淺析央行獨立性

1、淺析央行獨立性 摘 要中央銀行作為一國管理全國金融事業(yè)的國家機關(guān)，其政策直接影響到央行職能的發(fā)揮和整個國民經(jīng)濟的運行。因此，如果不能更有效地在立法和實踐中加強中央銀行獨立性，中央銀行就不能獨立高效地行使其職能和權(quán)力。文章主要就央行獨立性的由來、含義、內(nèi)容進行論述并且以此為基礎(chǔ)就中國央行的相對獨立性進行簡單的探討。 關(guān)鍵詞中央銀行；相對獨立性；中國人民銀行 DOI10.13939/ki.zgsc.2015.44.087 1 央行獨立性 1.1 央行獨立性的由來及含義 1962年，弗里德曼提出：中央銀行應(yīng)該是與立法、行政、司法部門同等的一個獨立的政府部門，而且它的行動受制于司法部門的解釋。此后，關(guān)

2、于央行獨立性，理論界一直眾說紛紜。綜合各類解釋，央行獨立性的含義可以理解為：央行獨立性是法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策、與行動的自主程度。 1.2 央行獨立性在不同國家的表現(xiàn) 在多數(shù)聯(lián)邦制國家，央行享有很高的獨立性，其在法律上不受政府機構(gòu)控制并直接向權(quán)力機構(gòu)負責(zé)。美國聯(lián)邦儲備體系和德意志聯(lián)邦銀行便是這其中的代表。 同時，在一些國家，例如韓國和意大利，其中央銀行直接接受政府的命令并且只有在經(jīng)過政府同意的情況下才能制定和執(zhí)行貨幣政策。 1.3 央行獨立性的重要性 首先，保持央行獨立性不僅僅是由央行職能和性質(zhì)決定的，更是和經(jīng)濟運行規(guī)律密不可分的。從一定層面說，中央機關(guān)的干涉不能完全避免；但從另一個角

3、度來說，央行本質(zhì)還是金融機構(gòu)，因此其在行使職能時必須發(fā)揮能動性。 其次，中央銀行和國家機關(guān)不論在職能上、任務(wù)上還是在長短期目標(biāo)上都各有側(cè)重，從而使得央行和國家機關(guān)不可能在任何時刻都保持完全一致。例如，政府制定和執(zhí)行政策的出發(fā)點和落腳點往往是刺激經(jīng)濟增長；而央行則以在經(jīng)濟運行的基本規(guī)律的基礎(chǔ)上維護國家?guī)胖捣€(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展為第一目標(biāo)。 此外，堅持央行獨立性，不僅是理論分析的結(jié)果，更在于實踐的證明。近年來，一些學(xué)者進行大量實證研究，結(jié)果表明中央銀行獨立性與貨幣政策效果之間具有較高的相關(guān)效應(yīng)。 下表表明了央行獨立性與通脹的關(guān)系。 不難發(fā)現(xiàn)：盡管眾多主客觀不確定因素都會導(dǎo)致貨幣不穩(wěn)定，但是最重要的影響因素

4、還是中央銀行的獨立程度。因此，保持央行獨立性不論是對于更好地發(fā)揮其各項職能，還是對于促進經(jīng)濟發(fā)展，都具有極其重要且不容忽視的作用。 2 中國人民銀行的相對獨立性 2.1 中國人民銀行的獨立性 中華人民共和國人民銀行法使我國的中央銀行體制得到了確立，并且明確說明：“中國人民銀行依法獨立行使貨幣政策，其他政府及部門不能隨意干涉?！?確定了其獨立性。 其中，中國人民銀行的獨立性的特點主要有以下四點。 2.1.1 隸屬關(guān)系 根據(jù)中國人民銀行法相關(guān)規(guī)定，人行是中國的中央銀行，其運營資金由國家承擔(dān)，并且所有權(quán)屬于國家。貨幣政策的擬訂和實行需要在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下進行。 2.1.2 相對于財政部 首先，人行與財

5、政部在行政關(guān)系上不存在隸屬關(guān)系，這使得人行能夠獨立行使職權(quán)。其次，中國人民銀行法第27條明確表明：“中國人民銀行不得對政府財政透支，不得直接認購、包銷國債和其他政府債券?！睆姆蓪用媲袛嗔巳诵信c財政部的資金關(guān)系。 2.1.3 相對于其他部門 中國人民銀行法明確表明：人行不得為各級政府提供貸款或擔(dān)保。從一定程度上防止了政府各部委以“政策性貸款”為由向中央銀行要貸款的行為。 2.1.4 相對于地方 參照中國人民銀行法，人行依法獨立行使經(jīng)濟職能并且服從國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)，地方和其他機關(guān)不得過多干預(yù)。這在很大程度上保持了中央銀行的獨立性。 但是基于中國的固有國情和經(jīng)濟狀況，中央銀行的獨立性從一定層面來說還是

6、較弱的，這使得央行不能夠完全實現(xiàn)經(jīng)濟目標(biāo)和高效地進行金融監(jiān)管與調(diào)控。 2.2 保持中央銀行獨立性的具體措施 中央銀行在國民經(jīng)濟運行過程中扮演著重要角色，如果不能很好地保持其獨立性，中央銀行便不能高效地行使其職能，經(jīng)濟運行也難以得到很好的調(diào)控促進。因此，保持中央銀行是必須的也是刻不容緩的。 2.2.1 完善立法保障 要確保央行的獨立性，就必須要有成文的法律文書來保障，從而賦予中央銀行獨立性、合法性和權(quán)威性。例如通過立法規(guī)定，禁止或限制中央銀行向政府提供資金，以彌補財政赤字或?qū)⒐矀鶆?wù)貨幣化。 2.2.2 提高中央銀行在經(jīng)濟上的獨立性 一方面，杜絕財政的透支行為；另一方面，可以通過禁止中央銀行對金

7、融機構(gòu)進行巨額貸款。此外，由于中國人民銀行法并沒有規(guī)定部分經(jīng)濟違法行為（例如中國人民銀行對政府財政透支）所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。因此對中國人民銀行法中的相關(guān)條款進行修改也是必要的。 2.2.3 完善信息披露制度 要保持中央銀行的獨立性，完善信息披露制度同樣重要。只有加強完善人民銀行的信息披露制度，確保各項政策措施有利于國民經(jīng)濟，才能使得人民銀行高效地行使權(quán)力，切實地服務(wù)人民。 3 結(jié) 論 綜上所述，賦予中央銀行獨立制度和實施貨幣政策的法定地位，不僅是人類理性的選擇，而且是歷史發(fā)展的必然。國民經(jīng)濟發(fā)展水平越高，就越需要獨立的中央銀行作為保障。因此，無論是中國還是其他國家，只有充分保證中央銀行獨立性，才能更好地發(fā)揮其宏觀調(diào)控作用。 就中國的特殊國情來說，我們更應(yīng)該在制度的設(shè)計和落實等方面進一步強化我國人民銀行的獨立性與權(quán)威性，積極采取措施防止政府和其他國家機關(guān)過多干涉人民銀行經(jīng)濟職能的行使，從而使得人民銀行能夠更高效地行使權(quán)力，推動國民經(jīng)濟更穩(wěn)健地發(fā)展。 參考文獻： 1陳燦.中央銀行獨立性探析D.北京：中共中央黨校碩士論文，2006. 2徐諾金.貨幣政策實施中的若干問題J.金融研究，1994（6）. 3閆素仙.論中國中央銀行的獨立性J.天津師范大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2004（12）. 4王立東.芻議我國央行的獨立性J.山