掛鉤型結(jié)構(gòu)化收益憑證產(chǎn)品學(xué)習(xí)(內(nèi)部培訓(xùn))161201

1、1掛鉤權(quán)益類指數(shù)結(jié)構(gòu)化收益憑證學(xué)習(xí)資料（躍享系列）內(nèi)部材料2016年11月2是否愿意適當(dāng) 提高風(fēng)險(xiǎn)偏好，是否對(duì)行情有一定 預(yù)期，前言以少量的收益波動(dòng) 換取可能的高收益？但又擔(dān)心 判斷錯(cuò)誤造成損失？“躍享系列”收益憑證產(chǎn)品可以選擇保本博指數(shù)的3目錄第一章產(chǎn)品概述第二章產(chǎn)品類型第三章購(gòu)買流程第四章風(fēng)險(xiǎn)提示本材料僅供內(nèi)部參考。本材料交易要素和相關(guān)數(shù)據(jù)可能會(huì)隨政策、市場(chǎng)價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間變化等因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 國(guó)泰君安保留最終修改和解釋的權(quán)利。 4產(chǎn)品概述“躍享系列”收益憑證：是國(guó)泰君安證券發(fā)行的浮動(dòng)型收益憑證產(chǎn)品，是一款在柜臺(tái)市場(chǎng)發(fā)行的約定本金和收益的償付與特定標(biāo)的掛鉤的有價(jià)證券?！败S享系列”收益憑

2、證產(chǎn)品（掛鉤指數(shù)、ETF）購(gòu)買發(fā)行對(duì)沖二級(jí)市場(chǎng)到期收益：固定收益+浮動(dòng)收益投資收益5產(chǎn)品概述“躍享系列”產(chǎn)品結(jié)構(gòu)掛鉤標(biāo)的國(guó)內(nèi)主流指數(shù)：滬深300指數(shù)、上證50指數(shù)、中證500指數(shù)；陸續(xù)推出：深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、行業(yè)風(fēng)格指數(shù)（銀行、證券、國(guó)防、醫(yī)藥等）、恒生指數(shù)、恒生國(guó)企指數(shù)等及其ETF32104050到期收益 到期收益0%起，本金安全的同時(shí)博取更高的收益。該部分浮動(dòng)收益主要取決于掛鉤標(biāo)的價(jià)格變動(dòng) 可選擇的產(chǎn)品方向：看漲、看跌指數(shù)、ETF，多種標(biāo)的，任君選擇保本博指數(shù)，漲跌易獲利6私人定制收益結(jié)構(gòu)、期限設(shè)計(jì)靈活多空任選預(yù)判走勢(shì)，選擇方向，獲取收益零費(fèi)用無(wú)認(rèn)購(gòu)費(fèi)、無(wú)銷售、無(wú)管理費(fèi)本金安全低風(fēng)險(xiǎn)保

3、本產(chǎn)品，到期還本付息產(chǎn)品概述“躍享系列”產(chǎn)品特點(diǎn)低門檻一對(duì)多：5萬(wàn)元起定制產(chǎn)品：1000萬(wàn)元起博漲跌獲收益博指數(shù)漲跌，以獲取較高收益7產(chǎn)品概述與其他產(chǎn)品的區(qū)別和 銀行理財(cái) 相比增加市場(chǎng)參與感：投資者根據(jù)自身投資觀點(diǎn)，購(gòu)置對(duì)應(yīng)產(chǎn)品，在本金保障的情況下，享受浮動(dòng)收益，提升市場(chǎng)參與感和獲利能力判斷正確獲取高收益：利于把握市場(chǎng)熱點(diǎn)的進(jìn)攻機(jī)會(huì)，博取高于市場(chǎng)同期限銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益。和私募/公募基金相比本金保障：國(guó)泰君安證券信用擔(dān)保，提供本金保障權(quán)益市場(chǎng)參與率定制：可按需求定制參與率，參與權(quán)益市場(chǎng)投資規(guī)則透明：收益規(guī)則合同約定，不依賴管理人投資水平免費(fèi)參與：無(wú)申購(gòu)費(fèi)、無(wú)管理費(fèi)、無(wú)托管費(fèi)期限定制：一般一年以

4、內(nèi)收益憑證收益憑證8產(chǎn)品類型收益結(jié)構(gòu)：看漲方向/價(jià)差期限：1-12個(gè)月掛鉤標(biāo)的：滬深300、上證50等到期年化收益率：0%-R%本金無(wú)憂，本金無(wú)憂，攻守兼?zhèn)?，攻守兼?zhèn)?，收益結(jié)構(gòu)：看跌方向/價(jià)差期限：1-12個(gè)月掛鉤標(biāo)的：滬深300、上證50等到期年化收益率：0%-R%分享分享收益收益. .對(duì)沖對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn). .9產(chǎn)品類型示例分析君躍飛龍示例君躍潛龍示例期限：91天產(chǎn)品方向：看漲到期年化收益率：當(dāng)標(biāo)的期末上漲，為期末漲幅；當(dāng)標(biāo)的期末下跌，為0%。（上不封頂）（收益封頂）期限：91天產(chǎn)品方向：看跌價(jià)差到期年化收益率：當(dāng)標(biāo)的期末上漲，為0%；當(dāng)標(biāo)的期末下跌，但跌幅未超過(guò)10%，為期末跌幅；當(dāng)標(biāo)的期末

5、跌幅超過(guò)10%，為10%。R%0%R%到期年化收益率漲跌幅期末漲跌幅到期年化收益率收益金額20%20% 4,986.30 15%15% 3,739.73 10%10% 2,493.15 5%5% 1,246.58 0%0% - -5%0% - -10%0% - 到期收益分析（年化，本金10萬(wàn)元為例）*注：以上僅為示例，具體產(chǎn)品條款及收益結(jié)構(gòu)詳見產(chǎn)品說(shuō)明書10%-10%0%到期年化收益率漲跌幅期末漲跌幅到期年化收益率收益金額10%0% - 5%0% - 0%0% - -5%5% 1,246.58 -10%10% 2,493.15 -15%10% 2,493.15 -20%10% 2,493.15

6、 到期收益分析（年化，本金10萬(wàn)元為例）10產(chǎn)品類型產(chǎn)品配置思路“躍享系列”產(chǎn)品掛鉤指數(shù)標(biāo)的，投資者可根據(jù)自身對(duì)未來(lái)指數(shù)走勢(shì)的判斷，購(gòu)買對(duì)應(yīng)產(chǎn)品，適度分享指數(shù)漲跌帶來(lái)的收益。預(yù)期指數(shù)上漲預(yù)期指數(shù)下跌預(yù)期走勢(shì)判斷不明注：本材料中所示產(chǎn)品配置思路僅為理論測(cè)算供內(nèi)部參考，不代表任何投資建議，也并未考慮不同客戶的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素。11產(chǎn)品類型產(chǎn)品配置思路預(yù)期指數(shù)上漲選擇君躍飛龍！若指數(shù)上漲，有機(jī)會(huì)獲得較高收益若指數(shù)下跌，則本金保障分享上漲帶來(lái)的收益預(yù)期指數(shù)下跌，選擇君躍潛龍！若指數(shù)下跌，有機(jī)會(huì)獲得較高收益若指數(shù)上漲，則本金保障對(duì)沖下行風(fēng)險(xiǎn)或有風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖需求獲利區(qū)間獲利區(qū)間最終觀察日最終觀察日-1

7、2產(chǎn)品類型產(chǎn)品配置思路對(duì)未來(lái)指數(shù)走勢(shì)判斷不明，同時(shí)購(gòu)買君躍飛龍、潛龍，形成跨式組合同時(shí)希望分享漲跌收益-110%100%10%100%90%10%+100%90%5%=認(rèn)購(gòu)5萬(wàn)君躍飛龍認(rèn)購(gòu)5萬(wàn)君躍潛龍合計(jì)認(rèn)購(gòu)：10萬(wàn)元110%獲利區(qū)間最終觀察日指數(shù)漲跌發(fā)生變化，即可獲取一定收益。從示例來(lái)看，若指數(shù)漲跌幅超過(guò)10%，則投資者實(shí)際可獲得年化5%的收益。情景分析*以收益封頂產(chǎn)品為例13產(chǎn)品類型定制產(chǎn)品要求認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)：1000萬(wàn)元起規(guī)模：按需定制交易系統(tǒng)：公司柜臺(tái)市場(chǎng)/報(bào)價(jià)系統(tǒng)平臺(tái)購(gòu)買期限：1個(gè)月1年費(fèi)用：無(wú)認(rèn)購(gòu)費(fèi)、無(wú)銷售費(fèi)、無(wú)管理費(fèi)預(yù)期年化收益率：收益0%，上不封頂 （具體以定制結(jié)構(gòu)為準(zhǔn)）產(chǎn)品類型：本

8、金保障型浮動(dòng)收益產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的：指數(shù)、ETF等產(chǎn)品方向：以看漲為主，部分可提供看跌方向*上述產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及收益率僅為示例，具體以協(xié)商約定及產(chǎn)品合同為準(zhǔn)。 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)示例君躍飛龍君躍潛龍君躍吉象君躍瑞象（上不封頂）（收益封頂）14產(chǎn)品類型適用投資者上市公司、國(guó)有企業(yè)、其他機(jī)構(gòu)客戶具有資金理財(cái)需求商業(yè)銀行、信托、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)及其發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品其他投資者上市公司、國(guó)有企業(yè)有閑置資金，希望進(jìn)行“保本”投資，適度參與權(quán)益市場(chǎng)的非金融機(jī)構(gòu)客戶金融機(jī)構(gòu)具有投資、對(duì)沖或銷售需求。例如理財(cái)產(chǎn)品可配置部分資金用于認(rèn)購(gòu)收益憑證，分享權(quán)益市場(chǎng)收益。希望豐富投資品種、有發(fā)行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品需求的金融機(jī)構(gòu)客戶 符合條件的個(gè)人投資者： 收益憑證具有保本特性，所有低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及以上的投資者均適合參與。15未來(lái)推出 我部后續(xù)還將推出更加豐富的掛鉤權(quán)益類資產(chǎn)的收益憑證產(chǎn)品！敬請(qǐng)期待！市場(chǎng)需求標(biāo)的種類收益結(jié)構(gòu)產(chǎn)品期限產(chǎn)品設(shè)計(jì)滿足市場(chǎng)范圍發(fā)行頻率準(zhǔn)入門檻16購(gòu)買流程17風(fēng)險(xiǎn)揭示 收益憑證到期收益取決于掛鉤標(biāo)的的表現(xiàn)，并不能保證最高收益率。 認(rèn)購(gòu)前應(yīng)仔細(xì)閱讀產(chǎn)品合同、產(chǎn)品說(shuō)明書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書等相關(guān)文本充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資，投資者投資本收益憑證，即表示對(duì)該產(chǎn)品說(shuō)明書全部?jī)?nèi)容已認(rèn)真閱讀，完全了解并全部接受。 收