第三章信用管理行業(yè)

1、第三章 信用管理行業(yè)第一節(jié) 信用管理概述第二節(jié)征信業(yè)第三節(jié)信用評級業(yè)第四節(jié)商賬追收與保理業(yè)第一節(jié) 信用管理行業(yè)概述v一、信用管理行業(yè)及其分支v定義：通過提供專業(yè)化的信用信息和信用管理服務(wù)，幫助交易雙方降低信息不對稱程度，并對信用風(fēng)險進(jìn)行控制，轉(zhuǎn)移，承擔(dān)和補償?shù)默F(xiàn)代服務(wù)業(yè)態(tài)。v廣義和狹義之分（一）企業(yè)征信業(yè)v按照客戶的要求，通過合法途徑征集企業(yè)各種有用的信息，并進(jìn)行加工處理形成企業(yè)信用報告，意在幫助授信人在進(jìn)行信貸融資、信用銷售或商業(yè)投資決策時準(zhǔn)確把握受信人的信用狀況的信用服務(wù)業(yè)態(tài)。案例：黑名單金融制裁匯業(yè)銀行v跨國匯款怎么辦？要找一個共同的美元清算行全世界的95%美元清算在紐約完成各個國家銀行

2、之間怎么交流匯款信息v全球各大銀行創(chuàng)立的服務(wù)性機構(gòu)，負(fù)責(zé)解讀各個銀行之間的信息，包括時間，銀行，有效期，銀行編碼等等。SWIFT經(jīng)過解碼將報文送給清算行。v美國宣布對匯業(yè)銀行拉入黑名單，禁止匯業(yè)銀行美元交易。個人征信業(yè)v通過合法途徑收集整理自然人各種信用信息，并對其進(jìn)行信用評分，為消費信用機構(gòu)提供消費者個人信用狀況調(diào)查報告服務(wù)的業(yè)態(tài)。財產(chǎn)征信v通過合法途徑對債務(wù)人或擔(dān)保人名下的財產(chǎn)狀況進(jìn)行調(diào)查，并出具資產(chǎn)調(diào)查報告的征信服務(wù)。市場調(diào)查業(yè)v征信機構(gòu)利用征信數(shù)據(jù)庫和調(diào)查渠道對某個產(chǎn)品或行業(yè)的市場狀況，趨勢，競爭對手和消費者等情況進(jìn)行深入調(diào)查和專業(yè)分析，供客戶進(jìn)行商業(yè)決策參考信用評級業(yè)v對影響被評級對

3、象的諸多信用風(fēng)險因素進(jìn)行分析研究，就其償還債務(wù)的能力和意愿進(jìn)行綜合評價的信用服務(wù)業(yè)。保理服務(wù)業(yè)保理商以受讓賣方因銷售貨物或提供服務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為前提，為賣方提供應(yīng)收賬款融資，買方付款信用風(fēng)險擔(dān)保，銷售分戶賬管理，應(yīng)收賬款管理與催收等綜合性信用服務(wù)業(yè)態(tài)。信用保險業(yè)v財產(chǎn)保險公司為企業(yè)提供的買方付款信用保險服務(wù)，通常只承擔(dān)買方無力付款的風(fēng)險的90%。不介入貿(mào)易過程，只是在買方到期后不能還款一定期限內(nèi)向賣方提供賠償。信用擔(dān)保業(yè)v信用擔(dān)保分為融資性擔(dān)保和非融資性擔(dān)保。前者主要為達(dá)不到銀行信貸標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供融資增信和壞賬代償服務(wù)，后者主要為i額企業(yè)招投標(biāo)，合同履約以及交易安全提供擔(dān)保服務(wù)。賬款管

4、理和追收業(yè)v代理客戶合法收賬和應(yīng)收賬款管理業(yè)務(wù)。信用管理咨詢業(yè)v主要為客戶提供信用管理診斷，信用管理機制建立，信用政策制定，組合機構(gòu)整合，信用分析與決策咨詢顧問以及信用管理知識和技能培訓(xùn)等服務(wù)二 信用管理行業(yè)的地位和作用v（一）社會信用體系的建設(shè)者和運營者v總體框架由信用實踐，信用文化，信用制度和技術(shù)支撐系統(tǒng)等四部分組成。v（二）信用增值服務(wù)的提供者v（三）企業(yè)信用管理的外部技術(shù)支持和服務(wù)承擔(dān)者三 國外信用管理行業(yè)的發(fā)展v信用管理行業(yè)在西方經(jīng)過了100多年的發(fā)展，已經(jīng)非常成熟。v美國三大個人征信機構(gòu)：益佰利，伊科法克斯，環(huán)聯(lián)。v主要特點：與信用消費高度相關(guān)，覆蓋美國全部消費人口，擁有廣泛多元的

5、信息渠道，良好的信息共享文化和機制，可支撐大批量電子數(shù)據(jù)采集，良好的法律和監(jiān)管機制美國企業(yè)征信機構(gòu)v鄧白氏和益佰利為代表，數(shù)據(jù)來源于被調(diào)查公司，提供企業(yè)信用信息的公司和公共登記部門，同時依托全球統(tǒng)一的信用數(shù)據(jù)庫。美國信用評級v穆迪，標(biāo)準(zhǔn)普爾，惠譽壟斷了全球評級市場，服務(wù)特點服務(wù)效率高，信用報告全面，成本較低。第二節(jié) 征信業(yè)v一、征信概述v（一）征信業(yè)務(wù)由來v最早出現(xiàn)于左傳，產(chǎn)生緣于信用交易的發(fā)展，19世紀(jì)30年代第一家征信機構(gòu)在英國倫敦誕生。（二）征信業(yè)務(wù)分類v企業(yè)征信和個人征信v信貸征信，商業(yè)征信，雇傭征信以及其他征信v同業(yè)征信和聯(lián)合征信v國內(nèi)征信和國際征信v主動征信，跟蹤征信和催收征信（三

6、）征信的作用v一、促進(jìn)信用交易v二、減少逆向選擇v三、發(fā)揮守信激勵和失信懲戒機制v四、避免過度借貸v五、增強社會信用意識二、征信實務(wù)v（一）征信對象v企業(yè)法人和自然人v企業(yè)資信調(diào)查和消費者信用調(diào)查（二）征信數(shù)據(jù)v量化數(shù)據(jù)和非量化數(shù)據(jù)v量化數(shù)據(jù)是直接用來進(jìn)行定量分析的，如財務(wù)數(shù)據(jù)。v非量化數(shù)據(jù)是對一些事實的記錄，用語言形式進(jìn)行描述。（三）征信機構(gòu)v專門從事資信調(diào)查業(yè)務(wù)的專業(yè)機構(gòu)。v公共征信機構(gòu)和私人征信機構(gòu)。v專門從事信用信息采集，處理，評價和傳播業(yè)務(wù)的以營利為目的的企業(yè)。（四）企業(yè)征信內(nèi)容v反映企業(yè)信用能力和信用意愿的相關(guān)信息。v1.銀行往來記錄，對金融部門貸款的還本付息情況v2.付款記錄，對

7、供應(yīng)商應(yīng)付賬款的付款情況v3.資產(chǎn)負(fù)債和損益等財務(wù)數(shù)據(jù)v4.財產(chǎn)抵押擔(dān)保記錄v5.民事訴訟記錄v6.其他社會公共記錄（五）企業(yè)征信工作程序v企業(yè)征信機構(gòu)一項長期而且必須經(jīng)常進(jìn)行的工作就是數(shù)據(jù)采集，整理和分析并形成數(shù)據(jù)庫，他為征信業(yè)務(wù)的開展奠定基礎(chǔ)。（六）企業(yè)征信產(chǎn)品v（1）企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)資信調(diào)查報告。v（2）企業(yè)深度資信調(diào)查報告v（3）裝項問題調(diào)查報告v（4）風(fēng)險指數(shù)報告v（5）企業(yè)家族調(diào)查報告v（6）國家風(fēng)險報告（七）個人征信基本內(nèi)容v人口統(tǒng)計資料，流水賬信息，就業(yè)資料，公共記錄資料和信用查詢記錄。v(八)個人征信業(yè)務(wù)操作v個人信息采集；個人信用數(shù)據(jù)處理。三、國內(nèi)外征信行業(yè)v（一）國外征信業(yè)的發(fā)展

8、v征信行業(yè)在發(fā)達(dá)國家已經(jīng)比較成熟，并建立了較完備的法律法規(guī)以及經(jīng)營體系。v（一）市場主導(dǎo)型模式，根植于較為完善的法律法規(guī)體系和私營經(jīng)濟傳統(tǒng)。v（二）公共模式，以中央銀行信貸登記系統(tǒng)為主體的企業(yè)和個人征信體系。v（三）會員制模式，以行業(yè)協(xié)會為載體成立行業(yè)信用信息中心，向會員收集有用信用信息，并提供查詢服務(wù)，不以營利為目的。1.美國征信行業(yè)的發(fā)展v鄧白氏公司v益佰利公司2.歐洲征信行業(yè)的發(fā)展v一部分由各國中央 銀行管理，另一部分市場化組成。3.日本征信行業(yè)的發(fā)展v會員向協(xié)會的信息中心義務(wù)提供自身掌握的個人或企業(yè)的信用信息，同時協(xié)會信用信息中心也僅限于向協(xié)會會員提供有用的信息查詢服務(wù)。v銀行體系，消

9、費信貸體系和銷售信用體系。（二）中國征信業(yè)的發(fā)展v中國征信所v上海資信有限公司四、征信技術(shù)的發(fā)展v大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)開展業(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)的采集，整理，加工成為征信公司之間新的核心競爭力。v我國的征信技術(shù)還比較落后，高級征信產(chǎn)品缺乏。第三節(jié) 信用評級業(yè)v一、信用評級概述v（一）信用評級內(nèi)涵v狹義：獨立的專業(yè)信用服務(wù)機構(gòu)對債務(wù)人如期償還本息能力和意愿的綜合評價，并對其違約風(fēng)險和損失的嚴(yán)重程度用簡單的字母和數(shù)字符號表示。v廣義：對各類市場參與者及各類金融工具的發(fā)行主體履行經(jīng)濟承諾的能力及其可信程度進(jìn)行評價。v狹義角度v（1）信用評級的目的是揭示特定的信用風(fēng)險，而不是所有投資風(fēng)險。v（2）信用評級的關(guān)注重點是經(jīng)濟

10、主體履行相關(guān)合同的能力，而不是經(jīng)濟主體的價值或業(yè)績v（3）信用評級是獨立的第三方機構(gòu)利用其自身的技術(shù)優(yōu)勢和專業(yè)經(jīng)驗就各個經(jīng)濟主體和金融工具信用風(fēng)險大小發(fā)表意見v（4）債務(wù)人信用風(fēng)險比較（二）信用評級的分類v（1）債務(wù)工具期限的長短v（2）評級對象債務(wù)的范圍v（3）債務(wù)計價幣種，分為本幣評級和外幣評級（三）信用評級的特點v1.公正性v2.客觀性v3.簡潔性v4.可比性v5.廣泛性（四）信用評級的職能與作用v1.信用評級的基本職能v提供有關(guān)債務(wù)償還信息，降低投資者尋求情報風(fēng)險。v提供等級證明，擴大投資者基礎(chǔ)，降低融資成本。2.信用評級的派生職能v注重與被評估者交流v為投資者提供風(fēng)險管理意見v信用評

11、價參考v樹立信用形象v降低信息成本3.信息評級的作用v降低成本v開展對外貿(mào)易v提高個人生活質(zhì)量v有助政府監(jiān)管二 信用評級實務(wù)v（一）信用評級原則v國際主要評級公司的原則：定性和定量的結(jié)合v巴塞爾委員會對信用評級原則的規(guī)定v國際證監(jiān)會組織的規(guī)定（二）信用評級技術(shù)v傳統(tǒng)的評級技術(shù)依賴于要素分析法：5c分析法v傳統(tǒng)的分析方法主要依賴于定性方面v現(xiàn)代的度量方法依賴于受評對象的實際統(tǒng)計數(shù)據(jù)計算綜合評級得分的數(shù)學(xué)模型，KMV模型，Credit Metrics模型等等。信用評級的方法與程序v（一）經(jīng)營環(huán)境：宏觀經(jīng)濟環(huán)境和區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境。v（二）行業(yè)狀況：產(chǎn)業(yè)政策，行業(yè)供求和產(chǎn)品價格變化趨勢，行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈條中的

12、地位和行業(yè)競爭狀況。v（三）競爭能力：主要包括規(guī)模和市場地位，技術(shù)水平以及研發(fā)能力，采購渠道穩(wěn)定性v（四）管理和戰(zhàn)略：法人治理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，管理團隊以及人員素質(zhì)，分支機構(gòu)管控能力，管理制度建設(shè)以及發(fā)展戰(zhàn)略。2.財務(wù)風(fēng)險評級要素v一、財務(wù)信息質(zhì)量v二、資產(chǎn)質(zhì)量v三、資本機構(gòu)v四、盈利能力v五、現(xiàn)金流量v六、償債指標(biāo)3.外部支持評級要素v能夠獲得外部支持的企業(yè)往往在業(yè)務(wù)經(jīng)營和發(fā)展，財務(wù)安全等方面可以獲得額外的保障，同時如果支持實力足夠大，企業(yè)發(fā)生危機時候也容易渡過難關(guān)。（四）信用評級機構(gòu)v信用評級機構(gòu)是金融市場上一個重要的服務(wù)性中介機構(gòu)，它是由專門的經(jīng)濟，法律和財務(wù)專家組成的，對證券法發(fā)行人和證

13、券信用進(jìn)行等級評定的組織。三、國內(nèi)外信用評級業(yè)v（一）國外信用評級v1.初始階段v1922年標(biāo)準(zhǔn)普爾v1909穆迪v2.發(fā)展階段v原因：（1）證券市場迅速發(fā)展帶來信用風(fēng)險問題（2）金融監(jiān)管當(dāng)局對評級的認(rèn)可（3）評級機構(gòu)的結(jié)果較為客觀和準(zhǔn)確。v3.國際信用評級機構(gòu)自身面臨信任危機v1997年東南亞金融危機，為能有預(yù)警v2001年安然事件爆發(fā)的前幾天還獲得較高的評級。v4.國際評級機構(gòu)面臨變革v美國國會2002年通過了法案要求SEC對評級機構(gòu)在資本市場運行的角色和功能進(jìn)行研究。（二）我國信用評級業(yè)v1.我國信用評級業(yè)的發(fā)展v從債券評級開始v2.我國信用評級機構(gòu)v成為評級機構(gòu)需要經(jīng)過國家批準(zhǔn)。國內(nèi)主

14、要有五大全牌照的資信評級機構(gòu)，分別為大公國際，中誠信國際，聯(lián)合資信，上海遠(yuǎn)東資信，上海新世紀(jì)評級。大公，中誠信，聯(lián)合，瓜分了資本市場95%以上的份額。v3.我國信用評級業(yè)存在的主要問題v法律基礎(chǔ)薄弱v政府的行業(yè)管理有待完善v行業(yè)尚未有權(quán)威市場影響里的機構(gòu)v4.我國信用評級市場前景廣闊v經(jīng)濟發(fā)展v評級應(yīng)用范圍擴大第四節(jié) 商賬追收和保理商賬追收：專業(yè)信用管理機構(gòu)接受客戶委托，通過合法手段和追收技巧對客戶到期前的應(yīng)收賬款進(jìn)行跟蹤管理，或?qū)τ馄趹?yīng)收賬款進(jìn)行催收服務(wù)，以促進(jìn)客戶應(yīng)收賬款及時足額回收，降低應(yīng)收賬款拖欠和壞賬風(fēng)險。v（1）委托代理服務(wù)v（2）追收手段是合法的v商賬追收的分類v（1）按照債務(wù)人

15、是企業(yè)還是自然人，分為企業(yè)商賬追收和個人商賬催收。v（2）按照債務(wù)人是在境內(nèi)還是境外，分為國內(nèi)商賬追收和海外商賬追收v（3）按照服務(wù)內(nèi)容和方式，分為到期前應(yīng)收賬款的跟蹤管理服務(wù)和逾期賬款的追收服務(wù)。影響因素v（1）拖欠時間v（2）債務(wù)公司是否存在v（3）是否存在商業(yè)糾紛v（4）是否采取過法律行動二、國內(nèi)外商賬追收行業(yè)的發(fā)展v（一）國外商賬追收行業(yè)v1.歐美商賬追收行業(yè)的發(fā)展v鄧白氏公司v歐文氏公司v公司.歐美國家對商賬追收行業(yè)的監(jiān)管v有營業(yè)執(zhí)照，足夠資金v自律管理（二）中國商賬追收行業(yè)v90年代初伴隨著三角債開始出現(xiàn)，95年受到政府打擊，97年又開始抬頭，2000年開始重點整理。v國內(nèi)信用缺失

16、，法院執(zhí)行難。v（一）信用管理類企業(yè)（二）商務(wù)調(diào)查或商務(wù)咨詢類企業(yè)（三）律師事務(wù)所v國內(nèi)缺乏行業(yè)規(guī)定三、保理業(yè)務(wù)概述v保理即保付代理，是指保理商以受讓賣方因銷售貨物或提供服務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為前提，為賣方提供應(yīng)收賬款融資，銷售分戶賬管理，買方付款信用風(fēng)險擔(dān)保，應(yīng)收賬款管理與追收等綜合性信用管理服務(wù)。v適用于付款期在一年以內(nèi)的信用交易保理業(yè)務(wù)的分類v（1）按照服務(wù)的貿(mào)易領(lǐng)域不同分為國內(nèi)保理和國際保理v（2）根據(jù)保理商對保理業(yè)務(wù)項下融通的資金是否有追索權(quán)，保理業(yè)務(wù)分為無追索權(quán)保理和有追索權(quán)保理。v（3）根據(jù)提供保理商的數(shù)量分為單保理和雙保理。v出口保理商負(fù)責(zé)融資，進(jìn)口保理商負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款管理和付款擔(dān)

17、保v（4）根據(jù)債權(quán)人與保理商簽訂協(xié)議后，是否將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓情景告知債務(wù)人，將保理業(yè)務(wù)分為公開保理和隱蔽保理。v公開保理是債權(quán)轉(zhuǎn)讓一發(fā)生就告知債務(wù)人，隱蔽保理則相反。v（5）根據(jù)提供保理服務(wù)的主體不同，分為銀行保理和商業(yè)保理。v銀行保理在信譽度，資金來源和風(fēng)險控制等方面具有明顯優(yōu)勢v商業(yè)保理在特定行業(yè)和區(qū)域市場經(jīng)驗，客戶準(zhǔn)入門檻，業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面具有明顯優(yōu)勢。v3.保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險v（1）信用風(fēng)險：即買賣雙方因經(jīng)營，財務(wù)運作或道德方面的問題導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能按期足額收回，或保理融資款項無法回收的風(fēng)險。v（2）操作風(fēng)險，如原交易合同中事先約定債權(quán)禁止轉(zhuǎn)讓，保理商未將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓有效的通知買方，未按照

18、制度以及授信要求處理風(fēng)險，導(dǎo)致無法收回。v（3）商業(yè)糾紛風(fēng)險，即買賣雙方針對貿(mào)易合同履行情況出現(xiàn)的爭議。四、國內(nèi)外保理業(yè)務(wù)的發(fā)展v（一）國外保理業(yè)務(wù)的發(fā)展v源于18世紀(jì)的英國，19世紀(jì)后轉(zhuǎn)入美國v國際保理商聯(lián)合會成立于1968年，總部在荷蘭。v歐洲是世界上最大的保理市場，業(yè)務(wù)量占世界總量的60%。（二）中國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展v起步于1987年v1992年中國銀行加入國際保理商聯(lián)合會。v2002年初的愛立信倒戈事件v2012年銀行保理業(yè)務(wù)量折合人民幣2.83萬億元。v愛立信倒戈事件v2002年3月26日的各媒體新聞言稱，近日南京愛立信公司突然作出驚人之舉，湊足巨資提前還完了南京工商銀行、交通銀行199億元貸款，轉(zhuǎn)而再向花旗銀行上海分行貸回同樣數(shù)額的巨款。愛立信南京公司是南京市最大的外資企業(yè)，多年來，一直由中國銀行江蘇省分行、交通銀行南京分行、工商銀行江蘇省分行和招商銀行南京分行為其提供金融服務(wù)。v然而，從2001