ppp項目融資方案

1、工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)（一期）PPP項目融資方案集團(tuán)有限公司編制時間：二。一b年十二月一、公司簡介集團(tuán)有限公司介紹：集團(tuán)有限公司成立于1952年7月，是一家具有勘察設(shè)計、科學(xué)研究、高等職業(yè)教育、建筑安裝、路橋施工、水利水電施工、新能源建設(shè)、設(shè)備制造、房地產(chǎn)開發(fā)、對外工程承包、勞務(wù)合作、進(jìn)出口貿(mào)易、城市綜合運(yùn)營等綜合實力的大型企業(yè)集團(tuán)。集團(tuán)注冊資本金200億元，年生產(chǎn)（施工）能力2000億元以上，連續(xù)14年入選“中國企業(yè)500強(qiáng)”、“中國承包商80強(qiáng)和工程設(shè)計企業(yè)60強(qiáng)”，連續(xù)18年榮獲97項中國建設(shè)工程魯班獎。集團(tuán)的經(jīng)營區(qū)域已覆蓋全中國，在非洲、亞洲、南美洲和澳大利亞等21個國家和地區(qū)建有公司或

2、者工程項目部，目前在馬來西亞、利比里亞、坦桑尼亞、贊比亞、阿聯(lián)酉、尼日利亞、沙特阿拉伯、加納、斐濟(jì)、薩摩亞、斯里蘭卡、澳大利亞、蒙古、塞拉利昂、孟加拉、越南、老撾、幾內(nèi)亞、佛得角等國均有在程項目二、項目基本情況1、區(qū)域經(jīng)濟(jì)介紹工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)（一期）PPP項目位于內(nèi)，2016全年完成財政總收入137490萬元，同比增長為，實現(xiàn)稅收收入108725萬元，占財政總收入的,較去年同期提高個百分點。全年財政支出418778萬元，同比增長。2、項目概況本項目由人民政府批準(zhǔn)建設(shè)，授權(quán)工業(yè)園區(qū)管理委員會作為本項目實施機(jī)構(gòu)，并授權(quán)其與項目公司簽署（PPP協(xié)議），產(chǎn)業(yè)建設(shè)投資有限公司為政府出資方，并授權(quán)與中

3、標(biāo)社會資本方在合資成立項目公司。政府委托咨詢有限公司進(jìn)行國內(nèi)公開招標(biāo)采購。本項目為重點項目，項目一期主要完成園區(qū)配套路網(wǎng)建設(shè)（一期）、公園及廣場、園區(qū)公共服務(wù)平臺（包括智慧園區(qū)模板）等的建設(shè)。項目總投資約萬元，其中建設(shè)投資萬元，建設(shè)期利息6174萬元。3、項目進(jìn)展本項目已完成可研立項、兩評一案編制，現(xiàn)處于申請納入財政部綜合信息平臺審批過程當(dāng)中。三、投融資方案及要素簡析（一）合作模式及融資構(gòu)成1、合作模式：本項目運(yùn)作方式為BOT（建設(shè)-運(yùn)營-移交）方式,由中標(biāo)社會資本方與政府方合資組建項目公司，政府授予項目公司特許經(jīng)營權(quán)，由項目公司負(fù)責(zé)建設(shè)、運(yùn)營、管理及其維護(hù)。合作期限15年（含建設(shè)期3年）。2

4、、融資構(gòu)成：本項目總投資約為萬元，其中項目資本金約占總投資，約萬元，剩余項目所需資金以項目貸款方式滿足，約萬元。其中資本金總成本為%（實際以項目合同為準(zhǔn)），項目貸成本以人民銀行五年期以上貸款基準(zhǔn)利率/年為基礎(chǔ)，上浮20%-30%即%/年,由于利率市場不穩(wěn)定，以實際銀行批復(fù)為準(zhǔn)。（二）融資方案1、融資整體思路由集團(tuán)與政府出資代表（產(chǎn)業(yè)建設(shè)投資有限公司）合資成立項目公司，之后集團(tuán)為履行本項目融資責(zé)任通過增資擴(kuò)股形式引進(jìn)財務(wù)投資人。最終項目公司由政府方和集團(tuán)以及財務(wù)投資人共同持股。政府方授權(quán)新成立的項目公司為該項目的融資、施工發(fā)包及工程款項支付方，以新成立的合資項目公司作為承債主體進(jìn)行融資。政府協(xié)同

5、相關(guān)政府主管部門，將本項目相關(guān)經(jīng)營管理權(quán)授權(quán)給項目公司。集團(tuán)負(fù)責(zé)項目的工程建設(shè)施工，項目建設(shè)期為3年。建設(shè)完成后，由政府分12年對項目按照等額本息方式付費，到第12年政府付費完成后，整個項目移交政府方。2、融資實施方案本項目建設(shè)總投資萬元，項目資金本占總投資的，約億元，其中：由產(chǎn)業(yè)建設(shè)投資作為政府股東代表按照10%的股權(quán)比例出資萬元，中標(biāo)的社會資本按照90%的股權(quán)比例出資萬元。項目債務(wù)資金占總投資的,約為億元。項目公司注冊資本金為1000萬元，其中集團(tuán)出資金額為900萬，占股90%;政府方代表金額為100萬，占股10%。集團(tuán)發(fā)起成立集合信托計劃，總規(guī)模萬，以集團(tuán)作為劣后級，金融機(jī)構(gòu)作為優(yōu)先級，

6、雙方按1:4比例出資資本金，即集團(tuán)出資萬元，金融機(jī)構(gòu)出資萬元，并且信托計劃受讓集團(tuán)在項目公司中的部分股權(quán)。金融機(jī)構(gòu)出資萬元（優(yōu)先級）集團(tuán)出資萬元（劣后級）3、融資交易結(jié)構(gòu)提供差額補(bǔ)足和遠(yuǎn)期回購80%20%集合信托計劃（萬元）集團(tuán)出資900萬元（注冊資本金）占股90%SPV項目公司政府代表出資萬元政府代表出資100萬（注冊資本金）占股10%（萬元）（三）資本金融資要素資寸占比金20%1、模式：集合信托計劃2、規(guī)模：約萬元，其中金融機(jī)構(gòu)認(rèn)購萬元，集團(tuán)認(rèn)購萬元;3期限：信托計劃期限為3+5年；4、資本金融資成本：5、投資方式：股權(quán)+資本公積6、資金用途：工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)（一期）PPP項目建設(shè);7

7、、擔(dān)保措施：集團(tuán)為金融機(jī)構(gòu)提供差額補(bǔ)足和遠(yuǎn)期回購；8、還款來源：政府付費+可行性缺口補(bǔ)助；（四）項目貸融資要素1、模式：銀行貸款2、規(guī)模：萬元3、期限：3+12年（其中項目建設(shè)期為3年，回購期為12年）；4、項目貸成本：暫定基準(zhǔn)利率上浮20%-30%（%,由于當(dāng)前資本市場利率波動較大，實際利率以銀行批復(fù)為準(zhǔn)）；5、投資方式：以債權(quán)形式投入到項目公司；6、擔(dān)保措施：以項目收益權(quán)抵押擔(dān)保；7、資金用途：工業(yè)園區(qū)智慧園區(qū)建設(shè)（一期）PPP項目建設(shè)；8、還款來源及方式：主要以政府付費為還款來源，確保項目政府付費獲得的收入能全額覆蓋貸款本息。還款來源中涉及政府支付部分，應(yīng)納入同級政府財政預(yù)算。根據(jù)項目合

8、同約定的投資回報情況合理確定還款方式，采用按月或者按季付息；項目建成后，至少每年償還本金一次，利隨本清；四、投融資結(jié)構(gòu)圖表資金類型出資額（萬元）擬定出資比例擬定出資金額（萬元）資金來源方式擬定出資主體/融資主體資本金（含注冊資本金）10%自由資金產(chǎn)業(yè)建設(shè)投資90%信托金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)化資金集團(tuán)項目貸款69744-銀行貸款項目公司項目總投資-五、資金投入及還款計劃（一）資金投入計劃1、編制說明因該項目工程實行工程量清單單價報價，投標(biāo)時社會投資人按市財政投資評審中心審定的招標(biāo)工程量清單進(jìn)行報價，因此項目實施總投資暫按照文件總投資數(shù)據(jù)進(jìn)行編制。即假定該項目總投資為萬元，項目建設(shè)期分三年，按照第一年、第二

9、年、第三年的投資比例進(jìn)行分年度建設(shè)；2、投入計劃為保證項目建設(shè)順利完成，我公司根據(jù)項目建設(shè)的施工進(jìn)度安排（建設(shè)期36個月）和材料采購計劃以及本工程的實際情況制定了詳細(xì)的資金使用計劃，并在此基礎(chǔ)上編制了月度、季度、年度投資計劃，保證資金安排既能滿足工程建設(shè)的正常需要，同時又要避免資金閑置而增加財務(wù)費用，造成資金浪費。我司計劃將本項目注冊資本金與項目貸款按照項目施工進(jìn)度同比例分期投入，則項目的資金投入計劃如下（具體以實際發(fā)生為準(zhǔn)）：“智慧園區(qū)建設(shè)PPP項目”資金投入計劃單位：萬元3、收入支出數(shù)據(jù)投入時間投資比例資本金投入債權(quán)投入投資總金額建第1年%設(shè)第2年%期第3年%總額100%政府付費方式為每年

10、等額本息付款；項目資本金部分按照等額本金方式，回報率暫時按照計算；債務(wù)性融資暫按計算（即銀行基準(zhǔn)利率上浮20%）,每年等額還本方式支付；依據(jù)上述暫定數(shù)據(jù)，可計算得出項目資本金及項目貸每年本息還款數(shù)據(jù)，具體如表所示；資本金退出計劃表單位：萬元期初資本金當(dāng)年本金還款當(dāng)年利息期末本金余額建設(shè)期第1年建設(shè)期第2年建設(shè)期第3年第4年第5年13949.第6年第7年第8年合計說明：社會資本金投資期限為8年，其中建設(shè)期3年，建設(shè)期不還本,運(yùn)維期5年，資本金成本按計算；項目貸還本付息計劃表單位：萬元說明：債務(wù)性融資運(yùn)營期按等額本金還款方式進(jìn)行還本，資金成本暫按計算；序號123456項目期初本金余額當(dāng)期借款當(dāng)年本金還款當(dāng)年利息還本付息額期末本金余額建設(shè)期第1年建設(shè)期第2年建設(shè)期第3年運(yùn)營期12年1合計69744六、風(fēng)險分析1、融資層面本項目為PPP項目，將納入財政部ppp項目庫，還款來源主要為政府付費，還款資金須納入政府年度預(yù)算和中長期預(yù)算規(guī)劃。2、項目層面