股票市場(chǎng)經(jīng)典理論課堂筆記

1、目錄第一節(jié)道氏理論、江恩理論與實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用11.葛蘭威爾均線8大法則12. 經(jīng)典形態(tài)33. 經(jīng)典理論8第二節(jié)波浪理論與一致獲利法及實(shí)戰(zhàn)14江恩理論14波浪理論20一致性獲利法（只研究4浪）25第三節(jié)弱勢(shì)股通道線27第一節(jié)道氏理論、江恩理論與實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用1.葛蘭威爾均線8大法則葛蘭威爾八大買賣法則如下：（1）當(dāng)平均線從下逐漸轉(zhuǎn)為盤局或上升，股價(jià)從平均線下方突破平均線，此為買進(jìn)信號(hào)；1-1金叉是買入信號(hào)；1-2 采用30天或20天均線（其實(shí)所有均線均適用）（2）當(dāng)股價(jià)仍在平均線上方，股價(jià)下跌卻并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，是買進(jìn)信號(hào)；2-1 均價(jià)線附近（3）當(dāng)股價(jià)雖然跌破均價(jià)線，但立刻回升到平均線上，此時(shí)

2、平均線仍持續(xù)上升，為買進(jìn)信號(hào)； 3-1 均價(jià)線方向一定是向上的（4）當(dāng)股價(jià)突然暴跌，且遠(yuǎn)離平均線，則極有可能止跌反彈，為買進(jìn)時(shí)機(jī)； 4-1 慎用，因爲(wèi)遠(yuǎn)離一般是急跌急漲造成的，急跌不抄底，配合乖離率使用（5）當(dāng)股價(jià)突然暴漲，且遠(yuǎn)離平均線，則極有可能回檔調(diào)整，為賣出時(shí)機(jī)；（6）當(dāng)平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線，為賣出信號(hào)；（7）當(dāng)股價(jià)趨勢(shì)走在平均線之下，股價(jià)上升并未突破平均線且又開(kāi)始下跌，是賣出信號(hào)；（8）當(dāng)股價(jià)雖然向上突破平均線，但又立刻回跌至平均線以下，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降，為賣出信號(hào)；經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)踐，葛蘭威爾認(rèn)為上述八大法則中，第3條和第8條實(shí)際操作風(fēng)險(xiǎn)較大，為初學(xué)

3、者所慎用；同時(shí)認(rèn)為若將第1條和第2條、第6條和第7條合并使用，可捕捉最佳買進(jìn)（賣出）時(shí)機(jī)；第4條和第5條可結(jié)合乖離率指標(biāo)使用，以提高其適用性和操作性。2. 經(jīng)典形態(tài)三角形三角形的操作方法：1. 多個(gè)高點(diǎn)連線處，即三角形上面的邊附近賣出；2. 多個(gè)低點(diǎn)連線處，即三角形下面的邊附近買入；3. 向上突破三角形買入；4. 向下突破三角形賣出。三角形的末端必定要改變方向，跳出三角形三角形的特點(diǎn)：1. 波動(dòng)幅度呈收斂狀2. 走到三角形的末期，行情將選擇方向，而跳出三角形三角形2個(gè)邊都向上為上升三角形，三角形2個(gè)邊都向下為下降三角形（急漲緩漲下跌），標(biāo)準(zhǔn)三角形是沒(méi)有方向的。矩形（箱體）矩形的操作方法：1.

4、箱體內(nèi)箱頂賣出2. 箱體內(nèi)箱底買入3. 向上突破箱體買入4. 向下突破箱體賣出在多次箱頂箱底出現(xiàn)高低點(diǎn)，尤其是3次以上時(shí)，很可能跳出箱體，要這種有意識(shí)連續(xù)在一個(gè)位置多次出現(xiàn)支撐或壓力時(shí)，下次再到這個(gè)位置就會(huì)過(guò)去。旗形原理同箱體頭肩頂兩個(gè)賣出點(diǎn)，一個(gè)買入點(diǎn)，賣點(diǎn)不在頭部。要在頭部買賣，就用123求4或底(頂)部背離結(jié)構(gòu)?？梢試L試用其他知識(shí)來(lái)解釋買賣點(diǎn)（lisachen）雙頂（M頭）其他經(jīng)典形態(tài)形態(tài)：圓形底、尖底、吊角線、十字星、島型反轉(zhuǎn)、缺口等等3. 經(jīng)典理論三大經(jīng)典理論：A 道氏理論：技術(shù)分析派的基石B 波浪理論：技術(shù)分析派的演繹C 江恩理論：技術(shù)分析派的理想道氏理論道氏理論：技術(shù)分析的三個(gè)前

5、提1、價(jià)格包容一切2、趨勢(shì)一旦形成即將延續(xù)3、歷史重復(fù)發(fā)生道氏理論的基本要點(diǎn) 1、基本趨勢(shì)2、中期趨勢(shì)3、短期趨勢(shì)道氏理論的確認(rèn)原理兩種指數(shù)必須相互驗(yàn)證“交易量跟隨趨勢(shì)”把收盤價(jià)放在首位反轉(zhuǎn)趨勢(shì)出現(xiàn)之前主要趨勢(shì)仍將發(fā)揮影響兩種指數(shù)必須相互驗(yàn)證交易量跟隨趨勢(shì)主要趨勢(shì)中價(jià)格上漲，那么交易活動(dòng)也就隨之活躍。一輪牛市中，當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)交易量隨之增長(zhǎng)，而在一輪熊市中，價(jià)格下跌時(shí)成交量增加，而價(jià)格回升時(shí)成交量萎縮。（熊市中理論中國(guó)不適合，牛市留不住股票，熊市捏死不拋）把收盤價(jià)放在首位道氏理論并不注意一個(gè)交易日當(dāng)中的最高價(jià)、最低價(jià)，而只注意收盤價(jià)。因?yàn)槭毡P價(jià)是時(shí)間匆促的人看財(cái)經(jīng)版唯一閱讀的數(shù)目，是對(duì)當(dāng)天股價(jià)的

6、最后評(píng)價(jià)，大部分人根據(jù)這個(gè)價(jià)位做買賣的委托，這是有一個(gè)經(jīng)過(guò)時(shí)間考驗(yàn)的道氏理論規(guī)則。這一規(guī)則在斷定主要趨勢(shì)的未來(lái)發(fā)展動(dòng)向上的作用表現(xiàn)在：假定一個(gè)主要的上升趨勢(shì)中，一個(gè)中級(jí)上升早上11點(diǎn)鐘到達(dá)最高點(diǎn)，在這個(gè)小時(shí)的道氏工業(yè)指數(shù)為152.45，而收盤為150.70，未來(lái)的收盤必須超過(guò)150.70，主要趨勢(shì)才算是繼續(xù)上升的。當(dāng)天交易中高點(diǎn)的152.45卻不算數(shù)，如果下一次的上升的當(dāng)天高點(diǎn)達(dá)到152.60，但收盤仍然低于150.70，主要的多頭趨勢(shì)仍然是不能確定的。C回車就是一條收盤價(jià)格線，K回車就回到K線在反轉(zhuǎn)趨勢(shì)出現(xiàn)之前主要趨勢(shì)仍將發(fā)揮影響1、一般而言等趨勢(shì)已經(jīng)確定之后再行動(dòng)是較為有利的，這可以避免在

7、時(shí)機(jī)還沒(méi)有成熟前買進(jìn)（或賣出）；2、股價(jià)波動(dòng)的主要趨勢(shì)是要經(jīng)常變化著的，多頭市場(chǎng)并不能永遠(yuǎn)持續(xù)下去，空頭市場(chǎng)總有到達(dá)底的一天；3、當(dāng)一個(gè)新的主要趨勢(shì)第一次由兩種指數(shù)確定后，如下管短期內(nèi)的波動(dòng)，趨勢(shì)絕大部分會(huì)持續(xù)，但越往后這種趨勢(shì)延續(xù)下去的可能性越??；4、一個(gè)舊的趨勢(shì)的結(jié)束代表一個(gè)新的趨勢(shì)的誕生趨勢(shì)的定義趨勢(shì)是指具備相同特征的、且具備連續(xù)性的元素的組合。上升趨勢(shì)：高點(diǎn)不斷上移，低點(diǎn)也不斷上移下降趨勢(shì)：低點(diǎn)不斷下移，高點(diǎn)也不斷下移趨勢(shì)的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：不犯原則性錯(cuò)誤，把握大部分利潤(rùn)缺點(diǎn)：信號(hào)反應(yīng)慢，如果波動(dòng)小，容易反復(fù)挨打，信號(hào)打擊嚴(yán)重。第二節(jié)波浪理論與一致獲利法及實(shí)戰(zhàn)江恩理論江恩理論是以研究測(cè)市為主

8、，通過(guò)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用，建立的獨(dú)特分析方法和測(cè)市理論。江恩理論認(rèn)為股票、期貨市場(chǎng)里也存在著宇宙中的自然規(guī)則，市場(chǎng)的價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì)不是雜亂的，而是可通過(guò)數(shù)學(xué)方法預(yù)測(cè)的。它的實(shí)質(zhì)就是在看似無(wú)序的市場(chǎng)中建立了嚴(yán)格的交易秩序，其中包括江恩時(shí)間法則，江恩價(jià)格法則，江恩線等，可以用來(lái)發(fā)現(xiàn)何時(shí)價(jià)格會(huì)發(fā)生回調(diào)和將回調(diào)到什么價(jià)位。江恩其人1. 1909年10月沒(méi)過(guò)The Ticketr asn Investment Digest雜志編輯Richard.Wyckoff的一次實(shí)施訪問(wèn)。在雜志人員的監(jiān)察下，江恩在十月份的二十五個(gè)市場(chǎng)交易日中共進(jìn)行266此買賣，結(jié)果284次獲利，22次損失，獲利率竟達(dá)

9、92.3%。在其中一個(gè)交易日里做了16次交易，其中8次是分時(shí)線的局部最高點(diǎn)和最低點(diǎn)。2. 1909年夏季，江恩預(yù)測(cè)9月份小麥期權(quán)將會(huì)見(jiàn)1.20美元?？墒?，到9月30日芝加哥時(shí)間十二時(shí)，該期權(quán)仍然在1.08美元之下徘徊，江恩的預(yù)測(cè)眼看落空。江恩說(shuō)：如果今日收市時(shí)不見(jiàn)1.20美元，將表示我整套分析方法都有錯(cuò)誤。不管現(xiàn)在是什么價(jià)，小麥一定要見(jiàn)1.20美元，震動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)，該合約不偏不倚，正好在1.20美元收市。3. 江恩實(shí)際上是描述未來(lái)整年的市場(chǎng)波動(dòng)的詳細(xì)逆轉(zhuǎn)時(shí)期和價(jià)格！他準(zhǔn)確地預(yù)言1929年世紀(jì)股市暴跌的日期。在1928年11月3日出版的每年展望中，他明確預(yù)言，1929年9月一個(gè)危險(xiǎn)的月份。股票價(jià)格

10、在黑色星期五時(shí)陷落。實(shí)際上，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)在1929年9月3日于386.10點(diǎn)見(jiàn)頂。二個(gè)月后，道指花落到200點(diǎn)以下！熊市對(duì)整個(gè)西方世界帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，道指最終在1932年7月最低位40.56點(diǎn)見(jiàn)底，跌幅達(dá)9成。4. 在起投資生涯中，成功率高達(dá)80%90%，他用小錢賺取了巨大的財(cái)富，在其五十三年的投資生涯中共從市場(chǎng)取得過(guò)三億五千萬(wàn)美元的純利。大多數(shù)人輸錢的原因1. 在有限的資本上過(guò)度買賣，也就是說(shuō)操作過(guò)分頻繁，在市場(chǎng)中的短線和超短線是要求很高的操作技巧的，在投資者沒(méi)有掌握這些操作技巧之前，過(guò)分強(qiáng)調(diào)做短線常會(huì)導(dǎo)致不曉得損失。2. 投資者沒(méi)有設(shè)立止損點(diǎn)以控制損失。很多投資者遭受巨大損失就

11、是因?yàn)闆](méi)有設(shè)置合適的止損點(diǎn)，結(jié)果任其錯(cuò)誤無(wú)限發(fā)展，損失越來(lái)越大。因此學(xué)會(huì)設(shè)置止損點(diǎn)以控制風(fēng)險(xiǎn)是投資者必須學(xué)會(huì)的基本功之一。還有一些投資者，甚至是一些市場(chǎng)老手，雖然設(shè)了止損點(diǎn)，但實(shí)際操作中并不堅(jiān)決執(zhí)行，結(jié)果因一念之差，遭受巨大損失。3. 缺乏市場(chǎng)知識(shí)，是在市場(chǎng)買賣中損失的最重要原因。一些投資者并不注重學(xué)習(xí)市場(chǎng)知識(shí)，而是想當(dāng)然辦事或主觀認(rèn)為市場(chǎng)如何如何，不會(huì)辨別消息的真?zhèn)?，結(jié)果接受錯(cuò)誤誤導(dǎo)，遭受巨大的損失。還有一些投資者僅憑書本上學(xué)來(lái)的知識(shí)來(lái)指導(dǎo)實(shí)踐，不加區(qū)分的套用，造成巨大損失。江恩強(qiáng)調(diào)的是市場(chǎng)的知識(shí)，豐富的經(jīng)驗(yàn)。而這種市場(chǎng)對(duì)知識(shí)往往要在市場(chǎng)中摸爬滾打相當(dāng)時(shí)間才會(huì)真正有所體會(huì)。止損永相隨：操作應(yīng)

12、該事先設(shè)置持有時(shí)間及止損點(diǎn)。江恩角度線江恩波動(dòng)法則與共振一個(gè)股票投資者，應(yīng)對(duì)共振現(xiàn)象充分留意，如下情況將可能引發(fā)共振現(xiàn)象：1. 當(dāng)長(zhǎng)期投資者、中期投資者、短期投資者在同一時(shí)間點(diǎn)，進(jìn)行方向相同的買入或賣出操作時(shí)，將產(chǎn)生向上或向下共振；2. 當(dāng)時(shí)間周期中的長(zhǎng)周期、中周期、短周期交匯到同一時(shí)間點(diǎn)且方向相同時(shí)，將產(chǎn)生向上或向下共振的時(shí)間點(diǎn)；3. 當(dāng)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線、中期移動(dòng)平均線、短期移動(dòng)平均線交匯到同一價(jià)位點(diǎn)且方向相同時(shí)，將產(chǎn)生向上或向下共振的價(jià)位點(diǎn)。4. 當(dāng)基本面和技術(shù)面方向一致時(shí)將產(chǎn)生極大的共振點(diǎn)。江恩波動(dòng)法則與江恩分割比率江恩的分割比率是以8為基礎(chǔ)的，也就是江恩的分割比率是50%（四分之一）和7

13、5%（四分之三），再其次便是八分之一、八分之三、八分之五及八分之七。重要的位置是50%，第二個(gè)位置是100%，第三個(gè)是200%，即翻番四方形、六角形、輪中輪（略）江恩二十一條買賣守則1. 將你的資本分為十份，每次入市買賣，損失不會(huì)超過(guò)資本的十分之一（不贊同）2. 設(shè)下止損位，減少買賣出錯(cuò)時(shí)可能造成的損失3. 不可過(guò)量買賣（即過(guò)渡頻繁操作）4. 不讓所持倉(cāng)位由盈變虧（如何操作？）5. 不逆市而為，市場(chǎng)趨勢(shì)不明顯時(shí)，寧可在場(chǎng)外觀望6. 入市時(shí)要堅(jiān)決，猶豫不決時(shí)不要入市。只在活躍的市場(chǎng)買賣，買賣清淡時(shí)不宜操作（以正合：交易活躍時(shí)買賣，以奇勝：交易清淡時(shí)）7. 避免限價(jià)出入市，要在市場(chǎng)中買賣（市價(jià)買賣

14、，不掛單買賣）8. 可用止損位保障所得利潤(rùn)9. 在市場(chǎng)中連戰(zhàn)皆勝后，可將部分利潤(rùn)提出，以備不時(shí)之需。（干嘛？存銀行？）10. 買股票切忌只望收息（中國(guó)股市那點(diǎn)利息誰(shuí)看得起）11. 買賣遭損失時(shí)，切忌加碼，謀求拉低成本，可能及積小錯(cuò)而成大錯(cuò)12. 不要因?yàn)椴荒蜔┒胧?，也不要因?yàn)椴荒蜔┒鍌}(cāng)13. 賠多賺少的買賣不要做14. 入市時(shí)設(shè)下止損位，不宜胡亂取消15. 做多錯(cuò)多，入市要等待機(jī)會(huì)，不宜炒賣過(guò)密16. 進(jìn)出自如，不應(yīng)只做單邊交易；17. 不要因?yàn)楣蓛r(jià)過(guò)低而吸納，也不要因?yàn)楣蓛r(jià)過(guò)高而看空；18. 避免在不適當(dāng)?shù)臅r(shí)候金字塔式加碼；？19. 如無(wú)適當(dāng)?shù)睦碛?，避免胡亂更改所持倉(cāng)位的買賣策略。1、每

15、次入市買、賣，損失不應(yīng)超過(guò)資金的十分之一。2、永遠(yuǎn)都設(shè)立止損位，減少買賣出錯(cuò)時(shí)可能造成的損失。 -止損位的位置難定，以前用在上證上蠻有效的位置，在期指上有偏差，期指上觸發(fā)止損了，上證的位置還沒(méi)到，甚至只好暫停止損單觀察3、永不過(guò)量買賣。 -有時(shí)竟然會(huì)以1分鐘的圖表做交易，做反的不說(shuō)，確實(shí)有時(shí)買賣在極點(diǎn)附近，卻根本拿不到波段4、永不讓所持倉(cāng)位轉(zhuǎn)盈為虧。5、永不逆市而為。市場(chǎng)趨勢(shì)不明顯時(shí)，寧可在場(chǎng)外觀望。 -涉及到勢(shì)的級(jí)別，再有，每次交易時(shí)，都以為看懂市場(chǎng)了，甚至以為抓到了細(xì)節(jié)，結(jié)果是挨抽6、有懷疑，即平倉(cāng)離場(chǎng)。入市時(shí)要堅(jiān)決，猶豫不決時(shí)不要入市。7、只在活躍的市場(chǎng)買賣。買賣清淡時(shí)不宜操作。8、永不

16、設(shè)定目標(biāo)價(jià)位出入市，避免限價(jià)出入市，而只服從市場(chǎng)走勢(shì)。9、如無(wú)適當(dāng)理由、不將所持倉(cāng)平盤，可用止賺位保障所得利潤(rùn)。 -想法太多，收獲太少10、在市場(chǎng)連戰(zhàn)皆捷后，可將部分利潤(rùn)提取，以備急時(shí)之需。11、買股票切忌只望分紅收息。(賺市場(chǎng)差價(jià)第一) 12、買賣遭損失時(shí)，切忌賭徒式加碼，以謀求攤低成本。 -損失時(shí)，加過(guò)碼，不為攤低成本，以為后面那個(gè)是真正位置，然后，后面的也不是，再然后，損失加倍13、不要因?yàn)椴荒蜔┒胧?，也不要因?yàn)椴荒蜔┒絺}(cāng)。14、肯輸不肯贏，切戒。賠多賺少的買賣不要做 -和第9條差不多15、入市時(shí)落下的止損位，不宜胡亂取消。 -取消，是因?yàn)檫€沒(méi)找到合適的止損位16、做多錯(cuò)多，入市要等

17、候機(jī)會(huì)，不宜買賣太密。 -貪婪的人，次次級(jí)機(jī)會(huì)都想做17、做多做空自如，不應(yīng)只做單邊。 -似乎與第5條沖突-趨勢(shì)形成后只做單邊18、不要因?yàn)閮r(jià)位太低而吸納，也不要因?yàn)閮r(jià)位太高而沽空。19、永不對(duì)沖。 -就是只鎖倉(cāng)吧，還沒(méi)嘗試，但似乎應(yīng)是個(gè)有效功能，走勢(shì)與預(yù)期不符時(shí)，鎖倉(cāng)觀察，待看懂時(shí)再定操作，化解了風(fēng)險(xiǎn)，代價(jià)是有可能失去利潤(rùn)20、盡量避免在不適當(dāng)時(shí)搞金字塔加碼。21、如無(wú)適當(dāng)理由，避免胡亂更改所持股票的買賣策略。波浪理論推動(dòng)浪(5浪)和調(diào)整(3浪);21個(gè)上升浪和13個(gè)下跌浪;89個(gè)上升浪和55個(gè)下跌浪;波浪理論的數(shù)學(xué)關(guān)系5385+3+5+3+5=215+3+5=133421+13+21+13

18、+21=8921+13+21=55144形成數(shù)字序列：3 5 8 13 21 34 55 89 144比例關(guān)系0.618波浪理論的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：1. 不同周期重疊產(chǎn)生的作用力大周期和小周期方向相同，所以速度比較快、比較猛烈大周期和小周期方向相反，作用力相互抵銷，所以速度比較滿、比較緩2. 容易定位缺點(diǎn)1. 沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案2. 千人前浪一致性獲利法（只研究4浪）一致性獲利法時(shí)間跨度的定量研究1. A= 1浪起點(diǎn)至3浪終點(diǎn)所消耗的時(shí)間周期數(shù)2. 基本震蕩因子X(jué)=A/603. 標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)（5、34、5）分別乘以X，得出新參數(shù)4. 把MACD的參數(shù)調(diào)整成新參數(shù)5. 當(dāng)MACD的DIF值穿零軸，4浪結(jié)束（反彈

19、為上穿，調(diào)整為下穿）第三節(jié)弱勢(shì)股通道線1. 成交量不是漲跌的必然因素，而是結(jié)果。漲幅榜大家都關(guān)注，關(guān)注人多了會(huì)有人選擇性買入，所以放量。下跌導(dǎo)致量萎縮是必然結(jié)果，低價(jià)見(jiàn)地量是顯示，但不能推出放量一定上漲，也可能筑頂。2. 指標(biāo)：比如金叉死叉等等，都滯后，都是按照時(shí)間和價(jià)格計(jì)算出來(lái)的。3. 資金流入流出=（外盤-內(nèi)盤）*股價(jià)這種邏輯是不正確的，股市是撮合交易，買賣量其實(shí)是相同的，所以流入流出數(shù)據(jù)是一致的。MACD越過(guò)錯(cuò)開(kāi)峰值背離 公司印章管理制度一、目的 公司印章是公司對(duì)內(nèi)對(duì)外行使權(quán)力的標(biāo)志，也是公司名稱的法律體現(xiàn)， 因此，必須對(duì)印章進(jìn)行規(guī)范化、合理化的嚴(yán)格管理，以保證公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)作，由公司指定專人負(fù)責(zé)管理。二、印章的種類1、 公章，是按照政府規(guī)定，由主管部門批準(zhǔn)刻制的代表公司權(quán)力的印章。2、 專用章，為方便工作專門刻制的用于某種特定用途的印章，如：合同專用章、財(cái)務(wù)專用章、業(yè)務(wù)專用章、倉(cāng)庫(kù)簽收章等。 3、手章(簽名章)，是以公司法人代表名字刻制的用于公務(wù)的印章。三、印章的管理規(guī)定1、 印章指定專人負(fù)責(zé)保管和使用，