廣東粵財資產(chǎn)處置策略及回收計劃PPT課件

1、廣發(fā)行不良資產(chǎn)包處置策略及回收計劃廣東粵財資產(chǎn)管理有限公司2006年12月目錄 1、目標(biāo) 2、經(jīng)營方針 3、處置原則 4、制定處置策略的邏輯思路 5、處置方式 6、資產(chǎn)分類及處置策略：邏輯樹 7、處置回收計劃目錄 1、目標(biāo) 2、經(jīng)營方針 3、處置原則 4、處置策略 4.1、處置方式 4.2、處置策略圖示：樹狀圖 4.3、資產(chǎn)分類模型/分類方法 5、回收計劃1、資產(chǎn)處置目標(biāo) 用2年左右時間完成92.16億的現(xiàn)金回收任務(wù)（剔除廣發(fā)行重組過渡期快速處置已回收的35億，在在2008年底前需凈回收不低于年底前需凈回收不低于58億現(xiàn)金億現(xiàn)金） 通過廣發(fā)行資產(chǎn)包的處置和經(jīng)營，打造省屬專業(yè)化的資產(chǎn)管理平臺，為

2、我省改革發(fā)展、建設(shè)金融強省服務(wù)。1、資產(chǎn)處置目標(biāo) 用2年左右時間完成92.16億的現(xiàn)金回收任務(wù)（剔除廣發(fā)行重組過渡期快速處置已回收的35億，在在20082008年底前需年底前需凈回收不低于凈回收不低于5858億現(xiàn)金億現(xiàn)金）資產(chǎn)處資產(chǎn)處置目標(biāo)置目標(biāo) 通過廣發(fā)行資產(chǎn)包的處置和經(jīng)營，打造省屬專業(yè)化的資產(chǎn)管理平臺，為我省改革發(fā)展、建設(shè)金融強省服務(wù)2、資產(chǎn)包的經(jīng)營方針 圍繞對資產(chǎn)進(jìn)行價值發(fā)現(xiàn)和價值提升，實行資產(chǎn)處置和資產(chǎn)經(jīng)營相結(jié)合，按照四類主導(dǎo)處置方式對資產(chǎn)包進(jìn)行結(jié)構(gòu)化處置和階段性經(jīng)營，并通過資產(chǎn)市場和資本市場實現(xiàn)套現(xiàn)退出，以謀求處置價值最大化。 資產(chǎn)處置與資產(chǎn)經(jīng)營相結(jié)合，利用資產(chǎn)市場和資本市場兩個市場

3、，主要通過四種方式進(jìn)行結(jié)構(gòu)化處置和階段性經(jīng)營，對不良資產(chǎn)進(jìn)行價值發(fā)現(xiàn)和價值提升，謀求處置價值最大化。2、資產(chǎn)包的經(jīng)營方針 資產(chǎn)處置與資產(chǎn)經(jīng)營相結(jié)資產(chǎn)處置與資產(chǎn)經(jīng)營相結(jié)合，利用資產(chǎn)市場和資本合，利用資產(chǎn)市場和資本市場兩個市場，主要通過市場兩個市場，主要通過四種方式進(jìn)行結(jié)構(gòu)化分類四種方式進(jìn)行結(jié)構(gòu)化分類處置和階段性經(jīng)營，對不處置和階段性經(jīng)營，對不良資產(chǎn)進(jìn)行價值發(fā)現(xiàn)和價良資產(chǎn)進(jìn)行價值發(fā)現(xiàn)和價值提升，謀求處置價值最值提升，謀求處置價值最大化大化。 3214方針（簡述）： 兩個結(jié)合：兩個結(jié)合：資產(chǎn)處置 +資產(chǎn)經(jīng)營 兩個市場：兩個市場：資產(chǎn)市場 +資本市場 兩種類型：兩種類型：價值發(fā)現(xiàn) +價值提升 四種方式

4、：四種方式：快速/一般 /謹(jǐn)慎/深度 處置3、處置原則 一是堅持依法依規(guī)的原則，使資產(chǎn)處置工作陽光規(guī)范。一是堅持依法依規(guī)的原則，使資產(chǎn)處置工作陽光規(guī)范。按照國家有關(guān)法律、法規(guī)，包括財政部發(fā)布的不良金融資產(chǎn)處置管理辦法、銀監(jiān)會發(fā)布的不良金融資產(chǎn)處置盡職指引等有關(guān)規(guī)定，對不良資產(chǎn)處置工作嚴(yán)格把關(guān)，切實防止違法、違規(guī)行為的發(fā)生。 二是堅持公開、公平、公正和市場化原則，謀求實現(xiàn)處置二是堅持公開、公平、公正和市場化原則，謀求實現(xiàn)處置回收價值最大化。回收價值最大化。通過建立市場化的公平競爭平臺，擇優(yōu)選擇有實力、講信用的合作伙伴和客戶，采用穩(wěn)妥、有效的資產(chǎn)處置方式和追償手段，提高處置效率和效益。同時，建立市

5、場化的內(nèi)部激勵約束機(jī)制，組建優(yōu)秀的專業(yè)團(tuán)隊，提高公司內(nèi)部運營管理水平。 3、處置原則 三是堅持評處分離、審處分離、集體審核、科學(xué)決策、獨三是堅持評處分離、審處分離、集體審核、科學(xué)決策、獨立監(jiān)控的原則，保障決策能力，切實防范道德風(fēng)險。立監(jiān)控的原則，保障決策能力，切實防范道德風(fēng)險。實行評估定價與處置分離，審核與處置分離；成立處置審查委員會，建立專家支持系統(tǒng)，制定規(guī)范的制度和流程，進(jìn)行集體審查、科學(xué)決策；建立內(nèi)、外部獨立監(jiān)控機(jī)制，提高資產(chǎn)處置的全程監(jiān)督能力。 四是堅持借鑒和創(chuàng)新相結(jié)合的原則，打造我省不良資產(chǎn)處四是堅持借鑒和創(chuàng)新相結(jié)合的原則，打造我省不良資產(chǎn)處置和資產(chǎn)經(jīng)營的專業(yè)化平臺。置和資產(chǎn)經(jīng)營的專

6、業(yè)化平臺。借鑒國內(nèi)外處置金融不良資產(chǎn)的有效經(jīng)驗，利用信息技術(shù)等先進(jìn)管理手段和工具，整合和創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置方式和經(jīng)營管理模式，高起點、規(guī)范化地組建廣東粵財資產(chǎn)管理有限公司，（在力爭保質(zhì)保量地完成省政府部署的處置任務(wù)的前提下），建立起一個立足市場、服務(wù)于我省改革發(fā)展需要的專業(yè)化資產(chǎn)管理公司。4.2、處置方式：結(jié)構(gòu)化分類分類處分類處置置 n大項重點突破，快速處置和變現(xiàn)，爭取提前還貸大項重點突破，快速處置和變現(xiàn)，爭取提前還貸以減輕財政貼息負(fù)擔(dān)以減輕財政貼息負(fù)擔(dān)n單項處置和批量處置相結(jié)合的方式，減少維護(hù)成單項處置和批量處置相結(jié)合的方式，減少維護(hù)成本和本和“冰棍效應(yīng)冰棍效應(yīng)”帶來的損失帶來的損失 快速處快

7、速處置置 一般處一般處置置謹(jǐn)慎處謹(jǐn)慎處置置深度處深度處置置n利用不良資產(chǎn)處置的常用方式和手段處置資產(chǎn)，利用不良資產(chǎn)處置的常用方式和手段處置資產(chǎn)，包括依法清收、以物抵債、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債務(wù)重包括依法清收、以物抵債、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債務(wù)重組、打包出售、訴訟、破產(chǎn)清算、零售超市等組、打包出售、訴訟、破產(chǎn)清算、零售超市等n對有價值提升空間的資產(chǎn)和資產(chǎn)組合采用注資、對有價值提升空間的資產(chǎn)和資產(chǎn)組合采用注資、重組、引入戰(zhàn)略投資者、資本運作等方式和一段重組、引入戰(zhàn)略投資者、資本運作等方式和一段時間的持續(xù)經(jīng)營，提高回收效益時間的持續(xù)經(jīng)營，提高回收效益 n按照謹(jǐn)慎原則，采取相對溫和、靈活手段處置的按照謹(jǐn)慎原則，采取相

8、對溫和、靈活手段處置的敏感類不良資產(chǎn)（如債務(wù)人為政府部門、經(jīng)營困敏感類不良資產(chǎn)（如債務(wù)人為政府部門、經(jīng)營困難的國有企業(yè)、涉及國家安全等），避免產(chǎn)生不難的國有企業(yè)、涉及國家安全等），避免產(chǎn)生不良的社會影響良的社會影響4.3、資產(chǎn)分類及結(jié)構(gòu)化處置策略 影響不良資產(chǎn)價值的關(guān)鍵因素 資產(chǎn)分類及處置策略模型 粵財資產(chǎn)魔方：靜態(tài)分類模型 粵財資產(chǎn)矩陣：動態(tài)分類模型 模型運用：運用模型原理設(shè)計電腦軟件，對資產(chǎn)包資產(chǎn)進(jìn)行海量分析，并結(jié)合盡調(diào)數(shù)據(jù)進(jìn)行經(jīng)驗判斷，對資產(chǎn)包進(jìn)行分包、零售、合作等分類處置和階段性經(jīng)營？影響不良資產(chǎn)價值的關(guān)鍵因素增值潛增值潛力力現(xiàn)狀價現(xiàn)狀價值值貶值風(fēng)貶值風(fēng)險險資產(chǎn)價值各類時效：是否中斷等

9、各類時效：是否中斷等資產(chǎn)狀態(tài)：是否過戶資產(chǎn)狀態(tài)：是否過戶/ /安全性安全性/ /瑕疵瑕疵企業(yè)經(jīng)營：惡化的可能性企業(yè)經(jīng)營：惡化的可能性宏觀環(huán)境：惡化的可能性宏觀環(huán)境：惡化的可能性資產(chǎn)類別：房地產(chǎn)資產(chǎn)類別：房地產(chǎn)/ /設(shè)備設(shè)備/ /股權(quán)等股權(quán)等資產(chǎn)現(xiàn)狀：資產(chǎn)完好狀態(tài)資產(chǎn)現(xiàn)狀：資產(chǎn)完好狀態(tài)/ /市場估價市場估價抵債資產(chǎn)或債權(quán)資產(chǎn)具成長性抵債資產(chǎn)或債權(quán)資產(chǎn)具成長性行業(yè)景氣利好：上升周期行業(yè)景氣利好：上升周期宏觀環(huán)境利好：政策宏觀環(huán)境利好：政策/ /地區(qū)地區(qū)/ /行業(yè)等行業(yè)等依據(jù)上述要素建立依據(jù)上述要素建立“資產(chǎn)分析分類模型資產(chǎn)分析分類模型”：粵財資產(chǎn)魔方、粵財資產(chǎn)矩陣：粵財資產(chǎn)魔方、粵財資產(chǎn)矩陣資產(chǎn)分

10、類及處置策略模型 粵財資產(chǎn)魔方：粵財資產(chǎn)魔方：貶值風(fēng)險貶值風(fēng)險現(xiàn)狀價值現(xiàn)狀價值低低高高高低增值潛力增值潛力現(xiàn)狀現(xiàn)狀價值價值增值增值潛力潛力貶值貶值風(fēng)險風(fēng)險高高低高高高低高低低高高高低低高低高低低低低低高粵財資產(chǎn)魔方：資產(chǎn)分類及處置策略資產(chǎn)分類資產(chǎn)分類處置策略處置策略現(xiàn)狀現(xiàn)狀價值價值增值增值潛力潛力貶值貶值風(fēng)險風(fēng)險高高低深度處置高高高快速處置或深度處置高低低一般處置高低高快速處置低高低深度處置低高高深度處置或快速處置低低低快速處置/打包為主低低高快速處置/包零結(jié)合貶值風(fēng)險貶值風(fēng)險現(xiàn)狀價值現(xiàn)狀價值低低高高高低增值潛力增值潛力模模塊塊ABCDEFGHBCADHEFG粵財資產(chǎn)矩陣：資產(chǎn)分類及處置策略A

11、1B1C1A2B2C2A3B3C3回回 收收 率率高高 中中 低低 短短 中中 長長回回 收收 時時 間間注：注：1、“矩陣矩陣”為為資產(chǎn)分類的動態(tài)資產(chǎn)分類的動態(tài)模型模型2、回收率包括、回收率包括價值發(fā)現(xiàn)和價值價值發(fā)現(xiàn)和價值提升所導(dǎo)致的回提升所導(dǎo)致的回收比率的提高收比率的提高3、回收時間是、回收時間是指由于客觀因素指由于客觀因素決定的回收時間決定的回收時間4、箭頭方向為、箭頭方向為資產(chǎn)整合資產(chǎn)整合/價值價值提升的路徑提升的路徑粵財資產(chǎn)處置樹：處置分類總圖處置分類：資產(chǎn)處置樹狀圖 第四層：運用魔方、矩陣等輔助工具/模型對資產(chǎn)包進(jìn)行運算分析和結(jié)構(gòu)化分類 資產(chǎn)重組：按行業(yè)、地區(qū)、資產(chǎn)類別7、處置回收

12、計劃 2007年：實現(xiàn)現(xiàn)金凈回收3035億元 2008年：實現(xiàn)現(xiàn)金凈回收35億元左右4、資產(chǎn)包處置工作步驟 六個步驟：六個步驟：/ /制圖制圖1 1、資產(chǎn)包分析：、資產(chǎn)包分析：對接收的資產(chǎn)包進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析2 2、結(jié)構(gòu)化分類：、結(jié)構(gòu)化分類：對資產(chǎn)包進(jìn)行處置方式分類3 3、建模：、建模：建立資產(chǎn)分類處置模型，通過軟件運算分類4 4、盡調(diào)及完善方案：、盡調(diào)及完善方案：開展盡職調(diào)查并完善分類處置方案5 5、確定回收計劃：、確定回收計劃：確定年度/季度處置計劃6 6、實施、實施處置計劃并在執(zhí)行過程中修訂完善 注：注：本文案僅對第2、3、5步驟作出描述9月下旬上旬中旬下旬上旬中旬下旬上旬中旬下旬1月 2月 3月檔案資料接收基本完成不良資產(chǎn)檔案資料接收工作法律性審核律師崗?fù)瓿蓪邮枕椖繖n案資料的法律審核工作資金清算會計所完成回收資金審計工作，會計完成建帳工作債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知與債權(quán)催收完成公證郵寄抽樣盡職調(diào)查各移交分行前1020大戶，且金額超過80%資產(chǎn)分類整理結(jié)合接收、盡調(diào)、日常管理，完成資產(chǎn)分類整理，為經(jīng)營處置提供依據(jù)省外：A為主，B為輔回收3040億元完成處置方案設(shè)計組織實施汕頭地區(qū)：B為主，A為輔回收23億元梅州、河源地區(qū)回收0.71億元湛江、茂名、陽江地區(qū)回收34億元韶