K線組合分析(附圖)

1、K線組合分析K線組合可以是單根的也可以是多根的，很少有超過5根或6根的組合。從大的分類，K線組合可以分為反轉(zhuǎn)組合形態(tài)和持續(xù)組合形態(tài)兩種。在K線的歷史上，投資者在實際中總結(jié)出了非常多的組合形態(tài)。本貼不是專門介紹K線理論的教材，在這里只列舉其中的14種反轉(zhuǎn)組合形態(tài)和2種持續(xù)組合形態(tài)。這16種K線的組合形態(tài)比較容易掌握，在實際中的影響也比較廣。一、上吊線1、基本圖形2、形態(tài)特征（1）上吊線處于上升趨勢中（2）小實體在交易區(qū)域的上面（3）下影線的長度應(yīng)該比實體的長度長很多，一般要求是實體長度的2-3倍（4）上影線非常短甚至沒有（5）小實體的陰陽并不重要3、技術(shù)含義上吊線處在上升趨勢中。當天的價格交易行

2、為一定在低于開盤價的位置，之后反彈使收盤價幾乎是在最高價的位置。上吊線中產(chǎn)生出來的長下影線顯示了一個瘋狂賣出是怎樣開始的。如果市場第二天開盤較低，就有很多持有多頭頭寸等待賣出時機的參與者在一旁觀望。如果小實體是陰線，并且第二天開盤較低，將使得上吊線的熊市含義得以確認。4、上吊線實例 例1、下圖是金果實業(yè)（000722）的日線圖。該股從低點長時間上升之后，2000年3月出現(xiàn)上吊線K線組合形態(tài)，之后是大幅度的下降。5、確認原則跳空缺口若上吊線實體部分與前一根線形成跳空缺口，則說明追高一族的成本高于前一天，此時多為散戶行為。第二根線一般為長陰線上吊線出現(xiàn)后的第二根線一般為陰線，陰線的長度越

3、長，新一輪跌勢開始的概率就越大。上吊線出現(xiàn)時，若當時成交量萎縮，則要等待出現(xiàn)下一個確認信號（第二天是否是放量陰線）才能做出最后的判斷。6、注意事項上吊線也常常會出現(xiàn)在主力盤中震蕩洗盤的時候，而判斷頂部形態(tài)的上吊線和整理形態(tài)的上吊線通?？捎靡韵聝牲c進行區(qū)分：上吊線出現(xiàn)的位置。如果股價在高位出現(xiàn)上吊線形態(tài)（是否有出貨空間），則形成頂部的可能性較大；相反，如果股價剛脫離底部，則其成為整理形態(tài)的可能性較大洗盤。上吊線形成時的成交量。如果上吊線伴有巨大的成交量，尤其是出現(xiàn)近期天量的時候，投資者要特別警惕股價可能會出現(xiàn)單日反轉(zhuǎn)但不絕對，重要的是判斷籌碼的流向。相反，如果上吊線形成時，成交量大幅萎縮，投資者

4、應(yīng)等待出現(xiàn)另一個確認信號，以免落入陷阱上吊線形成后股價重心的變動情況。二、錘型線1、基本圖形2、形態(tài)特征（1）小實體在交易區(qū)域的上面（2）下影線的長度應(yīng)該比實體的長度長的多，一般要求是實體長度的2-3倍。（3）上影線非常短甚至沒有。（4）小實體的陰陽并不重要。（5）錘型線處于下降趨勢中。3、技術(shù)含義錘形線處在下降趨勢中。當天的瘋狂賣出被有效遏制，以較高價收盤。此時，投資者擔心踏空。如果收盤價高于開盤價，產(chǎn)生一根陽線，情況甚至更有利于上升。第二天較高的開盤價和更高的收盤價將使錘形線的牛市含義得到確認。4、錘形線實例 下圖是中色股份（000758）的日線圖5、確認原則及注意事項這里有三點

5、要提醒投資者注意：如果錘頭線的實體部分與前一根線之間出現(xiàn)跳空，則反轉(zhuǎn)意義較濃；通常在出現(xiàn)錘頭線時，要伴隨底部放量，放量越明顯，轉(zhuǎn)勢信號越強烈。  由于錘型線是次要的底部反轉(zhuǎn)信號，因此一旦其出現(xiàn)后，等待次日的驗證信號就顯得十分重要。而設(shè)定止損位是我們必要的選擇，對這種線形態(tài)而言，出現(xiàn)錘頭形態(tài)那一天的最低價，往往就是一個很好的止損位，一旦股價跌破該價位，則說明下跌抵抗失敗，投資者應(yīng)及時止損出局。三、倒錘形1、基本圖形2、形態(tài)特征（1）小實體在價格區(qū)域的較低部分形成（2）不要求有缺口，但要在一個明顯的下降趨勢之后（3）上影線的長度一般比實體的長度長2倍以上（4）下影線短到可以認為

6、沒有3、技術(shù)含義對于倒錘線，當市場以跳空向下開盤時，已經(jīng)有了下降趨勢。當天的上沖失敗，市場以較低的價位收盤。這種形態(tài)決定趨勢反轉(zhuǎn)是成功還是失敗，第二天的開盤是判斷的標準。如果第二天的開盤高于倒錘線實體，潛在的趨勢反轉(zhuǎn)將引起空頭的恐慌，這將支持股價進一步上揚4、 倒錘形線實例5、確認原則及注意事項在這一案例中，我們也有幾點要提醒投資者注意：倒錘頭出現(xiàn)在下降趨勢之后，才具有看漲的意義；如果倒錘頭出現(xiàn)后，次日股價向上跳空開盤或是在較高的價位上拉出一根放量陽線，則其轉(zhuǎn)勢向上的信號就越強。倒錘頭是次要的底部反轉(zhuǎn)信號，因此一旦其出現(xiàn)后，等待次日的驗證信號就顯得十分重要。并且應(yīng)當把出現(xiàn)倒錘頭形態(tài)那一天的最低

7、價設(shè)定止損位，一旦股價跌破該價位，則說明下跌抵抗失敗，投資者應(yīng)及時止損出局四、射擊之星1、基本圖形2、形態(tài)特征（1）小實體在價格區(qū)域的較低部分形成。（2）在上升趨勢之后，以向上的價格跳空開盤。（3）上影線的長度一般比實體的長度長3倍以上。（4）下影線短到可以認為沒有 3、技術(shù)含義射擊之星處在上升趨勢中，市場跳空向上開盤，出現(xiàn)新高，最后收盤在當天的較低位置。第二天的跳空行為只能當成看跌的熊市信號。4、射擊之星實例5、流星線的確認原則流星線的顏色并不重要，標準的形態(tài)中，流星線與前一根線的實體之間存在著價格跳空。 流星線必須出現(xiàn)在上升趨勢之后，或者出現(xiàn)在橫向整理區(qū)域的頂部才有技術(shù)

8、意義。通常而言，位于一個上漲趨勢后的帶量流星線，往往會構(gòu)成市場反轉(zhuǎn)的頂部。6、注意事項最后要提醒投資者注意的一點是，由于流星線是一種次要的頂部反轉(zhuǎn)信號，因此其出現(xiàn)圖形陷阱的可能性較大。而判斷流星線是否真的形成頂部反轉(zhuǎn)的依據(jù)有三點：流星線成交量是否創(chuàng)近期天量。如果是，則成為市場頂部的可能性較大。另外，如果流星線前一根線創(chuàng)天量，市場發(fā)生反轉(zhuǎn)的可能性也很大。流星線是否試圖突破某個重要阻力位，而在重要阻力位出現(xiàn)的流星線通常是帶量的，這一點應(yīng)引起投資者的高度重視。流星線與前一根線實體之間是否有價格跳空也是判斷流星線有效性的一個重要依據(jù)。流星線形成后股價重心的變動情況?？傊?，投資者在運用流星線來識別市場頂

9、部時，一定要結(jié)合前后的線來分析，此外成交量的作用也不能忽視，只有綜合考慮這些因素，才能辨別出線形態(tài)的真?zhèn)?。五、烏云蓋頂1、基本圖形2、形態(tài)特征（1）第一天是繼續(xù)指出上升趨勢的長陽線。（2）第二天是開盤高于第一天最高點的陰線。（3）第二天的陰線的收盤低于第一天陽線實體的中部。3、技術(shù)含義烏云蓋頂?shù)膋線組合出現(xiàn)在上升趨勢中。在典型的上升趨勢中，出現(xiàn)了一根長陽線。第二天跳高開盤，收盤時價格下降到陽線實體的中間之下。明顯的反轉(zhuǎn)趨勢已經(jīng)發(fā)生。4、實例5、確認原則及注意事項投資者在運用該形態(tài)進行分析時，應(yīng)注意以下幾個方面：第二根線（即陰線）的開盤價應(yīng)高于第一根線的最高價，但收盤時，股價大幅回落。同時，其陰

10、線實體應(yīng)深入到第一根線實體部分的一半以下，否則分析意義不大。而且深入幅度越大，信號就越強烈。在分時圖上，第二根線在開市階段曾經(jīng)向上突破明顯的阻力位，然后掉頭向下。這說明多頭上攻乏力，見頂跡象開始顯露。下例中的大顯股份在02年月日的當天走勢就是如此。第二根線的成交量要明顯放大，這說明市場主力高位派發(fā)的意愿已很強烈。在上例中，我們可以看到：月日之后，該股成交量快速萎縮，雖偶有反彈，但疲態(tài)已顯。最后，要提醒投資者注意的一點是，由于該形態(tài)是較次要的見頂信號，因此其可靠性也因其出現(xiàn)的位置不同而大相徑庭。一般來說，如果該形態(tài)出現(xiàn)在反彈行情頂部，股價快速拉升之后，那么其可靠性較高；反之，若該形態(tài)出現(xiàn)在股價突

11、破頸線之后，漲幅也相對較小時，則莊家洗盤的可能性較大。六、穿刺線（曙光初現(xiàn))1、基本圖形2、形態(tài)特征（1）第一天是繼續(xù)反映下降趨勢的長陰線實體（2）第二天是陽線實體，開盤價低于前一天的陽線實體（3）陽線的收盤價在第一天的實體中上部3、技術(shù)含義穿刺線形成于下降趨勢中，第一天的長陰線保持了下降的含義。第二天的跳空低開進一步加強下降的含義。然而市場開始反彈，摒棄收盤收在前一天大陰線實體的中點之上。陽線穿入陰線的幅度越大，越像是反轉(zhuǎn)形態(tài)。4、實例5、確認原則及注意事項對于該形態(tài)第二根陽線插入前面陰線的實體部分越長，其轉(zhuǎn)勢的可靠程度就越高。一般來說，一半以上才有分析意義。辨別“曙光初現(xiàn)”形態(tài)可靠性的一個

12、重要依據(jù)就是成交量。通常而言，成交量若不能放大到一個足夠的數(shù)量級，是不能輕言反轉(zhuǎn)的。投資者對股價在第一次探底中出現(xiàn)的“曙光初現(xiàn)”形態(tài)，要保持一分警惕(可能會是騙錢)，而在二次探底中出現(xiàn)的“曙光初現(xiàn)”形態(tài)，其可靠性相對較高。以陽線的最低點作為止損點，防止莊家的騙線七、早晨之星1、基本圖形2、形態(tài)特征（1）第一天的實體陰陽線與趨勢方向一致，為大陰線。（2）第二天的小實體星形線與第一天有缺口，小實體的陰陽并不重要。（3）第三天的K線的陰陽與第一天K線的陰陽相反，為大陽線。3、技術(shù)含義股價在跌至新低（或前期成交密集區(qū)）時，往往會收一根中陰線或大陰線，看似大勢不妙，但第二天股價只是小幅跳空下行。收盤時收

13、出一實體部分較短，帶有上下影線的小陽線或小陰線或十字星，形成星體部分。而第三天股價就在平開或微微開高后，一路上行，最終收一中陽線（或大陽線），企穩(wěn)待漲信號正式發(fā)出。4、實例5、確認原則及注意事項在這一案例中，我們也有幾點要提醒投資者注意：早晨之星出現(xiàn)在下降趨勢之后，才具有看漲的意義；如果早晨之星出現(xiàn)后，次日股價向上跳空開盤或是在較高的價位上拉出一根放量陽線，則其轉(zhuǎn)勢向上的信號就越強。早晨之星是次要的底部反轉(zhuǎn)信號，因此一旦其出現(xiàn)后，等待次日的驗證信號就顯得十分重要。而設(shè)定止損位是我們必要的選擇，對這種線形態(tài)而言，出現(xiàn)早晨之星形態(tài)那一天的最低價，往往就是一個很好的止損位，一旦股價跌破該價位，則說明

14、下跌抵抗失敗，投資者應(yīng)及時止損出局八、黃昏之星1、基本圖形2、形態(tài)特征（1）第一天的實體陰陽線與趨勢方向一致，為大陽線。（2）第二天的小實體星形線與第一天有缺口，小實體的陰陽并不重要。（3）第三天的K線的陰陽與第一天K線的陰陽相反，為大陰線。3、技術(shù)含義黃昏之星的情況與早晨之星正好相反，是上升趨勢出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的組合形態(tài)。黃昏之星的開始是一根長陽線，它加強了原有的上升趨勢。第二天價格向上跳空出現(xiàn)新高，交易發(fā)生在小的范圍內(nèi)，收盤同開盤接近持平。這個小實體顯示了不確定性的開始。第三天價格跳空低開，收盤更低。顯示反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生。4、確認原則 小星線的顏色并不重要，標準的形態(tài)中，小星線與前一根線的實

15、體之間存在著價格跳空。黃昏之星必須出現(xiàn)在上升趨勢之后，或者出現(xiàn)在橫向整理區(qū)域的頂部才有技術(shù)意義。通常而言，位于一個上漲趨勢后的帶量黃昏之星，往往會構(gòu)成市場反轉(zhuǎn)的頂部。 5、注意事項最后要提醒投資者注意的一點是，由于黃昏之星是一種次要的頂部反轉(zhuǎn)信號，因此其出現(xiàn)圖形陷阱的可能性較大。而判斷黃昏之星是否真的形成頂部反轉(zhuǎn)的依據(jù)有幾點：黃昏之星成交量是否創(chuàng)近期天量。如果是，則成為市場頂部的可能性較大。另外，如果黃昏之星前一根線創(chuàng)天量，市場發(fā)生反轉(zhuǎn)的可能性也很大。黃昏之星是否試圖突破某個重要阻力位，而在重要阻力位出現(xiàn)的黃昏之星通常是帶量的，這一點應(yīng)引起投資者的高度重視。黃昏之星與前一根線實體之間

16、是否有價格跳空也是判斷流星線有效性的一個重要依據(jù)。一般來說，如果該形態(tài)出現(xiàn)在反彈行情頂部，股價快速拉升之后，那么其可靠性較高；反之，若該形態(tài)出現(xiàn)在股價突破頸線之后，漲幅也相對較小時，則莊家洗盤的可能性較大黃昏之星形成后股價重心的變動情況。6、實例九、孕育形（被包含形） 1、基本圖形：孕育形分為牛市和熊市兩種牛市孕育形 熊市的情況與上圖相反2、形態(tài)特征（1）在本形態(tài)長實體之前一定有相當明確的趨勢（2）長實體之后是小實體，小實體被完全包含在長實體的實體區(qū)域之內(nèi)。（3）第一天的長實體的顏色反映市場的趨勢方向（4）第二天小實體的顏色并不重要3、市場含義孕育形有一個突出的特點是：后一

17、根K線的最高價與最低價，均未超過前一根K線的最高價與最低價。其看上去就好像是長K線懷中的胎兒，故而該形態(tài)又稱身懷六甲形態(tài)。該形態(tài)的出現(xiàn)，一般預(yù)示著市場上升或下跌的力量已趨衰竭，隨之而來的很可能就是股價的轉(zhuǎn)勢。4、實例5、確認原則及注意事項注意分析孕育形形態(tài)出現(xiàn)時成交量的變化。如果股價放量之后又大幅度萎縮，則市場趨勢改變的可能性較大。與前面我們所講的“錘子線”、“早晨之星”、“上吊線”等K線形態(tài)相比，孕育形形態(tài)所構(gòu)成的反轉(zhuǎn)信號要次要許多。也就是說在該股形態(tài)出現(xiàn)后，投資者要有一個確認的過程。熊市孕育形出現(xiàn)后，要對股價位置，成交量水平，重心變動情況，進行綜合研判，以判斷該k線組合的性質(zhì)。（是頂部還是

18、洗盤）牛市孕育形出現(xiàn)后，要注意設(shè)立止損位。十、穿頭破腳 （包含形）1、基本圖形：穿頭破腳分為牛市和熊市兩種。圖形如下牛市包含熊市包含2、形態(tài)特征（1）本形態(tài)出現(xiàn)之前一定有相當明確的趨勢（2）第二天的實體必須完全包含前一天的實體（3）前一天的顏色反映趨勢（4）第二根實體的顏色與第一根的顏色相反3、市場含義熊市包含形處在上升趨勢中，只有小成交量配合和小陽線實體發(fā)生。第二天，以新高開盤，然后是迅速的賣出狂潮并伴隨大的成交量。收盤比前一天的開盤更低。上升的趨勢已經(jīng)被破壞。如果第三天的價格仍然保持在較低的位置，那么，上升趨勢將反轉(zhuǎn)。牛市包含形的敘述與熊市的敘述相反。4、實例5、確認原則及注意事

19、項對于熊市包含形來說，確認原則：第二根陰線的收盤價越低，見頂回落的可能性越大；第二根陰線在開盤階段大幅超越前期高點，然后回頭下跌，股價見頂回落的可能性大增：第二根陰線開盤時的初段的成交量越大，表示中了多頭陷阱埋伏的投資者越多，轉(zhuǎn)勢的可能性也越大。對于牛市包含形，敘述正好相反。但在實戰(zhàn)運用過程中需注意：這種組合必須在明顯的上升或下跌趨勢中出現(xiàn)，才有研判的意義。這種組合有時會被莊家當成震倉洗盤的工具。識別圖形陷阱可以從三個方面入手：首先要看股價所處的位置，其次要看價量配合情況，最后看重心的變化情況。十一、紅三兵組合形態(tài)1、基本圖形紅三兵是發(fā)生在下降趨勢末端的三根K線組合形態(tài)，圖形如下：2、形態(tài)特征

20、（1）三根連續(xù)的長陽線，每天出現(xiàn)更高的收盤價。（2）每天的開盤價應(yīng)該在前一天實體的中點之上。（3）每天的收盤價應(yīng)該在當天的最高點或者接近最高點。3、市場含義紅三兵如果出現(xiàn)在已經(jīng)下降了很長時間后，是市場將要強烈反轉(zhuǎn)的標志。每天開盤價較低，而收盤價卻是最近的新高。這種價格運動行為上升穩(wěn)定，非?？礉q，決不應(yīng)該被忽視。4、實例 5、確認原則及注意事項紅三兵出現(xiàn)在下降趨勢之后，或上漲初期才具有看漲的意義；辨別“紅三兵”形態(tài)可靠性的一個重要依據(jù)就是成交量。通常而言，成交量若不能放大到一個足夠的數(shù)量級，是不能輕言反轉(zhuǎn)的。投資者對股價在第一次探底中出現(xiàn)的“紅三兵”形態(tài)，要保持一分警惕(可能會是騙錢)

21、，而在二次探底中出現(xiàn)的“紅三兵”形態(tài)，其可靠性相對較高。以陽線的最低點作為止損點，防止莊家的騙線十二、強弩之末 1、基本圖形：強弩之末是發(fā)生在上升趨勢末端的三根K線組合形態(tài)，圖形如下： 2、形態(tài)特征（1）之前股價出現(xiàn)一段漲勢。（2）第一根和第二根是長陽線實體。（3）第三根陽線實體一下縮得很小極有可能是星形線。 3、市場含義前兩天的長陽消耗了多方很大的能量，第三根陽線實體一下縮得很小，這反映了升勢可能停頓，股價隨時會出現(xiàn)回落。該組合出現(xiàn)在漲勢中，尤其是股價已有了很大升幅之后，表明做多的后續(xù)力量已經(jīng)跟不上。因此，投資者見此圖形后，應(yīng)考慮適時做空4、實例5、確認原則及注意事項是否之前經(jīng)歷過

22、大幅上漲是否伴隨著放量之后股價重心是否下移十三、三烏鴉1、基本圖形：三烏鴉是發(fā)生在上升趨勢末端的三根K線組合形態(tài)，該組合出現(xiàn)后股價看跌。其圖形如下 2、形態(tài)特征（1）連續(xù)三天大陰線。（2）每天開盤在前一天的實體之內(nèi)。（3）每天的收盤價等于或者接近新低。 3、市場含義在上升趨勢中，三烏鴉呈階梯形逐步下降。市場要么靠近頂部，要么已經(jīng)有了一段時間在一個較高的位置了。由于出現(xiàn)一根長陰線，明確的趨勢倒向下降的一邊。后面的兩天伴隨著眾多的賣壓和獲利了結(jié)所引起的價格進一步的下降。 4、實例5、確認原則及注意事項在大幅上漲之后出現(xiàn)三烏鴉走勢，見頂概率極高在高位長時間盤整后，出現(xiàn)三烏鴉走勢，股價有可能

23、加速下跌暴跌之后，再出現(xiàn)三烏鴉加速趕底走勢，意味著可能底部的來臨。具體判斷是要根據(jù)股價所處位置，成交量變化情況，以及重心移動情況綜合研判。十四、上升缺口-兩烏鴉1、基本圖形：上升缺口兩烏鴉是熊市反轉(zhuǎn)組合形態(tài)。其圖形如下 2、形態(tài)特征：（1）一根長陽使得上升趨勢得以延續(xù)（2）在長陽線之后出現(xiàn)第一根帶上升缺口的陰線（3）第一根陰線的實體被第二根陰線所包含（4）第二根實體仍然高于長陽線的收盤價 3、市場含義同大多數(shù)熊市反轉(zhuǎn)組合一樣，一根長陽線發(fā)生在上升趨勢中。下一天是帶有缺口的跳高開盤，上升失敗后，低收形成陰線。這并不能使人著急，因為它并沒有低于第一天的收盤。第三天的時候，價格再次跳高開盤，但是最終

24、收在比前一天的收盤價更低的位置，這意味著牛市被限制了。緊接著可能就是股價的下跌。4.實例  5、確認原則與注意事項第二根陰線的收盤價越低，見頂回落的可能性越大；第二根陰線在開盤階段大幅超越前期高點，然后回頭下跌，股價見頂回落的可能性大增：第二根陰線開盤時的初段的成交量越大，表示中了多頭陷阱埋伏的投資者越多，轉(zhuǎn)勢的可能性也越大。在實戰(zhàn)運用過程中需注意：這種組合必須在明顯的上升或下跌趨勢中出現(xiàn)，才有研判的意義。這種組合有時會被莊家當成震倉洗盤的工具。識別圖形陷阱可以從三個方面入手：首先要看股價所處的位置，其次要看價量配合情況，最后看股價重心的變化情況十五、上升三法1、基本圖形：上升三法是持續(xù)型組合形態(tài)，該組合的出現(xiàn)，意味著股價將沿著原有的上升趨勢繼續(xù)上升。其圖形如下 2、形態(tài)特征（1）長實體的形成表示當前的趨勢。（2）長