《貨幣銀行學(xué)》期末考試復(fù)習(xí)題（簡(jiǎn)答論述題大全）

1、貨幣銀行學(xué)期末考試復(fù)習(xí)題（簡(jiǎn)答論述題）第一章 導(dǎo) 言（略）第二章 貨幣與貨幣制度簡(jiǎn)答題1、如何理解貨幣的支付手段？2、簡(jiǎn)述金屬貨幣制度的主要構(gòu)成要素。3、簡(jiǎn)述信用貨幣制度的主要特點(diǎn)。4、簡(jiǎn)述貨幣形態(tài)的演化。5、如何理解貨幣的兩個(gè)最基本的職能？參考答案1、（1）支付手段的職能最初是由賒買賒賣引起的，貨幣作為補(bǔ)足交換的一個(gè)獨(dú)立的環(huán)節(jié)即作為價(jià)值的獨(dú)立存在而使流通過程結(jié)束； （2）隨著商品交換和信用形式的發(fā)展，貨幣作為支付手段的職能在賦稅、地租、國(guó)家財(cái)政、銀行信用等支付中發(fā)揮作用； （3）貨幣的支付手段作為交換價(jià)值的絕對(duì)存在，獨(dú)立的結(jié)束商品交換的整個(gè)過程，是價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移。2、（1）貨幣制度是各國(guó)在

2、貨幣方面的法令所確定的貨幣流通的組織形式。（2）規(guī)范的金屬貨幣制度主要包括：幣材的確定；貨幣單位的確定包括貨幣單位的名稱和貨幣單位的值；規(guī)定金屬貨幣的鑄造；確定本位幣和輔幣；有限法償和無限法償；準(zhǔn)備制度的規(guī)定3、（1）貴金屬非貨幣化；（2）信用貨幣主要采取不兌現(xiàn)的銀行券和銀行存款貨幣兩種形式；（3）信用貨幣由中央銀行代表國(guó)家進(jìn)行統(tǒng)一管理和調(diào)控；（4）信用貨幣都是通過信用渠道投入流通中的。4、（1）一般價(jià)值形式轉(zhuǎn)化為貨幣形式后，有一個(gè)漫長(zhǎng)的實(shí)物貨幣形式占主導(dǎo)的時(shí)期；（2）實(shí)物貨幣向金屬貨幣形式的轉(zhuǎn)換，其中貴金屬被廣泛采用作為幣材；（3）從金屬貨幣向信用貨幣形式的轉(zhuǎn)換，信用貨幣的主要形式有銀行券、

3、存款貨幣、商業(yè)票據(jù)等；（4）隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，存款貨幣的形式又有了一些變化，比如電子貨幣的運(yùn)用。5、（1）價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)基本職能，價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一就是貨幣；（2）價(jià)值尺度為各種商品規(guī)定價(jià)格，表現(xiàn)商品的價(jià)值；流通手段是貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介；當(dāng)這兩個(gè)功能由一種商來滿足，這種商品就取得貨幣的資格。（3）貨幣的其他職能以及貨幣相關(guān)聯(lián)的諸范疇都是從這點(diǎn)展開。論述題1、試述你對(duì)貨幣本質(zhì)的理解。2、試述貨幣在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。參考答案1、（1）對(duì)貨幣本質(zhì)的理解，許多學(xué)說各有論述，觀點(diǎn)不一。貨幣金屬主義把貨幣定義為財(cái)富，認(rèn)為貨幣就是金屬；貨幣名目主義則認(rèn)為貨幣是國(guó)家創(chuàng)造的價(jià)

4、值符號(hào)或票券；凱恩斯把貨幣定義為國(guó)家通過法律強(qiáng)制流通的國(guó)家創(chuàng)造物等等。這些觀點(diǎn)多從經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的表面論證貨幣的本質(zhì)，雖有一定合理的成分卻缺乏科學(xué)的解釋。（2）馬克思從貨幣的起源和邏輯分析的角度認(rèn)識(shí)貨幣的本質(zhì)是具有科學(xué)性的。馬克思認(rèn)為貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。認(rèn)為貨幣是一個(gè)歷史的經(jīng)濟(jì)范疇，起根源在于商品的產(chǎn)生和交換的發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，從商品內(nèi)在矛盾的沖突中可以得出交換是解決矛盾的唯一途徑；從交換的發(fā)展所引發(fā)的價(jià)值形態(tài)的演變中可以看出貨幣是價(jià)值形態(tài)發(fā)展的必然結(jié)果。（3）馬克思的貨幣本質(zhì)觀表明貨幣與商品世界的對(duì)應(yīng)關(guān)系，這一分析有助于理解貨幣的外在形式的不斷變化并不改變貨幣的本質(zhì)。2、（

5、1）貨幣與經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)，它是社會(huì)生產(chǎn)力得以發(fā)揮作用的重要條件。 （2）貨幣是商品實(shí)現(xiàn)價(jià)值的媒介物，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的生產(chǎn)、流通、交換、消費(fèi)過程都離不開貨幣的作用； （3）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，實(shí)際交易過程發(fā)生大量的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，貨幣成為重要的支付手段和結(jié)算工具，它對(duì)市場(chǎng)的正常運(yùn)作，債權(quán)債務(wù)的清償具有重要作用；（4）貨幣也是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中儲(chǔ)蓄和投資的重要工具?，F(xiàn)代信用活動(dòng)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的銀行業(yè)及整個(gè)金融業(yè)都是貨幣信用關(guān)系發(fā)展的的產(chǎn)物，對(duì)儲(chǔ)蓄資源的分配和投資活動(dòng)發(fā)揮了巨大作用。貨幣也能夠通過利率機(jī)制對(duì)投資活動(dòng)的進(jìn)行刺激和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)揮作用。馬克思稱貨幣是“經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一推動(dòng)力”第三章 信用簡(jiǎn)答題1、

6、簡(jiǎn)述商業(yè)信用與銀行信用的區(qū)別。2、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的作用與局限性。3、簡(jiǎn)述消費(fèi)信用的積極作用與消極作用。4、如何理解金融范疇。5、簡(jiǎn)述直接融資的優(yōu)點(diǎn)與局限性。參考答案1、（1）商業(yè)信用是工商企業(yè)之間買賣商品時(shí)，以商品形式提供的信用，典型的方式為賒銷。典型的商業(yè)信用中包含著兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的行為：買賣行為與借貸行為。商業(yè)信用屬于直接信用。商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上具有局限性。 （2）銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，屬于間接信用。銀行信用突破了商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上的局限性。2、（1）商業(yè)信用的作用：在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著潤(rùn)滑生產(chǎn)和流通的作用；加速資本周轉(zhuǎn)等； （2）局限性：商業(yè)信用

7、在方向、規(guī)模、期限上具有局限性。3、（1）消費(fèi)信用的積極作用：促進(jìn)消費(fèi)商品的生產(chǎn)與銷售，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；有利于促進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代等； （2）消費(fèi)信用的消極作用：過度的消費(fèi)信用會(huì)造成消費(fèi)需求膨脹，在生產(chǎn)擴(kuò)張能力有限的情況下，會(huì)加劇市場(chǎng)供求緊張狀況，促使物價(jià)上漲的繁榮。 4、在信用貨幣制度下，信用與貨幣不可分割地聯(lián)系在一起，貨幣制度也建立在信用制度之上，沒有不含貨幣因素的信用，也沒有不含信用因素的貨幣，任何信用活動(dòng)也同時(shí)都是貨幣的運(yùn)動(dòng)。信用的擴(kuò)張意味著貨幣供給的增加，信用的緊縮意味著貨幣供給的減少，信用資金的調(diào)劑則影響著貨幣的流通速度和貨幣供給的部門構(gòu)成和地區(qū)構(gòu)成。

8、當(dāng)貨幣的運(yùn)動(dòng)與信用的活動(dòng)不可分析地聯(lián)系在一起時(shí)，就產(chǎn)生了由貨幣和信用相互滲透而形成地新范疇金融。因此，金融是貨幣運(yùn)動(dòng)和信用活動(dòng)地融合體。5、（1）直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于： 資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益； 由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高； 資金供求雙方直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，加強(qiáng)了投資者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力； 有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長(zhǎng)期使用的投資資金。（2）直接融資的其局限性： 資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受的限制比間接融資多； 直接融資的便利程度及其融資工具的流動(dòng)性均受金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度的制約； 對(duì)資金供給者來說，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)比

9、間接融資大得多，需要直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。論述題：1、從各種信用形式的特點(diǎn)出發(fā)，論述我國(guó)應(yīng)怎樣運(yùn)用這些信用形式。2、試比較分析直接融資與間接融資的優(yōu)點(diǎn)與局限性，你認(rèn)為我國(guó)應(yīng)怎樣運(yùn)用這兩種方式。參考答案1、（1）信用的經(jīng)濟(jì)含義?，F(xiàn)代信用的形式主要包括：商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用等。（2）商業(yè)信用是工商企業(yè)之間買賣商品時(shí)，以商品形式提供的信用，典型的方式為賒銷。商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上有限制。銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，它突破了商業(yè)信用的局限性。國(guó)家信用是以國(guó)家作為債務(wù)人或債權(quán)人的信用，可以用來調(diào)節(jié)財(cái)政收支和宏觀經(jīng)濟(jì)。消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人

10、提供的直接用于生活消費(fèi)的信用。上述各種信用形式所涉及的經(jīng)濟(jì)主體不同，具體的形式也不同，但都在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要作用。（3）我國(guó)要進(jìn)一步發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，應(yīng)對(duì)各種信用形式有重點(diǎn)、有管理地加以引導(dǎo)和運(yùn)用：規(guī)范商業(yè)信用，發(fā)展直接融資；加強(qiáng)對(duì)銀行信用的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高貨幣資金的使用效益；適度發(fā)展消費(fèi)信用，配合住房改革等經(jīng)濟(jì)體制改革的需要，滿足消費(fèi)者的合理需求，注意防范盲目消費(fèi)和信用膨脹；安排好國(guó)家信用的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，使其適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)需要?？傊?，在發(fā)展各種信用形式的前提下，針對(duì)其各自的特點(diǎn)與作用，有所側(cè)重、協(xié)調(diào)并舉地對(duì)各種信用形式加以運(yùn)用。2、（1）資金供應(yīng)者和資金需求者之間的融資活動(dòng)，有兩種基本

11、形式直接融資和間接融資。二者各具優(yōu)點(diǎn)，也各具局限。 （2）直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于： 資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益； 由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高。 資金供求雙方直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，加強(qiáng)了投資者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力； 有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長(zhǎng)期使用的投資資金。但直接融資也有其局限性，主要表現(xiàn)在： 資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受的限制比間接融資多； 直接融資的便利程度及其融資工具的流動(dòng)性均受金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度的制約； 對(duì)資金供給者來說，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)比間接融資大得多，需要直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。 （3）與直接融資比較，間接融資的優(yōu)點(diǎn)在

12、于： 靈活便利； 安全性高； 規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 間接融資的局限性主要有兩點(diǎn)： 割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，減少了投資者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力； 金融機(jī)構(gòu)要從經(jīng)營(yíng)者的利潤(rùn)中收取一定的利息，從而減少了投資者的收益 （4）在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，直接融資與間接融資并行發(fā)展，相互促進(jìn)。它們?cè)诔浞职l(fā)揮自身優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也互相彌補(bǔ)了各自的局限。因此，對(duì)直接融資和間接融資必須給予同樣的關(guān)注和重視。 （5）市場(chǎng)化融資不等于直接融資，而是按市場(chǎng)原則進(jìn)行的融資。從各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)看，經(jīng)過銀行為中介的間接融資始終是市場(chǎng)化融資的主體。我國(guó)在現(xiàn)階段尤其需要充分發(fā)揮銀行間接融資的優(yōu)越性，除了歷史的延續(xù)性和各國(guó)的共性外，很大原因是我

13、國(guó)直接融資市場(chǎng)的建立、完善尚需時(shí)日，短期內(nèi)難以成為市場(chǎng)化融資的主渠道，故在一個(gè)不短的時(shí)期內(nèi)，以金融機(jī)構(gòu)為中介的間接融資將是我國(guó)市場(chǎng)化融資的主體。為此，必須加快金融體制特別是商業(yè)銀行體制改革，建立以中央銀行間接調(diào)控為主導(dǎo)的商業(yè)銀行融資體制。同時(shí)，多策并舉大力發(fā)展直接融資，使二者協(xié)調(diào)發(fā)展。 第四章 利息與利息率簡(jiǎn)答題1、怎樣認(rèn)識(shí)利息的來源與本質(zhì)？2、簡(jiǎn)述利率的決定與影響因素。3、簡(jiǎn)述利率在經(jīng)濟(jì)中的作用。4、試述名義利率和實(shí)際利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。5、利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)，其主要原因是什么？參考答案1、（1）利息的概念；（2）利息屬于信用范疇，在不同的社會(huì)生產(chǎn)方式下，它所反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系也不同。（3）

14、高利貸的利息，體現(xiàn)著高利貸者同奴隸主或封建地主共同對(duì)勞動(dòng)者的剝削關(guān)系；西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家從資本的范疇、人的主觀意愿和心理活動(dòng)等角度研究利息的本質(zhì)，脫離經(jīng)濟(jì)關(guān)系本身，無法揭示利息的真正來源與本質(zhì)。（4）馬克思關(guān)于利息來源與本質(zhì)的理論說明利息是剩余價(jià)值的一種特殊表現(xiàn)形式，是利潤(rùn)的一部分，體現(xiàn)了借貸資本家與職能資本家共同剝削雇傭工人、瓜分剩余價(jià)值的關(guān)系。2、（1）平均利潤(rùn)率；（2）借貸資金的供求狀況；（3）物價(jià)變動(dòng)的幅度；（4）國(guó)際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境；（5）政策性因素等。3、利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿,在宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。表現(xiàn)在:在宏觀經(jīng)濟(jì)方面：（1）利率能夠調(diào)節(jié)貨幣供求；（2）利率可以調(diào)節(jié)社會(huì)總供求；（

15、3）利率可以調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄與投資； 在微觀經(jīng)濟(jì)方面： （1）利率可以促使企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益 （2）利率可以影響個(gè)人的經(jīng)濟(jì)行為4、（1）實(shí)際利率是指物價(jià)不變從而貨幣購(gòu)買力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。通常情況下，名義利率扣除了通貨膨脹率即可視為實(shí)際利率。（2）當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率；正利率會(huì)刺激居民儲(chǔ)蓄。（3）當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率；負(fù)利率對(duì)經(jīng)濟(jì)不利，它扭曲了借貸關(guān)系。（4）當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零利率。它對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響介于正利率和負(fù)利率之間。5、（1）借貸關(guān)系中利息是資本所有權(quán)的果實(shí)這種觀念取得了普遍存在

16、的意義；（2）利息率是一個(gè)事先確定的量，與企業(yè)家的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況無關(guān)；（3）利息的歷史久遠(yuǎn)，貨幣可以提供利息早已成為傳統(tǒng)的看法被人們所接受論述題1、試述利率發(fā)揮作用的環(huán)境和條件。2、結(jié)合利率的功能和作用，論述我國(guó)為什么要進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革？參考答案1、利率在宏觀領(lǐng)域和微觀領(lǐng)域中都發(fā)揮著重要的作用。 在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，利率作用的發(fā)揮會(huì)受到一些限制，諸如： （1）利率管制； （2）利率彈性； （3）微觀經(jīng)濟(jì)主體的自我約束機(jī)制； 要使利率充分發(fā)揮其作用的條件： （1）市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制； （2）靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制； （3）適當(dāng)?shù)睦仕?；?）合理的利率結(jié)構(gòu)。我國(guó)長(zhǎng)期存在著利率管制，距離利率市場(chǎng)化還有一

17、定的差距，目前應(yīng)大力推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入和對(duì)外開放的擴(kuò)大。2、（1）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，價(jià)格機(jī)制是其核心機(jī)制，利率作為金融市場(chǎng)的價(jià)格，在宏微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中都發(fā)揮著十分重要的作用；（2）利率在宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用；（3）我國(guó)已初步建立起社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，市場(chǎng)價(jià)格的調(diào)節(jié)作用日益重要，利率的作用也日益受到重視，但利率充分、有效發(fā)揮其調(diào)節(jié)作用的基本條件就是市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制，因?yàn)橹挥腥绱?，才能形成一個(gè)適當(dāng)?shù)睦仕?，一個(gè)合理的利率結(jié)構(gòu)。因此，我國(guó)應(yīng)該進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革。第五章 金融市場(chǎng)簡(jiǎn)答題1、什么是場(chǎng)外交易市場(chǎng)？其特點(diǎn)是什么？2、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的基本功能。3、簡(jiǎn)述金融工具的基

18、本特征。4、優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么 ？5、簡(jiǎn)述遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約、互換合約。參考答案1、場(chǎng)外交易市場(chǎng)是指在證券交易所以外進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。其特點(diǎn)是：（1）集中交易場(chǎng)所；（2）以買賣未在交易所登記上市的證券為主；（3）交易可以通過交易商或經(jīng)紀(jì)人，也可以由客戶直接進(jìn)行；（4）交易由雙方協(xié)商議定價(jià)格。2、（1） 聚斂功能。金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合。 （2） 配置功能。表現(xiàn)為資源的配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)的再分配。（3） 調(diào)節(jié)功能。指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。（4） 反映功能。反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況的變化。3、（1） 償還期限。 債務(wù)人必須全部?jī)斶€本金之

19、前所經(jīng)歷的時(shí)間。（2） 流動(dòng)性。金融工具迅速變現(xiàn)的能力。 （3）風(fēng)險(xiǎn)性。購(gòu)買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（4） 收益率。持有金融工具收益和本金的比例。4、（1） 優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低，收入穩(wěn)定。（2） 優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無選舉權(quán)和被選舉權(quán)。（3） 公司利潤(rùn)急增時(shí)，優(yōu)先股不能分享這部分收益。 5、遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一日期按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的合約。期權(quán)合約是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時(shí)間或時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利?；Q合約是指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定。

20、論述題1、期貨交易與期權(quán)交易的區(qū)別是什么？2、析我國(guó)金融市場(chǎng)存在的問題和發(fā)展策略。參考答案1、（1）權(quán)利義務(wù)方面：期貨合約雙方都被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，只能在到期日行使，期權(quán)合約只賦予買方權(quán)利，賣方無任何權(quán)利，只有對(duì)應(yīng)義務(wù)。（2）標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期權(quán)合約不一定。（3）盈虧風(fēng)險(xiǎn)方面：期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的，期權(quán)交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)則視情況（看漲、看跌）而定。（4）保證金方面：期貨交易的買賣雙方都要交納保證金，期權(quán)的買者則不需要。（5）買賣匹配方面：期貨合約的買方到期必須買入標(biāo)的資產(chǎn)，賣方必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)合約則視情況（看漲、看跌）而定。（6）套期保值方

21、面：期貨把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去的同時(shí)，也把有利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，而期權(quán)只把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去而把有利風(fēng)險(xiǎn)留給自己。 2、 我國(guó)金融市場(chǎng)還存在一些問題：（1） 和直接金融不成比例 （2） 資本市場(chǎng)發(fā)育不平衡 （3） 金融市場(chǎng)利息機(jī)制僵化 還須進(jìn)一步發(fā)展和完善，其重要意義為： 發(fā)展和完善金融市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的需要 是發(fā)展多種經(jīng)濟(jì)形式和多種經(jīng)營(yíng)方式的要求 是橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和聯(lián)合的需要。 發(fā)展策略：（1） 努力發(fā)展直接信用市場(chǎng)，改變直接信用和間接信用的比例 （2） 貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)要合理配置 （3） 進(jìn)一步加快利率市場(chǎng)化的步伐 （4） 減少壟斷，搞活金融市場(chǎng)。第六章 金融機(jī)構(gòu)體系簡(jiǎn)答題。1、 直接融資中的

22、中間人與間接融資的金融中介的根本區(qū)別是什么？2、 列舉五項(xiàng)中央銀行的具體職能。3、 簡(jiǎn)述一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成。4、 保險(xiǎn)公司的具體業(yè)務(wù)范圍有那些？5、 簡(jiǎn)述投資基金的特點(diǎn)及功能。參考答案1、間接融資的媒介主要通過各種負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)集聚資金，然后在通過各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)分配這些資金；直接融資的機(jī)構(gòu)則主要是促成貸款人與借款人與借款人接上關(guān)系，而并非主要在接待雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 2、(1)依法制定和執(zhí)行貨幣政策(2)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通 (3)持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備(4)經(jīng)理國(guó)庫(kù)(5)按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)(6)按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(chǎng)(7)從事有關(guān)的國(guó)

23、際金融活動(dòng)。3、(1)銀行金融機(jī)構(gòu)體系，包括：中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、專業(yè)銀行 (2)非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括：證券公司、保險(xiǎn)公司、信用合作社、信托公司、租賃公司、財(cái)務(wù)公司等。4、(1)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，具體包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等 (2)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，具體包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等。5、(1)特點(diǎn)：投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 (2)功能：投資基金具有多種投資功能，可以用來積累個(gè)人財(cái)富，可以作為價(jià)值儲(chǔ)藏的工具， 同時(shí)也是一種追求高收益的手段。論述題1、 論述發(fā)展中國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系的特點(diǎn)。2、試論述如何完善我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系。 參考答案1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定金

24、融發(fā)展?fàn)顩r，由于發(fā)展中國(guó)家各自的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平處于不同階段，所以他們的金融體系也存在區(qū)別，但是從絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家看，還是呈現(xiàn)許多共同特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：(1)絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家既有現(xiàn)代型的金融機(jī)構(gòu)，也有傳統(tǒng)的非現(xiàn)代型金融機(jī)構(gòu)，前者大都集中在大城市，后者普遍存在于小市鎮(zhèn)、農(nóng)村地區(qū)。(2)現(xiàn)代型金融機(jī)構(gòu)體系普遍沿襲了中央銀行模式，金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)一般較為單一，在許多發(fā)展中國(guó)家多數(shù)現(xiàn)代型金融機(jī)構(gòu)為國(guó)營(yíng)的或有國(guó)家資本參與的。(3)多數(shù)發(fā)展中國(guó)家為了支持經(jīng)濟(jì)較快的發(fā)展，普遍對(duì)利率和匯率實(shí)行管制和干預(yù)；對(duì)于金融機(jī)構(gòu)政府則經(jīng)常地通過行政指揮手段來操作他們的業(yè)務(wù)活動(dòng)，在取得一定成績(jī)的同時(shí)，往往又帶來金融機(jī)構(gòu)體系效率

25、低下的負(fù)效應(yīng)。 2、(1)中國(guó)人民銀行要真正地成為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的核心和領(lǐng)導(dǎo)。首先，中央銀行必須有相對(duì)的獨(dú)立性和權(quán)威性，國(guó)家行政部門不能對(duì)其過多地進(jìn)行干預(yù)。其次，中央銀行對(duì)商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的核心和領(lǐng)導(dǎo)作用，主要不是靠中央政府賦予的行政領(lǐng)導(dǎo)和管理權(quán)實(shí)現(xiàn)，而要靠經(jīng)濟(jì)手段對(duì)商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)施加影響。最后，現(xiàn)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革還不完善，各種機(jī)制尚不健全，人民銀行作為中央銀行不應(yīng)以盈利為目的。 (2)國(guó)有商業(yè)銀行要真正成為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的主體：a完成國(guó)有企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度改造b進(jìn)行銀行自身經(jīng)營(yíng)機(jī)制的改造c解決歷史遺留問題。(3)廣泛開展金融領(lǐng)域的有序競(jìng)爭(zhēng)，打破專業(yè)銀行分工壟斷的局面，

26、準(zhǔn)許專業(yè)銀行業(yè)務(wù)適當(dāng)交叉。(4)建立為直接金融服務(wù)的規(guī)范化機(jī)構(gòu)。 第七章 存款貨幣銀行簡(jiǎn)答題1、存款貨幣銀行的表外業(yè)務(wù)2、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性原則3、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債管理理論4、簡(jiǎn)述資金缺口分析。5、商業(yè)銀行何以有信用創(chuàng)造能力?影響商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的因素是什么?參考答案1、銀行所從事的未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表以及不影響資產(chǎn)和負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。狹義的表外業(yè)務(wù)通常專指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些新的業(yè)務(wù)：如互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、期權(quán)和票據(jù)發(fā)行便利等業(yè)務(wù)；廣義的表外業(yè)務(wù)還包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，如承兌、匯兌、代理和各類信用保證等業(yè)務(wù)。2、是指銀行應(yīng)能隨時(shí)滿足客戶提取存款及各方面的資金需要：一方面要求資產(chǎn)具有較

27、高的流動(dòng)性，另一方面則必須力求債務(wù)結(jié)構(gòu)合理，并擁有較多的融資渠道和較強(qiáng)的融資能力。銀行缺乏流動(dòng)性會(huì)降低自己的競(jìng)爭(zhēng)力，甚至面臨擠兌而陷入破產(chǎn)清理的境地,故保持必要的流動(dòng)性對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)是至關(guān)重要的。3、這是20世紀(jì)60年代開始的金融創(chuàng)新中發(fā)展起來的理論。由于直接融資的發(fā)展,商業(yè)銀行深感資金缺乏、競(jìng)爭(zhēng)激烈、加之流動(dòng)性的巨大壓力，商業(yè)銀行不得不從貨幣市場(chǎng)引進(jìn)資金來保證資產(chǎn)流動(dòng)性的要求。負(fù)債管理認(rèn)為銀行的流動(dòng)性不僅可以通過加強(qiáng)資產(chǎn)的管理來獲得，也可以通過負(fù)債管理，即向外借款來提供。其核心是：銀行主動(dòng)借入資金來保持自身的流動(dòng)性，從而擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。但負(fù)債管理也有明顯缺陷：提高了銀行的融資成本。因

28、為金融市場(chǎng)的變幻莫測(cè)而增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)忽視自有資本的補(bǔ)充，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。4、資金缺口值浮動(dòng)利率資產(chǎn)與浮動(dòng)利率負(fù)債之間的差額,一般用資金缺口來衡量銀行凈利息收益對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的敏感性。當(dāng)資金缺口為正,則利率與銀行凈利息收益呈同方向變動(dòng)；當(dāng)資金缺口為負(fù),則利率與銀行凈利息收益反方向變動(dòng)；當(dāng)資金缺口為零,則凈利息收益在整個(gè)利率周期內(nèi)是不變的。5、在金融體系中,商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的基本區(qū)別在于：商業(yè)銀行是唯一可以經(jīng)營(yíng)活期存礦的機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行通過經(jīng)營(yíng)活期存款,可以創(chuàng)造出派生存款,從而創(chuàng)造出了貨幣,這個(gè)過程稱為信用創(chuàng)造。部分準(zhǔn)備經(jīng)制度和非現(xiàn)金結(jié)算制度是商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的兩個(gè)前提，影響商業(yè)銀行信用

29、創(chuàng)造的因素有基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù),兩者與信用創(chuàng)造規(guī)模正相關(guān)。論述題1、論述商業(yè)銀行管理理論的演變過程2、論述商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。參考答案1、商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)，有自己的經(jīng)營(yíng)管理理論。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，銀行自身業(yè)務(wù)的發(fā)展，其管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債管理演變過程。（1）資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了三個(gè)不同的發(fā)展階段。 第一階段，商業(yè)貸款理論（真實(shí)票據(jù)論）。 第二階段，可轉(zhuǎn)換性理論。 第三階段，預(yù)期收入理論。（2）負(fù)債管理理論是在金融創(chuàng)新中發(fā)展起來的理論。負(fù)債管理理論的核心是，銀行的流動(dòng)性不僅可以加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得，向外借款也可提供流動(dòng)性，只要借款領(lǐng)域擴(kuò)大，流動(dòng)性就有保證。而且，負(fù)債管理有效

30、，則無須經(jīng)常保有大量流動(dòng)性資產(chǎn)，并可將資金投入到更有利可圖的資產(chǎn)上，銀行收益將提高。負(fù)債管理存在的缺陷在與經(jīng)營(yíng)成本的提高可能給銀行增加壓力。（3）資產(chǎn)負(fù)債（綜合）管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末80年代初。該理論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面加以對(duì)照以及作對(duì)應(yīng)分析，圍繞所謂缺口或差距，通過調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方在一些特征上的差異，達(dá)到合理搭配。2、金融創(chuàng)新是金融業(yè)迅速發(fā)展的一種趨向。其內(nèi)容是突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)等方面均進(jìn)行了明顯的創(chuàng)新、變革。（1）避免風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新。如針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造可變利率的債務(wù)債券工具，發(fā)展金融期貨交易、期權(quán)市場(chǎng)等

31、；（2）技術(shù)的創(chuàng)新，主要反映在以電子計(jì)算機(jī)為核心的信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用和高度發(fā)展給銀行業(yè)帶來的巨大影響，如銀行卡的發(fā)展以及銀行服務(wù)的電子化；（3）規(guī)避行政管理的創(chuàng)新，如美國(guó)為規(guī)避不準(zhǔn)對(duì)活期存款付息的自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度（ATS）、為規(guī)避不準(zhǔn)儲(chǔ)蓄帳戶使用支票的可轉(zhuǎn)讓支付命令（NOW）以及為規(guī)避定期存款的利率有最高限制的貨幣市場(chǎng)互助基金（MMMF）第八章 中央銀行、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述中央銀行產(chǎn)生的必然性2、簡(jiǎn)述中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)3、中央銀行貨幣發(fā)行制度的發(fā)展4、為什么說中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模會(huì)影響其貨幣供應(yīng)量5、金融監(jiān)管的目標(biāo)與基本原則參考答案1、銀行券的發(fā)行問題，由于商業(yè)銀行資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)范

32、圍的限制，其發(fā)行的銀行券的流通往往受到很大限制，這就需要一個(gè)資金實(shí)力雄厚且具有權(quán)威性的銀行來統(tǒng)一發(fā)行銀行券并保證兌現(xiàn)；票據(jù)交換問題，隨著商業(yè)銀行間互相支付量的增加，有各自銀行自行軋差清算已非常不方便，客觀上需要有一個(gè)統(tǒng)一的票據(jù)交換和債權(quán)債務(wù)清算機(jī)構(gòu)，為各個(gè)商業(yè)銀行間的票據(jù)交換和資金清算提供服務(wù)。最后貸款人問題，單個(gè)銀行由于資金有限，支付能力不足而產(chǎn)生即對(duì)于破產(chǎn)事件，為此有必要集中各家銀行的準(zhǔn)備金，對(duì)某一銀行的支付困難實(shí)施救助。金融監(jiān)管問題，隨著銀行業(yè)與金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融活動(dòng)需要政府進(jìn)行必要的管理，而這種管理的專業(yè)性與技術(shù)性很強(qiáng)，必須有專業(yè)性的機(jī)構(gòu)來實(shí)施。2、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目分為資產(chǎn)

33、和負(fù)債兩大類，其中資產(chǎn)一方包括對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款、預(yù)算借款、黃金外匯占款和在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)等；負(fù)債一方包括金融機(jī)構(gòu)存款、預(yù)算存款、對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、貨幣發(fā)行等中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要有貨幣發(fā)行、代理國(guó)庫(kù)和吸收財(cái)政性存款、集中金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金、清算資金等；資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括再貼現(xiàn)和貸款、金銀外匯儲(chǔ)備、證券買賣等。3、首先中央銀行券從可兌換金銀島不可兌換金銀,這時(shí)金屬貨幣制度向紙幣制度演變的結(jié)果、原因是貴金屬的供給受資源限制,而且紙幣相對(duì)便于商品和勞務(wù)交易；紙幣的發(fā)行由金屬準(zhǔn)備向保證準(zhǔn)備發(fā)展、過去央行發(fā)行必須以貴金屬作準(zhǔn)備,現(xiàn)在允許以有價(jià)證券甚至國(guó)家掌握的商品作保證；紙幣發(fā)行由紙幣發(fā)行管理向貨幣供應(yīng)量

34、管理發(fā)展,央行認(rèn)識(shí)到不但鈔票是購(gòu)買手段和支付手段,支票存款也是、于是由單純控制鈔票發(fā)行發(fā)展到包括鈔票和銀行存款在內(nèi)的貨幣供應(yīng)量的管理,并通過中央銀行的貨幣政策來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量,從而調(diào)節(jié)和控制整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)。4、中央銀行對(duì)商業(yè)銀行和政府的貸款業(yè)務(wù)可以對(duì)貨幣供應(yīng)量實(shí)施調(diào)節(jié)、央行擴(kuò)大貸款,直接增加了存款結(jié)構(gòu)的超額準(zhǔn)備金,從而擴(kuò)大存款機(jī)構(gòu)的放款和投資能力,導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量擴(kuò)大;再貼現(xiàn)通過影響金融機(jī)構(gòu)的借貸成本和存款準(zhǔn)備金頭寸的增減,調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量;央行的證券和外匯購(gòu)買實(shí)際上是向社會(huì)諸如基礎(chǔ)貨幣,增加商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金,增加其貨幣供應(yīng)的能力。5、中央銀行金融監(jiān)管的基本目標(biāo)就是要維持一個(gè)穩(wěn)定、健全而有效率的金融

35、體系，政策上必須注重以下幾個(gè)方面：金融體系的經(jīng)營(yíng)安全性目標(biāo)公平競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)政策的協(xié)調(diào)一致目標(biāo)。中央銀行金融監(jiān)管的基本原則：依法管理的原則；合理、適度競(jìng)爭(zhēng)原則； 自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合原則；安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合原則。論述題1、如何理解不同體制下中央銀行的貨幣政策工具？你認(rèn)為現(xiàn)階段我國(guó)中央銀行應(yīng)如何運(yùn)用貨幣政策工具？2、試述中央銀行金融監(jiān)管的原則、內(nèi)容與方法。參考答案1、（1）中央銀行的概念；（2）計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下中央銀行實(shí)行直接調(diào)控，說明中央銀行的地位、以及可用的貨幣政策工具，如信貸規(guī)模、利率管制、直接干預(yù)等；（3）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下中央銀行實(shí)行間接調(diào)控，說明中央銀行的地位，以及可用貨幣政策工具，包

36、括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)政策，并分析間接調(diào)控下這些工具所具備的優(yōu)缺點(diǎn)；（4）我國(guó)現(xiàn)階段已確立了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，在由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化的過程中，中央銀行應(yīng)大力推進(jìn)貨幣政策工具由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控為主轉(zhuǎn)化。指出我國(guó)應(yīng)重點(diǎn)使用公開市場(chǎng)政策和再貼現(xiàn)政策，并通過改革逐步完善這兩大政策所需的經(jīng)濟(jì)金融條件，從而保證其作用的有效發(fā)揮。2、（1）中央銀行金融監(jiān)管的含義及意義。中央銀行金融監(jiān)管的意義是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維持一個(gè)穩(wěn)定、健全而有效率的金融體系。監(jiān)管必須注重以下幾個(gè)方面：金融體系的經(jīng)營(yíng)安全性目標(biāo)；公平競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)；政策的協(xié)調(diào)一致目標(biāo)。（2）中央銀行金融監(jiān)管的原則： 依法管理原則； 合

37、理、適度競(jìng)爭(zhēng)原則； 自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合原則；安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合原則。（3）中央銀行金融監(jiān)管的內(nèi)容主要包括：第一，預(yù)防性管理。據(jù)巴塞爾協(xié)議和有效銀行監(jiān)管的核心原則，對(duì)金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行實(shí)施全方位的監(jiān)管如資本充足性、資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)管理、盈利水平和流動(dòng)性等方面。第二，存款保險(xiǎn)制度；第三，緊急救援，發(fā)揮“最后貸款人”的職能。（4）中央銀行金融監(jiān)管的方法。運(yùn)用法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查。第九章 貨幣需求簡(jiǎn)答題1、費(fèi)雪方程式與劍橋方程式的區(qū)別。2、凱恩斯的貨幣需求理論。3、弗里德曼的貨幣需求理論。4、貨幣需求分析的宏觀角度與微觀角度。參考答案1、（1）重點(diǎn)不同。費(fèi)雪

38、方程式強(qiáng)調(diào)的是貨幣的交易手段職能；劍橋方程式則強(qiáng)調(diào)其資產(chǎn)功能。（2）費(fèi)雪方程式重視貨幣支出的數(shù)量和速度；劍橋方程式則重視以貨幣形式保有的資產(chǎn)存量占收入的比重；（3）強(qiáng)調(diào)的貨幣需求的決定因素不同。費(fèi)雪方程式用貨幣數(shù)量的變動(dòng)來解釋價(jià)格；劍橋方程式則從微觀角度分析貨幣需求，認(rèn)為貨幣需求主要由利率等多項(xiàng)因素決定。2、（1）第一次明確提出貨幣需求的三個(gè)動(dòng)機(jī)，即交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)；（2）推出貨幣需求函數(shù)，即：MdM1+M2L1（y）+L2(r), 說明的是，由交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求是收入水平Y(jié)的函數(shù)，且與收入正相關(guān)；而由投機(jī)動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求則是利率水平R的函數(shù)，且與利率負(fù)相關(guān)。3、（

39、1）理論認(rèn)為，影響貨幣需求的因素主要有三類：規(guī)模變量、機(jī)會(huì)成本變量和隨機(jī)變量；（2）列出貨幣需求函數(shù)式；（3）影響因素中，由于恒久收入、貨幣流通速度等相對(duì)穩(wěn)定，因此貨幣需求也相對(duì)穩(wěn)定。4、（1）微觀角度是從微觀主體的持幣動(dòng)機(jī)、持幣行為來考察貨幣需求變動(dòng)的規(guī)律性。劍橋方程式、凱恩斯貨幣需求函數(shù)、弗里德曼貨幣需求函數(shù)都是從微觀角度分析貨幣需求。從微觀角度分析貨幣需求的典型表現(xiàn)是引入機(jī)會(huì)成本變量；（2）宏觀角度是指貨幣當(dāng)局為實(shí)現(xiàn)一定時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、確定合理的貨幣供給增長(zhǎng)率而從總體上考察貨幣需求。馬克思的貨幣必要量公式、費(fèi)雪交易方程式分析貨幣需求的宏觀模型。這些模型不考慮微觀主體的心理、預(yù)期等因素

40、，也不考察機(jī)會(huì)成本變量對(duì)貨幣需求的影響，而是從收入、市場(chǎng)供給等指標(biāo)的變動(dòng)狀況來進(jìn)行考察。論述題試述影響我國(guó)貨幣需求的因素。參考答案1、收入。收入與貨幣需求總量呈同方向變化。2、價(jià)格。價(jià)格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動(dòng)的關(guān)系。3、利率。利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。4、貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動(dòng)的關(guān)系，并且在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在固定的比率關(guān)系。5、金融資產(chǎn)的收益率。6、企業(yè)與個(gè)人對(duì)利潤(rùn)與價(jià)格的預(yù)期。企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的預(yù)期同貨幣需求呈同方向變化，人們對(duì)通貨膨脹的預(yù)期同貨幣需求呈反方向變動(dòng)。7、財(cái)政收支狀況。當(dāng)財(cái)政收大于支且有結(jié)余

41、時(shí)，貨幣需求減少；當(dāng)財(cái)政支出大于收入出現(xiàn)赤字時(shí)，則表現(xiàn)為對(duì)貨幣需求的增加。8、其他因素：（1）信用的發(fā)展?fàn)顩r。若信用關(guān)系不發(fā)達(dá)，信用形式單一，則對(duì)現(xiàn)實(shí)的貨幣需求就大。（2）金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣。先進(jìn)的技術(shù)手段和高質(zhì)量的服務(wù)往往能提高貨幣流通速度，減少現(xiàn)實(shí)的貨幣需求；反之，則增加貨幣需求。（3）國(guó)家的政治形勢(shì)對(duì)貨幣需求的影響。此外，一國(guó)的民族特性、生活習(xí)慣、文化傳統(tǒng)等也對(duì)貨幣需求有一定的影響。第十章 貨幣供給簡(jiǎn)答題1、貨幣層次劃分的依據(jù)和意義。2、我國(guó)貨幣層次的劃分。3、國(guó)際貨幣基金組織劃分貨幣層次的口徑。4、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的作用過程及效果。5、再貼現(xiàn)政策的內(nèi)容及作用機(jī)制。參

42、考答案1、依據(jù)：流動(dòng)性；意義：A、有利于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的監(jiān)測(cè)；B、有利于貨幣政策的制定與執(zhí)行；C、客觀上促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新。2、我國(guó)的貨幣供給主要?jiǎng)澐譃橐韵氯齻€(gè)層次：即 M0流通中現(xiàn)金； M1M0企業(yè)單位活期存款農(nóng)村存款機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款M2M1企業(yè)單位定期存款自籌基本建設(shè)存款個(gè)人儲(chǔ)蓄存款其他存款3、國(guó)際貨幣基金組織劃分貨幣層次的口徑。國(guó)際貨幣基金組織劃分貨幣層次的口徑有兩個(gè)，即貨幣和準(zhǔn)貨幣?！柏泿拧钡扔诖婵钬泿陪y行以外的通貨加私人部門的活期存款之和；“準(zhǔn)貨幣”相當(dāng)于定期存款、儲(chǔ)蓄存款與外幣存款之和。4、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指貨幣當(dāng)局在金融市場(chǎng)上買賣財(cái)政部門及其他政府機(jī)構(gòu)有價(jià)證券（特別是短期國(guó)庫(kù)券）

43、，用以影響基礎(chǔ)貨幣的業(yè)務(wù)。中央銀行通過購(gòu)買或出售有價(jià)證券，或是增減流通中現(xiàn)金，或是增減商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，其結(jié)果都是基礎(chǔ)貨幣的增加或減少。不過，基礎(chǔ)貨幣中增減的是現(xiàn)金還是準(zhǔn)備金以及二者增減比例的變化都會(huì)導(dǎo)致不同的乘數(shù)效應(yīng)，最終導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量增減規(guī)模的不同。5、再貼現(xiàn)政策的內(nèi)容及作用機(jī)制。再貼現(xiàn)政策主要是指貨幣當(dāng)局通過變動(dòng)再貼現(xiàn)率來影響貸款的數(shù)量以及貨幣供應(yīng)量的政策。提高再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行從中央銀行借款的成本隨之提高，它們就會(huì)相應(yīng)減少貸款的數(shù)量；反之則會(huì)擴(kuò)大貸款規(guī)模。但在存在更為強(qiáng)勁的制約因素時(shí)，如過高的利潤(rùn)預(yù)期或?qū)?jīng)營(yíng)前景毫無信心時(shí)，再貼現(xiàn)政策的作用則極為有限。論述題結(jié)合我國(guó)實(shí)際論述三大貨幣政策

44、工具。參考答案（一）三大貨幣政策工具的定義（二）三大貨幣政策工具的作用機(jī)制（三）三大貨幣政策工具的可能效果（四）我國(guó)的三大貨幣政策工具1、存款準(zhǔn)備率。我國(guó)的存款準(zhǔn)備率一直存在偏高的問題。雖然1998年以來兩度下調(diào)，即從13調(diào)至6，但仍然偏高，還存在下調(diào)空間；2、再貼現(xiàn)政策。再貼現(xiàn)政策在我國(guó)一直未能發(fā)揮應(yīng)有的貨幣政策工具作用，其根本原因在于我國(guó)的商業(yè)信用不發(fā)達(dá)。因此,我們應(yīng)該大力發(fā)展商業(yè)信用,加快商業(yè)信用票據(jù)化的進(jìn)程,并進(jìn)一步簡(jiǎn)化再貼現(xiàn)的票據(jù)及機(jī)構(gòu)限制;3、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。我國(guó)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)工具的效果并不理想，根源集中在兩點(diǎn)：一是公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的對(duì)象規(guī)模有限；其次是中央銀行用以展開公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的有價(jià)證

45、券的品種非常匱乏。因此，增加證券尤其是政府證券的品種、增加中央銀行及商業(yè)銀行持有的政府債券規(guī)模，是完善公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的重要措施。第十一章 貨幣均衡與社會(huì)總供求簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)析貨幣擴(kuò)張對(duì)潛在資源利用的三階段。2、如何理解貨幣供求與市場(chǎng)總供求之間的關(guān)系？3、貨幣供給和總需求之間是否適當(dāng)會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響？4、投資饑渴的主要表現(xiàn)是什么？5、預(yù)算硬約束須具備怎樣的前提條件？參考答案1、（1）經(jīng)濟(jì)體系中存在著可用作擴(kuò)大再生產(chǎn)的資源且數(shù)量充分，那么在一定時(shí)期增加貨幣供給將會(huì)提高實(shí)際產(chǎn)出，同時(shí)價(jià)格總水平不會(huì)上漲；（2）當(dāng)潛在資源的利用持續(xù)一段時(shí)間后貨幣供給仍在繼續(xù)增加，則實(shí)際產(chǎn)出和物價(jià)總水平都會(huì)提高；（3）當(dāng)

46、潛在資源被充分利用而貨幣供給仍在擴(kuò)張，就會(huì)出現(xiàn)價(jià)格總水平上漲但實(shí)際產(chǎn)出不變。2、（1）總供給決定貨幣需求；（2）貨幣需求引出貨幣供給； （3）貨幣供給成為總需求的載體；（4）總需求對(duì)總供給有巨大影響； （5）單純控制需求難以保證實(shí)現(xiàn)均衡的目標(biāo)。3、（1）貨幣供給若是適當(dāng)?shù)?，由它作為載體的總需求也是適當(dāng)?shù)?，則可以保證產(chǎn)出的出清；（2）若企業(yè)和個(gè)人有過多的貨幣積累不能形成當(dāng)期的貨幣需求，又沒有相應(yīng)的補(bǔ)充貨幣供給，則會(huì)形成總需求的不足；（3）若擴(kuò)大投資與提高消費(fèi)的壓力過強(qiáng)或產(chǎn)生財(cái)政赤字，要求彌補(bǔ)貨幣供給而銀行不得不擴(kuò)大信貸，則會(huì)導(dǎo)致總需求過旺。4、（1）經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，沒有一個(gè)企業(yè)不想得到投資；（2）投

47、資需求不存在飽和問題；（3）微觀主體追求投資是一個(gè)長(zhǎng)期的、持續(xù)的、不間斷的過程；有強(qiáng)烈的擴(kuò)張沖動(dòng)；（4）投資者取得投資后使用效益責(zé)任不明，投資效果不佳；5、（1）投入品價(jià)格或產(chǎn)出價(jià)格都是外生價(jià)格；（2）稅制和利潤(rùn)交納制度是強(qiáng)制的、硬性的；（3）不存在追加的無償撥款； （4）不存在商業(yè)信用和彌補(bǔ)虧空的信用貸款；（5）不存在其他外部的補(bǔ)充資金來源。論述題1、試說明市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)過程離不開利率的作用2、試論計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下貨幣均衡問題表現(xiàn)的差異參考答案1、（1）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件利率的變動(dòng)能夠作為貨幣均衡的指示器，因?yàn)樵诰饫仕缴县泿殴┙o與貨幣需求達(dá)到均衡狀態(tài)（2）在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件

48、下，利率的變動(dòng)還能成為由貨幣失衡趨向均衡的自動(dòng)調(diào)節(jié)杠桿。貨幣失衡表現(xiàn)為貨幣供給大于貨幣需求或貨幣供給小于貨幣需求，由于利率與貨幣需求呈負(fù)相關(guān)，當(dāng)貨幣供給為內(nèi)生變量時(shí)與利率呈正相關(guān)，所以利率的變動(dòng)會(huì)影響貨幣需求和貨幣供給的發(fā)生變化，最終在新的均衡利率水平上形成新的貨幣均衡。當(dāng)貨幣供給為外生變量則貨幣需求只對(duì)利率有影響，但卻不能通過利率機(jī)制影響貨幣供給。2、（1）在集中計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，貨幣均衡問題的主要矛盾是貨幣供給經(jīng)常偏多，而且因供給偏多的失衡長(zhǎng)期保持在較嚴(yán)重的水平上；在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，供給過多和供給不足經(jīng)常交替；（2）在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，貨幣供求的均衡或失衡不直接表現(xiàn)在價(jià)格和利率的變動(dòng)上；在市場(chǎng)

49、經(jīng)濟(jì)條件下，則表現(xiàn)在物價(jià)和利率的變動(dòng)上；（3）在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，對(duì)貨幣供求的調(diào)節(jié)主要依靠計(jì)劃方法和行政手段； 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，價(jià)格和利率在貨幣失衡趨向均衡的過程中有調(diào)節(jié)功能。第十二章 通貨膨脹簡(jiǎn)答題1、如何理解通貨膨脹的定義？2、簡(jiǎn)述有關(guān)通貨膨脹產(chǎn)出效應(yīng)的爭(zhēng)論。3、簡(jiǎn)述惡性通貨膨脹的危害。4、怎樣運(yùn)用宏觀緊縮政策治理通貨膨脹？5、如何理解通貨膨脹的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)？參考答案1、（1）通貨膨脹是指商品和服務(wù)的價(jià)格總水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象 （2）它是一種貨幣現(xiàn)象，與紙幣流通相關(guān)； （3）強(qiáng)調(diào)商品和服務(wù)的價(jià)格為考察對(duì)象，關(guān)注的是商品和服務(wù)與貨幣的關(guān)系 （4）強(qiáng)調(diào)物價(jià)總水平和總水平的持續(xù)上漲。2、（1）爭(zhēng)論

50、主要分為促進(jìn)論、促退論和中性論； （2）促進(jìn)論是指通貨膨脹具有正的產(chǎn)出效應(yīng)； （3）促退論認(rèn)為通貨膨脹會(huì)損害經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)； （4）中性論認(rèn)為通貨膨脹對(duì)產(chǎn)出、經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)既無正效應(yīng)也無負(fù)效應(yīng)；3、（1）惡性通貨膨脹會(huì)使正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以進(jìn)行； （2）惡性通貨膨脹會(huì)引起突發(fā)性的商品搶購(gòu)和擠兌銀行的風(fēng)潮，甚至引發(fā)政治動(dòng)蕩； （3）最嚴(yán)重的惡性通貨膨脹會(huì)危及貨幣流通自身，可能導(dǎo)致貨幣制度的崩潰。4、（1）運(yùn)用緊縮性貨幣政策治理通貨膨脹，主要手段包括通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)出售政府債券、提高再貼現(xiàn)率和提高商業(yè)銀行的法定準(zhǔn)備率； （2）運(yùn)用緊縮性財(cái)政政策治理通貨膨脹，主要手段包括削減政府支出和增加稅收； （3）運(yùn)用緊縮性

51、的收入政策治理通貨膨脹，主要手段包括確定工資物價(jià)指導(dǎo)線、管制或凍結(jié)工資以及運(yùn)用稅收手段。5、（1）強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)是指政府向中央銀行借債所造成的直接或間接增發(fā)貨幣，會(huì)強(qiáng)制增加全社會(huì)的儲(chǔ)蓄總量，帶來物價(jià)上漲。 （2）在充分就業(yè)條件下，若名義收入不變，則公眾按原來模式消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的實(shí)際額均減少，而減少的部分就相當(dāng)于政府運(yùn)用通漲強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的部分； （3）在未充分就業(yè)條件下，政府運(yùn)用財(cái)政政策或貨幣政策來擴(kuò)張有效需求，雖也是強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，但不引發(fā)持續(xù)的物價(jià)上漲。 論述題1、試析通貨膨脹的成因。2、試析中國(guó)改革開放以來有關(guān)通貨膨脹形成原因的若干觀點(diǎn)。 參考答案1、（1）直接原因：貨幣供給過多，無法與既定的商品和服務(wù)量

52、相對(duì)應(yīng)，必然導(dǎo)致貨幣貶值、物價(jià)上漲； （2）深層次的原因：需求拉上，即總供求處于供不應(yīng)求時(shí)過多的需求拉動(dòng)價(jià)格水平上漲。從實(shí)際因素考慮主要在于投資需求增長(zhǎng)過快，從貨幣因素考慮主要在于貨幣需求減少或不變時(shí)貨幣供給過多；成本推動(dòng)，即從供給或成本方面分析，歸結(jié)為一是工會(huì)力量對(duì)工資的提高要求推進(jìn)通貨膨脹；二是為追求利潤(rùn)制定的壟斷價(jià)格推進(jìn)通貨膨脹；供求混合推動(dòng)，即通漲形成的原因來自于供給和需求兩方面，“拉中有推、推中有拉”；結(jié)構(gòu)性原因，即從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、部門結(jié)構(gòu)來分析物價(jià)總水平的上漲；2、（1）中國(guó)的需求拉上說。一種觀點(diǎn)歸因于財(cái)政赤字過大，特別是基本建設(shè)投資過大；另一種認(rèn)為是信用膨脹所導(dǎo)致； （2）中國(guó)的成本

53、推動(dòng)說。一種觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)工資因素；另一種強(qiáng)調(diào)考慮原材料漲價(jià)所造成的成本超支； （3）結(jié)構(gòu)說。認(rèn)為在供求平衡的前提下，某些關(guān)鍵產(chǎn)品的供求失衡會(huì)引發(fā)通貨膨脹，其中初級(jí)產(chǎn)品的短線制約是主要促成因素； （4）體制說。從體制角度說明需求過度，實(shí)際是剖析需求拉上產(chǎn)生的原因； （5）摩擦說。從體制的另一個(gè)角度說明，因?yàn)榇嬖谟?jì)劃者與勞動(dòng)者之間不同需要的摩擦，以及體制轉(zhuǎn)換過程中的摩擦所帶來的需求膨脹； （6）混合類型說。認(rèn)為中國(guó)的通貨膨脹不是單純的某一原因形成的，而是由包括體制性因素、政策性因素和一般性因素混合形成。眾多假說有一個(gè)共同點(diǎn)即都是緊密結(jié)合中國(guó)實(shí)際。其中一些分析有的現(xiàn)在乃至今后仍然客觀存在，有的已發(fā)生一些

54、變化，有的則隨前提條件的改變而僅屬于過去，但它們?cè)诓煌嵌鹊恼撟C為揭示中國(guó)復(fù)雜的通貨膨脹機(jī)理做出了貢獻(xiàn)。第十三章 貨幣政策簡(jiǎn)答題1、為什么貨幣政策的中介指標(biāo)要符合性要求？2、利率作為貨幣政策中介指標(biāo)有何利弊？3、貨幣政策時(shí)滯是如何影響貨幣政策效果的？4、中國(guó)人民銀行在實(shí)施貨幣政策時(shí)都運(yùn)用了哪些貨幣政策工具？5、試比較一般性貨幣政策工具與選擇性貨幣政策工具的不同？參考答案1、貨幣政策中介指標(biāo)應(yīng)符合：可控性、可測(cè)性、相關(guān)性、抗干擾性和與經(jīng)濟(jì)體制、金融體制有較好的適應(yīng)性。因?yàn)樨泿耪吖ぞ哌\(yùn)用到貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)之間有一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的作用過程，在這個(gè)過程中，貨幣當(dāng)局要及時(shí)了解政策工具是否得力，估計(jì)政策目標(biāo)

55、能否實(shí)現(xiàn)，通過對(duì)中介指標(biāo)的調(diào)節(jié)和影響最終實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)，所以中介指標(biāo)必須可以被控制、測(cè)度，并且要與政策目標(biāo)有一定能夠相關(guān)性，抗外部干擾，與經(jīng)濟(jì)金融體制相適應(yīng)。2、利率作為貨幣政策中介指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：可控性強(qiáng)，中央銀行可以直接控制再貼現(xiàn)率；可測(cè)性強(qiáng)，能夠觀察到市場(chǎng)利率水平及結(jié)構(gòu)；貨幣當(dāng)局能夠通過利率影響投資和消費(fèi)支出，從而調(diào)節(jié)總供求。利率作為終結(jié)指標(biāo)的不足之處：利率是內(nèi)生變量，隨著經(jīng)濟(jì)周期變化而波動(dòng)，再經(jīng)濟(jì)高漲和經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期，政府很難判斷自己的政策操作是否得當(dāng)。3、貨幣政策時(shí)滯氛圍內(nèi)部時(shí)滯和外部時(shí)滯，內(nèi)部時(shí)滯包括認(rèn)識(shí)時(shí)滯和行動(dòng)時(shí)滯，外部時(shí)滯即影響時(shí)滯，是貨幣當(dāng)局采取行動(dòng)到對(duì)政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為止的時(shí)間。時(shí)滯越長(zhǎng)，貨幣政策效果越不明顯。4、從1984年起，中國(guó)人民銀行開始使用存款準(zhǔn)備金制度調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)和信貸規(guī)模，并推出再貸款工具適應(yīng)新的需要；1986年開始采用再貼現(xiàn)工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)；1994年后開始在公開市場(chǎng)買賣國(guó)債、政策性金融債券、外匯等調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)；人民銀行規(guī)定利率，