 所代替的貴金屬自由兌換。不兌現(xiàn)信用貨幣（紙幣） ：不兌現(xiàn)信用貨幣是指足值貨幣及其代表物以外的任 何一種貨幣，其幣材的價(jià)值低于其作為貨幣的價(jià)值。貨幣的職能 ：價(jià)值尺度，流通手段，價(jià)值儲(chǔ)藏，支付手段，世界貨幣貨幣流通規(guī)律： 一定時(shí)期內(nèi)商品流通中所需要貨幣量，與商品的價(jià)格總額成 正比，與同

2、一單位貨幣流通速度成反比紙幣流通規(guī)律： 紙幣的發(fā)行限于它象征性代表的金（或銀）的實(shí)際流通的數(shù) 量通貨膨脹： 紙幣發(fā)行量超過(guò)了商品流通所需要的金屬貨幣量所引起的貨幣貶 值、物價(jià)上漲的現(xiàn)象。通貨緊縮： 一般物價(jià)水平持續(xù)下跌，即物價(jià)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。 本位幣：一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。 輔幣：本位幣以下的小額通貨，供小額周轉(zhuǎn)使用，雙本位制： 以法律形式規(guī)定金銀鑄幣之間的法定比價(jià)，兩者的交換比率不再 受市場(chǎng)上金銀價(jià)格的波動(dòng)影響。會(huì)出現(xiàn) “劣幣驅(qū)逐良幣 ”的現(xiàn)象。 金幣本位制： 金幣可以自由流通，輔幣和銀行券可以自由兌換金幣。金幣可 以自由鑄造，自由溶化。黃金可以自由輸出入國(guó)境。貨幣價(jià)值的自由調(diào)

3、節(jié)機(jī) 制。金塊本位制： 金幣停止流通而以銀行券代替金幣流通。銀行券仍規(guī)定一定的 法定的含金量，其發(fā)行以一定數(shù)量為準(zhǔn)備，居民可在一定范圍內(nèi)按法定含金 量自由地兌換金塊。劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律 ：在金屬貨幣流通條件下，如果在同一地區(qū)同時(shí)流通兩種 貨幣，雖然規(guī)定了法定比價(jià)，但市場(chǎng)價(jià)格高于法定價(jià)格的金屬貨幣就會(huì)從流 通中退出來(lái)進(jìn)入貯藏或輸出國(guó)外；而實(shí)際價(jià)值較低的金屬貨幣則繼續(xù)留在流 通中執(zhí)行貨幣職能，產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，統(tǒng)稱(chēng)“格雷欣法則” 。 金匯兌本位制 ：亦稱(chēng)虛金本位制，主要特點(diǎn)：不鑄造金幣，沒(méi)有金幣流通， 實(shí)際流通的是紙幣 -銀行券；中央銀行將黃金和外匯存入另一實(shí)行金本位制國(guó) 家的中央銀行，

4、并規(guī)定本國(guó)貨幣與該國(guó)貨幣的兌換比率； 銀行券規(guī)定含金量， 但不能兌換黃金，政府或中央銀行通過(guò)按固定比價(jià)買(mǎi)賣(mài)外匯的辦法穩(wěn)定本國(guó) 幣值和匯率。什么是紙幣本位制？有何特點(diǎn)？應(yīng)如何正確理解目前我國(guó) “一國(guó)三幣” 制度？ 紙幣本位制是是指中央銀行代表國(guó)家發(fā)行以紙幣為代表的國(guó)家信用貨幣，由 政府賦予無(wú)限法償能力并強(qiáng)制流通的貨幣制度 特點(diǎn)：紙幣本位幣是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣，紙幣本位制不規(guī)定含金 量，不能兌換黃金，只是流通中的價(jià)值符號(hào)；紙幣本位制通過(guò)銀行信貸程序 發(fā)型和回籠貨幣；紙幣本位幣是沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值的的價(jià)值符號(hào)，不能自發(fā)適應(yīng) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的需要。中國(guó)的“一國(guó)三幣”是特定歷史下智慧創(chuàng)造，不是三種貨幣在同一

5、市場(chǎng)上流 通，在內(nèi)地仍然繼續(xù)實(shí)行人民幣制度， 在香港、 澳門(mén)則實(shí)行獨(dú)立的貨幣制度， 在貨幣發(fā)行、流通與管理方面分別自成體系。信用 :建立在信任基礎(chǔ)上以還本付息為基本特征的借貸行為. 是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。比較商業(yè)信用和銀行信用的特點(diǎn)商業(yè)信用 ：是指企業(yè)之間在銷(xiāo)售商品時(shí)，以賒銷(xiāo)和預(yù)付形式提供的、與商品 交易直接相聯(lián)系的一種信用形式，是信用制度的基礎(chǔ)，是最基本的信用形式 特點(diǎn)： 1：商業(yè)信用與特定的商品買(mǎi)賣(mài)相聯(lián)系2：商品信用的債權(quán)人和債務(wù)人都是商品經(jīng)營(yíng)者 3：商業(yè)信用的供求與經(jīng)濟(jì)景氣狀態(tài)一致 作用：商業(yè)信用在調(diào)節(jié)企業(yè)之間的資金余缺、提高資金使用效率、節(jié)約交易 費(fèi)用、加速商品流通等方面

6、發(fā)揮著巨大作用局限性： 1：授信規(guī)模和數(shù)量有限 2：具有嚴(yán)格的方向性 3：在管理和調(diào)節(jié)上 有一定的局限性銀行信用 ：是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè) 人提供的信用?，F(xiàn)代信用的主要形式特點(diǎn)： 1：信用性強(qiáng)，具有廣泛的接受性 2：以貨幣形態(tài)提供的間接信用，調(diào) 動(dòng)了社會(huì)各界閑置資金 3：具有創(chuàng)造信用的功能， 克服商業(yè)信用方向上限制 4： 銀行信用與產(chǎn)業(yè)循環(huán)的資金變動(dòng)不一致 為什么說(shuō)銀行信用在現(xiàn)代信用體系中起著主導(dǎo)作用？ 1：銀行信用是伴隨著現(xiàn)代資本主義銀行的產(chǎn)生，銀行信用所貸放的是社會(huì)資 金，銀行集中了各種閑置資金，形成巨額可貸資金，并且在規(guī)模上沒(méi)有限制 2：銀行信用是一種間

7、接信用，銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，可以把分散的社 會(huì)閑置資金統(tǒng)一進(jìn)行借貸，克服了商業(yè)信用受制于產(chǎn)業(yè)資本規(guī)模的局限 3：銀行信用與產(chǎn)業(yè)循環(huán)的資金變動(dòng)不一致，銀行信用的資金來(lái)源脫離產(chǎn)業(yè)資 本循環(huán)，不受個(gè)別企業(yè)資金數(shù)量的限制 4：銀行信用降低了信用風(fēng)險(xiǎn)，增加信用過(guò)程的穩(wěn)定性 5：由于銀行信用在規(guī)模、范圍、期限等方面的優(yōu)越性，使它在整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì) 體系中占據(jù)核心地位，發(fā)揮著主導(dǎo)作用消費(fèi)信用 ：是指企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)品的信用 我國(guó)消費(fèi)信用發(fā)展的制約因素： 1：經(jīng)濟(jì)收入低，且增幅緩慢。 2：公眾對(duì)未 來(lái)預(yù)期不樂(lè)觀。 3：個(gè)人信用體系尚未建立起來(lái)。 4 消費(fèi)者消費(fèi)觀念陳舊。 5 消費(fèi)

8、信用的發(fā)展缺乏相應(yīng)的法律支持消費(fèi)信用在經(jīng)濟(jì)中的作用 1：消費(fèi)信用有利于消費(fèi)品的升級(jí)換代和消費(fèi)者消費(fèi)水平的提高 2：消費(fèi)信用有利于擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 3：消費(fèi)信用的盲目發(fā)展，也會(huì)對(duì)正常生活產(chǎn)生不利影響 國(guó)家信用： 是指以國(guó)家為一方所進(jìn)行的信用活動(dòng)。 國(guó)家信用的形式 國(guó)庫(kù)券 與公債券特點(diǎn)： 1：安全性高，信用風(fēng)險(xiǎn)小。 2：具有 “財(cái)政”和“信用 ”的雙重性。 3：用 途專(zhuān)一。基本形式 ：公債、國(guó)庫(kù)券、專(zhuān)項(xiàng)債券、財(cái)政透支和借款 國(guó)家信用的作用 ：1、彌補(bǔ)財(cái)政赤字，籌集建設(shè)資金。2、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程。3、調(diào)劑政府收支不平衡國(guó)際信用 ：指各國(guó)的金融機(jī)構(gòu)、公司或企業(yè)以及政府部門(mén)之間相互提供的信 用國(guó)際

9、債券 ：一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)或公司、企業(yè)為籌措資金而在國(guó)外貨國(guó)際金 融市場(chǎng)上發(fā)行的有價(jià)證券。民間個(gè)人信用 ：是指城鄉(xiāng)居民個(gè)人之間獨(dú)立進(jìn)行的信用活動(dòng)。積極作用： 1：可以在銀行信用能力所不及的領(lǐng)域和范圍促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展2：可以調(diào)劑農(nóng)村資金余缺、融通農(nóng)村資金，滿(mǎn)足民間生產(chǎn)。交換和生活的需要 消極作用：風(fēng)險(xiǎn)大，利率高、有可能影響社會(huì)安定直接融資：資金供給者與資金需求者運(yùn)用一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為優(yōu)點(diǎn)：1資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金合理快速配置和使用效益的提高2:籌資成本較低而投資收益大缺點(diǎn)：1直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到較多的限制2：直接融資使用的金融工具其流通性較間

10、接融資弱， 兌現(xiàn)能力低3:直接融資風(fēng) 險(xiǎn)較大間接融資：資金供給者與資金需求者通過(guò)金融中介間接實(shí)現(xiàn)融資的行為優(yōu)點(diǎn)：廣泛籌集社會(huì)各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金2 :安全性較高3:降低了融資資本缺點(diǎn)：由于資金供給者與需求者之間以金融機(jī)構(gòu)為中介，隔斷了資金供求雙 方的直接聯(lián)系，在一定程度上減少了投資者對(duì)投資對(duì)象經(jīng)營(yíng)狀況的關(guān)注和籌 資者在資金使用上的壓力和約束社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)中信用存在與發(fā)展的必要性1：商品貨幣經(jīng)濟(jì)是信用存在的基礎(chǔ)，商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)生，決定信用的出現(xiàn)， 商品貨幣的發(fā)達(dá)程度，決定信用的發(fā)展?fàn)顩r2：商品貨幣經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義信用存在的客觀依據(jù)，客觀上存在著貨幣資金余缺調(diào)劑的必要性，貨幣調(diào)劑只

11、能通過(guò)信用方式進(jìn)行3:擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)對(duì)社會(huì)信用關(guān)系有較大影響：引起信貸資金來(lái)源的增加；導(dǎo)致信貸資金應(yīng)用范圍擴(kuò)大；信用形式多樣化；信用的杠桿作用日益顯著 利息是信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的報(bào)酬，利息實(shí)質(zhì)上是利潤(rùn)的一部分， 是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形式。利率是利息率的簡(jiǎn)稱(chēng)，指借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸資金額的比率.利息率=利息額/借貸資金額X 100%單利:是指單純按本金計(jì)算出來(lái)的利息.用公式表示為：利息（I）= 本金（P）X利率（r）x期限（n）其本利和的計(jì)算公式為： 本利和S=P（ 1+rxn復(fù)利法是指在計(jì)息時(shí)把按本金計(jì)算出來(lái)的利息再加入本金，一并計(jì)算利息的 方法。J = Hl+d"

12、U其利息計(jì)算公式為：或官定利率：又稱(chēng)法定利率，是由一國(guó)中央銀行所規(guī)定的利率，各金融機(jī)構(gòu)必 須執(zhí)行.公定利率：由民間權(quán)威性金融組織商定的利率，各成員機(jī)構(gòu)必須執(zhí)行.市場(chǎng)利率：是指按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)的利率?；鶞?zhǔn)利率：由一國(guó)中央銀行直接制定或調(diào)整，在整個(gè)利率體系中發(fā)揮基礎(chǔ)性 作用的利率，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家主要指再貼現(xiàn)利率固定利率：是指在整個(gè)借貸期間內(nèi)按事先約定的利率計(jì)息而不作調(diào)整的利率。 浮動(dòng)利率：是指在借貸期間內(nèi)隨市場(chǎng)利率的變化而定期進(jìn)行調(diào)整的利率， 名義利率：是指包括了通貨膨脹因素的利率，名義貨幣的利息與本金之比。實(shí)際利率：是指名義利率減去當(dāng)期通貨膨脹率之后的真實(shí)利率.利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響1、利率變動(dòng)

13、會(huì)影響資金的借貸關(guān)系2、利率變動(dòng)會(huì)影響投資和儲(chǔ)蓄3、利率變動(dòng)對(duì)國(guó)際收支有重要影響利率發(fā)揮作用的條件1、國(guó)家對(duì)利率實(shí)行市場(chǎng)化。2、存在閑置的生產(chǎn)資源。3、人們的預(yù)期存在滯后性和不完全性。4、利率具有彈性。利率發(fā)揮作用的原理1、利差變動(dòng)對(duì)資金供求的影響。2、存貸款利差對(duì)商業(yè)銀行的影響。3、存貸款利差對(duì)投資和消費(fèi)的影響利率發(fā)揮作用的表現(xiàn)1、利率對(duì)聚集社會(huì)資金的作用。2、利率對(duì)投資規(guī)模的作用。3、利率對(duì)資金使用效益的作用。4、利率對(duì)貨幣流通的作用決定和影響利率變化的因素1:平均利潤(rùn)率，平均利潤(rùn)率的高低決定著利潤(rùn)總量的多少，進(jìn)而影響利息額 的高低2 :資金的供求和競(jìng)爭(zhēng)狀況，如果供大于求，利率則低，如果供

14、小于求，利率 則咼3 :通貨膨脹預(yù)期4:國(guó)家政策法規(guī)和社會(huì)習(xí)慣5 :國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)際利率水平金融市場(chǎng)：資金供求者和資金需求者雙方通過(guò)信用工具交易進(jìn)行交易而融通資金的場(chǎng)所特征：1:交易商品的特殊性2:交易價(jià)格的一致性 3:交易活動(dòng)的集中性4: 交易主體角色的可變性按交易工具或提供信用的期限不同：貨幣市場(chǎng)：以短期金融工具為媒介進(jìn)行的、期限在一年以?xún)?nèi)（含一年）的短期資金融通市場(chǎng)資本市場(chǎng)：以長(zhǎng)期金融工具為媒介進(jìn)行、期限在一年以上的長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)按具體的交易工具類(lèi)型劃分債券市場(chǎng)：發(fā)型和買(mǎi)賣(mài)債券的場(chǎng)所股票市場(chǎng)：股票發(fā)行和交易的場(chǎng)所外匯市 場(chǎng)：從事外匯買(mǎi)賣(mài)交易的場(chǎng)所 票據(jù)市場(chǎng)黃金市場(chǎng)：集體進(jìn)行黃金買(mǎi)賣(mài)的

15、場(chǎng)所 保險(xiǎn)市場(chǎng)按金融工具交易的階段劃分發(fā)行市場(chǎng)：也稱(chēng)初級(jí)市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)，是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認(rèn)購(gòu)金融工具進(jìn)行投資的市場(chǎng)流通市場(chǎng)：也稱(chēng)二級(jí)市場(chǎng)，是對(duì)已上市的金融工具進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)按交易方式的不同，可以分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)?，F(xiàn)貨市場(chǎng)是當(dāng)交易雙方成交后，立即或在很短的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行錢(qián)貨交割的交易形式。期貨市場(chǎng)是在成交后一段時(shí)間或未來(lái)某一特定日期進(jìn)行，是某些金融衍生工具的交易市場(chǎng)。金融市場(chǎng)的功能微觀經(jīng)濟(jì)：集聚、財(cái)富、避險(xiǎn)、交易宏觀經(jīng)濟(jì)：資源配置功能、反映經(jīng)濟(jì)功能、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)功能債券是表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，證明持券人有按約定的條件取得固定利息和到期收回本金的權(quán)利。特點(diǎn)：償還性、流動(dòng)

16、性、安全性、收益性股票是股份公司發(fā)給股東作為投資入股的證書(shū)和索取股息的憑證。特點(diǎn)：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性債券與股票的比較 ：相同點(diǎn)： 1、兩者都是有價(jià)證券 2、兩者都是籌措資金的 手段 3、兩者的收益率相互影響。區(qū)別： 1、兩者的權(quán)利不同。債券是債權(quán)憑證，債券持有者與債券發(fā)行人之間 是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無(wú)權(quán)參與 公司的經(jīng)營(yíng)決策。股票則不同，股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票 公司的股東，股東一般擁有投票權(quán)，可以通過(guò)選舉董事行使對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決 策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。 2、兩者的目的不同。發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬 于公司的負(fù)債，不是資本金

17、。發(fā)行股票則是股份公司為創(chuàng)辦企業(yè)和增加資本 的需要，籌集的資金列入公司資本。3、兩者的期限不同。債券一般有規(guī)定的償還期，是一種有期投資。股票通常 是不能償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此，股 票是一種無(wú)期投資，或稱(chēng)永久投資。4、兩者的收益不同。債券有規(guī)定的利率，可獲得固定的利息；而股票的股息 紅利不固定，一般視公司的經(jīng)營(yíng)情況而定。5、兩者的風(fēng)險(xiǎn)不同。股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。證券投資基金： 通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集資金，由基金管理人管理運(yùn)用資 金，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式 特點(diǎn)：集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專(zhuān)業(yè)理財(cái)可轉(zhuǎn)換公司債券： 是一種

18、可以在特定時(shí)間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股股票的 特殊公司債券。它兼有債券和股票的特征。特點(diǎn)：債權(quán)性，有規(guī)定的利率和期限。股權(quán)性，可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為股票后，債 權(quán)人變?yōu)楣镜墓蓶|?？赊D(zhuǎn)換性，具有一般債券持有者不具備的選擇權(quán)。 同業(yè)拆借市場(chǎng) 是各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的短期資金借貸市場(chǎng)。主要滿(mǎn)足金融機(jī)構(gòu)之間在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中經(jīng)常發(fā)生的頭寸余缺調(diào)劑的需要。 市場(chǎng)活躍、交易量大，能敏感地反應(yīng)資金供求關(guān)系和貨幣政策意圖，影響貨 幣市場(chǎng)利率回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng) 由交易一方向另一方出售某種資產(chǎn)，并承諾在未來(lái)特定日期、 按約定價(jià)格從另一方購(gòu)回同種資產(chǎn)的交易形式。與同業(yè)拆借緊密關(guān)聯(lián)，實(shí)質(zhì)是一種證券抵押融資，利率比同業(yè)拆借利率低。 由于我國(guó)貨幣市場(chǎng)的其他子市場(chǎng)的發(fā)展相對(duì)滯后，政府的金融宏觀調(diào)控主要 在回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)進(jìn)行?；刭?gòu)協(xié)議利