IPO基本流程圖

1、IPO基本流程圖 （一）準(zhǔn)備階段 準(zhǔn)備u 確定保薦人(主承銷商)u 確定其他中介機(jī)構(gòu)u 成立A股上市辦u 討論重大問題u 制定改制方案u 確定發(fā)行時(shí)間表u 與各監(jiān)管部門進(jìn)行溝通 （二）執(zhí)行階段 盡職調(diào)查及輔導(dǎo)u 保薦人(主承銷商) 協(xié)助企業(yè)制定發(fā)行方案 協(xié)助企業(yè)確定募集資金投資方向 牽頭完成輔導(dǎo)工作u 律師 公司治理文件 組織性文件 法律文件的審核u 會計(jì)師 內(nèi)部控制 財(cái)務(wù) 文件準(zhǔn)備及申報(bào)u 招股說明書u 保薦人文件u 會計(jì)師文件u 律師文件u 發(fā)行人文件u 保薦人(主承銷商)內(nèi)核u 向證監(jiān)會報(bào)送申請材料 核準(zhǔn)u 證監(jiān)會受理申請材料u 約見公司高管及保薦代表人u 初審 -法律審核 -財(cái)務(wù)審核u

2、 初審反饋意見及回復(fù)u 發(fā)審委核準(zhǔn) -合法合規(guī)審核 -實(shí)質(zhì)性判斷u 準(zhǔn)備投資價(jià)值分析報(bào)告 調(diào)研營銷u 制定營銷策略，調(diào)動投資熱情u 投資價(jià)值分析報(bào)告u 與分析師、潛在投資者初步溝通u 接受市場反饋 （三）發(fā)行上市階段 路演推介u 招股意向書u 現(xiàn)場路演u 公司市場定位u 公司與投資者交流 詢價(jià)u 確定詢價(jià)區(qū)間u 投標(biāo)詢價(jià)u 網(wǎng)上路演，科學(xué)分析市場需求信息u 合理評估股票市場需求u 確定發(fā)行價(jià)格 發(fā)行u 定價(jià)發(fā)行網(wǎng)下配售 戰(zhàn)略投資者 詢價(jià)對象 網(wǎng)上定價(jià) 發(fā)行u 公告結(jié)果 上市u 上市申請u 上市公告書u 掛牌交易u(yù) 上市 后市u 研究報(bào)告u 投資者關(guān)系u 持續(xù)督導(dǎo)(2-3個(gè)完整會計(jì)年度)下面是I

3、PO圖的分解說明取得的批準(zhǔn)文件擬定企業(yè)股份制改組的方案取得上級機(jī)構(gòu)和主管部門批準(zhǔn)文件申請工商局預(yù)登記和批準(zhǔn)文件選擇并與財(cái)務(wù)顧問簽訂協(xié)議制定上市全程方案選定上市顧問服務(wù)機(jī)構(gòu)與上市顧問簽訂協(xié)議取得資產(chǎn)管理機(jī)關(guān)資產(chǎn)評估的立項(xiàng)文件對資產(chǎn)評估并協(xié)同會計(jì)師工作取得資產(chǎn)管理機(jī)關(guān)資產(chǎn)評估報(bào)批文件律師界定重要合同與產(chǎn)權(quán)審計(jì)主要發(fā)起人的會計(jì)資料編制設(shè)立股份制可行性報(bào)告邀集發(fā)起人認(rèn)股并簽訂協(xié)議取得各發(fā)起人資料擬定新股份公司資本計(jì)劃編制公司章程審核新公司未來三年利潤編制招股說明書和股份募集方案發(fā)起人購股并出具驗(yàn)資報(bào)告確定公司常年顧問匯總文件批文證書律師提出法律意見書律師審計(jì)師會計(jì)師評估師證券商有形資產(chǎn)無形資產(chǎn)營業(yè)執(zhí)照

4、復(fù)印件法定代表人簡歷決定入股的董事會決議文件注冊資本股份發(fā)行額未來三年利潤確定企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目詳細(xì)計(jì)劃籌備股份制公司聘請財(cái)務(wù)顧問發(fā)起人與顧問機(jī)構(gòu)協(xié)作實(shí)施企業(yè)改組方案籌集股份制公司委托證券登記公司簽訂上市交易監(jiān)管協(xié)議與承銷商簽訂股票發(fā)行協(xié)議編制發(fā)行與上市方案與報(bào)告書及摘要邀請上市推薦人申報(bào)證交所并審定上市資格向證監(jiān)部門取得批準(zhǔn)文件和發(fā)行規(guī)模募股結(jié)束后編制發(fā)行報(bào)告和股東名冊公司創(chuàng)立會批準(zhǔn)公司章程律師認(rèn)證公司決議文件選舉董事會/監(jiān)事會任命公司高級職員董事會通過上市議案會計(jì)師提出新公司驗(yàn)資報(bào)告新公司注冊登記領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照與上市推薦人簽定輔導(dǎo)協(xié)議證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)專項(xiàng)負(fù)責(zé)上市推薦人進(jìn)行輔導(dǎo)操作推薦人提出股份公司運(yùn)行報(bào)告證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)運(yùn)行報(bào)告公司年度報(bào)告與信息披露主承銷商上報(bào)股票發(fā)行報(bào)批文件證監(jiān)會初審報(bào)批材料主承銷商完善股票發(fā)行報(bào)批文件證監(jiān)會進(jìn)一步審核報(bào)批材料股份公司取得證監(jiān)會發(fā)行批文在指定報(bào)刊刊登指示性報(bào)告向上市部門提交報(bào)批文件和發(fā)行公告確定發(fā)行時(shí)間和證券名稱刊登發(fā)行公告和招股說明書填寫發(fā)行申請和劃款通知交易