消防安全行業(yè)分析報告文案

1、消防安全行業(yè)分析報告目錄一、消防安全概述 41 、消防事故頻發(fā) 42、國家法律法規(guī)加強(qiáng)消防安全建設(shè) 4二、消防安全行業(yè)發(fā)展態(tài)勢：行業(yè)高速成長，國內(nèi)市場規(guī)模超 3000億 61、行業(yè)市場規(guī)模超 3000 億元 6（1 ）民用建筑 8（2 ）公共設(shè)施 8（3 ）行業(yè)應(yīng)用 8（4 ）消防隊(duì)伍裝備 82、行業(yè)仍處于快速成長期 10（1 ）城鎮(zhèn)化的推進(jìn)將推動鄉(xiāng)鎮(zhèn)消防市場的快速增長 10（2 ）消防安全的重視將使得民用比例逐步提高 11（3 ）政府層面的消防裝備配套比例有望快速增長 113、行業(yè)競爭逐步規(guī)范，龍頭企業(yè)將脫穎而出 12三行業(yè)標(biāo)桿分析：天廣消防 141、產(chǎn)品種類豐富，覆蓋面廣 142、“南安籍

2、”經(jīng)銷商模式，渠道優(yōu)勢得天獨(dú)厚 163、新基地投產(chǎn)，產(chǎn)能問題迎刃而解 174、涉足消防工程，志在高遠(yuǎn) 18（1 ）內(nèi)生增長 19（2 ）外延并購 19、消防安全概述1、消防事故頻發(fā)火是一把雙刃劍，在帶能光明、能量的同時也造成了巨大的損失， 每年，全國會發(fā)生超過10萬次火災(zāi)事故，奪走超過1000人的生命, 造成直接經(jīng)濟(jì)損失超過10億元，而間接的經(jīng)濟(jì)損失則更高。因此在 受益于火的使用的同時，也需要加強(qiáng)對防火、治火的重視，減少因?yàn)?使用不當(dāng)而造成的損失。ai；近年來發(fā)生的崖大火災(zāi)事故時間1 <8人唸爺土処總工徨先蟲甫京中肝國込亠場丸衣5B lift箱苗#扎遜亂3惓記歷損您煩丄悔胖肚11商屆交安

3、共此ii 1 E 兀謨林巾商卄十恬丈/19人遇*G國2憂軌f'潔耳F迅先火2011之嚴(yán)丸興#民樓大火臥人遇皋餉人旻佚湖南疑沙玄泊火天1。人1人受惰1C人世惟：6人殳上201?十至華爲(wèi)洱甸茍茨七叮河南'：或縣西蚩I戊齊所人火7名確蛋死亡2011杭嗎蟲戊仁f脊壩瓷IT；3人迭弗匕晦農(nóng)產(chǎn)品tt科:幣場6人涓母H人抵傷表2：火災(zāi)備年對國窺遺成巨大的人員傷亡和經(jīng)濟(jì)損蟲時直萬起：死亡人數(shù)受怖人1直接財產(chǎn)播失比元20L112,5L10S571仇6M1O1S. 21205無414 6200912.9123005116. 220K13.7LS2118. 2卻耳16416171L 32、國家法律法

4、規(guī)加強(qiáng)消防安全建設(shè)隨著城鎮(zhèn)化率的提高，人群的集中度也顯著提高，使得火災(zāi)死亡 人數(shù)呈現(xiàn)出住宅化和人口密集化的特點(diǎn)， 以2010年為例，住宅火災(zāi) 共造成853人死亡，人員密集場所共造成180人死亡，合起來共占 死亡總數(shù)的85.7% ；此外，人們生活水平的提高也使得對消防安全的 重視程度大幅的提高，因此如何有效的進(jìn)行防火，治火也迫在眉睫， 國家及部委也陸續(xù)出臺法律法規(guī)完善對消防安全的治理。消防法從法律上擴(kuò)大消防所涉及的領(lǐng)域，由城市擴(kuò)展到鄉(xiāng)鎮(zhèn)， 將農(nóng)村的消防站、消防供水、消防裝備等內(nèi)容的消防規(guī)劃納入國家的 法律；同時針對監(jiān)管、消防產(chǎn)品和消防工程出臺的管理規(guī)定也進(jìn)一步 明確和規(guī)范了消防的監(jiān)督和檢查職責(zé)，

5、對消防產(chǎn)品和消防工程的質(zhì)量 也提出了更高的要求衣免近年克L國裁直誓郵灌出臺了多城政輦法規(guī)用于加強(qiáng)消防妥全痿jftPt佃都門政策法坯目的第.巾前城市杠創(chuàng)福代耳玻哮城al,衛(wèi)武轄衣村的狛(:中半人悅歲和匡酒蹄法.阪至、消防供水、涓防議備零內(nèi)誓的涓訪規(guī)劃紬入 但來袪律L J09處 步也魁JflKi熬售隹應(yīng)工托完曽消防藍(lán)博檢査Mg貧處：消防T程鬥衛(wèi)il勺>41肌仗宅卿棄剳先既或 推槨手蜒式犬火劉、此火極、潸肚過懣式1救呼噸f牢fi j七防應(yīng)令3S材卍無常測器*載咤U陸空、帯聲比槿警曲施的耳圧予中一 i：tt 艮帀:fi話箱材.甘塾衍械蜃用黑，消防工涉與屋濟(jì)杜令岌展基4追匚 進(jìn)一步全消耐袪律袪繰社

6、盒化卅的T忤幡局荃 本圧盧+上哉站訪處施和常K菠紜媒mi國事比(關(guān)于加畳fll誣進(jìn)潟站工作的?？ǔ荳P1 £譏応旨軟崔幻總件矗誼半左若"金 M !*石匸r F氐代岐他瓠帖二食杭葉丿:T餡力巧 ，.<-. 4 1'j 1 21：一曰、人宴曲廿< 邊制.新硏釗的臀皋恫宦BUc尿淮說著帶業(yè)床推的活陽2313仝安部.IB家工建總局, 國家質(zhì)檢啟局產(chǎn)品監(jiān)警旨理規(guī)電產(chǎn)胡，3經(jīng)消的產(chǎn)胡技慮箜定符合制訪安全璽求 的，方町生產(chǎn)、ffig,便用.二、消防安全行業(yè)發(fā)展態(tài)勢：行業(yè)高速成長，國內(nèi)市場規(guī)模超3000億1、行業(yè)市場規(guī)模超3000億元對于整個消防行業(yè)而言，主要分為消防工

7、程、管網(wǎng)耗材和消防產(chǎn) 品三大部分。其中，消防工程約占整個行業(yè)的50%，消防產(chǎn)品和管網(wǎng) 耗材各占25%。圖仁整個消防行業(yè)分為消防工程*管網(wǎng)耗材和消防產(chǎn)品3大類對于整個行業(yè)來看，由于應(yīng)用于社會的各個層面，因此面對的客 戶也不盡相同，以消防產(chǎn)品為例，客戶又主要分為生產(chǎn)商、代理商、 工程商、經(jīng)銷商、房地產(chǎn)商、消防隊(duì)等。00 3：消B5產(chǎn)品客戶類型以工程裔、疑鏘裔、代理商為主I從市場規(guī)模來看，行業(yè)收入主要來自于民用建筑、公共設(shè)施、行 業(yè)應(yīng)用和消防部隊(duì)裝備四個方面。1）民用建筑根據(jù)建筑消防設(shè)計規(guī)范、 高層民用建筑設(shè)計防火規(guī)范等 相關(guān)設(shè)計規(guī)定與行業(yè)經(jīng)驗(yàn)， 在住宅建筑方面每平方米建筑面積消防投 入約占建筑安裝

8、總投資的 2%-5% ，在辦公與商業(yè)建筑方面每平方米 建筑面積消防投入約占建筑安裝總投資的 5%-8% 。按照消防占住宅 投資的 2% ，辦公商業(yè)建筑投資的 5% ，可以得到消防工程規(guī)模為 945 億元，消防產(chǎn)品為 473 億元。（2）公共設(shè)施主要包括文化、 教育、衛(wèi)生和政府等公共領(lǐng)域，由于在此領(lǐng)域涉 及更多的人群， 因此對于消防的要求也更高， 假設(shè)消防支出占投資規(guī) 模的比例以辦公及商業(yè)建筑的 5% 比例計算，可以得到消防工程規(guī)模 為 108 億元，消防產(chǎn)品為 54 億元。（3）行業(yè)應(yīng)用主要包括冶金、電力、通信等工業(yè)領(lǐng)域，由于工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備均是 易燃易爆類產(chǎn)品， 因此對于消防安全也格外重視， 假

9、設(shè)消防支出占投 資規(guī)模的比例平均為 3% ，可以得到消防工程規(guī)模為 436 億元，消防 產(chǎn)品為 218 億元。（4）消防隊(duì)伍裝備消防部隊(duì)是擔(dān)任國家消防滅火的主要力量， 主要支出包括各類消防車、個人消防防護(hù)裝備等產(chǎn)品的新增和更新?lián)Q代，歐美發(fā)達(dá)國家在消防裝備方面的平均支出占GDP的0.26%，其中英國為0.21%，美 國為0.24%，日本為0.33%，我國并無此方面的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，根據(jù)公開 數(shù)據(jù)測算，2011年陜西，山東消防經(jīng)費(fèi)分別為10.3、23億元，分 別占GDP的0.07%、0.05%，以此為標(biāo)準(zhǔn)，假設(shè)全國消防裝備經(jīng)費(fèi) 支出占GDP的0.03%，可以得到消防裝備經(jīng)費(fèi)支出約156億元。圖牡 消防裝

10、備支出占GDP比置，費(fèi)國遠(yuǎn)低于歐美國家因此，根據(jù)前述拆分計算，我們得到，在2012年，我國消防行 業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到3240億元，其中，消防工程約1500億元，消防 產(chǎn)品超過900億元。壷磯年.蠱國制訪行業(yè)市蟠規(guī)tiUBilJOOO化元分類投蠱額 CM>洞訪投人比圖刑側(cè)投入顫 <ejt>甜們工思（億元】1息如$454T3連宅4 ；壯<1SS643222200911005502251公共枚強(qiáng)4339217詞行址砲用2095873213lofr1563136t4«09012、行業(yè)仍處于快速成長期近年來消防行業(yè)仍然保持了快速的增長，例如對消防產(chǎn)品而言， 根據(jù)中研普華的

11、調(diào)研數(shù)據(jù)，近5年的CAGR達(dá)到20%左右，我們認(rèn) 為，未來幾年，我國消防行業(yè)市場規(guī)模仍將保持高速的增長。圖乩消防產(chǎn)品市場規(guī)WCAGR接近20%從表4中，我們可以看到，行業(yè)的增速主要表現(xiàn)在兩個維度：（1 ）投資額和GDP增速；（2）消防投入所占投資比例。根據(jù)申萬宏觀以及行業(yè)的預(yù)測數(shù)據(jù)表明，投資額和 GDP的變化 并不大，因此，我們認(rèn)為消防行業(yè)市場規(guī)模保持高速增長的動力主要 來自消防投入所占投資比例的上升，主要表現(xiàn)在以下三個方面：2012-2014年.投資増速和GDPil速變化不大葦2013E2014EGDP7.83. 2S. 7周定資產(chǎn)投資坤速20, 621. 123+ 1啟地產(chǎn)找說增速1L 0

12、16. 014. 0（1 ）城鎮(zhèn)化的推進(jìn)將推動鄉(xiāng)鎮(zhèn)消防市場的快速增長農(nóng)村公共消防設(shè)施奇缺，難以適應(yīng)滅火救援需要，全國目前仍有167 個縣（市、區(qū)、旗）未設(shè)公安消防監(jiān)督機(jī)構(gòu)， 292 個縣（市、 區(qū)、旗）沒有消防專業(yè)力量，已有消防監(jiān)督機(jī)構(gòu)也大多未達(dá)到國家最 低人員配備標(biāo)準(zhǔn)；鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級沒有消防機(jī)構(gòu)， 失控漏管的現(xiàn)象十分普遍， 因此城鎮(zhèn)化將有助于填補(bǔ)大量鄉(xiāng)鎮(zhèn)消防機(jī)構(gòu)的空白， 有效的推進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn) 消防市場的增長。（2）消防安全的重視將使得民用比例逐步提高根據(jù)消防部門的相關(guān)統(tǒng)計， 目前我國家庭配備滅火產(chǎn)品的比例僅 有 0.1% 左右，而在日本等發(fā)達(dá)國家，家用消防產(chǎn)品占整個消防產(chǎn)品 市場份額的 40%60% 。

13、隨著人們生活水平的逐步提高，對于消防安 全也越來越重視， 再加上重大消防事故的影響和國家的宣傳， 因此會 逐步提高國內(nèi)家庭配備滅火器的比例?？紤]到中國擁有超過 13 億人 口，按每個家庭 5 口人算，就有 2.6 億個家庭，假設(shè)家庭滲透率達(dá) 到 10% ，就會增加 2600 萬套滅火設(shè)備的使用。除此之外，據(jù)現(xiàn)行的建筑設(shè)計防火規(guī)范規(guī)定，“十二五”期 間建設(shè)的 3600 萬套國家保障性住房都將安裝室內(nèi)消火栓、 消防水箱、 滅火器、自動噴水系統(tǒng)、煙感探測器等產(chǎn)品，這將拉動民用市場的快 速增長。（3）政府層面的消防裝備配套比例有望快速增長目前，全國地級以上城市消防站“欠賬”3市0政%，消火栓“欠 賬”

14、 26.5% ，我國消防經(jīng)費(fèi)占 GDP 比例也遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國家，因 此補(bǔ)齊消防基礎(chǔ)的“虧空”，加強(qiáng)消防力量的建設(shè)將加大對消防產(chǎn)品 的需求，進(jìn)而帶動消防行業(yè)快速發(fā)展。因此，總的來看，在固定資產(chǎn)投資和 GDP保持高增長的同時, 消防投入占比的提咼將使得市場規(guī)模保持咼速增長。3、行業(yè)競爭逐步規(guī)范，龍頭企業(yè)將脫穎而出雖然從消防產(chǎn)品的規(guī)模來看，已經(jīng)是千億規(guī)模的大行業(yè)，但是整 個行業(yè)仍然處于極度分散的狀態(tài)，根據(jù)慧聰消防網(wǎng)的統(tǒng)計，目前國內(nèi) 營業(yè)收入低于500萬元的消防企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的51%，市場規(guī)模前 30家企業(yè)市場份額不到10% ;同時，生產(chǎn)低端產(chǎn)品，毛利率低于10% 的企業(yè)占比達(dá)到54%，屬于典型的“

15、大行業(yè)，小企業(yè)”。S “國內(nèi)蔣防產(chǎn)禺咒錄搐局分取業(yè)qtMK 于500萬的小企業(yè)為主團(tuán)鉄以生產(chǎn)會產(chǎn)磊為主，毛利的金 業(yè)耶過血與國內(nèi)情況相反，從國際上來看，國外三大巨頭 Tyco , UTC和 Honeywell安防部門在2011年的營業(yè)收入合計占到全球消防產(chǎn)品 市場規(guī)模（850億美元）的30%以上，呈現(xiàn)出行業(yè)高度集中的情形。我們認(rèn)為，在行業(yè)快速發(fā)展的同時，集中度提高將是國內(nèi)消防行 業(yè)的發(fā)展趨勢，主要表現(xiàn)在以下兩個方面：（1）行業(yè)規(guī)范出臺，使得產(chǎn)品質(zhì)量的檢驗(yàn)越來越嚴(yán)格、規(guī)范，質(zhì)檢不過關(guān)將被直接吊銷經(jīng)營許可證， 這將一些質(zhì)量不過關(guān)的企業(yè)逐 步被淘汰；（2）大企業(yè)擴(kuò)充產(chǎn)品線、延長產(chǎn)業(yè)鏈，通過高品質(zhì)、多

16、品種產(chǎn) 品來擠壓小企業(yè)的市場。目前，國外企業(yè)也已經(jīng)加入到對國內(nèi)企業(yè)收購的浪潮中，以提高在國內(nèi)市場的占有率，因此，我們看好具有資金、品牌、渠道、產(chǎn)品 線優(yōu)勢，內(nèi)生增長+外延擴(kuò)張相結(jié)合的國內(nèi)消防行業(yè)龍頭天廣消外資集團(tuán)已經(jīng)開始了對國內(nèi)消防企業(yè)的收購時何企業(yè)事件2605UTC收購中國消防5買的股杖2008L7C收腳南鳳消防*廣黍勝捷2009LTC收購海灣控股2011貝恩資本中國涓防安全集團(tuán)聯(lián)合貝恩噴本管理關(guān)聯(lián)晶金私有化三.行業(yè)標(biāo)桿分析：天廣消防 1、產(chǎn)品種類豐富，覆蓋面廣不同于其他公司生產(chǎn)單一產(chǎn)品，公司產(chǎn)品種類豐富，在消防產(chǎn)品 5大系統(tǒng)+消防裝備，共21大類產(chǎn)品中，公司能夠提供其中的11 類，主要集中

17、在技術(shù)含量最高的防火系統(tǒng)和滅火系統(tǒng)（防火系統(tǒng)和滅火系統(tǒng)占整個消防產(chǎn)品市場規(guī)模的60%-70% ），目前公司也在積極 爭取進(jìn)入報警系統(tǒng)領(lǐng)域，繼續(xù)增加公司在消防產(chǎn)品領(lǐng)域的覆蓋面。目前，公司的產(chǎn)品主要集中在自動滅火系統(tǒng)和消防供水系統(tǒng)中,合計占公司營業(yè)收入超過80%。B910：公司產(chǎn)品以自動滅火系統(tǒng)和消防供水系城為主2、“南安籍”經(jīng)銷商模式，渠道優(yōu)勢得天獨(dú)厚不同于主要競爭對手堅(jiān)瑞消防和中國消防的直銷模式， 公司主要 米用經(jīng)銷商的模式進(jìn)行產(chǎn)品銷售。對公司而言，通過成本定價法將產(chǎn)品銷售給經(jīng)銷商， 使得公司在 鎖定一定利潤，保持綜合毛利率穩(wěn)定（從 08年至今，毛利率波動范 圍不超過3% ）的同時，也大大降低

18、了市場渠道的開拓，和銷售隊(duì)伍的維持、培養(yǎng)上的費(fèi)用00 11：公司產(chǎn)品毛利率穏定322Q12E2013E 20L1E200SA2009A201QA圖P篦 公歸理長朗草運(yùn)低于覚爭對季、飛巴一里工匸上哄-b J1*Mk 血純 M !QIli 加 trflDF對經(jīng)銷商而言，由于公司對產(chǎn)品索取了較低的利潤， 這就給了經(jīng) 銷商足夠的獲利空間（經(jīng)銷商自己定價將產(chǎn)品賣出，一般能獲得30% 50%的毛利潤），同時，由于公司能夠提供消防產(chǎn)品線上的 多種高質(zhì)量的產(chǎn)品，這樣就大大降低了經(jīng)銷商單個產(chǎn)品的開拓成本。這種對公司，經(jīng)銷商“雙贏”的模式，使得公司經(jīng)銷商數(shù)量、單 個經(jīng)銷商收入貢獻(xiàn)都得到大幅上升，從而帶來營業(yè)收入的

19、快速上升。們土經(jīng)鎬商Bt和單牛脛裔貢獻(xiàn)收入星步增圈14：經(jīng)銷#促進(jìn)公司營業(yè)收入快速増氏加此外，更為特別的一點(diǎn)是，公司所處的南安市以外出經(jīng)商人數(shù)眾 多而聞名，公司目前超過400家的經(jīng)銷商中，有超過90%的經(jīng)銷商 都是南安籍，“鄉(xiāng)情”這條特殊的紐帶降低了公司與經(jīng)銷商之間的信 任成本，加固了公司與經(jīng)銷商之間的合作， 經(jīng)銷商也更有動力去幫助 公司開拓市場。3、新基地投產(chǎn)，產(chǎn)能問題迎刃而解隨著公司產(chǎn)品市場份額的提升，產(chǎn)能已經(jīng)成為限制公司進(jìn)一步快 速發(fā)展的瓶頸。通過競購獲得天津?yàn)I海新區(qū)臨港經(jīng)濟(jì)區(qū)天保睿海創(chuàng)業(yè)園約150畝的土地和5萬多平方米的標(biāo)準(zhǔn)廠房，將公司原有的生產(chǎn)研發(fā)基地 + 經(jīng)銷商市場擴(kuò)展的模式復(fù)制到華北地區(qū)， 基地設(shè)計產(chǎn)能將達(dá)到目前的3-4倍，對應(yīng)的收入規(guī)模達(dá)到10億元預(yù)計天津生產(chǎn)基地將于2013年上半年正式投入使用，這將大大 緩解公司產(chǎn)能不足的壓力，同時背靠公安部天津消防研究所，還將有 利于人才的引進(jìn)。此外，公司還計劃通過建立成都基地，進(jìn)一步擴(kuò)張自己的市場版 圖，通過南安、天津、成都三個主要生產(chǎn)研發(fā)基地，覆蓋全國。圖15；布局華南*華北、西南基地，輻射全國4、涉足消防工程，志在咼遠(yuǎn)消防工程約占整個消防行業(yè)市場的50% ,約1500億元；同時消 防產(chǎn)品約25%直接銷售給消防工程商，加上經(jīng)銷商、代理商、其他廠 商仍有部分產(chǎn)品是間接銷售給消防工程商，因此消防工程商