第七章信用證(上)

1、第七章 信用證(上)第一節(jié) 信用證概述第二節(jié) 信用證當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)第三節(jié) 信用證業(yè)務(wù)的一些重要方面第四節(jié) 信用證的開(kāi)立第五節(jié) 信用證的保兌 一、信用證的基本內(nèi)涵一、信用證的基本內(nèi)涵 ( (一一) )信用證的定義信用證的定義 UCP600定義：信用證意指一項(xiàng)不可撤銷的安排，不論其如何命名或描述，該項(xiàng)安排構(gòu)成開(kāi)證行對(duì)相符交單予以承付的確定承諾。 還是UCP500的定義更具體，而無(wú)實(shí)質(zhì)差異： “跟單信用證和備用信用證(以下統(tǒng)稱信用證)意指一項(xiàng)約定，不論其如何命名或描述，系指一家銀行(開(kāi)證行)應(yīng)客戶(申請(qǐng)人)的要求和指示或以其自身的名義，在與信用證條款相符的條件下，憑規(guī)定的單據(jù)：第一節(jié) 信用證概述

2、 .向第三者(受益人)或其指定人付款，或承兌并支付受益人開(kāi)立的匯票，或 .授權(quán)另一家銀行進(jìn)行這樣的付款，或承兌并支付此類匯票，或 .授權(quán)另一家銀行議付。”理解上述定義還得借助UCP500條款10： a.一切信用證均須明確表示它適用即期付款、延期付款、承兌或議付。 b.除非信用證規(guī)定只能由開(kāi)證行辦理，否則一切信用證均須指定某家銀行(“指定行”)并授權(quán)其付款、承擔(dān)延期付款責(zé)任、承兌匯票或議付。對(duì)自由議付的信用證，任何銀行均為指定行。單據(jù)必須提交給開(kāi)證行或保兌行(如有的話)或其他任何指定行。 .議付意指被授權(quán)議付的銀行對(duì)匯票或及單據(jù)付出對(duì)價(jià)。 當(dāng)關(guān)于一外國(guó)買方的可信信用信息難以得到，或如果外國(guó)買方的

3、信用不可接受，但出口商滿意進(jìn)口商銀行的信用時(shí)，一份信用證是有用的。推薦用于高風(fēng)險(xiǎn)情形或新的幾乎沒(méi)有建立貿(mào)易關(guān)系而出口商滿意買方銀行的信用。 銀行只管信用證不管合同和貨物。事先進(jìn)出口商談妥。 該方式也保護(hù)進(jìn)口商，既然進(jìn)口支付要求的單據(jù)提供證明貨物已如約定的裝運(yùn)。 可是信用證下的單據(jù)有機(jī)會(huì)有不符點(diǎn)！時(shí)間限制？ 除非信用證表述的條件，否則它總是不可撤銷的。 風(fēng)險(xiǎn)被分散在出口商和進(jìn)口商。 信用證的保兌傳統(tǒng)上由通知行作。存在進(jìn)口國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)和開(kāi)證行銀行風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要求保兌?；虍?dāng)進(jìn)口商尋求擴(kuò)展支付期間時(shí)，出口商也應(yīng)該考慮得到信用證保兌。即期付款信用證（可有即期匯票）延期付款信用證（以承諾書代遠(yuǎn)期匯票）承兌信用證（

4、有遠(yuǎn)期匯票）可議付信用證（一般有即期匯票或承諾書或遠(yuǎn)期匯票）不可議付信用證指定付款行為付款人開(kāi)證行為付款人 （二）信用證的當(dāng)事人（二）信用證的當(dāng)事人 1.申請(qǐng)人(Applicant) 提出開(kāi)證申請(qǐng)并規(guī)定信用證的條款和單據(jù)要求的進(jìn)口商。 2.開(kāi)證行(Issuing Bank) 按照申請(qǐng)人指示準(zhǔn)備并開(kāi)出信用證給受益人的銀行。 3.通知行/指定行(Advising/nominated Bank) 由開(kāi)證行選定的證實(shí)信用證并將其通知給受益人的銀行。 該指定行除了作為通知行，還可能作為代開(kāi)證行進(jìn)行即期付款或延期付款或承兌的付款行，或者作為向受益人買單墊支的議付行。 4.保兌行(Confirming Ba

5、nk) 加其保兌于信用證的任何銀行。 5.受益人(Beneficiary) 信用證開(kāi)給其、開(kāi)證行給其不可撤銷承諾的出口商。 6.議付行(Negotiation Bank) 一般來(lái)說(shuō)，議付行是憑它已經(jīng)通知的信用證議付被提示單據(jù)的指定行或保兌行。 7.償付行(Reimbursing Bank) 由開(kāi)證行指定的償付一家已經(jīng)憑開(kāi)證行開(kāi)立的信用證議付或付款的銀行。 二、信用證的具體付款方式信用證的具體付款方式 根據(jù)結(jié)算貨幣和付款時(shí)間，信用證的具體付款方式有以下幾種情況(這里以法國(guó)向香港進(jìn)口為例圖示)： （一）進(jìn)口國(guó)貨幣的信用證（一）進(jìn)口國(guó)貨幣的信用證 一般均要求受益人開(kāi)出的跟單匯票以開(kāi)證行為付款人，或者

6、在延期付款下以開(kāi)證行為付款人。 這時(shí)信用證一般都是開(kāi)證行承諾即期或遠(yuǎn)期支付，適用議付，在出口地到期；也可能開(kāi)證行承諾即期、延期或遠(yuǎn)期支付，不適用議付，在進(jìn)口地到期。 受益人可向通知行或任何其他愿意的銀行進(jìn)行議付，也即在當(dāng)?shù)剞k理出口押匯。議付分為限制性議付和自由議付二種，辦理議付的銀行被稱為議付行。它實(shí)際是以受益人的匯票和單據(jù)為抵押，給予受益人出口押匯融資。香港出口商法國(guó)進(jìn)口商香港通知行法國(guó)開(kāi)證行香港出口商法國(guó)進(jìn)口商香港通知行(/保兌行)/議付行法國(guó)開(kāi)證行 法國(guó)向香港進(jìn)口如以歐元結(jié)算，開(kāi)證行為付款人：1.可議付信用證2.不可議付的直交信用證香港出口商法國(guó)進(jìn)口商香港通知行(/保兌行)/ (議付行)

7、/付款行法國(guó)開(kāi)證行 （二）（二）出口國(guó)貨幣的信用證出口國(guó)貨幣的信用證 一般均要求受益人開(kāi)出的跟單匯票以開(kāi)證行在出口地的指定行為付款人，或者在延期付款下以指定行為付款人。 受益人向指定行憑單結(jié)算，信用證適用即期付款或延期付款或承兌，可能無(wú)須議付，一般在出口地到期。 法國(guó)向香港進(jìn)口如以港幣結(jié)算，付款行為付款人： （三）第三國(guó)貨幣的信用證（三）第三國(guó)貨幣的信用證 涉及進(jìn)口商銀行委托一家第三國(guó)賬戶行作為保兌行或開(kāi)證行或償付行的三種情況，受益人開(kāi)出的跟單匯票分別以該保兌行或該開(kāi)證行或進(jìn)口商銀行為付款人，或者在延期付款下以它為付款人。 受益人向通知行或任何其他愿意的銀行進(jìn)行議付，而議付行向該第三國(guó)銀行(分

8、別作為保兌行或開(kāi)證行或償付行)索償，但是議付行將單據(jù)直寄進(jìn)口商銀行。信用證一般在出口地到期。香港出口商法國(guó)進(jìn)口商香港通知行/議付行法國(guó)開(kāi)證行英國(guó)保兌行/付款行 法國(guó)向香港進(jìn)口如以英鎊結(jié)算： 1.進(jìn)口商銀行開(kāi)證，請(qǐng)求第三地銀行保兌并充當(dāng)付款行。 英國(guó)付款行為付款人。香港出口商法國(guó)進(jìn)口商 香港通知行/議付行法國(guó)進(jìn)口商銀行英國(guó)開(kāi)證行 2.進(jìn)口商銀行請(qǐng)求第三地銀行開(kāi)證，也必由其作為付款人。英國(guó)開(kāi)證行為付款人。香港出口商法國(guó)進(jìn)口商香港通知行/議付行法國(guó)開(kāi)證行英國(guó)償付行 3.進(jìn)口商銀行開(kāi)證，由出口地銀行議付后向第三地銀行(償付行) 索償。法國(guó)開(kāi)證行付款人。 二、信用證的特點(diǎn)和作用和外在形式種二、信用證的特

9、點(diǎn)和作用和外在形式種類類 ( (一一) )信用證的特點(diǎn)和作用信用證的特點(diǎn)和作用 1.1.信用證的特點(diǎn)信用證的特點(diǎn) (1)作為一種銀行信用，開(kāi)證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任。 (2)作為一種自足文件，它不依附于貿(mào)易合同而存在。 (3)作為一種純粹的單據(jù)業(yè)務(wù)，它處理的對(duì)象是單據(jù)。 2.2.信用證的作用信用證的作用 (1)它是傳統(tǒng)進(jìn)口融資工具； (2)銀行可監(jiān)督融資使用； (3)它給貿(mào)易雙方的業(yè)務(wù)帶來(lái)信任和安全； (4)它是出口商保證收款的一種常規(guī)工具。 ( (二二) )信用證的外在形式種類信用證的外在形式種類 1.1.光票信用證光票信用證( (Clean Credit)Clean Credit)與跟單信用

10、證與跟單信用證( (Documentary Credit)Documentary Credit) 2.2.可撤銷信用證可撤銷信用證( (Revocable Credit)Revocable Credit)與不可撤銷信用與不可撤銷信用證證( (Irrevocable Credit)Irrevocable Credit)UCP600中沒(méi)有可撤銷信用證的定義。 3. 3.保兌信用證保兌信用證( (Confirmed Credit)Confirmed Credit)與未加保兌信用證與未加保兌信用證( (Unconfirmed Credit)Unconfirmed Credit) This credit

11、 is confirmedconfirmed by us. For A Bank John Smith (signed) Manager (Director) 出口商對(duì)保兌信用證更滿意因?yàn)椋?(1)他寧要自己了解的銀行的承諾，而不要一家他不了解的海外銀行(開(kāi)證行)的承諾； (2)得到付款或承兌會(huì)更方便，如果信用證允許議付匯票，匯票將被無(wú)追索權(quán)議付； (3)這里沒(méi)有進(jìn)口國(guó)外匯管制風(fēng)險(xiǎn)。即使一家外國(guó)銀行(開(kāi)證行)可能被其政府的外匯控制組織阻止付給出口商，出口地的保兌行也不被限制支付出口商； (4)本國(guó)銀行的承諾可使受益人在本國(guó)貨幣市場(chǎng)貼現(xiàn)匯票取得票款，而由外國(guó)銀行付款、承兌的匯票，不便在本地市場(chǎng)賣

12、出，也沒(méi)資格在本地中央銀行再貼現(xiàn)。 當(dāng)然，實(shí)務(wù)中跟單、不可撤銷、未加保兌的信用證占絕大多數(shù)。 四四、信用證的內(nèi)容與形式信用證的內(nèi)容與形式 ( (一一) )信用證的內(nèi)容信用證的內(nèi)容 ( (二二) )信用證的形式信用證的形式 信用證的形式無(wú)標(biāo)準(zhǔn)，事實(shí)上它們可依賴它們致力于完成的精確功能。 跟單信用證可以電訊或郵件形式開(kāi)出，兩種方式都可以按照國(guó)際商會(huì)的推薦標(biāo)準(zhǔn)格式。任何通過(guò)SWIFT開(kāi)出的信用證自動(dòng)地被認(rèn)為遵循UCP600，而不包括對(duì)此效果的特別陳述。 信用證的開(kāi)立幾乎總是采用電子方式，對(duì)外的跟單信用證看起來(lái)像圖7-10的樣本所示。五、信用證業(yè)務(wù)的程序五、信用證業(yè)務(wù)的程序 受益人(出口商)通知行/議

13、付行/付款行申請(qǐng)人(進(jìn)口商)開(kāi)證行償付行/付款行保兌行申請(qǐng)開(kāi)證開(kāi)證提示贖單通知交單墊付/支付寄單償付付款贖單第二節(jié) 信用證當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù) 信用證從開(kāi)證到最后結(jié)算的完整流程包括上述各當(dāng)事人。如圖7-9所示，信用證業(yè)務(wù)創(chuàng)造了各當(dāng)事人之間的若干合同。買方(申請(qǐng)人)賣方(受益人)保兌行開(kāi)證行 信用證的當(dāng)事人包括開(kāi)證行、保兌行和受益人等。信用證當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)比較復(fù)雜，因?yàn)樗麄兺瑫r(shí)受不同契約關(guān)系的約束。第三節(jié) 信用證業(yè)務(wù)的一些重要方面 信用證對(duì)賣方而言有許多優(yōu)點(diǎn)。支付被保證，不再顧慮買方的支付能力或買方國(guó)家可能存在或產(chǎn)生的其他限制或困難但賣方必須達(dá)到信用證規(guī)定的所有條款和條件。 買方：雖然比其他支

14、付方式昂貴很多，而且買方必須在自己銀行現(xiàn)存信用限額下開(kāi)證，但可以保證只有規(guī)定的單據(jù)符合信用證條款才會(huì)被支付。這在一些情況中對(duì)買方可能是非常重要的，尤其是，與特別運(yùn)送安排的完成是基本的貨物有關(guān)時(shí)，或守時(shí)可能是關(guān)鍵因素的交貨情形中。 考慮到成本，信用證有時(shí)對(duì)賣方非常重要：如果能提供一種理論上減輕賣方商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)的支付方式，買方可能取得公平的補(bǔ)償或甚至較好的回報(bào)。 依據(jù)隨后的使用方式，信用證可以有多種開(kāi)立方式，每種情況的設(shè)計(jì)將有很大不同。可是下述各方面作為一般特征必然包括在所有情況中。 一、有效期間一、有效期間 信用證的不可撤銷意味著沒(méi)有例外地約束開(kāi)證行兌付在規(guī)定有效期內(nèi)提示給開(kāi)證行或指定行的

15、符合單據(jù)的承諾。 所以不必再規(guī)定信用證是不可撤銷的，但在另一方面，這么做也是無(wú)害的。 指定行可能是信用證中如此規(guī)定的任意銀行。在許多情況中，它就是通知行，但那不意味著這家銀行有義務(wù)支付。 只有開(kāi)證行有這樣的義務(wù)，除非該承諾也由某一其他銀行擔(dān)保（保兌）。 二、支付時(shí)間二、支付時(shí)間 信用證必須規(guī)定何時(shí)支付賣方，可能即期，也可能在隨后的規(guī)定時(shí)間延期支付或承兌。 即期信用證將在單據(jù)提示給開(kāi)證行或通知行或任何其他指定行時(shí)被支付。 如果支付在后階段完成，通常在信用證規(guī)定的裝運(yùn)后或單據(jù)提示后的規(guī)定時(shí)間，這可通過(guò)匯票提示（不是由買方而是由銀行中的一家承兌），或在信用證條款中規(guī)定允許銀行在稍后規(guī)定日期完成延期支

16、付。 在承兌或延期支付時(shí)，開(kāi)證行擔(dān)保到期日支付，而且賣方基于擔(dān)?？赡芡ㄟ^(guò)貼現(xiàn)或自其銀行預(yù)支產(chǎn)生穩(wěn)定的流動(dòng)性，而同期向買方提供融資（供應(yīng)商信貸）。且不論有開(kāi)證行延期的風(fēng)險(xiǎn)（如果那是其唯一問(wèn)題），對(duì)賣方而言即期信用證與遠(yuǎn)期信用證之間的差異主要是信用期間的利息問(wèn)題和相關(guān)銀行費(fèi)用和傭金。 三、單據(jù)的提示地點(diǎn)三、單據(jù)的提示地點(diǎn) 除非信用證僅由開(kāi)證行支付（只在開(kāi)證行所在國(guó)家支付的情況下），否則該銀行必須授權(quán)另一銀行（指定行，通常是通知行）支付、承擔(dān)延期支付或承兌匯票。 從賣方角度看，提示單據(jù)的最佳地點(diǎn)是他們自己國(guó)家的通知行。 如果通知行或指定行當(dāng)時(shí)出于謹(jǐn)慎，不確定開(kāi)證行是否能履行其義務(wù)償還他們這樣的支付，

17、除非也已保兌了該信用證，否則該銀行無(wú)義務(wù)接收賣方提示的單據(jù)。 如果只由開(kāi)證行支付，通常但不總是在買方所在國(guó)，如果符合條款和條件，該銀行將支付或承兌遠(yuǎn)期匯票。但是，即使在這種情況下，單據(jù)在被轉(zhuǎn)交給開(kāi)證行之前被提示給通知行或任何指定行，該銀行仍可能議付提示的單據(jù)并預(yù)付給賣方，但這樣的議付對(duì)賣方有追索權(quán)，直至開(kāi)證行證實(shí)單據(jù)并償付該議付行。由賣方國(guó)家的通知行支付對(duì)賣方更有利由賣方國(guó)家的通知行支付對(duì)賣方更有利，其理由有很多： (1)支付或承兌將發(fā)生在單據(jù)交付給通知行并由通知行證實(shí)的早期； (2)在有不符點(diǎn)的情況中，或有其他違約于單證中，在單據(jù)交給開(kāi)證行之前，由通知行直接補(bǔ)救可能更容易和更快； (3)賣方

18、可避免任何郵寄風(fēng)險(xiǎn)和其他源自開(kāi)證行的延誤，直至支付完成并有效交款給賣方。 而買方常偏好由開(kāi)證行支付。在一些國(guó)家，這件事可能遵守特定規(guī)則或已有慣例，大多按照買方的喜好運(yùn)作。 如果支付條款約定信用證應(yīng)在通知行支付，也應(yīng)該明白表述于其條款中，顯示在給通知行的償付指示中。但是如果沒(méi)有明確陳述，可能暗示信用證只在開(kāi)證行支付。如果是這樣的話，賣方自己的銀行將了解不同國(guó)家適用的當(dāng)?shù)貞T例。 四、安全程度四、安全程度 開(kāi)證行總是無(wú)例外地就整個(gè)有效期保證信用證?？墒窃S多國(guó)家有這樣的經(jīng)濟(jì)或政治問(wèn)題：賣方可能不確定開(kāi)證行是否能履行其義務(wù)或自該國(guó)家匯出該金額的可自由兌換貨幣。新的或變壞的事件也可能在信用證有效期內(nèi)在該國(guó)

19、發(fā)生。在這樣的情況中，通知行可能拒絕接收單據(jù)直至首先得到開(kāi)證行的償付。 為了保障開(kāi)證行的支付義務(wù)，賣方也可能讓信用證由通知行保兌（也即保證）。保兌通常由開(kāi)證行基于買方指示按照銷售合同中的支付條款要求進(jìn)行。這樣的保兌偶爾、即使常常作為例外，可能基于賣方要求由通知行直接給予，而開(kāi)證行不知情。如果通知行因某原因不愿作保兌，這樣的暗保有時(shí)也由單獨(dú)的福費(fèi)廷給予或其他金融機(jī)構(gòu)以支付保函形式給予。 保兌要求防范開(kāi)證行或其國(guó)家的潛在風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)附加保障下賣方銀行可能準(zhǔn)備或可能不準(zhǔn)備介入。理由可能是買方銀行或其國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)不可接受，或者賣方銀行對(duì)該銀行或其國(guó)家已經(jīng)有這一高水平敞口，它們的內(nèi)部信用限額已用完。在這些情況

20、中，該銀行會(huì)向一私人保險(xiǎn)公司，但大多會(huì)向由較大貿(mào)易國(guó)家的政府設(shè)立的國(guó)內(nèi)出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)一銀行信用保險(xiǎn)。這樣的擔(dān)?；诒ｋU(xiǎn)人對(duì)開(kāi)證行的商業(yè)和政治風(fēng)險(xiǎn)及包括的風(fēng)險(xiǎn)期（通常長(zhǎng)至12個(gè)月）的評(píng)估。依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，該擔(dān)保常規(guī)提供給保兌行50%100%的保障。 在一些國(guó)家，信用證原則上或多或少總有保兌的，而在其他國(guó)家不常是這種情況?？墒窃谶@兩類情況之間，也有許多其他國(guó)家這兩種選擇都用。保兌的成本通常以每四分之一計(jì)，根據(jù)包含風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和保兌的時(shí)間長(zhǎng)短不同。 買賣雙方必須約定通知行是否保兌該信用證。在一些情況中，約定一國(guó)際上公認(rèn)的銀行作為開(kāi)證行能提供足夠的附加保障給賣方而無(wú)需保兌。在一些情形中，為

21、了讓通知行愿意加其保兌，一國(guó)際銀行（開(kāi)證行）可能是必要的?？紤]到較“有問(wèn)題”的國(guó)家，賣方在跟買方談判前應(yīng)該與其銀行討論，如有需要，就從該銀行取得其保兌可能是談判結(jié)果的任何信用證的承諾。這類承諾經(jīng)常由銀行憑一承諾費(fèi)簽發(fā)。 關(guān)于上述四方面還可聯(lián)系列示如圖7-10。 五、單據(jù)的提示五、單據(jù)的提示 國(guó)際貿(mào)易中的信用證特別是開(kāi)證行的承諾只在規(guī)定條款和條件在有效期內(nèi)被完成時(shí)兌付。如果情況不是這樣，那么開(kāi)證行和買方有權(quán)拒絕支付。從賣方角度，不符合信用證的所有條款可能將原本的銀行保證支付減弱到無(wú)這樣保證的跟單托收。這是為什么完成信用證規(guī)定的所有條款和條件是如此重要的主要原因。 賣方收到信用證信用證時(shí)，決定它是

22、否符合合同和其支付方式取決于對(duì)方?？墒侨缓筚u方也必須保證當(dāng)單據(jù)被準(zhǔn)備并提示給該銀行時(shí)，符合信用證中所有規(guī)定的細(xì)節(jié)。這既要求經(jīng)驗(yàn)又要求謹(jǐn)慎，如準(zhǔn)確地詳審，如果有必要就在信用證剛收到時(shí)修改，因?yàn)楹髞?lái)可能就難以弄正確了。 另一方面，運(yùn)營(yíng)一份不復(fù)雜的信用證，只包括基本單據(jù)和規(guī)定連同履行合同的參考，通常對(duì)雙方都有好處。 信用證結(jié)算中最常使用的單據(jù)基本與早先跟單托收結(jié)算中提及的一樣，即使信用證中規(guī)定通常更詳細(xì)，比如它們應(yīng)該由誰(shuí)簽發(fā)、如何簽發(fā)。 如在第十二章的例子可看到的，支付條款中也可能明確規(guī)定措辭，達(dá)到信用證應(yīng)該“以賣方可接受的按合同的形式和實(shí)質(zhì)”開(kāi)立的效果。這措辭被建議，以便爭(zhēng)議修改時(shí)對(duì)賣方有一較強(qiáng)的

23、情況，信用證將技術(shù)性地按合同開(kāi)立，但是同時(shí)包括約束或潛在阻止賣方在后階段單據(jù)被提示給銀行時(shí)完成所有條件的附加細(xì)節(jié)或規(guī)定。六、第三方單據(jù)六、第三方單據(jù)必須在這階段提及的一個(gè)總的方面是賣方要特別善于觀察由第三方產(chǎn)生、簽證、標(biāo)注或簽發(fā)的單據(jù)，及賣方可能不完全控制的有關(guān)信用證其他條款和條件的重要性。像發(fā)票這樣的一些單據(jù)，可能必須被常是商會(huì)分支或進(jìn)口國(guó)領(lǐng)事的第三方簽證或公證。如是這樣，賣方必須確定這一手續(xù)可行，但必須及時(shí)進(jìn)行以符合信用證及基本符合裝運(yùn)或單據(jù)提示的到期日。其他第三方單據(jù)必須做同樣的檢查，如檢驗(yàn)證書和檢查記錄。 賣方也應(yīng)該意識(shí)到交付條款與信用證相關(guān)單據(jù)之間的相互作用。一些交付條款規(guī)定，安排運(yùn)

24、輸取決于買方，然后運(yùn)輸單據(jù)例如海運(yùn)提單才可被釋放。一些買方經(jīng)常努力自己安排運(yùn)輸，在一些情況中從他們自己國(guó)家運(yùn)輸，可能因?yàn)樗麄円呀?jīng)與當(dāng)?shù)卮竞灱s，因?yàn)樾枰袷剡M(jìn)口規(guī)則以支持國(guó)家的海運(yùn)行業(yè)，或僅因?yàn)檫@樣做便宜，并用當(dāng)?shù)刎泿胖Ц丁ｈb于這些原因，買方可能偏好FOB作為他們交付條款的選擇。可是，買方不是總能控制裝運(yùn)時(shí)間表，它可能變化，或者安排的運(yùn)輸可能在忽略下迂回。賣方可能不能如計(jì)劃裝運(yùn)，不能產(chǎn)生如信用證規(guī)定的提單，或?qū)⑹盏较鄬?duì)規(guī)定時(shí)間框架太遲的提單。如果雙方當(dāng)事人不能約定更合適的裝運(yùn)條款，那么賣方可以通過(guò)一些方式估計(jì)這些風(fēng)險(xiǎn)，但他們必須事先在支付條款中約定，形成信用證的一部分。例如賣方可能規(guī)定提單的

25、可替代選擇，諸如倉(cāng)單或其他證明，他們知道可有這樣的選擇。七、跟單支付相關(guān)貨物的檢查七、跟單支付相關(guān)貨物的檢查關(guān)于跟單托收和信用證二者，買方必須兌付提示的單據(jù)，但常規(guī)沒(méi)能看到實(shí)際的交貨，提示收款的單據(jù)可能被偽造。信用證下的銀行要檢查它們的正確性，但銀行沒(méi)有責(zé)任保證單據(jù)中包括信息的誠(chéng)實(shí)和正確。在許多情況中這可能不重要，當(dāng)事人之間可能通過(guò)早先的交易相互了解，交付的貨物可能被標(biāo)準(zhǔn)化或買方對(duì)貨物很了解，無(wú)論可能價(jià)值是多少他們總是聲稱交付貨物后償付。但在其他情況中，這個(gè)問(wèn)題可能對(duì)買方很重要。尤其賣方必須找到其他方式滿足買方以跟他們約定信用證。這可包括由獨(dú)立檢查方在交付前對(duì)貨物進(jìn)行樣本或生產(chǎn)檢查后簽發(fā)單獨(dú)檢

26、驗(yàn)證。這樣的安排必須寫入合同，該證書必須包括在支付條款要求的單據(jù)中。八、如何避免信用證中的不符點(diǎn)八、如何避免信用證中的不符點(diǎn)總體上不符合信用條款的信用證依賴買方的認(rèn)可，從而包含賣方進(jìn)入交易時(shí)沒(méi)預(yù)料的額外風(fēng)險(xiǎn)，如果風(fēng)險(xiǎn)被事先知道，賣方可能根本不進(jìn)入交易。如早先指出的，銀行保函將結(jié)合入信用證，尤其是信用證將被轉(zhuǎn)變成跟單托收（根據(jù)買方的不愿意支付）。在小貿(mào)易公司，較小毛利的出口銷售額量大，這樣的額外風(fēng)險(xiǎn)不被接受，這樣的缺陷可能導(dǎo)致破產(chǎn)。也在這些貿(mào)易公司中，我們經(jīng)常會(huì)看到處理信用證的實(shí)際教條主義，銀行很少發(fā)現(xiàn)單據(jù)不符點(diǎn)?；谒泄镜玫降慕?jīng)驗(yàn)，至少以下手段可用于避免這樣的不符點(diǎn)：(1)許多銀行有信用證

27、檢查表，它包括在收到信用證和單據(jù)提示時(shí)，對(duì)檢查信用證及其要求的條款和條件有價(jià)值的信息。(2)UCP600包括更普遍用于國(guó)際貿(mào)易單據(jù)的詳細(xì)信息。它們?cè)敿?xì)描述檢查信用證單據(jù)的程序，但應(yīng)聯(lián)系現(xiàn)行ISBP745閱讀。(3)賣方收到信用證時(shí)它可能被修改。賣方人員必須有直接責(zé)任于這樣的內(nèi)部核準(zhǔn)，以保證現(xiàn)在或?qū)?lái)沒(méi)有可能阻礙賣方相符交單的問(wèn)題。(4)如果可能，信用證應(yīng)該可在通知行支付，單據(jù)應(yīng)該在裝運(yùn)后直接交給該行。該銀行將通知任何不符點(diǎn)，而賣方將有時(shí)間修改單據(jù)。如果情況不是這樣，那通常表明信用證開(kāi)立時(shí)賣方自己的認(rèn)可不正確，它應(yīng)該在早期修改。(5)守時(shí)是基本的，信用證開(kāi)立、裝運(yùn)、提示和到期日應(yīng)該總是留出一段比

28、被期望的更長(zhǎng)階段。在有效期截止前提前交單，以便必要時(shí)能修改或完整交出新單據(jù)。(6)銀行不僅在基礎(chǔ)方面提供實(shí)際幫助，而且也提供附加服務(wù)幫助賣方一起避免單據(jù)的不符點(diǎn)，例如貨運(yùn)管理甚至出口單據(jù)提示。 九、信用證作為商業(yè)程序中的一種工具九、信用證作為商業(yè)程序中的一種工具 使用信用證的優(yōu)勢(shì)不僅在于對(duì)賣方安全，而且在于其具有彈性和適于幫助解決復(fù)雜的商業(yè)問(wèn)題。這能使賣方提供合理的優(yōu)勢(shì)給買方作為接受信用證的回報(bào)，例如在可接受的期間延展信用期或分擔(dān)銀行費(fèi)用。 真實(shí)的情況是一旦合同被簽訂、信用證被開(kāi)立，后來(lái)的任何修改將需要信用證的相應(yīng)修改，這可能花時(shí)間，也要花費(fèi)額外交易成本。但在這之前，幾乎任何交易都可被以信用證

29、允許的方式構(gòu)建功能，作為共同把握交易、保護(hù)雙方利益的黏膠。當(dāng)此后信用證被正確開(kāi)立，買賣雙方都預(yù)先了解他們受一種方式安全保護(hù)，這種方式可由一方和同樣的支付工具控制和至少由一家參與銀行保證。信用證如何被用作較復(fù)雜商業(yè)交易的部分的一些例子被給予如下：(1)有些條款可被包括，據(jù)此賣方可就即將的交付或在本國(guó)或在買方國(guó)安排必要的啟動(dòng)準(zhǔn)備。(2)單獨(dú)的手續(xù)可被安排以保證買方義務(wù)的完成，關(guān)于分期付款和其他必要的交付前安排。(3)如果買方要求，通過(guò)利用信用證下的獨(dú)立檢驗(yàn)證書測(cè)試和樣本連同生產(chǎn)程序和貨物的最后交付可被檢查或證實(shí)。(4)信用證的可轉(zhuǎn)讓性使賣方安排多重或組合交付成為可能，而無(wú)需增加保證或流動(dòng)性。(5)

30、不同類型易貨貿(mào)易的安排也可被聯(lián)系到基礎(chǔ)合同和被若干信用證的組合保障。(6)帶有或無(wú)信用證下保障的償付的不同供應(yīng)商信貸或買方信貸可被安排，同時(shí)給予買方信用和給予賣方支付現(xiàn)金。(7)當(dāng)使用信用證作為在購(gòu)買、生產(chǎn)及交付期間的預(yù)融資的補(bǔ)充保障時(shí)，增加的商業(yè)機(jī)會(huì)一般適于賣方。十、信用證作為一種裝運(yùn)前融資工具十、信用證作為一種裝運(yùn)前融資工具作為一種被保證的支付，在個(gè)案中遵循固定和已知的條款和條件，信用證也能被用作為了生產(chǎn)和交付貨物而要求的預(yù)融資的部分。在較長(zhǎng)生產(chǎn)和交付階段或單個(gè)大交易的情況中這可能特別重要，通常最難融資，向買方明確索償前常會(huì)包括一個(gè)階段。許多這樣的交易可能被要求預(yù)融資可能超過(guò)賣方常規(guī)信用額

31、度的規(guī)模，甚至那時(shí)忽略應(yīng)給予買方的供應(yīng)商信貸，信用證可能是縫合這縫隙的工具。每筆交易的融資后果直接與其規(guī)模、支付結(jié)構(gòu)和支付時(shí)間關(guān)聯(lián)，與對(duì)賣方的信用證和保函的額外需求組合，可能在交付時(shí)和支付前幾個(gè)月開(kāi)始。例如：(1)要求履約保函或預(yù)付款保函；(2)原材料或附加的或變化的生產(chǎn)設(shè)施的取得；(3)獨(dú)立于基礎(chǔ)合同的帶有支付結(jié)構(gòu)的與供應(yīng)商或轉(zhuǎn)包商的附加合同；(4)保障運(yùn)輸義務(wù)的附加保函或保險(xiǎn)；(5)保障生產(chǎn)和交付的附加運(yùn)營(yíng)成本。這些附加支出，包括保險(xiǎn)保障的成本和應(yīng)對(duì)不可預(yù)見(jiàn)事件的必要儲(chǔ)備，必須取自賣方自己的資源和現(xiàn)有的信用額度，但通常信用證自身可產(chǎn)生的融資優(yōu)勢(shì)可能也是被需要的。在這些情況中，特別重要的是讓

32、買方取得信用證作為支付方式，以使賣方能安排交易將需要的補(bǔ)充融資，即使賣方必須通過(guò)承擔(dān)包括的銀行費(fèi)用或給予合同其他領(lǐng)域的讓步來(lái)補(bǔ)償買方。可轉(zhuǎn)讓信用證的優(yōu)勢(shì)是明顯的，把它轉(zhuǎn)讓給其他供應(yīng)商的可能性將挽救賣方的現(xiàn)金流壓力，這些供應(yīng)商將取得了解為了收到付款將應(yīng)用什么條件和條款的同樣的交貨前優(yōu)勢(shì)。即使信用證不可轉(zhuǎn)讓，也可被用作主信用證，作為以那些供應(yīng)商為受益人的新的背對(duì)背信用證的補(bǔ)充保障，帶給他們作為可轉(zhuǎn)讓信用證同樣的優(yōu)勢(shì)。甚至沒(méi)這樣的安排，或如果它已被用于其他地方的附加融資，其微不足道的存在可能間接幫助賣方從交易的供應(yīng)商取得新的或延展的信用。許多銀行作為通知行提供特別的出口貸款或類似便利，以信用證金額的

33、一百分比作為附加營(yíng)運(yùn)資本，被償付自提示單據(jù)的款項(xiàng)。這樣的貸款常以基礎(chǔ)信用證為抵押。信用證也可能被用作一重要工具，安排不同形式的裝運(yùn)前融資，尤其是與裝運(yùn)前信用保險(xiǎn)單組合時(shí)。這樣的保險(xiǎn)單防范自合同簽發(fā)起交易的商業(yè)和政治風(fēng)險(xiǎn)，但可能依賴賣方取得如信用證這樣的一些形式的額外保障，保障買方義務(wù)的最少部分。這些保障整個(gè)交易的保險(xiǎn)單將更好地滿足賣方裝運(yùn)前融資需求。第四節(jié) 信用證的開(kāi)立 一、各當(dāng)事人與信用證的開(kāi)立一、各當(dāng)事人與信用證的開(kāi)立 ( (一一) )申請(qǐng)人申請(qǐng)人 ( (二二) )開(kāi)證行開(kāi)證行 需澄清申請(qǐng)書中出現(xiàn)的模棱兩可的話 ( (三三) )通知行通知行/ /指定行指定行 ( (四四) )保兌行保兌行

34、布魯塞爾的一家銀行適用(為指定行)的一份信用證，可能被日內(nèi)瓦的一家銀行保兌。 ( (五五) )受益人受益人 ( (六六) )償付行償付行 二、信用證案例二、信用證案例SPECIMENISSUE OF A DOCUMENTARY CREDIT * SWIFT NORMAL *SENDER: RECEIVER:MID ORIENT BANK.LONDON * FORM OF DOCUMENTARY CREDIT * IRREVOCABLE * DOCUMENTARY CREDIT NUMBER * 1560/001 * DATE OF ISSUE * 01.04.03 * DATE AND PLA

35、CE OF EXPIRY * ISTANBUL 31.08.03 * APPLICANT * UNIVERSAL COMPONENTS LTD, BIRMINGHAM * BENEFICIARY * NASAS ALUMINIUM VE SANAYI TICARETI S.A. * CURRENCY CODE, AMOUNT * NOT EXCEEDING US$ 196 000 * AVAILABLE WITH TURKIYE AYDIN BANKASI BY PAYMENT AT SIGHT * * PARTIAL SHIPMENTS * NOT ALLOWED * TRANSHIPMEN

36、T * NOT ALLOWED * LOADING ON BOARD/DESPATCH/TAKING IN CHARGE AT /FROM *ANY TURKISH PORT * FOR TRANSPORTATION TO . * LIVERPOOL UK, CFR* LATEST DATE OF SHIPMENT *16.08.03* DESCRIPTION OF GOODS AND/OR SERVICES *140 METRIC TONS ALUMINIUM SHEETS US$1400 PER MT, CFR LIVERPOOL* DOCUMENTS REQUIRED *SIGNED C

37、OMMERCIAL INVOICE IN TRIPLICATECERTIFICATE OF ORIGIN ISSUED BY THE CHAMBER OF COMMERCEWEIGHT LIST IN DUPLICATEQUALITY INSPECTION CERTIFICATE ISSUED BY CARGO SUPERINTENDENTS AT PORT OF LOADING FULL SET CLEAN ON BOARD OCEAN BILL OF LANDING ISSUED TO ORDER, BLANK ENDORSED MARKED NOTIFY UNIVERSAL COMPON

38、ENTS DATE FOUNDRY BIRMINGHAM AND STAMPED FREIGHT PAID * ADDITIONAL CONDITIONS INSURANCE COVERED BY BUYER * CHARGES * FOR ACCOUNT OF BUYER * CONFIRMATION INSTRUCTIONS * DO NOT CONFIRM * REIMBURSEMENT BANK * BANK OF AMERICA, NEW YORK * SENDER TO RECEIVER INFORMATION * PLEASE DRAW ON OUR ACCOUNT WITH B

39、ANK OF AMERICA, NEW YORK UNDER SIMULTANEOUS TELEX ADVICE TO US *INSTRUCTIONS TO PAYING/ACCEPTING/NEGOTIATING BANK * DOCUMENTS TO BE FORWARDED TO US BY COURIER 1.申請(qǐng)人 Universal Components Ltd，它以每噸1400美元從Nasas Aluminium ve Sanayi Ticareti S.A.合同購(gòu)買140公噸鋁板，裝運(yùn)條款是CFR Liverpool。 2.開(kāi)證行 Mid Orient Bank，London

40、已經(jīng)根據(jù)申請(qǐng)人指示開(kāi)出1560/001號(hào)不可撤銷信用證。 3.金額 不超過(guò)196000美元。 4.到期日 2013年8月31日，伊斯坦布爾 5.通知行/指定行 Mid Orient Bank已經(jīng)指定Turkiye Aydin Bankasi，Istanbul證實(shí)該信用證并把它通知給受益人。那銀行如果希望，可能告知Nasas Aluminium它準(zhǔn)備在適當(dāng)期間憑符合的單據(jù)付款，即充當(dāng)指定行。它被指示不保兌該信用證。 6.受益人 Nasas Aluminium不必承認(rèn)收到信用證，但是如果有任何不符他們準(zhǔn)許的條款，他們必須回復(fù)Universal Components，而不是通知行或開(kāi)證行。 7.償付

41、行 Bank of America被授權(quán)兌現(xiàn)Turkiye Aydin Bankasi的索償，并借記Mid Orient Bank，London在他們這里的賬戶。他們將由Mid Orient給予信用證的基本細(xì)節(jié)。 8.一般情況 部分裝運(yùn)和轉(zhuǎn)運(yùn)不被允許。裝運(yùn)條款為CFR(成本加運(yùn)費(fèi))。要求的單據(jù)包括由裝貨港貨物監(jiān)督者簽發(fā)的檢驗(yàn)證書，所以貨物一發(fā)至裝運(yùn)港，Nasas Aluminium就必須安排檢驗(yàn)。 Turkiye Aydin Bankasi被指示不保兌該信用證。如果他們被受益人要求加保兌，必須首先尋求Mid Orient Bank的同意。沒(méi)有他們同意的保兌屬于暗保。 9.UCP500 該信用證通過(guò)SWIFT簽發(fā)，自動(dòng)服從UCP600。UCP600第30b條允許散裝貨5%的多發(fā)或少發(fā)的偏差，這條款適用該信用證?？墒?40噸、每噸1400美元的成本的CFR價(jià)是196000美元。信用證的金額196000美元在任何情況下不能